Desayuno con AGRO 22/11/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 22/11/22 a las 7:55 hs.

NOCTURNA CME	USD/TON	VAR usd
CBOT SOJA	526,6	-1,24
CBOT ACEITE	1570,6	12,34
CBOT HARINA	447,8	-1,87
CBOT MAIZ	259,5	-0,10
CBOT TRIGO	293,2	-0,36
	Var %			COTIZACION	Var
FTSE EUROPA	0,78%		DÓLAR/EURO	1,0278	0,34%
HANG SENG	-1,31%		DOLAR INDEX	107,4	-0,40%
NIKKEI	0,61%		ORO LONDRES	1748,4	8,8
DOW JONES	-0,13%		PETROLEO WTI	80,43	0,70

 

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS debido a las preocupaciones sobre la demanda del principal importador, China, que enfrenta un número creciente de casos de COVID-19.

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por presión de la caída de los demás mercados pero limitada  por expectativa de demanda y mejora del petróleo

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por los abundantes suministros de la región del Mar Negro aunque las preocupaciones sobre la sequía en las áreas de cultivo de invierno de EE.UU. frenaron las pérdidas.

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

El clima seco en el sur de la UE aumenta la preocupación por los cultivos de invierno: Los cultivos de invierno en la mayor parte de Europa tuvieron un buen comienzo, ayudados por un clima históricamente cálido y suficiente humedad, pero la falta de lluvia está generando preocupación en la región sur, dijo el monitor de cultivos de la Unión Europea MARS. Las condiciones de los cultivos para la cosecha del próximo año se están observando de cerca en un momento en que los suministros mundiales de granos y semillas oleaginosas se ven interrumpidos por la guerra en Ucrania y después de que los cultivos de verano como el maíz ya sufrieron una sequía histórica en la UE la temporada pasada. «En la mayoría de las regiones, las temperaturas cálidas excepcionales, combinadas con condiciones adecuadas de humedad en la capa superior del suelo, favorecieron la emergencia y el establecimiento temprano de los cultivos de invierno, y permitieron que los cultivos sembrados tardíamente se pusieran al día en el desarrollo», dijo MARS en un informe mensual. El período bajo revisión en el informe, entre el 1 de octubre y mediados de noviembre, fue el más cálido en los registros de MARS desde hace 31 años. Los efectos negativos de las temperaturas más cálidas de lo habitual, incluida la baja tolerancia a las heladas y el aumento de la presión de plagas y enfermedades, aún no eran alarmantes, dijo. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/dry-weather-in-southern-eu-raises-concerns-for-winter-crops-mars-says

Granos forrajeros, oleaginosas y tierras en EE.UU. desde 1980: El artículo del 16 de noviembre de 2022 documentó una brecha cada vez mayor entre el crecimiento del consumo y el crecimiento del rendimiento de cereales forrajeros, semillas oleaginosas y cereales alimentarios a nivel mundial. Por lo tanto, se está sembrando más tierra para estos cultivos, y se necesitarán aproximadamente 22 millones de acres más en 2022. Este artículo contiene el mismo análisis para los EE. UU. Una disminución en los acres de granos alimenticios de EE. UU. debido al aumento de los rendimientos de granos alimenticios y la disminución del consumo de granos alimenticios ha compensado la necesidad de más acres de granos forrajeros y semillas oleaginosas de EE.UU. debido a una brecha entre el crecimiento del consumo y el rendimiento. Como resultado, la tierra total de EE. UU. en cereales forrajeros, semillas oleaginosas y cereales alimentarios se ha mantenido estable en el siglo XXI; sin embargo, es posible que se necesite más tierra en un futuro cercano. Fuente: FArmdoc Daily https://farmdocdaily.illinois.edu/2022/11/us-feed-grain-oilseed-and-food-grain-land-since-1980.html

El «Arco Norte» de puertos de Brasil aumenta su cuota de mercado: El «Arco Norte» de Brasil de puertos en el río Amazonas ya lo largo de la costa atlántica del noreste de Brasil continúa aumentando su participación en el mercado de las exportaciones de granos de Brasil. La Secretaría de Comercio Exterior de Brasil (Secex) informó que 14,03 millones de toneladas de maíz fueron exportadas desde Mato Grosso a varios países entre junio y octubre de 2022. Esto representó un aumento del 64% en comparación con el mismo período de 2021. El aumento refleja el menor maíz producido en 2020/21 y una mayor demanda mundial de maíz. Mato Grosso produjo 33,2 millones de toneladas de maíz en 2020/21 y eso aumentó a 41,6 millones de toneladas en 2021/22. Del total de exportaciones de maíz en 2022 desde Mato Grosso, que es el estado productor de maíz más grande de Brasil, el 54% se exportó a través del Arco Norte de puertos y el 46% a través de los puertos tradicionales en el sureste de Brasil. Los puertos del norte aumentaron un 6% su cuota de mercado en 2022 respecto a 2021. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9414/

