Desayuno con AGRO 12/12/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 12/12/22 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS, presionados por un pronóstico de EE. UU. de inventarios globales más altos y recientes lluvias en algunas regiones productoras de Sudamérica, aunque la sólida demanda de exportación y las preocupaciones sobre el clima en Sudamérica continúan siendo sostén para los precios.

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por la preocupación por la oferta desde el Mar Negro luego de los ataques en los puertos por parte de Rusia aunque limita las subas las menores exportaciones de EE.UU. proyectadas por el USDA el viernes

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por los ataques rusos durante el fin de semana en los puertos del Mar Negro donde Ucrania esta exportando el cereal

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Operadores no planean suspender exportaciones de grano de Odesa tras ataques rusos: ministro de Ucrania: Los operadores no tienen planes de suspender los envíos de granos desde los puertos ucranianos de Odesa en el Mar Negro debido al último ataque ruso al sistema energético de la región, dijo el domingo el ministro de Agricultura, Mykola Solky. «Hay problemas, pero ninguno de los operadores habla de suspender los envíos. Los puertos usan fuentes de energía alternativas», dijo Solsky a Reuters. Más de 1,5 millones de personas en la región sur de Odesa se quedaron sin electricidad después de que los drones rusos atacaran el sistema de generación de electricidad, dijo el presidente ucraniano, Volodymyr Zelenskiy, en un discurso por video el sábado por la noche. Desde octubre, Moscú ha estado apuntando a la infraestructura energética de Ucrania con grandes oleadas de ataques con misiles y drones. Las autoridades regionales de Odesa dijeron que la electricidad para la población de la ciudad se restablecerá «en los próximos días», mientras que la restauración completa de las redes puede demorar entre dos y tres meses. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/update-1-traders-dont-plan-to-suspend-grain-exports-from-odesa-after-russian

Mercados dormidos ante el informe mensual del USDA de diciembre: Por primera vez en un tiempo aparentemente largo, un informe de Estimaciones de la oferta y la demanda agrícola mundial no generó mucha acción en el mercado. El informe WASDE del USDA para diciembre de 2022 mostró pocos cambios importantes para los volúmenes nacionales de soja y trigo. Estos son los aspectos más destacados del informe: Aumentan las existencias de maíz en EE. UU. Los volúmenes de existencias finales de maíz de EE. UU. para 2022/23 aumentaron en 75 millones de bushels a 1,257 mil millones de bushels.  Fue ligeramente más alto de lo esperado en promedio, pero aún dentro del rango esperado. Se recortó los volúmenes de exportación de maíz de EE. UU. esperados en 2022/23 en un 3,5 % con respecto a la estimación del mes pasado, dejando los envíos proyectados en 2075 millones de bushels. Ese es el volumen de exportación de maíz estadounidense más bajo en los últimos tres años. El recorte de WAOB a las exportaciones de maíz y las existencias finales posteriores más grandes significan que la relación existencias-uso de 2022/23 aumentará al 8,9%, lo que hará que el año sea el séptimo más ajustado, en lugar del sexto, registrado. Los precios continuaron operando ligeramente más altos después de la publicación del informe. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/market-reports/markets-snooze-december-2022-wasde

Conab reduce la producción de maíz de Brasil en 2022/23 y la soja sin cambios: En su Informe de cultivos de diciembre, Conab redujo la estimación de maíz brasileño 2022/23 en 0,57 millones de toneladas a 125,82 millones y dejó la estimación de soja brasileña 2022/23 sin cambios en 153,47 millones de toneladas. Conab emitió una advertencia y advirtió que los rendimientos de soja y maíz podrían verse afectados negativamente por precipitaciones potencialmente inferiores a lo normal en el centro, centro-este y sur de Brasil durante el período diciembre-enero-febrero. Por segundo mes consecutivo, Conab aumentó la superficie cultivada de soja brasileña. La superficie cultivada de soja brasileña para 2022/23 ahora se estima en 43,40 millones de hectáreas, lo que representa un aumento de 160 000 hectáreas respecto al mes pasado. La superficie cultivada de soja aumentó principalmente en Mato Grosso, Paraná y Tocantins y la superficie cultivada de soja brasileña en 2022/23 ahora ha aumentado un 4,6 % en comparación con 2021/22. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9435/

