Desayuno con AGRO 11/10/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 11/10/22 a las 7:55 hs.

NOCTURNA CME	USD/TON	VAR usd
CBOT SOJA	503,4	-1,46
CBOT ACEITE	1431,6	-24,70
CBOT HARINA	446,5	-0,66
CBOT MAIZ	273,6	-1,25
CBOT TRIGO	337,1	-7,50
	Var %			COTIZACION	Var
FTSE EUROPA	-1,05%		DÓLAR/EURO	0,9712	0,08%
HANG SENG	-2,23%		DOLAR INDEX	113,1	0,02%
NIKKEI	-2,64%		ORO LONDRES	1670,2	-5,2
DOW JONES	-0,70%		PETROLEO WTI	88,2	-2,20

 

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por presión del avance de la cosecha en EE.UU. y la siembra en Brasil, demorada pero con buenas perspectivas productivas por las recientes lluvias en algunas zonas productoras

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por toma de ganancias luego de las subas de ayer, presionado por el avance de la cosecha en EE.UU. Hay posicionamiento al informe mensual del USDA el miércoles

🌾 TRIGO: operando con BAJAS retrocediendo desde un máximo de tres meses escalado en la sesión anterior, aunque las preocupaciones sobre los suministros del Mar Negro proporcionaron un piso al mercado.

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Los mínimos de la cosecha estadounidense podrían estar aquí ahora: La volatilidad de Wall Street y muchas materias primas continúa sacudiendo los mercados de granos. Pero si la historia es una guía, los mínimos de cosecha de maíz y soja podrían estar cerca a medida que las cosechadoras siguen funcionando en los EE. UU. Con los datos de stocks y empleos de septiembre en el espejo retrovisor, la inflación de esta semana y las estimaciones de la Oferta y Demanda Agrícola Mundial podrían ayudar a los futuros finalmente a dar un giro después de dos meses de consolidación. Si bien esos números son importantes, el ritmo de avance de la cosecha normalmente es el mejor indicador de si los precios de los granos podrían estar listos para un rebote, aunque sea breve. En promedio, el maíz de diciembre tiende a tocar fondo cerca del primero de octubre. La soja de noviembre puede tardar un poco más, moviéndose más alto alrededor de la segunda semana del mes. El patrón de cada mercado coincide con los datos del USDA: el inventario de finales de septiembre para el maíz y WASDE para la soja. Los stocks del 1 de septiembre eran alcistas para el maíz, lo que ayudó a diciembre a mantener la línea contra la venta. La soja sufrió después de que el USDA aumentara el tamaño de la cosecha de 2021, aumentando los suministros al comienzo de la nueva campaña comercial. Los futuros de noviembre rompieron al nivel más bajo desde finales de julio la semana pasada. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/harvest-lows-could-be-here-now

La sequía se expande en el cinturón de maíz a medida que continúa la cosecha: La primera semana completa de octubre de 2022, la semana que finalizó el 8 de octubre, trajo temperaturas superiores a lo normal en la mitad occidental del cinturón de maíz con temperaturas más frías de lo normal en las partes más orientales de la región. Al final de la semana, llegó un clima mucho más frío con una helada generalizada y un evento de congelación que puso fin a la temporada de crecimiento en partes del cinturón de maíz. Según los datos de WeatherTrends360, esta fue la primera semana completa de octubre más seca en más de 30 años para el Corn Belt en su conjunto. Las condiciones de sequía se profundizaron en gran parte del centro de los Estados Unidos y en el valle del río Mississippi, donde surgieron problemas de transporte debido a los bajos niveles del río. Sin embargo, el clima seco fue favorable para el secado de los cultivos y las actividades de cosecha cuando los cultivos estaban maduros. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/weather/news/harvest-continues-under-dry-conditions-but-drought-expands-in-the-corn-belt

La segunda vuelta de las elecciones decidirá el destino de la agricultura en Brasil: Según analistas políticos, la segunda vuelta del proceso electoral que tendrá lugar el 30 de octubre es una nueva elección, y los dos candidatos presidenciales competirán por el máximo cargo de la nación en relativo equilibrio. Para sofocar la inflación mundial de alimentos por la pandemia y la guerra en Ucrania, es más necesario que nunca un choque en la oferta de productos agrícolas, y Brasil tiene amplias condiciones para consolidarse en ese escenario. Para ello, los candidatos deben demostrar lo que pretenden hacer para ayudar –o no entorpecer– al país a cumplir su destino. El próximo presidente tendrá el privilegio de tener una bancada en la Cámara de Diputados y en el Senado muy a tono con las legítimas demandas de los encadenamientos productivos agropecuarios. Entre ellos, se encuentra un mayor apoyo a la investigación y el desarrollo tecnológico, base para el crecimiento de la producción agrícola tropical sostenible. La política de ingresos apoyada en un seguro rural mucho más robusto y completo de lo que ha sido es fundamental para el crecimiento del crédito privado al campo. Es fundamental una acción diplomática robusta que consolide los acuerdos comerciales con los principales países importadores, como el acuerdo UE/Mercosur. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/segundo-turno-das-eleicoes-vai-decidir-destino-do-agro-no-brasil.html

 

• LOCALES

 

En medio de la sequía, el trigo y el maíz recibieron un duro golpe con heladas: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/en-medio-de-la-sequia-el-trigo-y-el-maiz-recibieron-un-duro-golpe-con-heladas-nid10102022/

 

La sequía hace estragos en la principal región agrícola y enciende las alarmas del Gobierno: https://www.clarin.com/rural/sequia-hace-estragos-principal-region-agricola-enciende-alarmas-gobierno_0_s4ByLZRAau.html

 

La pregunta clave ¿No están demasiado baratos los precios del maíz temprano argentino 2022/23?: https://bichosdecampo.com/la-pregunta-clave-no-estan-demasiado-baratos-los-precios-del-maiz-temprano-argentino-2022-23/

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Debido al feriado federal, los datos de Inspecciones de exportación y de Progreso de cultivos se publicarán hoy por la mañana y por la tarde, según corresponda.

+ La soja brasileña se sembró en un 9,6% según AgRural, ligeramente por debajo del ritmo del año pasado.

+ El mercado se posiciona al informe mensual del USDA de octubre

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles se espera una producción de soja 2022 de Estados Unidos en promedio de 4.381 millones de bushels (119,23 M ton), arriba de los 4.378 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 50,5 b/acre, sin cambios respecto del reporte de setiembre

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de soja 2022/23 desde los 200 millones de bushels a 248 millones (6,75 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 100 M ton de stocks finales de soja 2022/23 arriba de los 98,92 M de ton respecto del reporte anterior.

+ Dos tramos del sur del río Mississippi se reabrieron al tráfico comercial durante el fin de semana después de que las operaciones de dragado profundizaron el canal de navegación cerca de Memphis, Tennessee, y cerca de Stack Island, Mississippi, dijo el lunes la Guardia Costera de EE. UU.

+ Los futuros del cerdo de China subieron hasta un 6% el lunes, después de que un aumento en la demanda durante el feriado del Día Nacional de una semana de duración, en medio de la escasez de oferta, hizo subir los precios al contado.

+ La CONAB de Brasil espera que la producción de soja 22/23 aumente un 21% en una mayor área y mejores rendimientos en comparación con el año pasado, a 152 MMT. Al entrar en los datos mensuales de WASDE, la suposición promedio comercial es ver 152 MMT para la cosecha de soja 22/23 de Brasil.

+ Las siembras brasileñas de soja para la temporada 2022/23 están en 9,6%, ligeramente por debajo del ritmo de 2021 de 10,1% en medio de un “clima errático” que mantiene algunos equipos fuera de los campos, según la consultora Agrural del país. “Las lluvias constantes y la alta humedad siguen predominando en los estados de Paraná, Santa Catarina y Mato Grosso do Sul, lo que impide un mayor avance de las máquinas”, señaló Agrural en un comunicado el día de hoy. La mayoría de los expertos aún pronostican un esfuerzo récord esta temporada de al menos 5.500 millones de bushels.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de soja en 15.520 contratos en el mercado de Chicago al 4 de octubre, llevando la posición neta comprada a 77.488 contratos.

+ DJVE: en el día jueves se autorizaron 10.800 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 20,63 M de ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, en sintonia con los precios del maíz y el trigo, pero la presión de la cosecha estacional y las expectativas de una cosecha récord en Brasil limitaron las ganancias al 0,5%.

 

MAIZ

+ Hoy se espera el informe semanal sobre el avance de la cosecha de maiz en EE.UU.

+ Debido al clima mayormente favorable en el centro de los EE. UU. la semana pasada, es probable que el USDA muestre un sólido progreso de la cosecha en su próximo informe de progreso de la cosecha, que se publicará el martes por la tarde y cubrirá la semana hasta el 9 de octubre.

+ El ritmo de la cosecha hasta el 2 de octubre fue del 20 %, lo que refleja el promedio de los últimos cinco años. La calidad de los cultivos se ha mantenido estable durante las últimas dos semanas, con un 52 % calificado como de bueno a excelente.

+ El analista del mercado de granos Bryce Knorr profundiza en las tendencias históricas de los precios en noviembre y diciembre y agrega que «en el aquí y ahora, sobrevivir a la presión de cobertura de la cosecha podría ser la prueba clave».

+ Gracias a las recientes operaciones de dragado cerca de Memphis y Stack Island, Mississippi, dos tramos del río Mississippi finalmente se reabrieron al tráfico de embarcaciones este fin de semana. El área de Stack Island todavía tenía un atasco de 22 botes remolcadores que transportaban casi 400 barcazas a partir del lunes por la mañana, pero eso debería solucionarse pronto. En un momento la semana pasada, la cola estaba compuesta por al menos 2.000 barcazas.

+ El mercado se prepara para el informe mensual del USDA de octubre

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles se espera una producción de maíz 2022 de Estados Unidos en promedio de 13.885 millones de bushels (352,69 M ton), debajo de los 13.944 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 171,8 b/acre, debajo de los 172,5 b/a del reporte de setiembre

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de maíz 2022/23 desde los 1.219 millones de bushels a 1.124 millones (28,55 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 301,44 M ton de stocks finales de maíz 2022/23 debajo de los 304,56 M de ton respecto del reporte anterior.

+ La CONAB de Brasil estima su cosecha de maíz 22/23 en 126,9 MMT, frente a las 112,8 MMT del 21/22.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de maiz en 5.874 contratos en el mercado de Chicago al 4 de octubre, llevando la posición neta comprada a 243.728 contratos.

+ En la jornada anterior maíz en Chicago cerró con subas, en una ronda de compras técnicas provocada en parte por el aumento de los riesgos en la región del Mar Negro. El aumento de los precios del trigo brindó mucho apoyo adicional.

 

TRIGO

+ Durante el fin de semana, Rusia y Ucrania intercambiaron una serie de ataques mortales a la infraestructura. Ucrania destruyó un puente que une Rusia y Crimea, y Rusia lanzó múltiples misiles contra objetivos en Kyiv y otras ciudades ucranianas. Esas escaladas generaron nuevas preocupaciones sobre las responsabilidades de los envíos del Mar Negro y provocaron que los precios del trigo aumentaran sustancialmente el lunes.

+ El mercado del cereal sigue con atención la oferta global del cereal

+ Hoy se publica el informe semanal sobre el avance de la siembra del trigo de invierno

+ SE posiciona el mercado al informe mensual del USDA

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de trigo 2022/23 desde los 610 millones de bushels a 554 millones (15,08 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Al entrar en el informe WASDE del miércoles, los analistas esperan que el USDA reduzca la producción de trigo 22/23 en 47,5 Mbu a 562. Eso se debe a las amplias expectativas de 477 en el extremo inferior a 637 en el extremo superior.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 267,5 M ton de stocks finales de trigo 2022/23 debajo de los 268,5 M de ton respecto del reporte anterior.

+  Rusia, el mayor exportador de trigo del mundo, está considerando abolir su cuota de exportación de cereales que suele establecer en la segunda mitad de la temporada de comercialización de julio a junio, informó la agencia de noticias Interfax, citando al viceprimer ministro ruso.

+ Es probable que las lluvias generalizadas en los estados productores de granos del este de Australia afecten la calidad de la cosecha de trigo, que está programada para cosecharse a fines de año, dijeron analistas.

+ La Asociación de la Industria de Granos de Australia Occidental espera que la producción de trigo alcance los 12,1 MMT del oeste, por encima de su estimación anterior de 10,75 MMT.

+ Argentina se ha perdido la mayor parte de las lluvias recientes, lo que llevó a la BCBA a reducir el pronóstico de cosecha de trigo a 17,5 MMT desde los 20,5 MMT informados en mayo.

+ Brasil, por otro lado, ha recibido demasiada lluvia, lo que genera preocupaciones sobre la calidad de su cosecha nacional. La siembra de trigo francés alcanzó el 3% del área esperada hasta el 10/3.

+ China anunció su TRQ de trigo para 2023 en 9,366 MMT, que no ha cambiado desde este año.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 2.178 contratos en el mercado de Chicago al 4 de octubre, llevando la posición neta vendida a 12.219 contratos.

+ DJVE: en el día jueves se autorizaron unas 4.800 ton de trigo pan del ciclo 2021/22 para totalizar 8,85 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, debido a la creciente inestabilidad geopolítica en la región del Mar Negro que genera preocupación por la oferta del cereal