Desayuno con AGRO 26/06/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 26/06/23 a las 7:35 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por compras de cobertura luego de las pocas lluvias durante el fin de semana en el Medio Oeste estadounidense mas el impulso de las mejoras de los subproductos

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por el impacto del clima en el estado de los cultivos de maíz luego que el fin de semana las lluvias fueran escasas en las regiones productoras estadounidenses

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por la preocupación sobre la oferta del cereal ante el desarrollo de los cultivos en algunas regiones productoras y la situación en el Mar Negro con Rusia

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

LA realidad de la sequía: áreas del cinturón de maíz en camino para el junio más seco de la historia: Un repunte meteorológico en el mercado de granos ha impulsado los precios de las materias primas en las últimas dos semanas, pero un ligero cambio en el pronóstico para el fin de semana hizo que los precios bajaran tanto el jueves como el viernes. Los pronósticos del fin de semana parecen más optimistas para el cinturón de maíz del norte, pero el meteorólogo del USDA Brad Rippey señala que el cinturón de maíz central todavía está esperando lluvias mensurables después de un junio históricamente seco. Rippey dice que la perspectiva meteorológica para el fin de semana hasta principios de la próxima semana es un poco más optimista en algunas áreas de producción de maíz y soja del norte, principalmente desde las Dakotas hasta Michigan. “La buena noticia es que el bloque que ha persistido sobre el Medio Oeste durante un tiempo, realmente hasta mayo, se ha movido temporalmente lo suficiente como para permitir que un frente frío y un sistema de tormentas se abran camino a través del Medio Oeste a partir del fin de semana hasta la próxima semana”, dice Rippey. “Y entonces hay un poco de promesa para algunas lluvias. Ya hemos visto algunas lluvias y tormentas eléctricas que se abren paso en las Dakotas hacia el norte de Minnesota. Y esa tendencia continuará durante el fin de semana”. Fuente: The Daily Scoop https://www.thedailyscoop.com/news/retail-industry/drought-reality-check-areas-corn-belt-pace-driest-june-ever

Estándar de combustible renovable en EE.UU. criticado por la industria de biocombustibles: El miércoles, la EPA publicó las obligaciones de mezcla de biocombustibles bajo el Estándar de Combustible Renovable (RFS) para 2023, 2024 y 2025. Esta es la primera regla después de la Ley de Seguridad e Independencia Energética de 2007, que establece volúmenes de mezcla solo hasta 2022. Según el comunicado de la agencia, la regla final reducirá la dependencia de las importaciones de petróleo entre 130 000 y 140 000 barriles de petróleo por día. En diciembre de 2022, la EPA, por orden judicial, publicó propuestas de mezcla de combustibles renovables para 2023, 2024 y 2025. La EPA recibió críticas mixtas sobre sus proyecciones y escuchó los comentarios del público antes de buscar cambios. La EPA dice que busca aumentar los niveles generales de mezcla de biocombustibles, pero los volúmenes finales incluyen solo 15 mil millones de galones de biocombustibles convencionales en los tres años, con una cantidad suplementaria de 250 millones de galones para 2023. Para 2023, la agencia aumentó el nivel de celulosa de la propuesta de diciembre de 720 millones de galones a 0,84. Sin embargo, la agencia redujo las obligaciones de combinación para los años siguientes. Las obligaciones de mezcla para 2024 ascienden a 1,090 millones de galones (1,420 millones de galones propuestos en diciembre) y 1,380 millones de galones (2,130 millones de galones propuestos). Estos cambios no contaron con la aprobación de algunos líderes de la industria de los biocombustibles, incluida la directora ejecutiva de Growth Energy, Emily Skor. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/news/policy/politics/renewable-fuel-standard-slammed-biofuel-industry

