Desayuno con AGRO 24/06/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 24/06/21 a las 8:15 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por ventas a partir de las mejores condiciones climáticas en las regiones productoras del Medio Oeste para el desarrollo de los cultivos de soja. Presión por baja del aceite de soja

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por el impacto de las recientes lluvias que mejoran las perspectivas de los cultivos estadounidenses

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por la presión del avance de la cosecha del cereal en distintas partes del mundo a pesar que el trigo estadounidense de primavera muestra deterioro

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

La (ausencia de una) prima de riesgo meteorológico en los precios de futuros de soja de nueva cosecha: La prima de precio de futuros de maíz estacional alcanza su punto máximo a principios de junio. En los EE. UU., La soja se cultiva aproximadamente en el mismo calendario estacional y en una geografía aproximadamente similar, por lo que están sujetas al mismo clima que el maíz. A diferencia del maíz, los precios de los futuros de la soja de nueva cosecha no son en promedio sustancialmente más altos durante la temporada de crecimiento que en la cosecha. Entre 2000 y 2020, los precios de futuros de la soja de noviembre no fueron en promedio ni más altos ni más bajos que el precio de la cosecha. En su máximo estacional a mediados de julio, los futuros de soja de nueva cosecha son en promedio solo un 4% más altos que en la semana del 1 de noviembre. Esto es inconsistente con la presencia de una prima de riesgo climático. Una posible explicación de una prima de riesgo climático en el maíz, pero no en la soja, es la importancia de la producción sudamericana para el mercado mundial de la soja, que amortigua la variación estacional en los precios de la soja y reduce la importancia de las perturbaciones climáticas en el medio oeste de EE. UU. Para los fundamentos del mercado mundial de la soja en relación con maíz.  Fuente: FArmdoc Daily https://farmdocdaily.illinois.edu/2021/06/the-absence-of-a-weather-risk-premium-in-new-crop-soybean-futures-prices.html

Los costos de los fertilizantes reducen las ganancias en EE.UU. en 2022: Los precios de los fertilizantes continúan su marcha al alza en todo el mundo. Esas son malas noticias para los productores estadounidenses, por un par de razones. El costo de N, P y K por acre de maíz aumentó $ 50 desde que los productores del Medio Oeste compraron productos el otoño pasado. Y no hay indicios de que nada saldrá más barato este verano cuando los proveedores publiquen hojas de oferta para las entregas de verano y otoño. La última vez que los costos de los fertilizantes se dispararon a raíz de un mercado alcista de granos fue en 2011 y 2012. En ese entonces, el amoníaco y el DAP en el Golfo no alcanzaron su punto máximo hasta octubre / noviembre de 2012, aunque la urea disminuyó a fines de ese verano. y la potasa retrocedió incluso antes. Sin embargo, en el sector minorista, el amoníaco en Illinois no alcanzó su punto máximo hasta abril de 2013, cuando promedió $ 890, y los costos generales de fertilizantes se mantuvieron elevados durante la siembra.  Y aunque el 2022 puede parecer un largo camino, el repunte de los nutrientes ya amenaza con reducir la rentabilidad del maíz en la cosecha del próximo año. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/fertilizer/fertilizer-costs-squeeze-2022-profits

Comienzo desalentador para los rindes del maíz de safrinia 20/21 en Brasil: Los productores brasileños recién están comenzando a cosechar su maíz safrinha con un 2-3% del maíz cosechado. Este es un comienzo lento en comparación con el año pasado, cuando se había cosechado aproximadamente el 8% del maíz. Los primeros informes de rendimiento son muy variables y, en general, están por debajo de lo esperado, y sospecho que continuará de esta manera durante toda la temporada de cosecha. Los productores de maíz brasileños enfrentan dolores de cabeza mientras cosechan su maíz safrinha. El mayor problema es la reducción de los rendimientos, lo que plantea la posibilidad de que algunos productores no puedan cumplir con sus contratos a plazo para la entrega de maíz prometida. Estos productores deberán renegociar sus contratos con las empresas de cereales. A los agricultores también les preocupa que la cosecha de maíz extendida pueda dejarles poco tiempo para el trabajo de labranza o medidas correctivas del suelo antes de que llegue el momento de plantar sus semillas de soja 2021/22. Es posible que parte del último maíz de safrinha plantado no se coseche hasta la segunda quincena de agosto. En el estado de Paraná, se les permite comenzar a sembrar soja el 10 de septiembre y en Mato Grosso y varios otros estados, se les permite comenzar a sembrar soja el 15 de septiembre. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Jun23_21-Early-202021-Brazil-Safrinha-Corn-Yields-Dissapoint

