Desayuno con AGRO 20/10/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 20/10/22 a las 7:55 hs.

NOCTURNA CME	USD/TON	VAR usd
CBOT SOJA	506,9	2,64
CBOT ACEITE	1573,8	15,00
CBOT HARINA	447,2	4,40
CBOT MAIZ	268,5	1,41
CBOT TRIGO	313,2	4,11
	Var %			COTIZACION	Var
FTSE EUROPA	-0,20%		DÓLAR/EURO	0,9799	0,25%
HANG SENG	-1,40%		DOLAR INDEX	112,8	-0,10%
NIKKEI	-0,92%		ORO LONDRES	1638,4	4,3
DOW JONES	0,07%		PETROLEO WTI	86,9	1,40

 

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por buena demanda de la oleaginosa, impulsada por la mejora del aceite de soja a pesar de la presión del avance de la cosecha estadounidense

🌽 MAIZ: operando con SUBAS en sintonía con la mejora de los demás productos pero limitada la mejora por el buen avance de la cosecha estadounidense

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por la preocupación por las condiciones meteorológicas desfavorables que afectan a la cosecha en algunos de los principales productores del mundo

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Cómo afectarán las subidas de tipos de la Fed al sector agrícola: Primero, una pandemia global provocó paros laborales y cierres en todo el mundo. Eso condujo a una grave escasez en la cadena de suministro, que aún no se ha solucionado por completo. Después de los pagos masivos del gobierno, tenemos la inflación más alta en una generación. Ahora, la Reserva Federal ha intervenido con una agresiva estrategia de tasas de interés para controlar esa inflación. Al momento de escribir este artículo, la Reserva Federal ha aumentado las tasas de interés cuatro veces en 2022 a un rango objetivo de 2.25% a 2.5%. ¿Qué significa eso en términos prácticos? Un aumento del 2,5 % equivale a un interés adicional de $250 por año por cada $10 000 que pida prestado. La situación actual plantea dos preguntas importantes. En primer lugar, ¿es demasiado tarde para refinanciar la deuda después de que las tasas de interés ya hayan aumentado considerablemente en los últimos meses? Y segundo, ¿llegará el aumento de las tasas de interés a un punto que haga que el valor de las tierras agrícolas se desmorone, como sucedió en la década de 1980? Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/farm-business/how-feds-rate-hikes-will-impact-your-farm

EE.UU. vende reservas de petróleo mientras Biden aborda los precios antes de las elecciones: El presidente de EE.UU., Joe Biden, anunció un plan para vender el resto de su liberación de la reserva de emergencia de petróleo de la nación para fin de año y comenzar a rellenar las reservas mientras trata de amortiguar los altos precios de la gasolina antes de las elecciones de mitad de período del 8 de noviembre. Biden está tratando de agregar suficiente oferta para evitar picos en los precios del petróleo a corto plazo que podrían castigar a los estadounidenses y asegurar a los perforadores estadounidenses que el gobierno ingresará al mercado como comprador si los precios caen demasiado. Dijo que se ofrecerán 15 millones de barriles de petróleo de la Reserva Estratégica de Petróleo (SPR), parte de una liberación récord de 180 millones de barriles que comenzó en mayo, y agregó que Estados Unidos está listo para aprovechar las reservas nuevamente a principios del próximo año para controlar precios. “Lo llamamos un plan listo y de lanzamiento”, dijo Biden en un evento en la Casa Blanca. “Esto nos permite actuar rápidamente para evitar picos en los precios del petróleo y responder a eventos internacionales”. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/markets/us/biden-lay-out-plan-complete-emergency-oil-sales-spark-us-production-2022-10-18/

