Desayuno con AGRO 10/01/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 10/01/23 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por la tranquilidad de la demanda estadounidense en el mercado, aunque las pérdidas fueron limitadas por el clima seco que afecta los rendimientos de los cultivos en Argentina

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por la presión de la menor demanda del cereal estadounidense en el mercado exportador por la competencia de Brasil y Ucrania

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por presión de la competencia de la oferta del Mar Negro en las exportaciones estadounidenses

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Prepárese para la tormenta de nieve del USDA: los productores obtienen una visión del pasado, presente y futuro cuando el USDA publica su mayor volcado de datos del año a finales de esta semana, el 12 de enero. La ventisca de números es conocida por producir sorpresas que mueven el mercado, con una amplia colección de lo que fue, lo que es y lo que podría ser. El fantasma de la última temporada de cultivo proviene de la estimación anual de la producción de maíz y soja, la última estimación mensual de la agencia sobre el tamaño de los cultivos de 2022. La superficie cultivada y los rendimientos podrían cambiar, pero el resultado final será la cantidad de bushels producidos. El historial del USDA desde 1965 ofrece algunas pistas, aunque nada definitivo sobre qué esperar. La producción de maíz aumentó en enero desde noviembre en 31 de esos años, disminuyó 25 años y se mantuvo sin cambios una vez. La tendencia de la soja fue todo lo contrario, subió 26 años y cayó 31. Ninguno de estos fue lo suficientemente grande como para ser estadísticamente significativo, es decir, el resultado de algo más que la mera casualidad. Si bien ha habido algunos cambios importantes en el pasado, recientemente las diferencias han sido de alrededor del 2 % o menos. Ambos cultivos muestran una ligera tendencia durante la última década para que la producción caiga ligeramente en el informe de enero, pero esto tampoco es suficiente para ser significativo. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/get-ready-usda-blizzard

El clima cálido podría perjudicar los cultivos de cereales de invierno de Ucrania: analista: El clima inusualmente cálido de diciembre y principios de enero podría tener un impacto negativo en los cultivos de colza y trigo de invierno de Ucrania, lo que puede conducir a menores rendimientos, dijo la consultora APK-Inform, citando datos de una encuesta de cultivos. Ucrania ha reducido significativamente el área sembrada con trigo para la cosecha de 2023 debido a la ocupación rusa de partes de sus regiones del este y sur y la falta de dinero de los agricultores debido a las dificultades con las exportaciones de granos en la primera mitad de 2022. Las lluvias prolongadas en otoño también han dado como resultado que una gran proporción de la superficie de trigo se siembre más tarde de lo óptimo. APK-Inform dijo que de acuerdo con el monitoreo realizado por los inspectores fitosanitarios estatales, el clima anormalmente cálido «afecta negativamente el endurecimiento de los cultivos de invierno» y esto es «peligroso para los cultivos de invierno poco desarrollados». Fuente: Agriculture  https://www.agriculture.com/markets/newswire/warm-weather-could-hurt-ukrainian-winter-grain-crops-analyst

Clima seco en RS preocupa y SAFRAS revisa estimación de producción de soja: Los efectos del clima persistentemente seco en los estados de Santa Catarina y, principalmente, en Rio Grande do Sul ya están provocando revisiones en las estimaciones de cosecha. La previsión sigue siendo de producción récord, por encima de las 150 millones de toneladas, pero el comportamiento climático en enero será fundamental para definir el potencial productivo. Se espera que la producción brasileña de soja en 2022/23 alcance un total de 153,37 millones de toneladas, un 20,3% más que la cosecha de la temporada anterior, que fue de 127,44 millones de toneladas. La estimación fue divulgada por SAFRAS & Mercado. De confirmarse, será la mayor cosecha de la historia. El 11 de noviembre, cuando se dio a conocer el informe anterior, la proyección era de 154,53 millones de toneladas. La retracción sobre la estimación anterior es de 0,76%. SAFRAS indica un aumento de 3,8% en el área, estimada en 43,75 millones de hectáreas. En 2021/22, la siembra ocupó 42,16 millones de hectáreas. La encuesta apunta que la productividad promedio debería aumentar de 3.038 kilos por hectárea a 3.523 kilos. Se realizaron ajustes a los rendimientos promedio esperados para algunos estados, con énfasis en la reducción del potencial de producción en Rio Grande do Sul. Fuente: Safras & Mercados https://safras.com.br/clima-seco-no-rs-preocupa-e-safras-revisa-estimativa-de-producao-de-soja/