• LOCALES

Mesa de Enlace Santa Fe rechaza el decreto del gobierno: https://www.agritotal.com/nota/mesa-de-enlace-santa-fe-rechaza-decreto-del-gobierno/

Gracias a la soja las exportaciones argentinas de mayo fueron las más elevadas desde junio de 2014: https://bichosdecampo.com/gracias-a-la-soja-las-exportaciones-argentinas-de-mayo-fueron-las-mas-elevadas-desde-junio-de-2014/

Basterra: “Tenemos que hacernos cargo de la deuda que dejo Macri y para eso necesitamos divisas”: https://www.infocampo.com.ar/basterra-tenemos-que-hacernos-cargo-de-la-deuda-que-dejo-macri-y-para-eso-necesitamos-divisas/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja vieron pérdidas moderadas después de una ronda de ventas técnicas

+ Los operadores están atentos a los pronósticos a corto plazo, que predicen mucha lluvia a finales de esta semana en algunas regiones clave de producción, como Iowa e Illinois.

+ Los analistas proyectan que las ventas de soja de exportación de cosecha vieja para la semana que finaliza el 17 de junio oscilarán entre reducciones netas de 100.000 a ventas de 175.000 ton. La nueva cosecha se estima en 200.000-800.000 ton en ventas netas.

+El mercado de exportación se mostró dinámico ayer en EE.UU., con China realizando compras por 330.000 ton para la campaña 2021/22.

+ Pro Farmer estima que la superficie de soja para 2021 será de 88,7 millones de acres antes del informe del 30 de junio. FBN espera una caída a 86,5 millones, en comparación con el informe de intenciones de marzo de 87,6 millones del USDA.

+ El planificador estatal de China, NDRC, planea investigar las compras especulativas y otras actividades que han provocado un alza en los precios de los cereales. «Los grupos de trabajo aprenderán más sobre … las transacciones del mercado spot de commodities a granel y escucharán atentamente los comentarios de las empresas intermedias y descendentes», según un comunicado. La NDRC también planea redactar nuevas reglas sobre los índices de precios de las materias primas para mejorar la transparencia.

+ La manada de cerdos de China continúa mejorando, subiendo un 24% entre enero y mayo, según el Ministerio de Agricultura del país, que afirma que el país casi se ha recuperado de los efectos nocivos de un brote de peste porcina africana a principios de este año.

+ Las exportaciones brasileñas de soja están promediando 582 mil ton por día hasta la 3ª semana de junio, lo que representa un descenso desde las 606 mil ton día de la temporada pasada.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 925 ton de aceite de soja, acumulando 2,11 M de ton en el ciclo 2020/21. Se autorizaron 3.736 ton de subproducto de soja, acumulando 10,95 M de ton en el ciclo 2020/21. Se autorizaron 2.140 ton de poroto de soja, acumulando 3,17 M de ton en el ciclo 2020/21

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, presionados por las mejoras en las condiciones de los cultivos en la región del medio-oeste norteamericano

+ Se estima que los fondos vendieron 3.000 contratos de soja, vendieron 5.500 contratos de harina y compraron 6.000 contratos de aceite

MAIZ

+ El clima está siendo favorable para el desarrollo de los cultivos de maíz en EE.UU. luego de las recientes lluvias en las regiones productoras

+ Más lluvia se dirige al centro de los EE. UU., Con grandes porciones de Iowa, Missouri e Illinois programadas para acumular otras 5 mm o más entre el jueves y el domingo, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA. Se espera que resurja un clima más seco en la parte superior del medio oeste y las llanuras del norte entre el 30 de junio y el 6 de julio, según la nueva perspectiva de 8 a 14 días de la NOAA, y es probable que el clima estacionalmente cálido también en esas áreas a medida que llegue julio.