 

• LOCALES

 

“Hay muchas señales”: las probabilidades de un nuevo dólar soja según una técnica del campo: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/hay-muchas-senales-las-probabilidades-de-un-nuevo-dolar-soja-segun-una-tecnica-del-campo-nid21112022/

 

Las lluvias siguen “esquivando” a las zonas agrícolas afectadas con sequía y la esperanza ahora está en el mes de diciembre: https://bichosdecampo.com/las-lluvias-siguen-esquivando-a-las-zonas-agricolas-afectadas-con-sequia-y-la-esperanza-ahora-esta-en-el-mes-de-diciembre/

 

Tardía y complicada de partida: mejores y peores escenarios para la soja de primera: https://www.infocampo.com.ar/tardia-y-complicada-de-partida-mejores-y-peores-escenarios-para-soja-de-primera/

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los datos alcistas de inspección de exportaciones del USDA ayudaron a apuntalar las ganancias de precios en el mercado de Chicago.

+ Los datos de las Inspecciones Semanales tuvieron 2,33 MMT de exportaciones de soja durante la semana que finalizó el 17/11. Eso fue un aumento del 19% con respecto a la semana pasada, pero fue un 7% inferior a la misma semana del año pasado. El USDA envió el 53 % a través del Golfo y otro 35 % a través del PNW. China fue el principal destino con el 75% del total. Los envíos de soja MYTD alcanzaron 17,128 MMT a partir del 17/11, una disminución de 2,01 MMT con respecto al ritmo del año pasado.

+ Los precios del aceite de soja continúan aumentando durante la sesión de negociación, ya que una moneda malaya más débil (el ringgit) impulsó las perspectivas de exportación mundial de aceite de palma y llevó consigo el complejo de aceite comestible.

+ Los precios de la soja en efectivo se mantuvieron mayormente estables en los elevadores del Medio Oeste y las terminales de exportación fluvial, pero se fortalecieron en las instalaciones de molienda en toda la región.

+ Las ofertas en efectivo más altas estaban destinadas a alentar más ventas de soja por parte de los productores estadounidenses para mantener los programas de producción al día con la demanda del usuario final.

+ Los precios de la harina de soja en EE.UU. en el mercado de efectivo se mantuvieron mayormente sin cambios o ligeramente más débiles, ya que muchos criadores de ganado y aves de corral han reservado con anticipación sus suministros necesarios para la semana en anticipación del feriado de Acción de Gracias.

+ La siembra de soja brasileña ahora está completa en un 80%, según la consultora brasileña de agronegocios AgRural. Si bien esa cifra representó un aumento del 11 % en el área sembrada con respecto a la semana anterior, sigue estando un 6 % por debajo de los ritmos del año anterior.

+ Las lluvias irregulares han hecho que la temporada de siembra en Brasil sea un poco arriesgada esta temporada, aunque en este momento AgRural no cree que haya motivos de preocupación significativos con respecto al rendimiento y las perspectivas de producción. Se espera que Brasil coseche su mayor cosecha de soja en la historia a principios de la próxima primavera y, como el mayor exportador de soja del mundo, podrá ofrecer su excedente de suministros a un precio de mercado asequible, especialmente en relación con la soja estadounidense.

+ Sin embargo, es probable que necesite más lluvia en las próximas semanas para evitar los patrones climáticos secos de La Niña. «Aunque las lluvias [recientes] fueron muy bien recibidas, los volúmenes y la distribución no fueron suficientes para traer alivio a todas las áreas secas», dijo AgRural.

+ La siembra está prácticamente terminada en las regiones del Centro Oeste y Mato Grosso de Brasil. Sin embargo, la actividad máxima de siembra continúa en otros estados primarios productores de soja en las regiones del sur de Brasil.

