Desayuno con AGRO 24/04/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 23/04/23 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por compras de cobertura y suba de la harina aunque limitada la mejora por los bajos precios de la oleaginosa brasilera que esta siendo competitiva en el mercado exportador hasta que EE.UU. esta importándola

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por la presión de la baja del petróleo y la expectativa de un buen avance de la siembra del cereal en EE.UU.

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por cobertura de posiciones ante la preocupación sobre la oferta del Mar Negro con los anuncios de Rusia de no renovar el acuerdo de exportación y la situación de los cultivos en regiones productoras de EE.UU.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Medvedev de Rusia advierte que Moscú desechará el acuerdo de granos si el G7 prohíbe las exportaciones: El expresidente ruso Dmitry Medvedev dijo el domingo que si el G7 toma medidas para prohibir las exportaciones a Rusia, Moscú respondería poniendo fin al acuerdo de granos del Mar Negro que permite las exportaciones vitales de granos de Ucrania. Los países del Grupo de los Siete (G7) están considerando una prohibición casi total de las exportaciones a Rusia, informó la semana pasada la agencia de noticias Kyodo de Japón, citando fuentes del gobierno japonés. Rusia ha amenazado repetidamente con cancelar su participación en el acuerdo de granos, que expirará el 18 de mayo. «Esta idea de los idiotas del G7 sobre una prohibición total de las exportaciones a nuestro país por defecto es hermosa porque implica una prohibición recíproca de las importaciones de nuestro país, incluidas las categorías de bienes que son más sensibles para el G7», Medvedev dijo en una publicación en su canal de Telegram. «En tal caso, el negocio de los granos, y muchas otras cosas que necesitan, terminarán para ellos», agregó. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/world/europe/russias-medvedev-warns-moscow-will-scrap-grain-deal-if-g7-bans-exports-2023-04-23/

Ahora se espera que la severa sequía persista hasta julio en todo Texas y las llanuras: La Perspectiva de Sequía Estacional actualizada para los EE.UU. pinta un panorama sombrío para muchas áreas de las Llanuras plagadas de sequía. Si bien el Servicio Meteorológico Nacional (NWS) pronostica que la sequía persistirá desde Kansas hasta Texas, los meteorólogos también esperan que la sequía mejore en partes de Nebraska e Iowa e incluso desaparezca en algunas áreas. El Centro de Predicción Climática del NWS señala que la situación de la sequía en todo el país ha mejorado drásticamente en muchas áreas. El Monitor de sequía de EE.UU. muestra que la sequía está actualmente cerca de su punto más bajo desde julio de 2020. La sequía alcanzó su punto máximo en octubre de 2022 en casi el 63 % del país y, desde entonces, ha disminuido constantemente en gran parte del oeste, el norte de las Grandes Llanuras, el medio oeste, Tennessee y los valles de Ohio. Las áreas del país que experimentan condiciones de sequía implacable que empeoran aún más son el oeste de Kansas, el oeste de Oklahoma y la mitad occidental de Texas. La Perspectiva de sequía estacional de esta semana indica que las zonas geográficas más afectadas por la sequía no verán muchos cambios hasta julio. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/news/crops/crop-production/punishing-drought-now-expected-persist-through-july-across-texas-plains

Brasil aumentará importación de fertilizantes a través de puertos del norte: Los exportadores brasileños continúan aumentando el volumen de granos exportados desde el «Arco Norte» de puertos de Brasil y ahora hay un impulso para usar esos puertos para aumentar también las importaciones de fertilizantes. Tradicionalmente, la mayoría de las importaciones de fertilizantes de Brasil ingresan a través de puertos en el sureste de Brasil, lo que requiere que el fertilizante sea transportado en camiones largas distancias hacia el interior del país. La utilización de los puertos del norte reduciría en gran medida los costos de transporte. Brasil importa aproximadamente el 85% de sus necesidades de fertilizantes. La empresa de logística VLI anunció recientemente la compra de 78 vagones Hopper HTT más para aumentar el movimiento de fertilizantes desde el puerto atlántico de Itaqui en el estado de Maranhao hacia el interior de Brasil. Los fertilizantes importados a través del Puerto de Itaqui luego serían transportados hacia el sur a través de la vía férrea Norte-Sur hasta un area de distribución de fertilizantes que está construyendo Mosaic en el estado de Tocantins. El centro también serviría para el transporte de granos. El centro de fertilizantes y granos prestaría servicios a los estados de Mato Grosso, Mato Grosso do Sul, Goiás, Bahía y Piauí. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9574/

