Desayuno con AGRO 27/03/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 27/03/23 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por coberturas de posiciones pero presionado por expectativas de aumento del área de siembra en EE.UU. antes del informe del día viernes

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por toma de ganancias luego de las pasadas subas ante el impulso de la demanda de exportación con nuevos negocios con destino a China

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por incertidumbre sobre la oferta desde el Mar Negro luego que después de que el periódico comercial ruso Vedomosti informara el viernes que Moscú podría recomendar una suspensión temporal de las exportaciones de trigo y girasol.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Putin y Erdogan realizaron una llamada telefónica, discutieron trato de granos: El presidente ruso Vladimir Putin sostuvo una llamada telefónica con su homólogo turco Tayyip Erdogan, dijo el Kremlin el sábado. Erdogan agradeció a Putin su «actitud positiva» al extender el acuerdo de granos del Mar Negro y expresó su «comprensión de la posición de principios de la parte rusa para lograr la implementación total de la segunda parte del acuerdo, eliminando las barreras para los productos agrícolas de Rusia», dijo el Kremlin. dijo en un comunicado. Rusia estableció las condiciones el lunes para aceptar cualquier extensión adicional del acuerdo de granos del Mar Negro, y Putin dijo que Moscú podría enviar granos gratis a los países africanos si no se cumplen esas condiciones. Putin y Ergodan «expresaron su satisfacción por la dinámica positiva de las relaciones comerciales y económicas, la implementación exitosa de proyectos estratégicos conjuntos en el sector energético, incluido el suministro de gas y la construcción de la planta de energía nuclear Akkuyu en Turquía», dijo el Kremlin. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/update-1-putin-and-erdogan-held-phone-call-discussed-grain-deal

Informes contradictorios: ¿Rusia prohibirá las exportaciones o no?: Ya hemos visto a los rusos cambiar el período de renegociación del acuerdo de granos de 120 días a 60 días, dejando a algunos expertos especulando que es posible que Rusia no renuncie en el futuro. Ahora hay dudas sobre si Rusia detendrá temporalmente las exportaciones de trigo y girasol después de una fuerte caída en los precios mundiales en las últimas semanas y las historias contradictorias del viernes. Los primeros informes indicaron que el Ministerio de Agricultura de Rusia se reuniría con funcionarios de la industria para discutir una prohibición temporal de las exportaciones. Pero luego Rusia refutó eso diciendo que en lugar de detener las exportaciones, estaban aumentando el impuesto a la exportación a $70 por tonelada a partir de esta semana. Esto hizo que los mercados de trigo subieran, pero los analistas del mercado dicen que es solo la última cabeza falsa de Rusia. Mike Zuzulo, Global Commodity Analytics dice: «También dijeron sin decir que iban a detener las exportaciones porque dijeron que no queremos vender por debajo del costo de producción para nuestros productores y ese es esencialmente este precio. Así que en este momento es que han vendido lo suficiente como para quedarse al margen e intentar que el precio vuelva a subir». Fuente: Agweb https://www.agweb.com/markets/market-outlooks/conflicting-reports-will-russia-ban-exports-or-not

Emater/RS: Lluvias insuficientes pueden comprometer productividad de soja:  Nuevamente, entre el 13/03 y el 19/03 hubo precipitaciones insuficientes en la mayor parte del estado de Rio Grande Do Sul, lo que, en este tramo final de producción, podría comprometer el llenado de grano y consecuentemente la productividad. Según el Boletín Coyuntural, difundido por Emater/RS-Ascar en el aspecto visual hubo un rápido aumento en el color amarillento de los cultivos, indicando las etapas finales del ciclo. Sin embargo, la maduración de los cultivos es desigual, con vainas secas a punto de abrirse y perdiendo el grano debido a la trilla natural que se observa en la misma planta, así como vainas completamente verdes con frijoles aún en pleno crecimiento. En parte de los cultivos en maduración se observa retención de hojas, con un elevado número de hojas secas adheridas a la planta, dando un aspecto de maduración forzada por la baja humedad del suelo. La cosecha continuó y alcanzó el 4% del área cultivada. Fuente: Noticias Agrícolas https://www.noticiasagricolas.com.br/noticias/soja/344579-emater-rs-insuficiencia-de-chuvas-pode-comprometer-produtividade-da-soja.html#.ZCDZJcpBy3A

• LOCALES

Ya se notan los efectos de la sequía en los diversos eslabones de la cadena agrícola: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/agricultura/ya-se-notan-los-efectos-de-la-sequia-en-los-diversos-eslabones-de-la-cadena-agricola-nid25032023/

Sequía: la cosecha gruesa comenzó con rindes inferiores a los promedios y caen las proyecciones de producción: https://www.clarin.com/rural/sequia-cosecha-gruesa-comenzo-rindes-inferiores-promedios-caen-proyecciones-produccion_0_a6iFKUawU8.html

Las ventas de soja cayeron al nivel más bajo de las últimas dos décadas por factores tanto climáticos como políticos: https://bichosdecampo.com/no-llores-por-mi-argentina-las-ventas-de-soja-cayeron-al-nivel-mas-bajo-de-las-ultimas-dos-decadas-por-factores-tanto-climaticos-como-politicos/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja en Chicago siguieron al alza de otros granos después de que la consiguiente fuerza de contagio provocó algunas compras técnicas y de oportunidad el viernes.

