Desayuno con AGRO 15/11/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 15/11/22 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por la preocupación sobre la demanda china a partir de la reducción en la producción de cerdos que parece mayor de lo que sugieren los datos oficiales y la mayor oferta por el avance de la cosecha estadounidense que alcanzo el 96% del área.

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por la presión del avance de la cosecha estadounidense arriba del año pasado a la misma fecha y expectativas de un aumento del área de siembra del cereal en el 2023

🌾 TRIGO: operando con BAJAS presionados por las crecientes expectativas de que se renovaría un acuerdo de corredor de exportación para los granos de Ucrania y la mejora de los cultivos de trigo de invierno en EE.UU. reportadas por el USDA ayer

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

COP27: Las conversaciones sobre las reglas del mercado de carbono tienen un comienzo lento: Los países están lejos de ponerse de acuerdo sobre los detalles técnicos para operar el comercio global de créditos de compensación de carbono después de una semana de conversaciones en la cumbre climática COP27 de la ONU en Egipto, según negociadores y observadores, y las demoras amenazan con anular la fecha límite de 2023. Las compensaciones de carbono permiten a los países o empresas pagar a otros para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero para compensar las propias. Si bien las empresas ya están negociando créditos de compensación de carbono en mercados privados, el llamado Artículo 6 del Acuerdo de París fijaría reglas que permitirían a los países alcanzar en parte sus objetivos climáticos nacionales mediante la compra de dichos créditos. La esperanza es que las reglas internacionales respaldadas por todo el mundo puedan atraer miles de millones de dólares a proyectos de reducción de carbono, pero los países han luchado durante años para ponerse de acuerdo sobre cómo deberían ser las reglas, qué proyectos deberían ser elegibles y cómo garantizar que lo sean teniendo un impacto en el mundo real. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/business/cop/cop27-talks-carbon-market-rules-off-slow-start-2022-11-14/

Las noticias sobre la inflación sacuden los mercados de granos: Los grandes movimientos en los futuros de cereales son una parte habitual del panorama comercial. Los límites de precios, que el trigo superó varios días después de que Rusia invadiera Ucrania, se restablecen dos veces al año al 7% y pueden expandirse un 50% diariamente hasta que el mercado opere libremente. Entonces, un productor podría mirar el repunte del 5% en el mercado de valores el 10 de noviembre y preguntarse cuál es el alboroto. Pero las ganancias de la semana pasada fueron sorprendentes. Y su causa, un pequeño pero inesperado enfriamiento de la inflación al rojo vivo, tuvo el impacto opuesto en el maíz y la soja, que sufrieron caídas de dos dígitos. Si bien es difícil saber qué es lo que realmente mueve los mercados de un día para otro, el dinero «inteligente» que pasa de las materias primas a las acciones puede haber contribuido a la caída de los futuros. Los alimentos representan aproximadamente el 15% del Índice de Precios al Consumidor. Junto con un aumento en los costos de la energía, los precios de los alimentos fueron una gran parte de la historia de la inflación que afectó a la economía en 2022. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/inflation-news-quakes-grain-markets

Exportaciones agropecuarias de Brasil en octubre crecen 61% frente a 2021, a US$ 14,250 millones: La agroindustria brasileña exportó un récord de US$ 14,25 mil millones en octubre, 61,3% más que en octubre de 2021, informó el Ministerio de Agricultura. El volumen creció un 38,9% y los precios un 16,1%. Las importaciones de productos agrícolas totalizaron US$ 1,43 mil millones en octubre, 2% por encima de octubre de 2021. “El crecimiento de los envíos de maíz fue uno de los principales factores para el fuerte incremento de las exportaciones, con un incremento en volumen de 301,7% en el período”, señala la carpeta en una nota. Considerando todos los granos, los envíos de enero a octubre totalizaron 134 millones de toneladas, “o equivalente a prácticamente la mitad de la cosecha brasileña de granos, que fue estimada por la Conab en 270,9 millones de toneladas (cosecha 2021/2022)”, destacó. En lo que va del año, las exportaciones brasileñas de agronegocios también alcanzaron un récord de US$ 136,10 mil millones, un aumento del 33% en comparación con el mismo período del año pasado. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/exportacao-do-agro-em-outubro-cresce-61-ante-2021-para-us-1425-bi.html

• LOCALES

Soja y maíz: el agua en el segundo metro de suelo, otra clave en un año de sequía: https://www.infocampo.com.ar/soja-y-maiz-el-agua-en-el-segundo-metro-de-suelo-otra-clave-en-un-ano-de-sequia/

