Desayuno con AGRO 08/11/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 08/11/21 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por compras de oportunidad ante las pasadas bajas pero limitadas las subas por la expectativa de aumento en la producción y stocks estadounidense en el próximo informe del USDA. China mostro menores importaciones de soja en el mes de octubre

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por compras de cobertura en seguimiento con la suba del trigo pero limitada por el posicionamiento al informe mensual del USDA donde se espera un aumento de la producción estadounidense

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por la preocupación por la oferta global ya que las condiciones secas de crecimiento en Rusia y Ucrania amenazan los cultivos de invierno sembrados recientemente después de las malas cosechas de primavera de este año.

 NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Productores de EE.UU. sembraran menos maíz, más trigo y soja para la temporada 2022/23 -USDA: Es probable que los productores estadounidenses reduzcan las siembras de maíz mientras amplían lla soja y trigo para el próximo año comercial, dijo el USDA. El USDA pronosticó que los productores sembrarán 92 millones de acres de maíz en el año de cosecha 2022/23, por debajo de los 93.3 millones en 2021/22. Para la soja, se proyecta que la superficie aumentará a 87,5 millones de acres, desde 87,2 millones. El USDA proyectó las siembras de trigo de EE. UU. Para 2022/23 en 49.0 millones de acres, frente a 46.7 millones de acres en 2021/22. Las expansiones proyectadas por el USDA en acres de trigo y soja se producen cuando los precios mundiales de los alimentos están en máximos de 10 años, liderados por aumentos en cereales y aceites vegetales, según la Organización de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación. Las siembras de maíz en Estados Unidos, que requieren más fertilizantes que la soja, podrían verse limitadas en 2022 por el aumento de los precios de los insumos. La escasez de fertilizantes nitrogenados debido al alza de los precios del gas natural amenaza con reducir los rendimientos de los cultivos mundiales el próximo año, dijo CF Industries, un importante productor del nutriente para cultivos. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/update-1-us-farmers-to-seed-less-corn-more-wheat-and-soy-for-202223-season-usda

Cuando finaliza la temporada de cosecha, comienza la temporada de comercialización: Cuando comienza noviembre, la mayoría de los productores vuelven a poner el equipo en el taller o en el cobertizo durante el año. Este suele ser un momento en el que todos toman un pequeño respiro del trabajo y se enfocan en la familia, las finanzas, el presupuesto y, finalmente, el establecimiento de un plan de marketing para el próximo año. El mercado también pasa de una temporada de intenso estrés mientras trata de determinar cómo el clima de cada semana afectará el rendimiento y el equilibrio con la demanda proyectada a un valor económico justo, a un mercado que tiene un entorno más estable con una oferta y demanda conocidas. El desequilibrio entre los especuladores y los usuarios finales que impulsa la volatilidad del verano suele disminuir durante el invierno a medida que el mercado se concentra en moverse lo suficientemente alto para inspirar a los agricultores a vender, seguido de un precio lo suficientemente bajo como para inspirar a los usuarios finales a comprar. Por lo general, esto se denomina fase de distribución del mercado y, a menudo, se encuentra con un patrón lateral o de rango. Fuente: Farm Progres https://www.farmprogress.com/harvest/harvest-season-ends-marketing-season-begins

El 92% del maíz Safrinha en Mato Grosso se sembrará en una ventana ideal: La siembra temprana de maíz y algodón de safrinha en Mato Grosso es fundamental para obtener altos rendimientos. Sin embargo, la siembra temprana solo puede ocurrir si la primera cosecha de soja se cosecha de manera oportuna. La soja 2021/22 en el estado se está sembrando más rápido en los últimos cinco años, por lo que parece que la soja en Mato Grosso se cosechará temprano en esta temporada de crecimiento. El Instituto de Economía Agrícola de Mato Grosso (Imea) estima que el 92% del maíz safrinha en el estado se sembrará dentro de la ventana de siembra ideal que se cierra a fines de febrero. Esto debería permitir que el maíz safrinha alcance su potencial de rendimiento siempre que el clima coopere. Imea estima la producción de maíz safrinha 2021/22 en Mato Grosso en 39,57 millones de toneladas. Si bien el maíz safrinha se sembrará a tiempo, todavía existen preocupaciones sobre el alto costo de los fertilizantes que elevan los costos de producción y si los fertilizantes estarán disponibles. El alto costo de producción podría influir en la cantidad de fertilizantes utilizados para el maíz safrinha 2021/22. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/8998/

