Desayuno con AGRO 14/12/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 14/12/22 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS, renunciando a parte de las ganancias de la sesión anterior, aunque las expectativas de una fuerte demanda proporcionaron un piso para las caídas. Algunos mejores pronósticos climáticos para Sudamérica generan presión adicional

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por las menores exportaciones estadounidenses ante la competencia del a oferta de otros orígenes en el mercado

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por la vuelta en actividad del puerto de Mar Negro para que puedan seguir las exportaciones ucranianas del cereal

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

No hay vacaciones para el mercado de granos: Las buenas noticias para el maíz y la soja podrían traer más alegría a los productores durante enero. Los inversores difieren en lo que es o no es un repunte de vacaciones en las acciones. Algunos creen que ocurre en la semana antes de Navidad; otros rastrean el día después de Navidad hasta los primeros días del Año Nuevo. Dependiendo de su definición y marco de tiempo, las posibilidades de un repunte en el índice S&P 500 van del 65% a casi el 75%. Uso una métrica diferente para el mercado de granos. El punto de partida es a mediados de diciembre, cuando los futuros de maíz y soja para entrega en julio tienden a ser débiles en años normales. El primer punto de medición son los grandes informes de grandes cosechas de enero del USDA, que incluyen la producción anual, las existencias de granos del 1 de diciembre y las previsiones actualizadas de oferta y demanda, con las siembras de trigo de invierno también en juego. Los repuntes del mercado de granos durante este tramo de cuatro semanas no coinciden con el golpe en el S&P. El maíz de julio terminó más alto el 57% del tiempo, mientras que la soja logró ganancias el 52% de los años estudiados desde 2001-2022. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/no-holiday-grain-market

Resumen del USDA para diciembre de 2022: mirar hacia afuera, hacia adentro y hacia atrás para avanzar: El USDA publicó sus últimas Estimaciones de la oferta y la demanda agrícola mundial el viernes 9 de diciembre. Este informe hizo poco para ajustar el marco de referencia del mercado para las expectativas de precios de los productos básicos agrícolas. La mayoría de las cantidades en los balances de maíz, soja y trigo de EE. UU. se mantuvieron sin cambios. Las principales noticias recientes relevantes para la oferta y la demanda agrícola (condiciones climáticas en Argentina y Brasil y el alejamiento de China de las restricciones de «covid cero» en la actividad económica) aún no se han materializado por completo en términos de su impacto en la producción y el consumo de productos básicos. Estos factores y otros se integrarán en las proyecciones del USDA en los próximos meses. Además, el USDA avanzará hacia la finalización de las estimaciones de producción de EE. UU. para 2022 en el informe WASDE de enero del próximo mes. A medida que el año calendario llegue a su fin, los mercados comenzarán a considerar las perspectivas para la superficie y la producción de 2023. Los precios y los diferenciales del calendario de futuros funcionarán para equilibrar la oferta y la demanda del año comercial 22/23 de la cosecha antigua con las expectativas de que la cosecha se coseche en el verano/otoño de 2023. Es informativo mirar hacia atrás en las proyecciones iniciales para el 2022/23 año de comercialización y compararlos con las estimaciones actuales. La producción estadounidense realizada en 2022 estuvo muy por debajo de las expectativas y los precios agrícolas promedio de la temporada superarán las expectativas iniciales. Este aumento de precios anterior apunta al riesgo de niveles de precios más bajos para el próximo año comercial 2023/24. Fuente: Farmdoc Daily https://farmdocdaily.illinois.edu/2022/12/wasde-recap-for-december-2022-looking-outward-inward-and-backward-to-go.html