Brasil debe rechazar las consideraciones climáticas como barreras comerciales: Con la aprobación por parte del Parlamento Europeo de una propuesta de proyecto que prohíbe la entrada de commodities vinculados a la deforestación en el mercado europeo, el Ministro de Relaciones Exteriores, Carlos França, afirmó que Itamaraty tiene el deber de rechazar «y seguir rechazando» que » consideraciones son barreras comerciales para el país” en detrimento del sistema de comercio internacional. La declaración fue hecha en vivo por la Confederación de Agricultura y Ganadería de Brasil (CNA) para entregar la posición del sector agrícola en Brasil para la 27ª Conferencia de las Naciones Unidas sobre el Cambio Climático (COP27). El ministro agregó que el Gobierno seguirá trabajando “contra las medidas unilaterales y arbitrarias”. Según el ministro, Brasil traerá ante la Organización Mundial del Comercio (OMC) “temas de barrera” que los países quieren “imponer ilegalmente” al país. “Ahí es donde lo vamos a llevar”, dijo, y agregó que la OMC es consciente del papel de Brasil en relación con la inseguridad alimentaria. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/pais-deve-rejeitar-que-consideracoes-climaticas-sejam-barreiras-comerciais.html

 

• LOCALES

 

Bahillo admitió la necesidad de rever las retenciones y la ley de biocombustibles: https://www.infocampo.com.ar/bahillo-admitio-la-necesidad-de-rever-las-retenciones-y-la-ley-de-biocombustibles/

 

Por el maíz, Córdoba se consolida en un top ten mundial: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/por-el-maiz-cordoba-se-consolida-en-un-top-ten-mundial-nid19102022/

 

Malas noticias: Los pronósticos ahora anticipan una persistencia de la Niña durante el período crítico de los cultivos de siembras tempranas: https://bichosdecampo.com/malas-noticias-los-pronosticos-ahora-anticipan-una-persistencia-de-la-nina-durante-el-periodo-critico-de-los-cultivos-de-siembras-tempranas/

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los analistas encuestados esperan que se vendan para exportación entre 1,7 MMT y 2,5 MMT de soja durante la semana que terminó el 13/10.

+ Los precios de futuros del aceite de soja alcanzaron un máximo de cuatro meses durante la sesión de negociación de ayer, lo que elevó también los precios de la soja. Los futuros de harina de soja tuvieron problemas en medio de oportunidades de demanda interna debilitadas debido al sacrificio de pavos debido a HPAI.

+ El aceite de soja derivó parte de su fortaleza de las ganancias en los mercados energéticos. El aceite de palma competidor opero con un máximo de siete semanas durante la noche en medio de las crecientes preocupaciones sobre los impuestos a la importación recaudados por el principal comprador mundial India y las lluvias excesivas en Malasia que retrasan los programas de producción.

+ Los precios de la soja en EE.UU. aumentaron en las ubicaciones de los elevadores en el Cinturón de Maíz del Este, aunque los precios continúan ofreciéndose con un gran descuento con respecto a los precios de futuros. Al igual que el maíz, los precios que ofrecen los procesadores de soja son más amplias en el oeste y más estrechas en el este.

+ Safras de Brasil informo que el 19,1 % de la cosecha de soja del 22/23 se había sembrado hasta el 14/10. Eso es un aumento del 9,7% la semana pasada, pero un 21% menos el año pasado.

+ AgRural estimó que el 24% de la cosecha se sembró hasta el 14/10, frente al 10% de la semana pasada y al 22% del año pasado.

+ El Agregado Agrícola del USDA espera que la cosecha de soja 22/23 en Brasil llegue a 148,5 MMT. Eso viene en 42,8m HA – un aumento de 300 mil HA año por año. Las exportaciones se pronosticaron en 95,7 MMT, un aumento de los 92 MMT del 21/22.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por los problemas de transporte en el río Mississippi que impidieron los flujos de exportación de EE. UU., sumado a que el lento avance de la cosecha en el Medio Oeste creó presión en la oferta

 

MAIZ

+ Se espera el informe semanal de ventas de exportación, los operadores buscan que USDA muestre entre 250 mil y 700 mil TM de reservas de maíz.

+ El portavoz de la ONU dijo que la reunión de Moscú fue positiva y constructiva, citando conversaciones sobre los corredores de exportación de granos de Ucrania en una empresa conjunta entre Rusia, Turquía, Ucrania y la ONU.