• LOCALES

Soja y maíz sofocados: las pocas lluvias que se pronostican están lejos de la región pampeana: https://www.infocampo.com.ar/soja-y-maiz-sofocados-las-pocas-lluvias-que-se-pronostican-estan-lejos-de-la-region-pampeana/

¿Se resiente el principal negocio exportador de la Argentina? Malos pronósticos del Rabobank sobre las importaciones de soja de China: https://bichosdecampo.com/se-resiente-el-principal-negocio-exportador-de-la-argentina-malos-pronosticos-del-rabobank-sobre-las-importaciones-de-soja-de-china/

El frágil mundo de las compensaciones: https://www.revistachacra.com.ar/nota/49430-el-fragil-mundo-de-las-compensaciones/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja en Chicago surgieron de una sesión agitada en el día de ayer con cambios modestos después de algunas maniobras técnicas el lunes.

+ Los datos de las inspecciones semanales del USDA mostraron que se enviaron 1,438 MMT de soja durante la semana que finalizó el 1/05. Eso fue 37k MT menos que la semana anterior, pero aumentó 452k MT con respecto a la misma semana del año pasado. El USDA incluyó al Golfo como la principal región de exportación de frijoles de la semana, con China como el principal destino. Las exportaciones acumuladas de soja se registraron en 30 MMT según los datos semanales, lo que representa un retraso del 5,3 % con respecto al ritmo del año pasado.

+ La consultora Safras & Mercado de Brasil estima que las ventas anticipadas de la cosecha de soja 2022/23 del país han alcanzado alrededor del 29% de la producción total esperada, que actualmente se pronostica en un récord de 153,3 M de ton. Eso está moderadamente por debajo del ritmo del año anterior del 37% hasta ahora. Las posibles interrupciones económicas y políticas pueden hacer que más productores se aferren a su grano almacenado, según algunos expertos.

+ La consultora AgRural de Brasil dice que la cosecha de soja 2022/23 ha comenzado oficialmente, pero solo tiene un 0,04% de finalización hasta el jueves pasado. Las condiciones húmedas en Mato Grosso, el estado de mayor producción, son en parte culpables.

+ El agregado agrícola del USDA en Brasil aumentó el pronóstico para 2022/23 para la expansión del área sembrada de soja a 43,3 millones de hectáreas (ha) y la producción de soja a 153 millones de toneladas. La siembra de esta temporada comenzó con optimismo, con la mayoría de la soja sembrada a tiempo en comparación con el año pasado. Sin embargo, en la zona sur del país, incluidos Rio Grande do Sul y Paraná, se necesitarán lluvias en enero porque si continúa seco, la cosecha se verá afectada negativamente.

+ El jueves se espera el informe mensual del USDA con los stocks trimestrales de EE.UU. al 1 de diciembre

+ De cara al USDA del jueves, operadores esperan un ligero incremento en la producción de EE.UU., que dejaría stocks finales levemente mayores para la campaña en curso.

+ Los encuestados esperan que el recuento de soja NASS llegue a 3,162 bbu para el 1 de diciembre. Eso sería más que los 3,151 bbu del año pasado a pesar de una producción más ligera de 119 mbu. El rango completo de estimaciones está entre 3,088 bbu y 3,466 bbu. La demanda del primer trimestre está implícita en 1.458 bbu, descontando las importaciones y/o los ajustes de producción.

+ En el informe del USDA mensual del jueves, se espera que se reduzca la perspectiva de producción del poroto en Argentina afectada por la sequía, pero también aumente su estimación de la oleaginosa de EE.UU., por lo que los precios reaccionaron de mayormente a la baja.

