Desayuno con AGRO 09/06/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 09/06/23 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por compras de cobertura ante cambios en los pronósticos climáticos en las regiones productoras de EE.UU. aunque limitadas por el informe del USDA donde se espera un aumento de los stocks finales estadounidense de la oleaginosa

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por posicionamiento al informe mensual del USDA donde se espera aumento en los stocks finales de EE.UU. por una menor demanda del cereal

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por expectativas previa al informe mensual del USDA donde se espera un ajuste al alza en la producción estadounidense del cereal

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Alerta de sequía: casi la mitad de la cosecha de maíz de EE. UU. ahora está cubierta por sequía: La sequía continúa expandiendo su control a lo largo del Cinturón de Maíz. La semana pasada, el 34 % de la cosecha de maíz de EE.UU. estuvo cubierta por la sequía, y esta semana saltó al 45 %. Las calificaciones de las condiciones de la segunda cosecha de la temporada del USDA-NASS confirmaron que la sequía está comenzando a deteriorar las condiciones de la cosecha. No solo la cosecha de maíz se ve afectada por la expansión de las condiciones de sequía, sino también la soja. El USDA y el Centro Nacional de Mitigación de la Sequía indican que el 39 % de la cosecha de soja de EE.UU. también está en sequía, lo que representa un aumento de 11 puntos en una semana. El último Monitor de Sequía de EE. UU. muestra que el 54 % de los EE. UU. continentales está experimentando D0-D4, que es excepcionalmente seco a condiciones de sequía excepcionales. El punto brillante de la imagen de sequía actualizada podría ser que el área considerada en sequía excepcional, que es el nivel más alto de calificación de sequía, experimentó una ligera disminución. A nivel nacional, USDA-NASS dice que las calificaciones de las condiciones de los cultivos experimentaron una caída de cinco puntos porcentuales, pero la fuerte disminución de las condiciones en los estados del cinturón de maíz del este fue el cambio más notable en las calificaciones de esta semana, con Illinois viendo una caída de 19 puntos porcentuales en su calificación de buena a excelente para el maíz  Fuente: Agweb https://www.agweb.com/news/crops/corn/drought-watch-nearly-half-us-corn-crop-now-covered-drought

Sequía o no sequía para el maíz: La falta de lluvia durante la última semana en gran parte del Medio Oeste ha disminuido drásticamente las condiciones del suelo. Se dice que los déficits de humedad para gran parte del Medio Oeste están ahora entre 1 y 3 pulgadas, lo que significa que necesitamos ver una cobertura generalizada de 1 a 3 pulgadas para «volver a estar atrapados» donde deberíamos estar, para ayudar a producir una cosecha récord de maíz. Definitivamente no soy un meteorólogo, y los pronósticos del tiempo pueden cambiar en un centavo. Pero tenga en cuenta que, con el reciente repunte de 50 centavos en el maíz, es probable que el mercado haya cotizado en el clima seco actual. Los operadores bajistas señalan que los híbridos de maíz han mejorado, y algo de cobertura de lluvia es mejor que ninguna cobertura de lluvia. Dado que se espera lluvia para gran parte del Medio Oeste este fin de semana, es posible que al mercado le gustaría asumir una cosecha casi récord (hasta que realmente se demuestre lo contrario en el futuro). Fuente: Farm  Progress https://www.farmprogress.com/commentary/drought-or-no-drought-for-corn

Productores brasileños carecen de opciones de almacenamiento para el maíz Safrinha: El espacio de almacenamiento es muy limitado ya que los agricultores aún conservan una parte significativa de su soja 2022/23. Los productores se mostraron reacios a adelantar contratos para su producción de soja 2022/23 debido a la caída de los precios a principios de este año y, desde entonces, ha empeorado. Los precios al contado de la soja son tan bajos como R $ 100 por saco (aproximadamente $ 9,10 por bushel) y los agricultores han indicado que mantendrán su soja esperando precios más altos. Sin almacenamiento disponible, muchos productores están invirtiendo en bolsas de silo o van a almacenar temporalmente el maíz en montones al aire libre, lo cual es factible durante la estación seca, ya que hay posibilidades limitadas de lluvia hasta algún momento de septiembre. Si ninguna de las opciones está disponible, lo más probable es que los productores vendan su maíz y mantengan su soja almacenada. Si los precios bajos persisten hasta fin de año, es posible que los productores de Mato Grosso reduzcan su superficie cultivada de maíz safrinha 2023/24. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9619/