Los productores siguen recibiendo muy poco del precio final de los alimentos: Por cada peso que llega al campo, los consumidores pagan 3,7 pesos en la góndola: https://bichosdecampo.com/los-productores-siguen-recibiendo-muy-poco-del-precio-final-de-los-alimentos-por-cada-peso-que-llega-al-campo-los-consumidores-pagan-37-pesos-en-la-gondola/

Con la suerte echada para el trigo, con las lluvias se reactivará la siembra de soja: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/con-la-suerte-echada-para-el-trigo-las-lluvias-permitiran-reactivar-la-siembra-de-soja-nid14112022/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja sufrieron un revés técnico moderado, incluso después de otra ronda sólida de datos de inspección de exportaciones

+La preocupación predominante en este momento es si los bloqueos de COVID chinos causarán una caída en la demanda del comprador de soja número uno del mundo.

+ los temores por una demanda deprimida para el mercado del petróleo por la situación del gigante asiático añadieron presión bajista a los precios futuros de la oleaginosa.

+  Los datos de las inspecciones semanales confirmaron que se exportaron 1,858 MMT de soja durante la semana que finalizó el 10/11. Eso fue inferior a los 2,61 MMT de la semana pasada y estuvo por debajo de los 2,43 MMT enviados durante la misma semana del año pasado. Por puerto, el USDA confirmó que el 56 % de la soja de la semana salieron a través del Golfo, con un 47,3 % a través del río MS específicamente. China fue el destino de 1,27 MMT del total. El USDA también agregó 20,500 TM de exportaciones de soja a informes anteriores para un total de temporada de 14,69 MTM hasta el 11/10. El año pasado se enviaron 16.625 MMT durante el mismo período.

+ La cosecha de soja en EE.UU. alcanza el 96%, arriba del 91% del año pasado a la misma fecha y del promedio de los últimos cinco años

+ Los analistas esperan que el informe de molienda de NOPA muestre entre 175 Mbu y 191,3 Mbu para octubre, con una estimación previa al informe promedio de una trituración de 184,464 Mbu. Si se diera cuenta, sería un 17% más que en septiembre, pero casi incluso con la temporada pasada.

+ Safras y Mercado revisaron su estimación de producción de soja 3 MMT más alta para una cosecha brasileña de 154,5 MMT. USDA está en 152 MMT y CONAB se fue con 153,5 MMT.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de soja en 1.759 contratos en el mercado de Chicago al 8 de noviembre, llevando la posición neta comprada a 103.908 contratos.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 235 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 3,79 M de ton. se autorizaron unas 7.929 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 20,79 M de ton.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con bajas, ante la noticia de más casos de Covid-19 en China, lo que generó que las restricciones impuestas por el país depriman la demanda y generen preocupaciones respecto al desenvolvimiento de las exportaciones de poroto estadounidense

MAIZ

+ La cosecha de maíz en EE.UU. alcanza el 93%, arriba del 90% del año pasado a la misma fecha y del 85% promedio de los últimos cinco años

+ La fortaleza del dólar influenció negativamente al mercado maicero, dado que pierde competitividad las exportaciones estadounidenses

+ Los datos de las Inspecciones de Exportación semanales del USDA mostraron que se enviaron 484.001 TM de maíz durante la semana que terminó el 10/11. Eso fue 251 mil TM más que la semana pasada, pero estuvo por debajo de las 867 mil TM enviadas durante la misma semana la temporada pasada. China fue el principal comprador de la semana con 208 mil TM del total, principalmente a través del Golfo con el 65% de las exportaciones saliendo a través del río MS. El USDA enumeró el envío total de MY en 4,933 MMT a partir del 10/11, un 29,5 % menos que el ritmo del año pasado.

+ Los precios del maíz cayeron ligeramente a la baja debido a algunas ventas técnicas netas, aunque una ronda sólida de datos de inspección de exportaciones ayudó a limitar las pérdidas.

+ El setenta por ciento de la primera cosecha de maíz de Brasil se ha sembrado hasta el momento, según la consultora AgRural del país. Eso es un aumento del 63% hace una semana, pero muy por debajo del ritmo del 85% de 2021. “El ritmo más lento se debe principalmente a la irregularidad de las lluvias en el sureste del país y en Goiás”, según AgRural.

+ Los informes sugieren que KFA de Corea del Sur rechazó todas las ofertas para su licitación de maíz de 68k TM, pero NOFI reservó 69k TM de maíz forrajero.

+El Ministerio de Agricultura de Ucrania tenía 7,8 MMT de envíos de maíz hasta el 9/11. Eso fue un 149% por encima del ritmo del año pasado.

