Desayuno con AGRO 23/11/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 23/11/22 a las 7:40 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por problemas climáticos en Brasil y Argentina donde se observan condiciones secas. El aumento de los casos de COVID-19 en China profundizó las preocupaciones sobre la economía y disminuyó las esperanzas de una reapertura rápida, lo que generó preocupaciones de que también podría afectar la demanda de soja.

🌽 MAIZ: operando con SUBAS en sintonía con la suba de los demás productos y el petróleo a pesar que es bajista la posibilidad de ventas de maíz de Brasil a China

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por perspectivas de aumento de la demanda a pesar de la competencia desde la UE y del Mar Negro luego de la extensión del acuerdo exportador

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

A medida que parte del grano se ha trasladado al ferrocarril desde el río en EE.UU., se avecina una huelga ferroviaria, el suministro de combustible diesel es una preocupación: Uno de los sindicatos ferroviarios más grandes del país dijo el lunes que sus miembros votaron para rechazar un nuevo acuerdo salarial negociado por la Casa Blanca, separándose de otro gran sindicato y acercándose a una huelga laboral lo antes posible a principios de diciembre. “Los líderes sindicales dijeron el lunes que creían que aún se podía llegar a un compromiso para evitar un paro laboral que podría interrumpir el flujo de mercancías en los EE. UU. Cuatro de los 12 sindicatos ahora han rechazado el contrato propuesto, mientras que los otros ocho lo han ratificado. Ambas partes acordaron un período de reflexión hasta principios de diciembre. El artículo del Journal agregó que “los ferrocarriles de carga mueven alrededor del 40 % de la carga de larga distancia de EE. UU. y entregan carga como materia prima, carbón, madera, material de construcción y repuestos para automóviles. Incluso una huelga breve podría provocar desvíos y una cascada de retrasos y congestión, lo que retrasaría la recuperación en algunas cadenas de suministro. Fuente: Farm Policy News https://farmpolicynews.illinois.edu/2022/11/as-some-grain-has-shifted-to-rail-from-river-railroad-strike-looms-diesel-fuel-supply-a-concern/

Las exportaciones de maíz de Brasil en 2023 podrían obtener un gran impulso de China: Las exportaciones de maíz brasileño podrían aumentar exponencialmente el próximo año si los productores tienen una cosecha completa y la demanda china es fuerte, dijo la Asociación Nacional de Exportadores de Granos de Brasil. Brasil está listo para exportar entre 40 y 50 millones de toneladas de maíz el próximo año, impulsado por un nuevo protocolo comercial con China y una potencial cosecha abundante, dijo Sergio Mendes, director general de Anec, en una entrevista. Brasil podría exportar hasta 5 millones de toneladas de maíz a China solo en 2023, lo que lo convierte en un proveedor clave para el país junto con Estados Unidos. La demanda de importación de China es de 18 millones de toneladas para el ciclo 2022/2023, según el Departamento de Agricultura de EE. UU. Las exportaciones de maíz brasileño a China de alrededor de 62.000 toneladas en el año hasta octubre probablemente estuvieron limitadas por un estricto protocolo antiguo, dijo Mendes, citando datos comerciales brasileños.  Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/update-1-brazils-2023-corn-exports-could-get-big-boost-from-china

Lluvias irregulares y zonas secas preocupan a productores de Mato Grosso: Durante las últimas semanas, ha persistido un patrón de clima más seco en las regiones del centro de Brasil. Las lluvias que cayeron la semana pasada fueron irregulares dejando muchas bolsas secas. En Mato Grosso, por ejemplo, en los municipios de Diamantino y Campo Novo do Parecis en el centro y centro-oeste de Mato Grosso, muchas áreas han estado secas durante 15 días o más, y las áreas más secas han estado secas durante más de 25 días. La región estuvo más seca de lo normal la última temporada de cultivo y solo recibieron suficiente lluvia para que la soja se plantara y emergiera, por lo que no hay muchas reservas de humedad en el subsuelo. Después de temperaturas más frías de lo normal a principios de noviembre, las temperaturas ahora han aumentado significativamente a los 90 °F superiores. La soja que se sembró a mediados de septiembre se encuentra en su fase reproductiva crítica de floración, formación de vainas y llenado de vainas, y las primeras sojas madurarán en unas cinco semanas. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9417/