• LOCALES

Otra vez hubo lluvias heterogéneas y amplias zonas siguen en un estado crítico: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/agricultura/otra-vez-hubo-lluvias-heterogeneas-y-amplias-zonas-siguen-en-un-estado-critico-nid11122022/

El principio de la inflación: La cadena comercial incrementa 3,6 veces los precios del agro hasta llegar al consumidor: https://bichosdecampo.com/el-principio-de-la-inflacion-la-cadena-comercial-incrementa-36-veces-los-precios-del-agro-hasta-llegar-al-consumidor/

La ganadería argentina termina un 2022 con algunas señales positivas y múltiples desafíos: https://www.clarin.com/rural/ganaderia-argentina-termina-2022-senales-positivas-multiples-desafios_0_1MKOEsGbQp.html

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ El USDA dejo el balance nacional de soja de EE.UU. sin cabmios a partir de noviembre, dejando la oferta en 4.634 bbu y el carryout en 220 mbu. Para los productos, la harina también fue sin cambios desde noviembre con un suministro de 53,75 millones de toneladas y una entrega de 350 000 toneladas. El aceite de soja obtuvo existencias más estrictas y una reducción de las importaciones para un suministro neto de 208 millones de libras más ligeras. Las exportaciones y el uso de biocombustibles se redujeron cada uno en 200 millones de libras, pero el uso doméstico de alimentos fue 150 más alto para un aumento neto de las existencias de 42 millones de libras.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 22/23 en EE.UU. de 220 millones de bushels (5,99 millones de toneladas) debajo del promedio de 238 millones de bushels esperado por el mercado y sin cambios respecto del reporte de noviembre.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 22/23 serán de 102,71 M ton desde los 102,17 M ton anteriores y los 102,30 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA dejo sin cambios la producción de soja 2022/23 de Brasil en 152 M ton, y la  producción de Argentina en 49,5 M de ton

+ Los patrones climáticos han sido más favorables en Brasil, lo que justifica el optimismo del comercio por mayores cultivos brasileños de maíz y soja. La siembra está prácticamente terminada para la primera cosecha de maíz y soja y las lluvias irregulares han ayudado a compensar las temperaturas más cálidas.

+ La CONAB de Brasil recortó levemente su estimación de producción de soja (~60k TM) de noviembre a 153,48 MTM. Abiove estima la cosecha de soja en 153,5 MTM.

+ Safras y Mercado informaron que el 24% de la cosecha de soja esperada de 154,5 MMT fue vendida por agricultores brasileños.

+ Los contratos de harina de soja subieron un 1% para alcanzar máximos de tres meses por las preocupaciones sobre la producción de Argentina.

+ Los precios de la soja tuvieron problemas para recuperar el valor el viernes después de una noche difícil para los contratos de futuros de cerdos vivos de China, que cayeron un 9% en la semana debido a que la disminución de la demanda minorista y las altas tasas de sacrificio mantienen abundantes suministros de carne de cerdo en China a corto plazo. La demanda de carne de cerdo ha tardado en aumentar después de principios de esta semana cuando China levantó sus estrictas políticas COVID-19.

+ Pero los consumidores chinos desconfían de volver a los estilos de vida previos a la pandemia luego del último cambio de política del gobierno. Anteriormente, se atribuyó a las temperaturas cálidas a la caída de la demanda china de carne de cerdo, pero ahora el problema principal parece ser que muchos consumidores están fuera del mercado debido a que los precios de la carne de cerdo siguen siendo inusualmente altos.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de soja en 2.650 contratos en el mercado de Chicago al 6 de diciembre, llevando la posición neta comprada a 99.454 contratos.