La firma privada de análisis IHS Markit Agribusiness, proyectó un aumento en las siembras de maíz de EE. UU. para 2023. La firma proyectó las siembras de maíz de EE.UU. para 2023 en 91,968 millones de acres, mostró el documento, unos 25,000 acres más que su pronóstico de octubre y más que los 88,608 millones de acres que los agricultores plantaron en 2022.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de maiz en 34.000 contratos en el mercado de Chicago al 8 de noviembre, llevando la posición neta comprada a 237.662 contratos.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 231 ton de maíz del ciclo 2021/22 para totalizar 32,91 M de ton

+ En la jornada del viernes maíz en Chicago cerró con bajas, presionados por los nuevos casos de Covid-19 en China que impiden que las restricciones en el país se relajen y llevan a la demanda del gigante asiático a comportarse con poca fluidez

TRIGO

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 32% en la categoría de bueno a excelente, subiendo dos puntos respecto de la semana previa cuando el mercado esperaba una mejora. El año pasado a la misma fecha estaba en el 30%.

+ El trigo de invierno en EE.UU. está sembrado en un 96%, avanzando 4 puntos en la semana, debajo del 94% del año pasado y del 93% de promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 81% emergido frente al 80% del año pasado y el 81% del promedio.

+ La fortaleza exhibida en el dólar estadounidense puso un freno a las subas de precios y marcó pérdidas en algunas posiciones futuras en Chicago a lo largo de la jornada, aunque la gravedad de la situación en Ucrania pesó más sobre los precios.

+Se espera que Rusia acepte una extensión de un acuerdo negociado por las Naciones Unidas que permite las exportaciones de granos y otros productos agrícolas del Mar Negro, informó Bloomberg News el martes.

+ Los datos semanales de exportación de trigo del USDA tuvieron 76.408 TM de envíos para la semana que terminó el 10/11. Eso fue 106 mil TM menos que la semana pasada, y fue 323.800 TM menos año/año. Los datos mostraron que 57,7 mil TM de la exportación fueron HRS, con 17 mil TM de HRW. Filipinas, México y Colombia fueron casi los destinos exclusivos. Los datos semanales tenían 9,905 MMT enviados para la temporada hasta el 10/11, en comparación con 10,32 MMT en el mismo período del año pasado.

+ Las exportaciones de granos de Ucrania en 2022/23 cayeron más del 30% año tras año en lo que respecta a la invasión rusa. Las exportaciones desde principios de julio incluyen 5,7 M de ton de ventas de trigo, 8,1 M de ton de maíz y 1,5 M de ton de cebada.

+ Los funcionarios rusos indicaron que las negociaciones celebradas con las Naciones Unidas la semana pasada fueron «bastante constructivas» con respecto a una extensión de un acuerdo actual que permite el paso seguro de los buques de carga ucranianos en el Mar Negro. El acuerdo actual expirará el 19 de noviembre, pero se extenderá siempre que ninguna de las partes se oponga a sus condiciones actuales.

+ La consultora rusa Sovecon espera que las exportaciones de trigo del país alcancen los 4,4 M de ton en noviembre. Eso estaría ligeramente por encima del total de octubre de 4,3 M de ton y el recuento mensual más alto en más de un año, si se concreta.

+ El comprador estatal de granos de Arabia Saudita informó que había comprado 1 M de ton de trigo de orígenes opcionales en una licitación internacional que se cerró recientemente. Las ofertas incluían granos de Europa, la región del Mar Negro, América del Norte, América del Sur y Australia. El grano es para llegar entre abril y junio.

+ La oficina agrícola francesa FranceAgriMer informó que el 92 % de la cosecha de trigo blando 2022/23 del país se había sembrado hasta el 7 de noviembre. La emergencia alcanzó el 76 %, lo que coloca la madurez de la cosecha de esta temporada seis días por delante del promedio anterior de cinco años hasta el momento.

+ Irak compró 50 mil ton de trigo procedente de Estados Unidos a través de compras directas como parte de su plan para apuntalar sus reservas estratégicas. Los detalles adicionales de la venta no estuvieron disponibles de inmediato.

+ MFG de Corea del Sur reservó 55.000 toneladas de trigo forrajero a través de una licitación, que se cree que ha sido abastecida por Australia. Japón reservó 94.6 mil TM de trigo de EE. UU. y Canadá a través de una licitación regular. Japón está en el mercado por 70 mil TM de trigo forrajero y 40 mil TM de cebada forrajera.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 5.700 contratos en el mercado de Chicago al 8 de noviembre, llevando la posición neta vendida a 42.902 contratos.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con subas, por la situación de incertidumbre crítica en el Mar Negro,