• LOCALES

Rechazo de exportadores a una rebaja de aranceles al trigo aplicada por Brasil: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/agricultura/rechazo-de-exportadores-a-una-rebaja-de-aranceles-al-trigo-aplicada-por-brasil-nid05112021/

El precio de la carne comienza a subir:  https://www.agritotal.com/nota/el-precio-de-la-carne-comienza-a-subir/

COP26: Argentina se quedó afuera de la agenda para desarrollar una agricultura sostenible, mientras que Brasil fue considerado un ejemplo por seguir: https://bichosdecampo.com/cop26-argentina-se-quedo-afuera-de-la-agenda-para-desarrollar-una-agricultura-sostenible-mientras-que-brasil-fue-considerado-un-ejemplo-por-seguir/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ El mercado de la oleaginosa esta presionado por el posicionamiento al informe mensual del USDA del martes

+ El buen clima en las regiones productoras estadounidenses permite el avance de la cosecha

+ El rápido avance de las siembras en Sudamérica también presiona a la inercia bajista, debido a que hace prever que hacia mediados de enero el poroto estadounidense comience a sentir competencia en los mercados externos, particularmente por parte de la soja brasilera.

+ Se espera el informe sobe el avance de la cosecha estadounidense.

+ Las importaciones de soja de China en el mes de octubre bajaron un 41,2% respecto del año pasado. La aduana informo un total de 5,11 M de ton respecto de las 8,69 M del año pasado. En setiembre se habían importado 6,88 M de ton.

+ Para el informe mensual del USDA se espera que se eleve sus estimaciones de rindes y producción en Estados Unidos en su próximo informe mensual.

+ Los operadores se posicionan al informe mensual del USDA del próximo martes.

+ Las estimaciones comerciales previas al informe indican un rendimiento promedio de soja de 51,9 bpa. La gama completa de respuestas de la encuesta es de 51 bpa a 52,5 bpa con la estimación previa del USDA en 51,5. Las cifras de producción promedian 4.482 M bbu (122 M de ton), entre 4.408 y 4.536, en comparación con 4.448 el mes pasado.

+ Para el informe del USDA se espera un aumento en los stocks finales 21/22 de soja estadounidense en promedio a 366 M de bushels (9,96 M de ton), arriba de los 320 M del reporte de octubre

+ A nivel mundial, los operadores encuestados antes del informe del USDA están buscando un aumento en los stocks finales de 1,1 MMT a 105,6 MMT para llevar a cabo 21/22.

+ el agregado agrícola del USDA estima que las importaciones de soja de China en 101 MMT para la temporada 21/22. Eso se compara con 99 MMT la temporada pasada y coincide con el pronóstico de octubre del USDA para 2021/22.

+ Barchart actualizó sus estimaciones de cosecha de soja 2021/22 a 4500 bbu. Eso fue un ligero repunte de 4.460 bbu desde su lanzamiento anterior, mientras que la cifra oficial de octubre del USDA fue de 4.448 mil millones. Barchart aumentó su cifra de rendimiento de soja en 0.1 a 51.4 bpa ahora 0.1 por debajo del USDA.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de soja en 18.770 contratos en el mercado de Chicago al 2 de noviembre, llevando la posición neta comprada a 42.681 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 24.700 ton de subproducto de soja, acumulando 19,41 M de ton del ciclo 2020/21. se autorizaron 10.395 ton de aceite de soja, acumulando 4,18 M de ton del ciclo 2020/21.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con bajas, presionados por el avance de la cosecha en Estados Unidos