• LOCALES

El Gobierno recalculó la pérdida por la sequía: será de US$18.200 millones: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/el-gobierno-recalculo-la-perdida-por-la-sequia-sera-de-us18200-millones-nid08062023/

¡Finalmente llegó! Nos encontramos oficialmente en presencia de “El Niño”: https://bichosdecampo.com/finalmente-llego-nos-encontramos-oficialmente-en-presencia-de-el-nino/

Carrió propone una ley para compensar el 100% de lo que pierde el campo por las retenciones: https://www.infocampo.com.ar/carrio-propone-una-ley-para-compensar-el-100-de-lo-que-pierde-el-campo-por-las-retenciones/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Hoy a las 13 hs argentina se espera el informe mensual del USDA de junio

+ Para el informe mensual del USDA de hoy se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de soja 2022/23 desde los 215 millones de bushels a 223 millones (6,07 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 23/24 se espera en promedio 345 millones de bushels (9,39 millones de toneladas) vs. los 335 millones del reporte de mayo.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 100,55 M ton de stocks finales de soja 2022/23 en baja desde los 101,04 M del reporte anterior. Para el 2023/24 se esperan 122 M ton en promedio vs. los 122,50 M ton del informe de mayo.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de soja 2022/23 de 155,4 M de ton vs. las 155 M de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción en baja hasta las 24,7 M de ton vs. las 27 M  del informe anterior.

+ Los datos de ventas de exportación semanales mostraron que se vendieron 207.236 TM de soja de cosecha antigua durante la semana que terminó el 1 de junio. Eso estuvo cerca del extremo superior de las estimaciones y fue un máximo de 5 semanas. Las ventas de cosechas nuevas fueron de 264.590 TM en la semana, lideradas por China. Los datos mostraron que los compromisos de cultivos anteriores estaban en 51,17 MMT y los compromisos de cultivos nuevos estaban en 3,117 MMT a partir del 1 de junio.

+ La exportación oficial de soja en abril fue de 1,069 M de ton según datos del Censo. El total de todo el año alcanzó los 50,57 M de ton, o el 92 % de la estimación del USDA. El censo también mostró 1,128 MMT de exportaciones de harina de so,a y 27,498 TM de exportaciones de aceite de soya para abril.

+ Irán está licitando por 120 mil TM de harina de soja; con información privilegiada esperando que Brasil lo obtenga.

+ China trajo 12,02 MMT de soja en mayo, estableciendo un nuevo récord para cualquier mes (superando los 11,2 MMT de junio de 2020). YTD, la República Popular China ha importado 42,31 MMT de soja, una ventaja del 11,2% sobre el ritmo del año pasado.

+ La BCBA informo que con un acumulado de 19,5 M Tn, la cosecha de soja cubre al 93.8 % de la superficie apta. Se demora los avances de cosecha sobre el sudeste bonaerense.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 16.485 ton de aceite de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 1,54 M de ton. se autorizaron unas 58.149 ton de subproducto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 8,75 M de ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, en una rueda de ajuste de posiciones de cara al informe mensual de oferta y demanda que el USDA y con soporte en el reporte semanal de exportaciones estadounidenses

MAIZ

+ Para el informe mensual del USDA de hoy se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de maíz 2022/23 desde los 1.417 millones de bushels a 1.448 millones (36,78 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 23/24 se espera en promedio 2.255 millones de bushels (57,28 millones de toneladas) vs. los 2.222 millones del reporte de mayo.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 297,7 M ton de stocks finales de maíz 2022/23 levemente arriba de los 297,4 M respecto del reporte anterior. Para el 2023/24 se esperan 313,10 M ton en promedio vs. los 312,9 M ton del informe de mayo.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de maíz 2022/23 de 131 M de ton vs. las 130 M de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción en baja a 35,7 M de ton vs. las 37 M del informe anterior.

+ Condiciones más húmedas están en camino a una gran franja del centro de los EE. UU. entre el viernes y el lunes, con muchas áreas que probablemente verán otros 20 mm o más durante este tiempo, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de NOAA.