+ DJVE: en el día miércoles se autorizaron unas 48.200 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 21,72 M de ton. se autorizaron unas 11.250 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 3,97 M de ton

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con bajas, por toma de ganancias luego de las pasadas subas a pesar que el informe mensual del USDA dejo sin cambios los stocks finales de EE.UU. cuando se esperaba un aumento

MAIZ

+ El balance nacional de maíz se quedó mayormente sin cambios en el USDA de diciembre, excepto por un recorte de exportación mayormente anticipado de 75 mbu y un precio promedio en efectivo reducido en 10 centavos ($6.70/bu). Las exportaciones de EE.UU. ahora se pronostican en 2.075 bbu, 396 bbu (16%) menos que el año pasado.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 22/23 en EE.UU. de 1.247 millones de bushels (31,93 millones de toneladas) arriba del promedio de 1.237 millones de bushels esperado por el mercado y arriba de los 1.182 M respecto del reporte de noviembre.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 22/23 serán de 298,4 M ton desde los 300,76 M ton anteriores y los 301 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA dejo sin cambios la producción de maíz 2022/23 de Brasil en 126 M ton, y la producción de Argentina en 55 M de ton

+ La proyección del USDA de Ucrania bajo la producción 22/23 a 27 M de ton desde las 31,5 M del reporte previo pero las exportaciones aumentaron a 17,50 M de ton desde las 15,5 M anteriores.

+ La producción mundial de maíz total se redujo en 6,5 millones de toneladas, pero la mayor parte se produjo a través de Ucrania. Las exportaciones se redujeron en 1,1 MMT, principalmente desde los EE.UU. con un aumento de 2 MMT en los envíos de Ucrania.

+ La CONAB de Brasil redujo su pronóstico de producción de maíz en 0,57 MMT a 125,83 MMT, cerca de los 126 MMT del USDA.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de maiz en 71.418 contratos en el mercado de Chicago al 6 de diciembre, llevando la posición neta comprada a 120.213 contratos.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 262 ton de maíz del ciclo 2021/22 para totalizar 33,08 M de ton.

+ En la jornada del viernes maíz en Chicago cerró con subas, por cobertura de posiciones vendidas a pesar de la presión del aumento de los stocks finales de EE.UU. reportados por el USDA

TRIGO

+ Los precios del trigo bajaron el viernes después de la publicación del informe WASDE del USDA, que señaló la reducción de las tasas de uso global y la dura competencia internacional para los exportadores de trigo de EE. UU.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 22/23 en EE.UU. de 571 millones de bushels (15,54 millones de toneladas) debajo del promedio de 581 millones de bushels esperado por el mercado y sin cambios respecto del reporte de noviembre.

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 22/23 serán de 267,33 M ton desde los 267,82 M ton anteriores y los 267,50 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ En el escenario mundial, la producción se redujo en 2 MMT, ya que el aumento de 2 MMT de Australia compensó una reducción de 3 MMT en Argentina y una cosecha canadiense 1 MMT más ligera. Las exportaciones de trigo aumentaron en 2,2 millones de toneladas, con Australia y Rusia capturando la participación de mercado.

+  Las cosechas más grandes de Brasil y Australia no son rival para las pérdidas de Argentina y las cosechas más pequeñas de Canadá, lo que debería haber ofrecido algunas oportunidades de precios alcistas para el complejo de trigo de EE. UU. luego de la publicación del USDA.

+ Sin embargo, aunque la Unión Europea, Rusia, Ucrania y Australia enviarán más trigo el próximo año, no será suficiente para compensar la escasez de Argentina y probablemente alejará a muchos compradores internacionales del mercado del trigo. WAOB espera que se consuman 59 millones de bushels de trigo menos en todo el mundo este año como resultado de precios más altos y suministros limitados.

+ Para Argentina, el USDA proyecto una producción de trigo 2022/23 de 12,50 M ton, debajo de los 15,50 M ton del informe anterior. Además, ajusto a la baja la proyección de exportaciones desde 10 M ton de noviembre a las 7,5 M ton actuales.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 9.314 contratos en el mercado de Chicago al 6 de diciembre, llevando la posición neta vendida a 63.382 contratos.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, por ajustes a la baja en el consumo global del cereal y la competencia de oferentes en el mercado de exportación estadounidense