• LOCALES

Nuevo dólar soja: indefiniciones del Gobierno y distintos tipos de cambio para economías regionales: https://www.cronista.com/economia-politica/dudas-en-el-gobierno-sobre-el-nuevo-dolar-soja-y-la-divisa-para-economias-regionales/

Octubre récord: un 18% de la matriz energética se abasteció con “energía limpia”: https://www.infocampo.com.ar/octubre-record-un-18-de-la-matriz-energetica-se-abastecio-con-energia-limpia/

La siembra de soja y maíz entró en una cuenta regresiva por aprovechar la poca humedad del suelo: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/la-siembra-de-soja-y-maiz-entro-en-una-cuenta-regresiva-por-aprovechar-la-poca-humedad-del-suelo-nid22112022/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ El mercado de Chicago estará cerrado el jueves por festejarse el Dia de Acción de Gracias y el viernes opera con rueda reducida

+ Los precios de la soja en Chicago bajaron en medio de escasos volúmenes de negociación y preocupaciones sobre una posible huelga ferroviaria que detendría el movimiento de los suministros de soja y probablemente detendría los programas de producción.

+ Los precios de futuros de la harina de soja bajaron debido a la demanda de los usuarios finales antes de las vacaciones de Acción de Gracias. Muchos compradores de alimentos reservaron compras de harina de soja antes de las vacaciones, lo que ralentizó los pedidos de los usuarios finales incluso cuando los márgenes de molienda son rentables y los suministros de harina de soja se acumulan. Las ofertas al contado en el Golfo de EE. UU. para envíos de exportación también se suavizaron.

+ Los precios del aceite de soja subieron más del 1% en la sesión de negociación de ayer. Las ganancias siguieron a los precios más altos de los futuros del aceite de palma de Malasia debido a algunas compras en oferta y los resultados favorables de las pruebas de mezcla de biodiesel de Indonesia, que respaldan un mayor uso de aceite de palma.

+ Abundan las preocupaciones sobre el aumento de los casos de COVID-19 en China. Los funcionarios de Beijing declararon que el aumento reciente es el más grave que ha enfrentado el país desde principios de la primavera pasada. Beijing volvió a implementar algunas medidas de bloqueo y reforzó los requisitos de entrada con la esperanza de frenar la transmisión del virus.

+China podría enfrentar una contracción económica, lo que reduciría la demanda de materias primas agrícolas y energéticas y, por lo tanto, introduciría algunas tendencias de precios bajistas en estos mercados.

+ Derivó algo de apoyo de las ganancias en el mercado energético después de que la OPEP+ mantuviera su decisión de mantener las reducciones de producción planificadas en el futuro, lo que podría limitar el suministro mundial de energía.

+ Desde la municipalidad de Beijing afirman que estarían transitando «el máximo desafío desde que inició la pandemia» del coronavirus, en un marco de nuevos cierres y confinamientos. Esto trae pesimismo por la demanda china y lleva a caídas en los precios.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 7.081 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 3,80 M de ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, empujada por la potencial huelga ferroviaria y la complicación del panorama del Covid en China

MAIZ

+ Los precios del maíz en Chicago enfrentaron resistencia por la debilidad del mercado del trigo, las preocupaciones sobre una posible huelga ferroviaria y los escasos volúmenes de negociación.

+ Los procesadores estadounidenses continúan ofreciendo precios de contado superiores para el maíz en todo el Medio Oeste. Las plantas de etanol en la mayoría de las áreas del Cinturón de Maíz han vuelto a ofrecer ofertas de base amplia después de las desaceleraciones de producción anteriores este otoño.