+ La actualización de mitad de semana de la NOAA revisó la acumulación del BCE hasta 10 ”a lo largo de la frontera IL / IN. El QPF de 7 días tiene lluvia desde el noreste de Texas hasta Quebec, Canadá, pero se espera que MN y las Dakotas se pierdan una acumulación significativa. Las acumulaciones de NE alcanzan un máximo de 50 mm, aunque la NOAA considera que la mayor parte del estado está limitado a 1 1/4 acumulado.

+ Las estimaciones comerciales antes del informe de ventas de exportación de maíz de EE.UU. de hoy muestran 0-400.000 ton para las ventas de cultivos viejos y se esperan 200.000-500.000 ton para las reservas de nuevos cultivos.

+ Pro Farmer estima que la superficie de maíz será de 93,6 millones en el informe del próximo miércoles. FBN tiene su estimación en 92,9 millones de acres. El informe de intenciones del USDA de marzo fue de 91,1 millones.

+La EIA informó que la producción de etanol promedió 1.048 millones de barriles por día durante la semana que terminó el 18/6. Eso fue un aumento de 23k bpd con respecto a la semana anterior. Las existencias de etanol aumentaron otros 518 mil barriles a 21.120 millones. Las acciones se encuentran ahora en sus niveles más altos desde marzo.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 121.338 ton de maíz, acumulando 30,19 M de Ton en el ciclo 2020/21 y unas 20.000 ton del ciclo 2021/22 para acumular 3,73 M de ton

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, luego de que las lluvias ocurridas en la noche de ayer en el medio-oeste norteamericano aliviaran las preocupaciones que generaba la persistencia del clima seco sobre la condición de los cultivos

+ Se estima que los fondos vendieron 5.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ Los precios del trigo subieron sustancialmente en los mercados estadounidenses por la demanda y el clima seco generalizado en las llanuras del norte, lo que estimuló una ronda de compras técnicas

+ Los precios del trigo de primavera continúan mostrando su mayor alza por ahora después de que las calificaciones de calidad sufrieron una caída de diez puntos la semana pasada.

+ Antes del informe de ventas de exportación de hoy, los analistas estiman de 200.000 a 525.000 ton en las reservas de exportación de trigo de 2021/22 para la semana que terminó el 17/6.

+ Los informes del día 5 de la cosecha de trigo de KS revelaron que la mayoría de los agricultores están obteniendo rendimientos promedio y esperan obtener rendimientos superiores a la media a medida que continúa la cosecha. Según los informes, las preocupaciones por la humedad se estaban desvaneciendo, aunque los pesos de prueba aún superan las 60 libras / bu. Según los informes, el contenido de proteínas es más ligero de lo normal, pero no está mal, desde mediados de los 10 hasta el 12%.

+ las perspectivas de una mejora productiva en la región del Mar Negro, particularmente en Rusia, limitaría las subas.

+ La consultora rusa Sovecon ha elevado una vez más sus estimaciones para la producción de trigo del país en 2021 en otro 2,7% a 84,6 M de ton, citando una mayor superficie cultivada y un clima generalmente favorable. Rusia es el primer exportador de trigo del mundo.

+ Etiopía emitió una licitación internacional para comprar 400 mil ton de trigo molido de orígenes opcionales que vence el 19 de julio. La ONU está asistiendo en esta licitación mientras el país lucha contra la sequía, las plagas de insectos y otros problemas.

+ Taiwán emitió una licitación internacional para comprar 55 mil ton de trigo de molienda de grado 1 de Estados Unidos. La fecha límite para las presentaciones es el jueves y el grano se enviará en agosto.

Los futuros del trigo de primavera están ganando dos dígitos nuevamente, lo que refleja la preocupación por la sequía en las Dakotas y WA.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, apuntalado por las preocupaciones que genera el clima seco en la región norte de las Planicies estadounidenses y algunas áreas de Canadá

+ Se estima que los fondos compraron 6.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago