Desayuno con AGRO 13/10/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 13/10/21 a las 8:25 hs.

NOCTURNA CME	Precio	VAR usd
CBOT SOJA	443,1	2,71
CBOT ACEITE	1332,8	35,50
CBOT HARINA	342,9	-2,10
CBOT MAIZ	204,8	-0,86
CBOT TRIGO	269,7	-0,22
	Var %			COTIZACION	Var
FTSE EUROPA	-0,04%		DÓLAR/EURO	1,156	0,24%
HANG SENG	-1,43%		DOLAR INDEX	94,31	-0,22%
NIKKEI	-0,32%		ORO LONDRES	1772,3	13
DOW JONES	0,04%		PETROLEO WTI	80,17	-0,47

 

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por cobertura de posiciones vendidas ante el impulso de la suba del aceite de soja por la expectativa de mayor demanda. China importo un 30% menos de poroto de soja en setiembre

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por presión de la mayor oferta del cereal a partir del aumento de la proyección de la producción de EE.UU. con los mayores stocks pero limitadas por la expectativa de demanda de exportación

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por toma de ganancias luego de las subas pasadas ante los menores stocks publicados por el USDA ayer, que recorto también la producción estadounidense

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

El USDA aumenta la producción de maíz y soja en los informes de octubre, pero por qué los precios del maíz aún podrían recibir apoyo: A medida que la temporada de cosecha de 2021 continúa en todo el país, la última mirada del USDA a los rendimientos muestra que las cosechas de maíz y soja de EE.UU. Son más grandes de lo que pronosticó el USDA en los informes de septiembre. Los precios de la soja bajaron dos dígitos después del informe, luego de cerrar a la baja el lunes.  “Lo más importante para mí es que el mercado del maíz se mantendrá estable aquí”, dice Peter Meyer, analista líder de granos y semillas oleaginosas de S&P Global Platts. “Lo que realmente hemos visto este año es que la genética está realmente en juego, y hablas con las empresas de semillas, y te dirán eso también, que realmente no han agregado bushels al fondo. Lo que han hecho es negar el impacto negativo del mal tiempo en el extremo superior”, añade Meyer. Meyer dice que el USDA no hizo muchos ajustes a la cosecha de maíz de China y, en el panorama actual de la demanda, ve que los precios del maíz se estabilizarán en estos niveles. Fuente: Farm Progress https://translate.google.com.ar/?sl=en&tl=es&text=WASDE%20Preview%3A%20Brace%20for%20the%20bears&op=translate

Los rindes de maíz en EE.UU. en mejores suelos son sorprendentemente buenos, dice el analista: El USDA intervino con el informe de octubre, elevando los rendimientos de maíz y soja, finalizando las existencias y bajando el precio. Sin embargo, fue un informe positivo para el trigo. Entonces, ahora parece que tendremos abundantes existencias de maíz / soja para el próximo año. Sin embargo, el trigo se vuelve considerablemente más compacto. La soja registró los mayores cambios en el informe de octubre, pasando de 185 millones de bushels (mb) de existencias finales proyectadas en septiembre a 320 mb de existencias finales en octubre, ¡esencialmente el doble! No es frecuente que veamos un aumento de casi el 100% en las existencias finales proyectadas en un mes, pero lo hicimos en la soja. Eso hace que la soja ya no sea ni remotamente ajustada en las existencias finales, un gran cambio en las cifras. Entonces, en general, este fue un informe muy bajista para la soja. Las existencias finales de maíz no fueron un cambio tan grande, pero con las existencias de soja más abundantes, el maíz no tendrá que competir mucho con la soja por acres en 2022.  Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/crops/the-corn-yields-in-better-soils-are-surprisingly-good-analyst-says

Productores brasileros preocupados por retraso en la entrega de insumos: Un tema predominante en esta primera temporada de siembra en Brasil ha sido el retraso en la entrega de los insumos necesarios, como fertilizantes y productos químicos, o incluso la cancelación de pedidos porque el producto no está disponible. La Asociación de Productores de Soja y Maíz de Brasil (Aprosoja Brasil) ha estado recibiendo informes de productores durante meses sobre retrasos en las entregas o cancelación de pedidos. Sienten que puede haber un riesgo para las cosechas 2021/22 si esto no se resuelve. La falta de herbicida Roundup es de particular preocupación porque más del 90% de la soja de Brasil son variedades Roundup Ready. Roundup es relativamente barato y es el herbicida más utilizado en todo el mundo. Otra preocupación para los productores brasileños es la prohibición del herbicida Paraquat, que se usaba para quemar antes de sembrar y como desecante durante la cosecha. El mejor sustituto del Paraquat cuesta un 50% más. No tener estos productos en el momento adecuado podría afectar los rendimientos potenciales porque los fertilizantes y productos químicos deben aplicarse en el momento correcto para maximizar los rendimientos.  Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/8968/