Mato Grosso debe sembrar maíz Safrinha en la ventana ideal: Los rendimientos del maíz Safrinha en Brasil están altamente correlacionados con la fecha de siembra. Cuanto antes se siembre el maíz después de que se coseche la soja, mayor será el potencial de rendimiento del maíz. El Instituto de Economía Agropecuaria de Mato Grosso (Imea) estimó la semana pasada que el 98,8% del maíz safrinha del estado podría ser sembrado dentro de la ventana ideal de siembra, que se extiende hasta la tercera semana de febrero. Esta es una buena noticia para los rendimientos potenciales de maíz en Mato Grosso, que es el estado productor de maíz safrinha más grande de Brasil. Dos factores están contribuyendo al rápido ritmo de siembra proyectado. La primera es que los productores de Mato Grosso están sembrando más soja de maduración temprana específicamente para tener más tiempo para sembrar maíz safrinha. El segundo factor es que en los últimos años, los agricultores han actualizado sus sembradoras para incluir modelos más grandes y eficientes. El mayor uso de GPS también permite a los productores plantar sin parar día y noche cuando el clima lo permite.  Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9437/

• LOCALES

Fin de la ola de calor: hasta el inicio del verano, se esperan lluvias y temperaturas promedio: https://www.infocampo.com.ar/fin-de-la-ola-de-calor-hasta-el-inicio-del-verano-se-esperan-lluvias-y-temperaturas-promedio/

Las empresas de agroquímicos no quieren más sobresaltos en 2023 y le pidieron a Massa un “canal verde” para garantizar las importaciones del sector: https://bichosdecampo.com/las-empresas-de-agroquimicos-no-quieren-mas-sobresaltos-en-2023-y-le-pidieron-a-massa-un-canal-verde-para-garantizar-las-importaciones-del-sector/

Tienen aviones y atraviesan un momento crítico por la sequía: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/agricultura/tienen-aviones-y-atraviesan-un-momento-critico-por-la-sequia-nid13122022/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja se recuperaron con ganancias de dos dígitos después de caer sustancialmente más bajo en la jornada previa. Una venta anunciada al USDA prestó asistencia y contribuyó al actual sentimiento alcista de exportación.

+ La atención del mercado sigue puesto en el potencial de producción de Sudamérica: hasta ahora, se espera que Brasil obtenga una cosecha récord esta temporada, mientras que Argentina puede tener problemas con la sequía en curso.

+  Los exportadores privados anunciaron al USDA la venta de 140 mil ton de soja para su envío a destinos desconocidos durante la campaña comercial 2023/24, que comienza el 1 de septiembre de 2023.

+ Las importaciones de soja de la Unión Europea durante el año comercial 2022/23 están funcionando ligeramente por debajo del ritmo del año pasado hasta ahora después de alcanzar los 4,9 M de ton hasta el 11 de diciembre.

+ La Anec de Brasil estima que las exportaciones de soja del país alcanzarán los 1,8 M de ton en diciembre, ligeramente por encima de su pronóstico anterior de hace una semana. Anec también espera ver exportaciones de harina de soja en 1,6 millones de toneladas este mes.

+ Las previsiones de más lluvias en Argentina y Brasil limitaron las ganancias. El aceite de poroto ganó más de US$ 20/t, mientras que harina de soja operó mixto.

+ Las importaciones de aceite de palma a la India, el mayor comprador del mundo, aumentaron en noviembre un 29 % con respecto al mes anterior, ya que los grandes descuentos a los rivales, el aceite de soja y el aceite de girasol, hicieron que las compras fueran lucrativas para las refinerías locales.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 8.542 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 21,82 M de ton. se autorizaron unas 55.406 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 3,99 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, debido en parte a que otra venta de exportación de soja estadounidense y el clima en Sudamérica

MAIZ

+ Los precios del maíz bajaron levemente debido a que las preocupaciones por las exportaciones en los EE.UU. superaron las preocupaciones por las exportaciones logísticas en Ucrania.

+ Por la sequía, el Gobierno argentino prorrogó por 180 días exportaciones de maíz. Lo dispuso para mercadería comprometida en diciembre, enero y febrero para evitar tensiones en el mercado local en un momento donde hay incertidumbre por la nueva campaña del cereal

+ Según los datos más recientes de la Comisión Europea, las importaciones de maíz de la UE durante el año comercial 2022/23 están más que duplicando el ritmo del año pasado hasta el momento, con 13,1 M de ton hasta el 11 de diciembre. Brasil, Ucrania, Serbia, Canadá y Sudáfrica han sido los cinco principales proveedores hasta el momento.

+ La Anec de Brasil estima que las exportaciones de maíz del país aumentarán a 6,7 M de ton en diciembre, un 23% más que su pronóstico anterior de hace una semana.