• LOCALES

Las entidades del agro preparan un documento común con propuestas de cara a las elecciones: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/las-entidades-del-agro-preparan-un-documento-comun-con-propuestas-de-cara-a-las-elecciones-nid23042023/

El “dólar soja 3” fracasa y la agroexportación reclama por la unificación del mercado de cambios: https://www.infocampo.com.ar/el-dolar-soja-3-fracasa-y-la-agroexportacion-reclama-por-la-unificacion-del-mercado-de-cambios/

Incorporan más de 15 productos de las economías regionales al dólar agro: https://www.revistachacra.com.ar/nota/51044-incorporan-mas-de-15-productos-de-las-economias-regionales-al-dolar-agro/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Hoy se espera el informe semanal sobre avance de las siembras de la oleaginosa en EE.UU.

+ Los precios de la soja en Chicago enfrentaron un revés técnico moderado, debido en parte al hecho de que los precios brasileños comparativamente bajos están haciendo que la soja estadounidense no sea competitiva.

+ Fuentes de la industria tenían dos buques de importación de soja de origen brasileño para ser entregados en los EE.UU. Según los informes, Anderson reservó 33k TM, y Bunge supuestamente reservó 46.150 TM. Los precios FOB brasileños muy bajos hacen que estos movimientos sean habituales.

+ Las importaciones de soja de China desde los Estados Unidos en marzo aumentaron un 43% año tras año, según los últimos datos de aduanas. Estados Unidos vendió 4,8 M de ton de soja a China el mes pasado. Mientras tanto, la cosecha tardía de Brasil ha frenado severamente sus exportaciones a China en marzo, cayendo un 42% menos año tras año a 1,67 M de ton.

+ China es, con mucho, el principal importador mundial de soja. Estados Unidos suele ser conocido como un exportador de soja, pero los precios lucrativos en Brasil llevaron a Bunge y The Andersons a comprar recientemente un total combinado de 78 mil ton. “El descuento es como de $2 por bushel que sale de Brasil”, según Michael Cordonnier, presidente de la consultora Soybean and Corn Advisor. “Dicen que eso es suficiente para pagar los costos de transporte. Los puertos están trabajando tan rápido como pueden”.

+ El Consejo Internacional de Granos espera que la producción mundial de soja del 23/24 alcance los 401 MMT. Eso es 2 más que su proyección de marzo y hasta 31 MMT año por año. Se espera que la producción de soja para llevar suba a 60 MMT en 2024, desde una estimación de 56 MMT en marzo y un aumento de 11 MMT año por año. La estimación de IGC para la producción de soja de Argentina es de 25,5 Mt.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaran su posición neta comprada de soja en 11.300 contratos en el mercado de Chicago al 18 de abril, llevando la posición neta comprada a 134.782 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 7.000 ton de aceite de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 729 mil ton. se autorizaron unas 120 ton de subproducto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 3,47 M de ton.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con cerró con bajas, debilitado por operaciones técnicas y por escasa demanda externa del poroto estadounidense

MAIZ

+ Hoy se espera el informe semanal sobre el avance de la siembra del cereal en EE.UU.

+ El pronóstico a 7 días actualizado de NOAA muestra lluvia en el pronóstico desde Colorado S/E hacia y desde la costa este hasta OH S/W hasta el Golfo. Northern Plains, NE, IA e IL permanecerán mayormente secos durante la semana, ya que OK podría obtener una acumulación muy necesaria de 50 a 75 mm. Luisiana acumulará la mayor cantidad con 100 a 125 mm de lluvia durante la semana.

+ Los precios del maíz en Chicago continuaron cayendo el viernes en otra ronda de ventas técnicas, ya que los operadores esperan que el progreso de la siembra de maíz mejore y permanezcan atentos a lo que probablemente sea una cosecha récord en Brasil.

+ ¿La siembra temprana en EE.UU. proporciona una ventaja de rendimiento o hay una ventana más óptima? La analista del mercado de granos de Farm Futures, Jacqueline Holland, analizó detenidamente algunos datos históricos para investigar. Lo que encontró: en los últimos siete años, solo dos de los siete años que disfrutaron de un comienzo temprano llevaron a rendimientos récord en ese momento: 2004 (160,3 bpa) y 2016 (174,6 bpa). “Los años de inicio rápido como 2012 deberían recordar a los productores que otros factores juegan un papel importante durante la temporada de crecimiento, por lo que puede que no sea rentable invertir demasiado tiempo preocupándose por las fechas de inicio tempranas”, señala.

+ Múltiples países europeos están imponiendo prohibiciones temporales a varios productos agrícolas ucranianos porque dicen que la afluencia de suministros ucranianos está afectando negativamente los precios locales. Eso incluye prohibiciones de importación de maíz y trigo para Polonia, Eslovaquia, Hungría y Bulgaria.