 

• LOCALES

Domínguez: “No hay restricciones ni cierre de exportaciones de maíz”: https://bcrnews.com.ar/agroindustria/dominguez-no-hay-restricciones-ni-cierre-de-exportaciones-de-maiz/

Preguntas incómodas ¿Por qué para el maíz sí pero para el trigo no?:  https://bichosdecampo.com/preguntas-incomodas-por-que-para-el-maiz-si-pero-para-el-trigo-no/

Se mantiene la señal de La Niña pero el dipolo del Indico la debilitaría: https://www.agrositio.com.ar/canal-agrositio/30-online/219234-se-mantiene-la-senal-de-la-nina-pero-el-dipolo-del-indico-la-debilitaria-con-alejandro-godoy-smn

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ El mercado de soja continua presionado por los datos publicaos ayer por el USDA que mostro una producción record histórica de soja para EE.UU. con la recuperación de stocks

+ El avance de la cosecha estadounidense también es un factor de presión en las cotizaciones futuras de Chicago

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que la soja está en un 59% en la categoría de bueno a excelente, subiendo un punto respecto de la semana previa El año pasado estaba en un 63% en dicha categoría.

+ La cosecha de soja en EE.UU. alcanza el 49%, debajo del 58% del año pasado a la misma fecha pero arriba del 40% promedio de los últimos cinco años

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de soja estadounidense 2021 en 4.448 millones de bushels (121,06 M ton) arriba del promedio esperado por el mercado y del reporte de setiembre. El rinde promedio fue de 51,5 bu/acre arriba del promedio esperado y de los 50,6 del reporte anterior.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 21/22 en EE.UU. de 320 millones de bushels (8,71 millones de toneladas) arriba del promedio de 300 millones de bushels esperado por el mercado y de los 185 millones del reporte de setiembre.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 20/21 serán de 99,16 M ton desde los 95,08 M ton anteriores. Para el ciclo 21/22 la cifra proyectada fue de 104,57 M ton desde los 98,89 M ton del informe de setiembre y de los 100,72 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Los datos retrasados de las Inspecciones de Exportación mostraron que se enviaron 1,612 MMT de frijoles durante la semana que finalizó el 7 de octubre. Eso fue menos de 2,47 MMT durante la misma semana la temporada pasada. China fue el principal destino con 1,17 MMT. Las exportaciones acumuladas de soja se estimaron en 3.443 MMT hasta el 10/7.

+  El agregado agrícola del USDA en Malasia redujo su pronóstico para el aceite de palma de Malasia de 19,7 MMT a 18,2 MMT, citando la escasez de mano de obra. También prevé exportaciones en 16,5 MMT, en comparación con el pronóstico oficial de 17,22 MMT. La producción y las exportaciones de 2020/21 fueron de 17,8 y 16,1 MMT respectivamente.

+ Safras y Mercado informaron que la cosecha de soja 21/22 de Brasil se sembró en un 9,8% hasta el 10/8. Eso en comparación con el ritmo retrasado del 2,3% de la temporada pasada.

+ Según se informa, Mato Grosso ha sembrado el 21% de su superficie de soja, cerca del ritmo promedio de cinco años.

+ Informes sugieren que las exportaciones de harina de soja de Brasil en septiembre a través del puerto de Paranagua totalizaron 419.314 TM, o 35% más que en agosto y 33% más que en septiembre de 2020. Las fuentes citaron la sequía y los bajos niveles de los ríos en Argentina para el aumento del negocio brasileño.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 10.695 ton de subproducto de soja, acumulando 17,73 M de ton del ciclo 2020/21. se autorizaron 17.800 ton de aceite de soja, acumulando 3,68 M de ton del ciclo 2020/21. se autorizaron 641 ton de poroto de soja, acumulando 5,22 M de ton del ciclo 2020/21

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, con caídas de casi el 2,5% y tocan los valores más bajos desde diciembre del año pasado, por el aumento de la producción y los stocks finales en EE.UU. publicados por el USDA

 

MAIZ

+ El maíz en chicago tuvo menor presión de los datos del USDA

+ Es soporte para el cereal el aumento de la demanda proyectada de la exportación estadounidense a pesar de la mayor producción 21/22

+ Los datos del USDA siguen impactando en el mercado

+ La cosecha estadounidense avanza a un ritmo más lento

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el maíz está en un 60% en la categoría de bueno a excelente, subiendo un punto respecto de la semana previa. El año pasado estaba en un 61% en dicha categoría.

+ La cosecha de maíz en EE.UU. alcanza el 41%, arriba del 39% del año pasado a la misma fecha y del 31% promedio de los últimos cinco años

+ Se espera clima húmedo a finales de esta semana en una banda que se extiende desde las Dakotas hasta Texas, junto con una gran sección del este del cinturón de maíz. Algunas áreas podrían ver otras 50 mm o más entre el miércoles y el sábado, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA.