+ Los precios del maíz cayeron ayer, marcando el cuarto día consecutivo de pérdidas para el complejo de maíz en medio de condiciones de cosecha favorables en todo el corazón maicero

+ Un dólar más fuerte y las perspectivas de exportación deslucidas también pesaron sobre el complejo del maíz. Algunas de las pérdidas del trigo también se extendieron al mercado del maíz

+ Los precios domésticos en EE.UU. para el maíz en todo el país vieron un movimiento alcista, específicamente en las ubicaciones de los elevadores y también en una planta de etanol de Western Corn Belt.

+Los datos de la EIA tenían la producción diaria promedio de etanol nuevamente por encima de 1 millón de barriles por primera vez desde el 5 de agosto. Los productores de etanol promediaron 1,016 millones de barriles por día durante la semana que finalizó el 14/10. Las existencias de etanol cayeron 19k barriles a 21.844 millones.

+ Después de dos meses de producción mediocre de etanol, el informe Weekly Petroleum Status de la Administración de Información de Energía de EE. UU. informó el volumen de producción semanal de etanol más alto desde principios de agosto de 2022.

+ Durante la semana que finalizó el 14 de octubre, la producción diaria promedio de etanol se registró en 1,016 millones de barriles/día (42,7 millones de galones/día). Marcó un aumento del 9% con respecto a los volúmenes de la semana pasada y se acercó más a los volúmenes de producción de etanol del verano de 2022.

+  Los volúmenes de existencias durante el período del informe terminaron más bajos esta semana a 21,8 millones de barriles. Los volúmenes de existencias han estado cayendo en medio de ritmos de producción más lentos, aunque los volúmenes absolutos de mezcla por parte de las refinerías y mezcladoras no han caído tan severamente como la producción de etanol.

+ Esto sugiere que los recortes de producción recientes, que se consideran ampliamente como una respuesta contractual de los consumidores a los altos precios de la gasolina, permitieron una reducción eficiente de los suministros de etanol disponibles, lo que indica que cualquier recorte futuro de etanol puede no ser tan severo como los experimentados durante el últimos dos meses si los consumidores continúan reduciendo el consumo de gasolina en respuesta a los precios más altos del combustible.

+ Ucrania, que prohíbe el cultivo de cultivos genéticamente modificados, planea renovar su legislación en respuesta a un creciente mercado ilícito de cultivos, pero no ha decidido si reforzar o relajar la prohibición, dijo el Ministerio de Agricultura.

+ AgRural informó que el maíz brasileño de primera cosecha estaba sembrado en un 46 % al 14/10. Eso fue un aumento de 7% puntos durante la semana y está 1% por encima del ritmo del año pasado.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 112 ton de maíz del ciclo 2021/22 para totalizar 32,84 M de ton

+ En la jornada anterior maíz en Chicago cerró con bajas, por el ritmo elevado de productividad exhibido en Brasil, que elevó el martes su pronóstico para las exportaciones de granos gruesos durante octubre

 

TRIGO

+ Las expectativas previas al informe de exportaciones semanales de EE.UU. son ver entre 200 mil y 500 mil TM de reservas de trigo para la semana que terminó el 13/10.

+ El portavoz de la ONU dijo que la reunión de Moscú fue positiva y constructiva, citando conversaciones sobre los corredores de exportación de granos de Ucrania en una empresa conjunta entre Rusia, Turquía, Ucrania y la ONU.

+ Por el lado de EE.UU., la competencia del trigo estadounidenses estuvo presionada por el bajo nivel del agua en el Mississippi, que dificulta el transporte a las terminales de exportación del Golfo. Además, un dólar firme y las continuas preocupaciones sobre una recesión económica mundial también anclaron a la baja los precios del grano.

+ Los precios del trigo cayeron durante la sesión de negociación de ayer. Gran parte de los sentimientos bajistas fueron alimentados por un dólar fuerte y volúmenes de exportación débiles que se esperan en el informe de ventas de exportación semanales de mañana del USDA.