+ El Consejo Internacional de Granos espera que la cosecha mundial de maíz 23/24 sea de 1.208b TM, que es 6 MMT más que su estimación anterior y un aumento de 58 MMT año/año. Las existencias mundiales se estiman en 264 MMT, lo que supone un aumento de 3 respecto a su estimación anterior y 6 MMT más año/año.

+ Dos importadores de Corea del Sur compraron 205 mil ton orígenes opcionales en licitaciones internacionales. Se espera que parte del grano provenga de Sudamérica o Sudáfrica. El grano es para llegar en septiembre y octubre. Un tercer comprador adquirió 70 mil ton de maíz para alimentación animal, probablemente procedente de Sudamérica. Ese grano llegará a finales de septiembre.

+ La EPA informó el jueves que Estados Unidos generó 1220 millones de créditos de mezcla de etanol en marzo, ligeramente por encima del total de febrero de 1130 millones. Estados Unidos generó 619 millones adicionales de créditos de mezcla de biodiésel el mes pasado, moderadamente por encima de la cuenta de febrero de 514 millones.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de maíz en 22.000 contratos en el mercado de Chicago al 18 de abril, llevando la posición neta comprada a 49.434 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 22.200 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 11,2 M de ton.

+ En la jornada del viernes maíz en Chicago cerró con bajas, producto de operaciones de liquidación de posiciones largas y a causa del mejor clima que se espera para la ventana de siembra de EE. UU

TRIGO

+ Hoy se espera el informe semanal sobre el estado de los cultivos en EE.UU. con el avance de las siembras en EE.UU.

+ Los precios del trigo en Chicago siguieron a la baja de otros granos el viernes, y la mayoría de los contratos enfrentaron recortes moderados.

+ La UE trazó un plan para permitir que el grano ucraniano continúe siendo transportado a través de cinco países en el este del bloque; esto tranquilizó al mercado que temía por las exportaciones vía terrestre de este país, luego de la oposición de los países vecinos.

+ Las inspecciones de los barcos que transportan grano ucraniano desde los puertos del Mar Negro se reanudaron el miércoles pasado en virtud de un acuerdo negociado por la ONU, aunque hubo más señales de que Rusia podría no permitir que el acuerdo en tiempos de guerra continúe más allá de mediados de mayo.

+ Los estados estadounidenses de HRW tienen una lluvia muy necesaria en el pronóstico, con el QPF de 7 días de NOAA que muestra 25 a 75 mm en TX, OK, KS y CO. NE se perderá algo más de 50 mm durante la semana.

+ Las calificaciones de trigo blando de Francia disminuyeron levemente en la semana hasta el 17 de abril, con el 93% de la cosecha en condiciones buenas a excelentes durante ese tiempo. Las plantaciones de maíz para el principal productor de cereales de Europa alcanzaron el 20 % durante el mismo período, frente al 12 % de hace una semana, pero muy por debajo del promedio de cinco años anterior del 31 %.

+ La consultora rusa IKAR espera que la cosecha de trigo del país en 2023 alcance los 84 M de ton, y es probable que las exportaciones lleguen a alrededor de 41 M de ton para el año comercial 2023/24.

+ La nueva perspectiva de trigo 23/24 de IGC tiene una cosecha de 787 MMT, por debajo de los 803 MMT del año anterior, pero UNCH de la estimación de marzo. Con un carry-in reducido, IGC redujo las existencias finales de 279 MMT en marzo a 277 MMT.

+ El Agregado Agrícola del USDA está calculando un rebote para la producción de granos de la UE de 267 MMT durante la sequía del 22/23 a una producción normal de 285 MMT del 23/24. Específicamente, se espera que el trigo recupere 3,5 MMT a 137,8 M de ton con una exportación de 2,1 MMT más alta.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 1.300 contratos en el mercado de Chicago al 18 de abril, llevando la posición neta vendida a 102.983 contratos.

+ La BCBA proyecta una superficie de trigo de 6.700.000 MHa para la campaña 2023/24, representando una expansión interanual de 600 mil hectáreas y un 4,7 % por encima al área promedio de las ultimas 5 campañas (Área sembrada U5C: 6,4 MHa). De concretarse dicha proyección, la superficie esperada para la campaña 2023/24 sería, junto a la campaña 2021/22, la segunda más alta de los últimos 22 años (Área sembrada campaña 2001/02: 7 MHa).

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, por un alivio en las preocupaciones por el suministro proveniente del Mar Negro