MAIZ

+ El mercado del cereal esta presionado por la expectativa de juste al alza en la producción de maíz de EE.UU. en el próximo informe del USDA

+ el buen clima permitió una intensificación en la cosecha en los últimos días, lo cual presiona a los precios. Sin embargo, la suba de los precios de los fertilizantes continúa generando preocupaciones acerca de las decisiones de siembra de los productores para el nuevo ciclo, lo cual ofició de soporte para los precios y limitó las caídas.

+ El mercado se posiciona al informe mensual del USDA del próximo martes

+ Proyecciones privadas esperan un repunte alcista de las cosechas de maíz y soja en los Estados Unidos por mejoras en el rendimiento de los cultivos, lo que presiona a los precios. Los excelentes márgenes de procesamiento para el etanol estadounidense impulsan la demanda interna del cereal

+ Los analistas esperan un recorte de las existencias de maíz, a pesar de un aumento esperado en la producción. Los datos dejarían la producción en 15.050 M de bushels (382,3 M de ton) y los stocks en 1.483 M de bushels (37,67 M de ton) frente a los 1.500 M del reporte previo.

+ Para el informe del USDA se espera que las existencias mundiales de maíz sean 600 mil TM más ajustadas a 301,1 MMT.

+ Para el informe del USDA los operadores esperan un aumento en el rinde promedio nacional de maíz 21/22 de 0,4 bushel por acre, para llegar a 176,9 b/a. El rango esperado es de 174,9 a 178,9 b/a.

+ El pronóstico de producción de maíz actualizado de Barchart indica 15.357 M de bushels (390 M de ton). Eso se compara con su estimación anterior de 15.351 M de bu y la cifra oficial de 15.019 M de bu del 15 de octubre del USDA. Su nuevo rendimiento nacional de maíz se estima en 182,8 bpa, mientras que su estimación anterior era de 182,3. La estimación oficial del USDA del informe de producción de cultivos de octubre fue de 176,5 bpa.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de maíz en 79.770 contratos en el mercado de Chicago al 2 de noviembre, llevando la posición neta comprada a 324.560 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 5.000 ton de maíz, acumulando 38,68 M de Ton en el ciclo 2020/21.

+ En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con bajas, presionado por el avance de la cosecha en Estados Unidos. Luego de algunas semanas en las que la lluvia había interrumpido las labores de recolección en algunas zonas

TRIGO

+ El mercado de trigo esta afectado por el impacto de las bajas de los demás productos, pero tiene factores propios de sostén

+ La baja oferta del cereal en países exportadores oficia de sostén ante la importante demanda de países que buscan comprar trigo en el mercado internacional

+ Las condiciones climáticas secas en Rusia y Ucrania amenazan con afectar al trigo de invierno recientemente sembrado.

+ El mercado se posiciona al informe mensual del USDA del martes

+ Los operadores esperan un leve ajuste al alza de los stocks finales de trigo de EE.UU. 21/22 a 582 M de bushels (15,84 M de ton) en promedio, arriba de los 580 M del reporte previo

+ Las existencias mundiales de trigo para el informe del USDA se pronostican en 276,9 MMT, 200.000 menos que las estimaciones de octubre.

+ Sovecon, una empresa líder en investigación de mercados agrícolas del Mar Negro, recortó el viernes su pronóstico de exportaciones de trigo ruso 2021/22 en 0,3 millones de toneladas a 34 millones de toneladas.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales dieron vuelta su posición vendida de trigo al realizar compras de contratos en el mercado de Chicago al 2 de noviembre, llevando la posición neta comprada a 14.519 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 56 ton de trigo pan, acumulando 9,06 M de Ton en el ciclo 2021/22

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, por toma de ganancias luego de haber alcanzado máximos en nueve años y medio a principios de la semana.