Puertos del Arco Norte exportan 36% del maíz brasileño: Las exportaciones a través de los llamados puertos Arco Norte se aceleraron mucho este año. De enero a mayo, por estos puertos salieron 3,8 millones de toneladas de maíz, el 36% del volumen exportado por Brasil. En el mismo período del año pasado, la participación fue del 26%. Los principales puertos del Sudeste y Sur han perdido espacio en la salida de cereales. Santos (SP), Paranaguá (PR) y São Francisco do Sul (SC) embarcaron 5,8 millones de toneladas, el 55% del volumen total. En los primeros cinco meses de 2022, estos tres puertos concentraron el 66% de las ventas al exterior. El puerto de Santos, por donde salieron este año 2,6 millones de toneladas de maíz, redujo su participación en las exportaciones nacionales al 24,5%, por debajo del 35,4% de igual período del año pasado. Los datos son del boletín logístico mensual del Ministerio de Agricultura Los puertos del Arco Norte aumentaron su participación nacional gracias a Mato Grosso, estado que lideró las exportaciones de cereales, alcanzando un volumen de 4,6 millones de toneladas en los primeros cinco meses. Le siguen Paraná, con 1,5 millones, y Mato Grosso do Sul, con 1,3 millones. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/portos-do-arco-norte-exportam-36-do-milho-brasileiro.html

• LOCALES

El próximo gobierno debe ayudar a recuperar la competitividad perdida: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/el-proximo-gobierno-debe-ayudar-a-recuperar-la-competitividad-perdida-nid24062023/

¿Se viene un nuevo dólar soja?: las ventas se desplomaron y los productores esperan un mejor tipo de cambio: https://www.clarin.com/rural/-viene-nuevo-dolar-soja-ventas-desplomaron-productores-esperan-mejor-tipo-cambio_0_JP8n9FRNpf.html

El agro argentino lideró la destrucción de riqueza en el primer trimestre del año con una caída de producto bruto de casi el 12%: https://bichosdecampo.com/el-agro-argentino-lidero-la-destruccion-de-riqueza-en-el-primer-trimestre-del-ano-con-una-caida-de-producto-bruto-de-casi-el-12/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Hoy se espera el informe semanal sobre el estado de los cultivos en EE.UU. con expectativas de un nuevo deterioro

+ Durante el fin de semana hubo lluvias en el este del cinturón productor y se esperan nuevas precipitaciones para los próximos días

+  Lluvias abundantes llegarán a partes del medio oeste y las llanuras a partir desde el fin de semana, con una banda que se extiende desde las Dakotas hasta Ohio que probablemente reunirá 25 mm o más entre el sábado y el martes, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de NOAA.

+ La nueva perspectiva de 8 a 14 días de la agencia pronostica un clima húmedo estacional para la mayor parte del centro de EE.UU. entre el 30 de junio y el 6 de julio, con temperaturas más cálidas de lo normal también durante ese tiempo.

+ El viernes en Chicago hubo compras de oportunidad e indicadores técnicos de soporte. Las ventas de exportación semanales informadas por el USDA estuvieron dentro del rango de expectativas del mercado.

+ Los datos de Ventas de Exportación Semanales mostraron que se vendieron 457.543 TM de soja de cosecha antigua durante la semana que terminó el 15/6. Eso estuvo en línea con el 100 mil-600 mil TM esperado, pero bajó un 4% durante la semana. Los compromisos de cultivos antiguos se marcaron en 52,11 MMT a partir del 15/6. El USDA informó que las ventas de cosechas nuevas de la semana fueron de 168,800 TM para un libro de futuros total de 3,33 MMT.

+ Se espera que la encuesta StatsCan Acreage de Canadá muestre un aumento anual de 300mil acres en el área de soja. El rango completo de estimaciones es de 5,3 millones de acres a 5,8. El área de canola se estima en 21,8 millones en promedio en comparación con 21,4 la temporada pasada.

​+ Los datos de exportación de Brasil mostraron que se exportaron 1,92 MMT de soja a Argentina durante los primeros 5 meses de 2023, lo que convierte a Argentina en su segundo destino más grande.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de soja en 30.000 contratos en el mercado de Chicago al 20 de junio, llevando la posición neta comprada a 76.950 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 7.356 ton de aceite de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 1,68 M de ton. se autorizaron unas 20.000 ton de subproducto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 9,40 M de ton.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con bajas, ante pronósticos de lluvias en el Medio Oeste de los Estados Unidos

MAIZ

+ Hoy se espera el informe semanal sobre el estado de los cultivos en EE.UU.

