Desayuno con AGRO 21/05/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 21/05/21 a las 8:00 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por las decepcionantes ventas de exportación semanales más los mejores pronósticos climáticos en las regiones productoras para avanzar con las siembras. Una nueva baja del aceite de soja impacta en el poroto por la caída también de los precios del aceite de palma

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por mejora en los pronósticos climáticos de las regiones productoras de Estados Unidos y de Brasil a pesar que limita estas bajas la continuidad de compras del cereal estadounidenses por parte de China durante seis días consecutivos

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por mejores condiciones de los cultivos de invierno en EE.UU. que se confirman con el tour que se realiza en el estado de Kansas con rindes potenciales en nivel record

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Por qué es posible que hayamos necesitado esa corrección en el mercado del maíz: ¡Volatilidad! ¡Qué semana para el mercado del maíz! Si bien el informe del USDA de la semana pasada continuó brindando noticias favorables a largo plazo, los datos publicados no fueron lo suficientemente amigables como para justificar que el grano volviera a subir en el corto plazo. Por lo tanto, los fondos comenzaron a venderse, lo que provocó paradas de venta, que luego desencadenaron ventas técnicas adicionales. Los grandes mercados alcistas tienen grandes correcciones en el camino. Mirando hacia atrás en años con repuntes de precios triunfantes, hubo muchas ocasiones en el camino en las que se produjo una rápida corrección de precios a la baja. Dos pasos adelante, un paso atrás es la mentalidad que se necesita para lograr elevados objetivos de precios. Específicamente en este repunte actual para los futuros de maíz de diciembre de 2021, si observa el repunte general de precios que hemos tenido desde agosto pasado, ha habido cuatro aumentos importantes de precios, con cuatro correcciones significativas en el camino. Cada corrección, de cada rally segmentado por separado, logró una corrección de retroceso de Fibonacci del 50% al 61%. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/marketing/why-we-may-have-needed-correction-corn-market

Los rendimientos del trigo de Kansas del 2021 podrían ser record pero la proteína en baja: Los exploradores en una gira anual por los campos de trigo de Kansas encontraron un potencial de rendimiento récord en la cosecha principal del estado de trigo de invierno de EE. UU. Después de las lluvias tardías, pero advirtieron que una cosecha abundante podría significar una reducción del contenido de proteína de grano. El potencial de rendimiento de trigo de Kansas se estimó en un récord de 58,1 bushels por acre (bpa) por los exploradores de cultivos en la gira anual del Wheat Quality Council, por encima del promedio de la gira de cinco años de 43,1 bpa y la estimación de Kansas del Departamento de Agricultura de los EE. UU. De 48 bpa. El Consejo de Calidad del Trigo no realizó una gira en 2020 debido a la pandemia de coronavirus. Si se realiza, el rendimiento sería el más alto registrado para Kansas, superando la marca anterior de 57 bpa establecida en 2016, según los datos del USDA. La cosecha de Kansas se vio afectada esta temporada por el clima seco y las olas de frío que generaron preocupaciones sobre los daños por congelación, pero las lluvias oportunas al final de la temporada parecen haber impulsado las perspectivas, dijeron los exploradores. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/update-2-kansas-2021-wheat-yields-seen-at-record-high-but-protein-may-dip-tour

La estimación más baja de la segunda cosecha de maíz de Brasil puede afectar las exportaciones: Considerando tanto la cosecha de verano como la segunda cosecha, Agroconsult proyecta la producción brasileña de maíz en solo 91,1 millones de toneladas, menos de 100 millones de toneladas por primera vez desde la cosecha 2017/18.  La segunda cosecha de maíz en Brasil 2020/21 se estimó en 66,2 millones de toneladas, con la sequía reduciendo la cosecha en un 15% en comparación con la proyección de 78,3 millones de toneladas en marzo, señaló Agroconsult. “Es una cosecha que no tendrá todo su potencial expresado en el campo. La irregularidad climática afectó severamente al maíz”, declaró André Debastiani, coordinador de la expedición Rally da Safra, que realizará una evaluación de la productividad en el campo a partir del domingo. Según la consultora, las próximas semanas serán importantes para la definición de productividad. “Se esperan lluvias para los principales estados productores de maíz de segunda cosecha. Si esto se confirma, los problemas pueden incluso mitigarse algo, especialmente en el caso de cosechas tardías. Si sigue lloviendo poco, sin embargo, pueden ocurrir nuevas críticas negativas”, dijo la consultora.   Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/May18_21-Only-Limited-Relief-Forecasted-for-202021-Brazil-Safrinha-Corn

• LOCALES

En marzo la economía estuvo un 11,4% arriba del 2020 pero acumula los meses seguidos de estancamiento: https://www.lanacion.com.ar/economia/en-marzo-la-economia-estuvo-114-arriba-de-2020-pero-acumula-dos-meses-consecutivos-de-estancamiento-nid20052021/

El sindicato de los aceiteros advirtió a los diputados sobre el impacto de la nueva ley de biocombustibles: https://www.infocampo.com.ar/el-sindicato-de-aceiteros-advirtio-a-los-diputados-sobre-el-impacto-de-la-nueva-ley-de-biocombustibles/