+ Los acres de soja pueden tener la ventaja en 2023 para los productores estadounidenses, según los resultados de la última encuesta de productores de Farm Futures. Los resultados apuntan a que las siembras de soja totalizarán 89,620 millones de acres esta temporada, mientras que las siembras de maíz podrían llegar a 87,667 millones de acres. Si se realiza, eso representaría un aumento interanual del 2,5 % para los acres de soja y una disminución del 1 % para los acres de maíz. Las siembras de todo trigo podrían permanecer prácticamente sin cambios a partir de 2022, con 45,755 millones de acres.

+ Los datos semanales de FAS mostraron que se vendieron 152.479 TM de soja para exportación durante la semana que finalizó el 16 de marzo. Eso fue inferior a las 655 mil MT de la semana pasada, y fue solo el 12% de la venta de la misma semana del año pasado. El envío de exportación de la semana fue de 704k TM para un total de MY de 43,534 MMT. USDA tiene el total de todo el año marcado en 54,8 MMT.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de soja en 17.000 contratos en el mercado de Chicago al 21 de marzo, llevando la posición neta comprada a 110.786 contratos.

+ DJVE: en el día jueves se autorizaron unas 450 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 4,66 M de ton. se autorizaron unas 19.000 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 23,36 M de ton

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con cerró con subas, por impulso de los demás mercados aunque limitada por el avance de la cosecha en Brasil

MAIZ

+ Los precios del maíz en Chicago atrajeron algunas compras de oportunidad el viernes y se vieron respaldados aún más por la fuerza indirecta del aumento de los precios del trigo.

+ Los exportadores privados anunciaron al USDA la venta de 204 mil ton de maíz para enviar a China durante el año comercial 2022/23, que comenzó el 1 de septiembre.

+ Una encuesta de Farm Futures muestra que el área de maíz se reducirá un 1,1 % durante el año con un área de 87,68 millones de acres. Eso difiere de la estimación comercial promedio en una encuesta de Bloomberg publicada, que sitúa la estimación comercial promedio en 90,9 millones de acres.

+ La relación actual entre el precio del maíz y la soja es de 2,33, señala la analista del mercado de granos de Farm Futures, Jacqueline Holland. “La lógica de mercado comúnmente aceptada es que un valor de 2,4 es el punto de inflexión en el que los productores responderán a los incentivos del mercado (precios) y cambiarán de cultivo”, dice. “Un valor de relación de 2,5 o superior indica una fuerte preferencia del mercado por los acres de soja, mientras que 2,3 o menos indica una fuerte preferencia por los acres de maíz. La lectura actual de 2,33 al 15 de marzo sugiere que el mercado quiere maíz, pero no hay una fuerte preferencia por los acres de maíz sobre la soja desde el punto de vista de los ingresos”.

+ El Ministerio de Agricultura de Ucrania informó que, debido a una cosecha más pequeña y a los continuos desafíos logísticos, las exportaciones totales de granos del país durante la campaña comercial 2022/23 han caído un 18,3 % por debajo del ritmo del año pasado hasta el momento. Eso incluye ventas de maíz por un total de 21,5 M de ton, más otros 12,5 M de ton de trigo.

+ “Una repercusión del crecimiento de Brasil es que su temporada de exportación está teniendo una extensión más larga, lo que empuja a lo que se supone que es nuestra temporada de exportación”, señala Matthew Kruse, presidente de Commstock Investments. “Como el maíz brasileño suele tener un precio competitivo con respecto al de EE.UU., esto funciona para socavar cada vez más nuestro mercado. Finalmente hemos pasado ese punto. Brasil está prácticamente sin maíz y no tendrá nada más para dar hasta el próximo julio”.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de maíz en 12.000 contratos en el mercado de Chicago al 21 de marzo, llevando la posición neta vendida a 41.896 contratos.

+ DJVE: en el día jueves se autorizaron unas 100.000 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 10,8 M de ton.

+ En la jornada del viernes maíz en Chicago cerró con subas, por el impulso de la suba del trigo y un nuevo negocio de venta de maíz estadounidense a China

TRIGO

+ Los precios del trigo subieron significativamente ante la posibilidad de que Rusia pudiera instalar una prohibición a las exportaciones, lo que desencadenó una importante ronda de compras técnicas el viernes.

+ Un periódico ruso informó que el país podría recomendar una suspensión temporal de las exportaciones de girasol y trigo. Los precios del girasol ruso, en particular, se han desplomado más de un 20% durante los últimos 10 días.

+ Farm Futures estima que el área de trigo totalizará 45,744 millones de acres para el 23/24. Eso sería un cambio de 5,6 mil acres año/año con un total de trigo de primavera 6.3% más bajo y un aumento de 3.4% en trigo de invierno. El promedio de 33 estimaciones de analistas recopiladas por Bloomberg es mucho mayor, con 48,9 millones de acres.

+ La asociación comercial de granos Coceral ahora estima que el potencial de producción de trigo blando de la Unión Europea para 2023 es de 144,5 M de ton, que es un 0,8% más que su proyección anterior en diciembre. En contraste, Coceral redujo moderadamente sus estimaciones para la producción de maíz de la UE en 2023 a 62,3 M de ton.

+ La oficina agrícola francesa FranceAgriMer informó el viernes que el 94% de la cosecha de trigo blando 2022/23 del país se calificó en condiciones buenas a excelentes hasta el 20 de marzo, un punto menos que la semana anterior. La cosecha de cebada de invierno del país también está en buena forma, con el 93 % de la cosecha clasificada en condiciones buenas a excelentes durante el mismo período.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 8.500 contratos en el mercado de Chicago al 21 de marzo, llevando la posición neta vendida a 86.500 contratos.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con subas, ante la posibilidad de que Rusia limite las exportaciones de productos agrícolas, entre ellos el cereal