+ un grupo de aliados presionó al Congreso de los EE. UU. para expandir la combinación de E15. El Instituto Americano del Petróleo (API para abreviar. AKA Big Oil), la Asociación de Combustibles Renovables y la Unión Nacional de Agricultores se unieron para instar al Congreso a eliminar las restricciones a las ventas de E15.

+ La reversión de API comenzó a principios de este año después de que la EPA de EE. UU. alivió algunas restricciones sobre las ventas de E15 en los estados productores de maíz en todo el Medio Oeste este verano para reducir los suministros domésticos de combustible ajustados.

+ Si el Congreso, y eventualmente la EPA, acuerdan reducir estas restricciones, sería una rara situación en la que todos ganarían para Big Oil y Big Ag. Impulsaría la producción de etanol en un momento en que las perspectivas de exportación de maíz de EE. UU. están en apuros y el hato ganadero continúa reduciéndose.

+ Los precios del maíz tuvieron presión adicional ayer en Chicago luego de las estimaciones de un grupo comercial brasileño de que el país sudamericano brindará una mayor competencia de exportación con los productores de maíz estadounidenses en 2023.

+ El grupo brasileño, Anec, espera que Brasil exporte hasta 50 M de ton de maíz el próximo año, siempre que las condiciones climáticas de La Niña no provoquen una sequía que aplaste el rendimiento en los próximos meses en Brasil.

+Brasil implementó recientemente un nuevo acuerdo comercial con China que aumentará las ventas de exportación de maíz brasileño a China. Los funcionarios de Anec esperan que hasta 5 M de ton de maíz brasileño se envíen a China, lo que haría que el maíz brasileño sea más competitivo con los suministros estadounidenses, ya que China busca diversificar sus originadores de granos.

+ La cosecha de maíz de Ucrania se acercaba al 50% de su avance.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 64 ton de maíz del ciclo 2021/22 para totalizar 32,93 M de ton.

+ En la jornada anterior maíz en Chicago cerró con bajas, por la potencial interrupción de embarques por la huelga, así como nuevas medidas de aislamiento en China.

TRIGO

+ Los futuros de trigo de EE. UU. cayeron ayer debido a que persistieron las preocupaciones sobre una huelga ferroviaria de EE. UU. y los escasos volúmenes de negociación.

+ Las pérdidas se vieron limitadas por el clima seco en los EE.UU., que continúa obstaculizando el desarrollo de la cosecha de trigo de invierno en corazón productor, pero especialmente en las llanuras del sur.

+ «Las áreas de trigo rojo duro de invierno de EE. UU. continuarán secas y el calentamiento de esta semana intentará estimular el desarrollo de nuevas plantas en las llanuras del sur», dijo Terry Reilly, analista senior de Futures International, a Reuters

+ Las condiciones del trigo de invierno han mejorado en las últimas semanas, pero las malas condiciones de este otoño debido a la sequía en el medio oeste y las llanuras significan que las condiciones del otoño de 2022 para la temporada de cultivo de 2023 probablemente sean peores que la temporada 2012/13, que tuvo las calificaciones de condiciones de otoño más bajas anterior a este año.

+ Los actores del mercado han estado especulando que Estados Unidos ha importado trigo de la Unión Europea. Un operador anónimo dijo a Reuters que un molino de Florida compró trigo alemán o polaco.

+ Los precios del trigo en la UE aumentaron ya que los suministros recuperaron una ventaja competitiva sobre los suministros rusos competidores.

+ El mayor sindicato ferroviario estadounidense rechazó la última oferta salarial realizada. No conforme con ello, la fuerte competencia del trigo ruso, con la que probablemente sea la mayor cosecha de su historia, debilita aún más los precios estadounidenses. No obstante, la persistencia de la peor condición de cultivo desde 1986 limita las pérdidas.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por la posibilidad de una huelga de transporte ferroviario en Estados Unidos trae preocupación al mercado y debilita la demanda externa