La perspectiva de la agencia de 8 a 14 días predice condiciones mayormente secas y más cálidas de lo habitual para el medio oeste y las llanuras entre el 19 y el 25 de octubre.

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de maíz estadounidense 2021 en 15.019 millones de bushels (381,5 M ton) arriba del promedio esperado por el mercado y del reporte de setiembre. El rinde promedio fue de 176,5 bu/acre arriba del promedio esperado y de los 176,3 del reporte anterior.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 21/22 en EE.UU. de 1.500 millones de bushels (38,10 millones de toneladas) arriba del promedio de 1.432 millones de bushels esperado por el mercado y de los 1.408 millones del reporte de setiembre.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 20/21 serán de 289,99 M ton desde los 286,48 M ton anteriores. Para el ciclo 21/22 la cifra proyectada fue de 301,74 M ton desde los 297,63 M ton del informe de setiembre y de los 298,76 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ El agregado agrícola del USDA prevé la cosecha de maíz brasileño en 118 MMT para la temporada 2021/22. El dato 2020/21 es de 85 MMT. El pronóstico oficial de octubre del USDA tiene una cosecha vieja en 86 MMT y 2022 en 118 MMT.

+ El USDA mostró una venta de maíz de 165.000 TM a México en el día de ayer.

+ A principios de la sesión, el informe de Inspecciones de Exportación del USDA mostró que se enviaron 746.200 TM de maíz durante la semana que terminó el 7 de octubre. México fue el principal destino de la semana. Las exportaciones acumuladas de maíz llegaron a 2,94 MMT.

+ Las importaciones de maíz de la Unión Europea para la campaña comercial 2021/22 se mantienen moderadamente por detrás del ritmo del año pasado, con 3,8 M de ton hasta el 10 de octubre, según los últimos datos de la Comisión Europea.

+ El Ministerio de Agricultura de Francia dice que los rendimientos mejores de lo esperado están detrás de su decisión de elevar las estimaciones de producción de maíz de 2021 a 13,9 M de ton. Eso sería un aumento interanual del 4,3%.

+ El Ministerio de Agricultura de China redujo sus estimaciones de producción de maíz para 2021/22 a 271 M de ton después de las fuertes lluvias en la región norte del país, que han dañado los cultivos y retrasado la cosecha.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 3.207 ton de maíz, acumulando 38,60 M de Ton en el ciclo 2020/21 y unas 34.000  ton del ciclo 2020/21 para totalizar 6,15 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, ante una mejora en las estimaciones de producción estadounidense por parte del USDA

 

TRIGO

+ El trigo fue favorecido por los datos publicados por el USDA. LA menor producción global 21/22 y los menores stocks ayudaron a los precios en Chicago

+ El trigo de invierno en EE.UU. está sembrado en un 60%, avanzando 13 puntos en la semana, debajo del 66% del año pasado pero igual que el promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 31% emergido frente al 39% del año pasado y el 35% del promedio.

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de trigo estadounidense 2021 en 1.646 millones de bushels (44,80 M ton) debajo del reporte de setiembre.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo  21/22 en EE.UU. de 580 millones de bushels (15,79 millones de toneladas) arriba del promedio de 576 millones de bushels esperado por el mercado pero debajo de los 615 millones del reporte de setiembre.

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 20/21 serán de 288,36 M ton desde los 292,56 M ton anteriores. Para el ciclo 21/22 la cifra proyectada fue de 277,18 M ton desde los 283,22 M ton del informe de setiembre y de los 280,82 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ El USDA hizo ajustes en las proyecciones de producción de trigo 2021/22 de otros países: la producción de Canadá paso de 23 M de ton a 21 M.

+ Las exportaciones de trigo blando de la Unión Europea para la campaña comercial 2021/22 alcanzaron los 8,4 M de ton hasta el 10 de octubre, un 39% por encima del ritmo del año pasado hasta ahora.

+ El Ministerio de Agricultura de Francia recortó sus estimaciones de producción de trigo para 2021 en un 2,5% a 35,2 M de ton, citando un clima demasiado húmedo al final de la temporada. Eso todavía sería una mejora del 21% con respecto a hace un año.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 270.000 ton de trigo pan del ciclo 2021/22 para totalizar 8,70 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, luego de que el USDA recortara sus estimaciones de stocks globales a final de campaña en su nuevo informe de Oferta y Demanda mensual

 

CIERRE AL	12/10/2021
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	440,3	-11,0	205,7	-4,1	269,8	0,9
FOB MIN	530,0	-12,0	244,0	-3,0	308,0	1,0
FAS TEORICO OF	337,2	-6,8	197,4	-2,2	251,0	1,2
FAS MERCADO	343,8	-4,6	193,1	-5,1	244,7	0,1
Datos en dolares oficiales