+ Turquía emitió una licitación internacional para comprar 24.000 toneladas de aceite de girasol de orígenes opcionales que cierra el 13 de enero y es para entrega entre mediados de febrero y finales de marzo

+ La Bolsa de Cereales de Rosario arrojó que 2,5 M de ha de soja en la zona núcleo se encuentran en mal estado, con otras 600 mil HA de la misma zona en muy mal estado. Las plantaciones argentinas totales se enumeraron en 17,1 millones de hectáreas, pero la Bolsa de Cereales de Rosario insinuó próximas reducciones.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 10.000 ton de aceite de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 4,28 M de ton. se autorizaron unas 15.800 ton de subproducto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 22,33 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró mixto, negativa en el grueso de sus posiciones aunque positiva en la más cercana, expresando una volatilidad limitada ya que el mercado espera la publicación este jueves de las estimaciones de oferta y demanda del USDA

MAIZ

+ Los precios del maíz intentaron y fallaron en un intento de moverse modestamente al alza después de caer nuevamente en rojo al cierre del lunes.

+ Las inspecciones de exportación de maíz de EE.UU. fueron en gran medida decepcionantes la semana pasada después de alcanzar solo 398 mil ton. Eso estaba en el extremo inferior de las estimaciones de los analistas, que osciló entre 325 mil y 900 mil ton. México fue el destino número 1, con 240 mil ton.

+ El USDA tenía exportaciones de maíz acumuladas en 9,998 MMT hasta el 1/05, muy por debajo del ritmo de 14,1 MMT del año pasado.

+ El mercado de maíz se posiciona al informe mensual del USDA del jueves y con stocks trimestrales al 1 de diciembre

+ Las estimaciones de los analistas para las existencias de maíz al 1 de diciembre oscilan entre 10,737 bbu y 11,973 bbu. El promedio de las estimaciones es de 11,173 bbu, lo que sería 468 mbu más ajustado año/año, pero con una producción de 1,138 bbu más baja. La demanda del primer trimestre está implícita en 4.134 bbu, sin tener en cuenta los cambios de producción y/o las importaciones.

+ Taiwán emitió una licitación internacional para comprar 66 mil ton de maíz para alimentación animal procedente de Estados Unidos, Sudamérica o Sudáfrica, que cierra el miércoles. El grano es para envío entre finales de marzo y finales de abril, dependiendo del origen.

+ Las exportaciones totales de granos de Ucrania durante el año comercial 2022/23 cayeron casi un 30%, según los últimos datos del ministerio publicados. Eso incluye ventas de maíz por un total de 13,3 M de ton, más otros 8,6 M de ton de ventas de trigo.

+ Taiwán está en el mercado de 65k TM de maíz que se obtendrán de los EE. UU., Brasil, Argentina o Sudáfrica.

+ En la jornada anterior maíz en Chicago cerró con bajas, por la menor demanda de exportación del cereal estadounidense

TRIGO

+ Los precios del trigo fueron mixtos pero en su mayoría más bajos luego de una ronda desigual de maniobras técnicas.

+ La fluidez de exportaciones desde otros orígenes siguió jugando a favor del impulso bajista de los precios en Chicago y las posiciones terminaron mostrando pérdidas luego de alcanzar mínimos la semana pasada.

+ Las inspecciones de exportación de trigo de EE.UU. fueron en gran medida decepcionantes después de alcanzar los 201 mil ton la semana pasada. Eso fue hacia la mitad de las expectativas comerciales, que oscilaron entre 75 mil a 350 mil ton. China fue el principal destino, con 65 mil ton. Los totales acumulados para el año comercial 2022/23 están ligeramente por debajo del ritmo del año pasado hasta ahora, con 12,1 M de ton.

+ Hay posicionamiento del mercado frente al informe WASDE que supone una mayor cosecha rusa y australiana añadieron sostén bajista.

+ El informe del jueves del USDA publica stocks trimestrales al 1 de diciembre y datos de oferta y demanda de EE.UU. y mundial

+ Al entrar en el informe trimestral de Existencias de Granos, los operadores buscan una existencia de trigo de 1.339 bbu el 1 de diciembre. El rango completo de estimaciones está entre 1,213 bbu y 1,429 bbu. El recuento del año pasado fue de 1.378 bbu.

+ Egipto está licitando trigo para ser financiado por el Banco Mundial. Taiwán busca asegurar 45,2 mil TM de trigo estadounidense.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró en bajas, por la competencia del cereal estadounidense con otros orígenes, siendo la oferta desde el Mar Negro la más baja