+ La nueva perspectiva de 8 a 14 días de la agencia pronostica niveles de precipitación casi normales para la mayor parte del Cinturón de Maíz entre el 15 y el 21 de junio, con temperaturas superiores a lo normal probablemente para el Medio Oeste y las Llanuras durante ese lapso.

+ El Centro de Predicción Climática de la NOAA emitió su último aviso mensual e informa que las condiciones de El Niño ahora están presentes y deberían fortalecerse gradualmente de cara a este invierno. Este fenómeno tiene algunas implicaciones negativas en el hemisferio sur; en particular, la producción de cultivos de invierno de Australia podría erosionarse un 34 % desde los máximos históricos recientes. Los ciclos ENOS también impactan ocasionalmente en la comercialización de granos.

+ Desde Ohio hasta Minnesota y Kansas, solo por nombrar algunos estados, los productores han estado compartiendo sus historias sobre condiciones excesivamente secas.

+ El FAS del USDA informó 172.709 TM de reservas de maíz de cosecha antigua para la semana que finalizó el 1 de junio. Eso fue ligeramente inferior a la semana pasada y fue el 61% de la misma semana del año pasado. La nueva cosecha vio 107 mil TM de cancelaciones netas principalmente a través de México. Los compromisos estaban en 38,34 MMT para la cosecha anterior y 2,96 MMT para la nueva cosecha a partir del 1 de junio.

+ Los datos del Censo mensual arrojaron 5,06 M de ton de exportaciones de maíz para el mes de abril, para un total de temporada de 27,36 M de ton, o el 60% de los 45,09 M de ton pronosticados por el USDA.

+ La BCBA informó que el avance de recolección nacional de maíz es del 32,6 % del área apta. Nuestra actual proyección de producción es de 36 M Tn, 15 M Tn menos que el promedio de las ultimas 5 campañas (Promedio 2017/22: 51 MTn).

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 10.608 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 11,49 M de ton

+ En la jornada anterior maíz en Chicago cerró con subas, tras el reposicionamiento de los fondos previo al informe del USDA, pero limitada por la demanda de exportación

TRIGO

+ Para el informe mensual del USDA de hoy se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de trigo 2022/23 desde los 598 millones de bushels a 606 millones (16,5 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 23/24 se espera en promedio 569 millones de bushels (15,5 millones de toneladas) vs. los 556 millones del reporte de mayo.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de trigo total 2023 de Estados Unidos en promedio de 1.672 millones de bushels (45,51 M ton), arriba de los 1.659 millones del informe de mayo. Del total el trigo total de invierno se proyecta en 1.130 M bushels (31,11 M ton), arriba del volumen respecto del mes previo.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 266,60 M ton de stocks finales de trigo 2022/23 levemente arriba de los 266,2 M respecto del reporte anterior. Para el 2023/24 se esperan 264,7 M ton en promedio vs. los 264,3 M ton del informe de mayo.

+ Una tubería de amoníaco utilizada para transportar amoníaco ruso resultó dañada en Ucrania, lo que llevó a los funcionarios del Kremlin a amenazar con “impacto(s) negativo(s)” a un acuerdo del Mar Negro que permite el paso seguro de los buques de transporte.

+ La publicación semanal de datos FAS completó la temporada de exportación de trigo 22/23 estadounidense con 17,758 MTM de exportaciones y 877 mil TM de ventas no enviadas acumuladas en 23/24. Las nuevas ventas totales de la semana fueron de 234.788 TM, lideradas por Taiwán. La temporada 23/24 tiene 3,6 MMT en los libros.

+ Los datos del censo mensual tenían exportaciones de trigo de abril en 1,51 M de ton. El total de la temporada fue de 18,97 M de ton con envíos de mayo para agregar.

+ Egipto reporto reservar 55  mil ton de trigo de Rusia vía licitación

+ La BCBA informó que la siembra de trigo ya cubre al 19,5 % de las 6,3 M Ha proyectadas para el ciclo en curso. El progreso intersemanal fue de 13,1 puntos porcentuales. A la fecha se registra una demora interanual de 10,9 puntos

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, respaldado por compras técnicas después de fuertes caídas el miércoles y preocupaciones sobre interrupciones en el transporte marítimo en la región del Mar Negro debido a la guerra entre Rusia y Ucrania