+ China importó 2,8 MMT de soja en octubre, una caída de 500 mil MT desde el 21 de octubre. Los envíos desde Brasil cayeron un 15 %, mientras que los frijoles de origen estadounidense se mantuvieron prácticamente sin cambios año tras año con 773.000 TM. Los datos de China confirmaron que se trajeron 49,3 MMT de soja brasileña en YTD, por debajo del total de 52,75 MMT de 2021. Las importaciones desde los EE. UU. para el calendario YTD son 20,1 MMT.

+ Los informes sugieren que los compradores egipcios están buscando aceite vegetal a través de una licitación con entrega en enero.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 4.288 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 3,80 M de ton. SE autorizaron unas 50.382 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 20,84 M d eton

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de soja en 10.900 contratos en el mercado de Chicago al 15 de noviembre, llevando la posición neta comprada a 92.965 contratos.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por la firmeza de la demanda de exportación luego del reporte semanal de inspecciones y contagio con el aceite de soja

 

MAIZ

+ La cosecha de maíz en EE.UU. alcanza el 96%, arriba del 94% del año pasado a la misma fecha y del 90% promedio de los últimos cinco años

+ Un dólar más fuerte en medio de la creciente incertidumbre económica mundial sobre un aumento en los casos de COVID-19 en China.

+ Los futuros de maíz en Chicago trabajaron a la baja para comenzar la semana de vacaciones de Acción de Gracias. Los mercados cerrarán como de costumbre el miércoles y abrirán a las 8:30 hora central el viernes,

+ Los datos de las Inspecciones Semanales de Exportación mostraron que se enviaron 495.395 TM de maíz durante la semana que terminó el 17/11. Eso estuvo por debajo de las 535 mil TM de la semana pasada y de las 826 mil TM durante la misma semana del año pasado. La mayoría del maíz salió por el río MS (66%). China y México fueron los principales destinos, cada uno con más de 150 mil TM. El USDA tuvo el total de la temporada en 5,48 MMT hasta el 17/11, detrás del año pasado por 2,35 MMT.

+Un grupo de organizaciones comerciales de petróleo, combustibles renovables y agricultura se han unido por primera vez para expresar su apoyo a la legislación de EE. UU. que expandiría a nivel nacional el E15, una mezcla más alta de etanol y gasolina, según una carta del grupo.

+ Los datos de aduanas de China mostraron que se trajeron 550.000 TM de maíz durante octubre, un volumen 58% menor año por año. A lo largo del año calendario, China ha importado un 27,5 % menos de maíz que en 2021 a las 19,01 MMT. Las importaciones de fertilizantes fueron un 8,9 % más bajas año por año durante el mes y siguen el ritmo de 2021 en un 31 % con 20,2 MMT.

+ IKAR de Rusia espera que se envíen 2,5 MMT de maíz durante la campaña 22/23.

+ Para la cosecha de maíz de Ucrania, los éxitos siguen llegando, y no del tipo bueno. Los analistas de la consultora de granos ucraniana APK-Inform esperan que un gran volumen de la cosecha de maíz de Ucrania se quede en los campos durante el invierno mientras los productores continúan luchando contra la escasez de combustible y las actividades de guerra en curso que han ralentizado el progreso de la cosecha.

+ El gobierno de Ucrania espera que solo la mitad (50 %) de la cosecha de maíz del país se haya cosechado el 17 de noviembre. Además, los bajos precios internos debido a las limitaciones de exportación causadas por la guerra no proporcionan un incentivo de precio suficiente para empujar a los productores a cosechar más rápido

+ Los rendimientos de Ucrania ya se han visto afectados debido a los suministros limitados de fertilizantes y la siembra inoportuna debido a la guerra, así como al clima seco este verano. Es probable que cualquier cultivo que se coseche más tarde este invierno o principios de la primavera también se enfrente a una disminución de la calidad. Ucrania espera cosechar entre 1083 y 1098 millones de bushels este año, por debajo de la cosecha récord del año pasado de 1654 millones de bushels.

+ El informe Cattle on Feed de EE.UU. reflejó la disminución del ganado reproductor de la nación luego de su publicación por parte del USDA justo después del cierre del mercado el viernes. Los volúmenes de ganado en alimentación a partir del 1 de noviembre se ubicaron justo por encima de las estimaciones comerciales previas al informe en 11,706 millones de cabezas, un 2% menos que hace un año.

+ Los ritmos de siembra de la primera cosecha de maíz de la temporada de Brasil también se están quedando ligeramente atrás de las velocidades del año pasado. Alrededor del 82% de la cosecha ya se ha sembrado en los estados del centro-sur de Brasil, un 12% más en la semana pero aún un 9% más lento que hace un año.