+ Conjuntamente a una débil pero estable demanda internacional, la oferta triguera a nivel internacional está muy atenta a la sequía en Argentina y en EE.UU., además de las lluvias torrenciales en Australia que demoran la cosecha y el lento ritmo de siembra en Ucrania debido al conflicto

+ Los mercados siguen preocupados por el desarrollo de los cultivos en las Llanuras del Sur, ya que la siembra para el progreso de la cosecha de 2023 en medio de suelos secos.

+ Los pronósticos de algunas lluvias ligeras en el Cinturón de Maíz del Este mejoraron las perspectivas para los cultivos de trigo de invierno rojo suave recién sembrados, que cargaron a los contratos de SRW de Chicago con las mayores pérdidas de la sesión de negociación. Los precios de futuros del trigo rojo duro de invierno de Kansas City evitaron pérdidas más pronunciadas en medio de condiciones de sequía y tasas de emergencia lentas.

+ Las ofertas en efectivo de trigo rojo blando de invierno se mantuvieron sin cambios en el Cinturón de Maíz del Este y continuaron ofreciéndose con un descuento a los precios de futuros cercanos. La base para el trigo rojo duro de invierno en las Planicies del Sur se mantuvo estable en Texas y Oklahoma, pero se reafirmó levemente en Kansas.

+ Rusia anunció durante la noche que implementaría una cuota de exportación de granos durante la segunda mitad del año comercial 2022/23. En los últimos años, estas cuotas se han convertido en una práctica estándar, ya que el gobierno garantiza suministros internos adecuados.

+ Dmitry Patrushev, ministro del Ministerio de Agricultura de Rusia, dijo de la noche a la mañana que la cuota de granos propuesta se extendería entre mediados de febrero de 2023 y el 30 de junio. «En cuanto a la cuota, que tradicionalmente establecimos en febrero para la segunda mitad de la temporada, sin duda ampliaremos la ventana de exportación», dijo Patrushev en un comunicado, según informó Reuters. «Preliminarmente, planeamos que su tamaño sea de 25 millones de toneladas sin desglosar por cereales individuales. Además, se asignarán otras 500.000 toneladas para la exportación desde las regiones del Lejano Oriente».

+ Es probable que Rusia haya cosechado su mayor cosecha de trigo en la historia este verano, aunque el ritmo de exportación a sus principales compradores en África y Medio Oriente se ha retrasado al comienzo de la temporada de exportación de Rusia, ya que las primas de seguros y los costos de financiación de los cargamentos de trigo ruso siguen siendo altos debido a las sanciones económicas de países de Occidente

+ Rusia también ha estado contrabandeando grano ucraniano robado y enviándolo a canales internacionales, lo que aumenta el riesgo tanto para los compradores como para los financistas. Según un informe reciente de Bloomberg, Rusia ha estado mezclando cuidadosamente el grano ucraniano robado con sus propios suministros exportables y apagando los dispositivos de seguimiento en sus barcos para realizar transferencias de carga de varios barcos.

+ El Ministerio de Agricultura de Ucrania informó que las exportaciones de granos de octubre cayeron solo un 2,4% anual hasta el 17/10, citando la cooperación a través de los corredores de exportación de granos. Las inspecciones en Estambul, Turquía, se aceleraron durante el fin de semana, aliviando un retraso que se había estimado en casi 100 embarcaciones.

+ Ucrania ha sembrado el 58 % de la superficie prevista de cereales de invierno, incluidos 2,5 millones de hectáreas de trigo (61 % de lo previsto).

+ La BCR redujo su pronóstico de cosecha de trigo 2022/23 a 15 millones de toneladas, por debajo de los 16 millones de toneladas estimados la semana pasada, luego de que una helada tardía afectara cultivos ya dañados por la sequía. La cosecha de trigo proyectada, que haría de este año la peor en siete años, es «muy crítica y aún podría empeorar», dijo el intercambio en su informe mensual.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 3.200 ton de trigo pan del ciclo 2021/22 para totalizar 8,85 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por las buenas perspectivas de acuerdo sobre la continuidad del corredor de granos ucraniano