+ El agregado de agricultura del USDA informó que la cosecha de maíz de Ucrania se completó en solo un 40% a partir del 12/12, principalmente citando retrasos relacionados con la invasión rusa. El Agregado ve una producción total de 23,1 MMT, por debajo de la estimación oficial de 31,5 MMT del USDA y la cosecha de 42,126 MMT del año pasado. Las exportaciones se supusieron más altas en 20,2 MMT.

+ UkrAgroConsult de Ucrania revisó su cosecha de maíz 500 mil TM a la baja a 26,5 MTM, citando el mismo ritmo lento de cosecha. Por separado, el Centro de Coordinación Conjunta informó que los envíos portuarios ucranianos del Mar Negro se redujeron aproximadamente un 21% durante la semana del 12/11 bajo la Iniciativa de Granos del Mar Negro. Desde el acuerdo negociado en julio, Ucrania ha enviado 13,6 millones de toneladas de cereales a través de los puertos.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 25.034 ton de maíz del ciclo 2021/22 para totalizar 33,14 M de ton.

+ En la jornada anterior maíz en Chicago cerró con bajas, de la mano de poca fluidez en las exportaciones de maíz estadounidense, y además, ya que las noticias de que el puerto ucraniano de Odesa reanudó su actividad

TRIGO

+El mercado del cereal sigue de cerca la situación del Mar Negro con la oferta que ingresa al mercado exportador

+ Las exportaciones de trigo blando de la Unión Europea durante el año comercial 2022/23 están registrando un modesto aumento año tras año, alcanzando los 15,4 M de ton hasta el 11 de diciembre. Marruecos, Argelia, Egipto, Nigeria y Arabia Saudita han sido los cinco principales destinos hasta ahora.

+ Francia, que es el principal productor de cereales de Europa, podría aumentar sus siembras de trigo blando 2022/23 en un 1,7 % hasta 4,75 M de ha.

+ El Ministerio de Agricultura francés informó que se habían plantado 6,71 millones de HA de cereales de invierno hasta el 13/12. Eso representa un aumento del 1,2 % anual e incluye 4,75 millones de HA de trigo, una ventaja del 1,7 % sobre el área plantada del año pasado.

+ El ministro de Agricultura de Rusia, Dmitry Patrushev, dijo el miércoles que Moscú podría aumentar su cuota de exportación de cereales para la actual temporada 2022/23 desde su nivel actual de 25,5 millones de toneladas.

+ El Ministerio de Agricultura de Rusia dice que el objetivo de producción de trigo del país para 2023 es de entre 80 y 85 M de ton, por debajo del récord de 91 MMT en 2021/22.

+ La Anec de Brasil espera que las exportaciones de trigo del país alcancen los 700 mil ton en diciembre, lo que es modestamente más alto que su pronóstico anterior realizado la semana pasada.

+ Varios países importadores están buscando comprar trigo en el mercado internacional, entre ellos Japón y Filipinas

+ La presión de la cosecha australiana presiona a la baja las cotizaciones futuras estadounidenses, lo que terminó de sumar presión bajista

+ El agregado agrícola del USDA ve la producción de trigo de Ucrania en 19,9 MMT, por debajo del pronóstico oficial de 20,5 MMT del USDA y la cosecha de 33 MMT de la temporada pasada. Se esperaba que las exportaciones de trigo alcanzaran los 15,1 MMT, por encima de la estimación oficial de 11 MMT.

+ El acuerdo del corredor de exportación de Ucrania, conocido formalmente como supervisado por el Centro de Coordinación Conjunta, informó que los envíos portuarios del Mar Negro de Ucrania se redujeron en aproximadamente un 21% durante la semana del 12/11 bajo la Iniciativa de Granos del Mar Negro. Desde el acuerdo negociado en julio, Ucrania ha enviado 13,6 millones de toneladas de grano a través del puerto.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 268 ton de trigo pan del ciclo 2021/22 para totalizar 8,85 M de ton.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró mixto, con posiciones por compras técnicas y otras por presión de la oferta del Mar Negro que parece solucionarse