+ Durante el fin de semana hubo algunas lluvias en las regiones productoras del Medio Oeste

+ La debilidad de la demanda de exportaciones estadounidenses brindo presión adicional a las cotizaciones en chicago el viernes

+ El informe semanal FAS mostró que se vendieron 35.988 TM de maíz viejo durante la semana que terminó el 15/6. Eso fue en el extremo inferior de las estimaciones e incluyó algunas cancelaciones. El negocio de ventas de exportación de nuevos cultivos llegó a 47 mil TM, que también estuvo en el extremo inferior de las estimaciones. Los compromisos de la cosecha anterior estaban en 38,65 MMT a partir del 15/6, mientras que la nueva cosecha tiene 3,03 MMT en los libros.

+ Los datos semanales de la EIA confirmaron que los productores de etanol promediaron 1,052 millones de barriles por día durante la semana que finalizó el 16/6. Ese fue un máximo de 28 semanas y un aumento de 34.000 bpd con respecto a la semana anterior. Las existencias de etanol aumentaron en 578k barriles a 22,8 millones.

+ El agregado agrícola del USDA espera que la producción de maíz de la nueva cosecha de México sea de 26,85 MMT, por debajo del pronóstico oficial de 27,4 MMT, pero todavía 350 mil más alto año por año, en un área reducida. El Agregado también mencionó los riesgos de riego debido a los bajos niveles de agua.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de maíz en 32.200 contratos en el mercado de Chicago al 20 de junio, llevando la posición neta comprada a 58.300 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 255.252 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 12,97 M de ton.

+ En la jornada del viernes maíz en Chicago cerró con bajas, presionados por los pronósticos de muy necesitadas lluvias en importantes regiones productivas de los Estados Unidos, que atraviesan la peor sequía en más de una década

TRIGO

+ El cereal recibe el impacto de lo que sucede en Rusia, que puede afectar la oferta desde la región del Mar Negro mas allá del acuerdo exportador

+ Se espera el informe del estado de los cultivos en EE.UU.

+ El trigo cayó en Chicago el viernes por tomas de ganancias luego de haber alcanzado un máximo de cuatro meses.

+ Las ventas de exportación semanales informadas por el USDA estuvieron cerca del límite inferior de las expectativas, lo que ayudó a que los precios se mantuvieran en baja. La situación entre Rusia y Ucrania continúa generando incertidumbre y limitando las pérdidas.

+ El USDA informó que las ventas de exportación de trigo semanales fueron de 123.853 TM. Eso incluye 14.200 TM vendidas para entrega 24/25 a Perú y Ecuador. Con 3 semanas de informes, los compromisos de trigo siguen el ritmo del año pasado en un 23% con 4,06 MMT en los libros.

​+ Después de más clima cálido y seco, la oficina agrícola francesa FranceAgriMer recortó las calificaciones de calidad del trigo blando del país en otros dos puntos, con el 83% de la cosecha ahora en condiciones buenas a excelentes hasta el 19 de junio. Esa fue la cuarta semana consecutiva de caídas. pero las calificaciones todavía están muy por encima de los resultados de hace un año de 63%. La cosecha acaba de comenzar para el principal productor de trigo de Europa, con un 2% completo hasta el lunes.

+ SovEcon redujo su perspectiva para la producción de trigo 23/24 de Rusia en 1,2 MMT a 86,8 citando el empeoramiento de las condiciones de los cultivos y la evaporación de las reservas de humedad del suelo.

+ Antes de los resultados de la encuesta de superficie en acres de StatsCan el miércoles, los comerciantes buscan entre 25,6 millones de acres y 27 millones de acres de trigo 23/24. La estimación promedio es ver 26,5 millones de acres en comparación con los 25,2 millones plantados la temporada pasada. De eso, el trigo duro se estima en 5,9 millones de acres. StatsCan publicará los resultados el 28 de junio.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 31.000 contratos en el mercado de Chicago al 20 de junio, llevando la posición neta vendida a 84.134 contratos.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, por baja demanda de exportación del cereal estadounidense mas la incertidumbre del acuerdo exportador del Mar Negro