+ El Consejo Internacional de Granos dejó su pronóstico de producción mundial de maíz en 1.166b TM. El comercio se redujo en 2 MMT a 170 MMT. Las existencias finales estimadas fueron de 257 MMT.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de maiz en 57.000 contratos en el mercado de Chicago al 15 de noviembre, llevando la posición neta comprada a 176.831 contratos.

+ En la jornada anterior maíz en Chicago cerró con bajas, por la firmeza del dólar y la preocupación sobre la economía global que puede afectar a la demanda del cereal

 

TRIGO

+ El trigo de invierno esta un 87% emergido vs. el 85% del año pasado y el 86% del promedio de los últimos cinco años

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 32% en la categoría de bueno a excelente, sin cambios respecto de la semana previa. El año pasado a la misma fecha estaba en el 44%.

+ Las calificaciones del trigo son las más bajas para esta época del año en los registros del USDA que datan de 1986. El cultivo recién sembrado ha tenido problemas con las condiciones secas, ya que el 75% del área de producción de trigo de invierno de EE. UU. está experimentando sequía, según el gobierno.

+ Las exportaciones semanales de trigo fueron 279.904 TM según el informe de Inspecciones. Eso fue un aumento de 109 mil TM semana/semana y fue un aumento de 87 mil TM con respecto a la misma semana del año pasado. El

+ Las ventas de trigo francés a China y de las posibles ventas de trigo del norte de Europa a los Estados Unidos subraya cómo el trigo estadounidense sigue siendo poco competitivo a nivel mundial

+ Las regiones del sur de la Unión Europea continúan luchando contra el clima seco este otoño, lo que arroja dudas sobre las esperanzas de producción para los cultivos de invierno sembrados este otoño para la cosecha en 2023.

+ El sureste de Bulgaria, el sur de España, el centro y norte de Italia y el este de Rumanía están experimentando una sequía anormal para esta época del año y son las áreas donde las posibilidades de daño en el rendimiento del trigo de invierno son más altas.

+ Hasta ahora, otras áreas disfrutan en gran medida de condiciones climáticas favorables para el desarrollo de cultivos de trigo de invierno y colza en todo el bloque, lo que es un augurio más optimista para la producción de trigo de invierno en 2023. Independientemente, se necesita más humedad para reponer los niveles de humedad del suelo en toda la UE. después de la catastrófica sequía del verano pasado para garantizar que más problemas de clima seco no interrumpan las perspectivas de rendimiento de 2023.

+ La Aduana de China informó que las importaciones de trigo fueron de 1,24 MMT en octubre, un aumento interanual del 157 %. Hasta octubre del 22, la Aduana rastreó 7,87 MMT de trigo, un volumen YTD 2,6 % más ligero que el mismo período en 2021.

+ El Ministerio de Economía de Argentina estima la cosecha de trigo en 13,4 MMT para el 22/23, una caída del 39,4% desde el 21/22, citando tanto la sequía prolongada como las heladas en el sur.

+ IKAR pronostica exportaciones de trigo ruso en 44 MMT, por encima de su estimación anterior de 42 MMT en 101,5 MMT de producción. El impuesto a la exportación de trigo de Rusia bajó un 6,4% durante la semana a 2.735 rublos/tonelada (~$44,93).

+ A medida que disminuyó la aversión al riesgo del mercado por los suministros de fertilizantes y granos rusos tras el anuncio de la extensión del acuerdo, los precios de los granos rusos cayeron a medida que su cosecha récord de 2022 se volvió más accesible para los compradores internacionales. El gobierno ruso ha ayudado a apuntalar el mercado nacional de cereales tras la excelente cosecha, almacenando 1,74 millones de toneladas de cereales para sus reservas estatales hasta la cosecha del próximo verano.

+  Según los informes, la superficie cultivada de cereales de invierno en Rusia es un 4% más baja que hace un año, con 43,5 millones de acres, según la consultora agrícola del Mar Negro, SovEcon. Hasta ahora, las pautas meteorológicas han sido en gran medida propicias para un desarrollo favorable de los cultivos de trigo de invierno.

+ China liberó 40.152 TM de trigo de las reservas estatales, el 100% de la oferta, el 16/11, a un precio promedio de $11,14 por bushel.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 3.878 contratos en el mercado de Chicago al 15 de noviembre, llevando la posición neta vendida a 46.780 contratos.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por la presión de la firmeza del dólar y preocupación por la economía global luego que China volviera a detectar casos de COVID