A partir del mes que viene MATBA Rofex cambia el horario de fijación de precios de ajuste de los contratos agrícolas: https://bichosdecampo.com/a-partir-del-mes-que-viene-el-matba-rofex-cambia-el-horario-de-fijacion-del-precio-de-ajuste-de-los-contratos-agricolas-que-implica/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja continúan enfrentando la presión de una desaceleración en las ventas de exportación, una cosecha brasileña probablemente récord y una gran cosecha de EE. UU. Que se está sembrando actualmente

+ El mercado de soja está presionado por el buen avance de la siembra estadounidense

+ El clima en las regiones productoras de EE.UU. se pronostica con buenas condiciones para el desarrollo de los cultivos, con pronósticos de lluvias para los próximos días

+ Las compras chinas de soja brasileña aumentaron más de diez veces entre marzo y abril, pasando de 315 mil ton a 5,08 M de ton. Las compras chinas de soja estadounidense también aumentaron un 223% entre marzo y abril, subiendo a 2,15 M de ton.

+Las complejidades de la logística brasilera trasladaron la demanda china hacia Estados Unidos, con cerca de 2,15 M de ton exportadas en abril desde el país del norte, que sin embargo están lejos de las 7,18 M de ton del mes de mayo. Este retroceso de embarques y reducción interanual de compras mostraría limitaciones de la demanda china.

+ La publicación de datos de ventas de exportación semanal  estadounidense fue de 84.193 ton de soja de cosecha antigua hasta la semana que terminó el 5/13. Eso fue en el medio de las estimaciones previas al informe, aunque los analistas se dividieron entre 200 mil ton de cancelaciones o nuevas ventas. Los envíos de soja se informaron en 335.584 ton para la semana, lo que llevó las exportaciones del año comercial a 56,95 M de ton (92% del pronóstico del USDA). Las ventas de soja de nueva cosecha estuvieron por debajo de las expectativas con 96 mil ton vendidas a México y destinos desconocido.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de soja es del 85,4% a  nivel nacional, aumentando 14,9% en la semana pero todavía con un retraso respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución mantuvo la proyección de producción de soja 2020/21 en 43 M ton

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 9.500 ton de aceite de soja, acumulando 1,67 M de ton en el ciclo 2020/21. Se autorizaron 500 ton de poroto de soja, acumulando 2,09 M de ton en el ciclo 2020/21. Se autorizaron 97.358 ton de subproducto de soja, acumulando 8,40 M de ton en el ciclo 2020/21

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, por ventas a partir de los pobres datos de exportaciones semanales estadounidenses

+ Se estima que los fondos vendieron 10.000 contratos de soja, vendieron 2.000 contratos de harina y vendieron 3.000 contratos de aceite

MAIZ

+ Los precios del maíz registraron ganancias ayer en una ronda de compras técnicas impulsadas en gran medida por el optimismo de las exportaciones.

+  China continúa realizando grandes compras casi a diario durante las últimas dos semanas, y el USDA mostró altos envíos de exportación en el año comercial en su último informe de ventas semanales.

+ El USDA informó una nueva venta de maíz a China por 1,24 M de ton, siendo el sexto día seguido de ventas superiores al millón de toneladas

+ El clima se pronostica favorable en las regiones productoras estadounidenses

+ Muchas áreas estresadas por la sequía del medio oeste y las llanuras deberían ver al menos algo de alivio por lluvia entre el viernes y el lunes. Partes de las Dakotas recolectarán lluvias durante este tiempo, con Iowa con menos milimetraje

+ La perspectiva de 8 a 14 días de la NOAA aún predice un clima estacionalmente húmedo para la mayor parte del centro de los EE. UU. Entre el 27 de mayo y el 2 de junio, con algunas temperaturas más cálidas de lo normal en la zona este de la zona del maíz.

+ Los datos de Ventas de Exportación del USDA mostraron que se realizaron 277.573 ton de ventas de maíz viejo durante la semana que terminó el 5/13. Eso fue un máximo de 3 semanas, con ventas a México y Japón compensadas por 140 mil ton de cancelaciones por parte de China y 79 mil ton canceladas por desconocido.

+  Para la nueva cosecha, las reservas se informaron a 4.06 M de ton, eso estuvo en el extremo superior del rango de expectativas y la venta a plazo más grande de cualquier semana registrada, aunque el 97% de ese negocio se conocía previamente a través de anuncios diarios a México y China. Los anuncios diarios de esta semana, que suman 5,644 M de ton solo de China, indican que el próximo informe de ventas de exportación mostrará un nuevo récord semanal de ventas anticipadas.

+ El panorama productivo de Brasil no mejora y se consolidan los rindes a la baja.

+ Agroconsult redujo la producción de la segunda cosecha de Brasil en un 15% a 66,2 M de ton. Agroconsult ve la producción total de maíz en 91 M de ton, lo que es inferior al pronóstico de 102 M de ton del USDA. Agroconsult también redujo su pronóstico de exportaciones brasileñas anuales de 35 M de ton a 26 millones.

+ El pronóstico de precipitación de 1-7 días de la NOAA para Brasil muestra que el área de la segunda cosecha de maíz al sur puede recibir entre 0 y 45 mm de lluvia hasta el 25 de mayo. Aunque las lluvias se secan según el pronóstico de 2 semanas hasta el 1 de junio. Los datos de la OMM del USDA muestran que la humedad del suelo del sur de Brasil (desde Mato Grosso hasta Río Grande de Sul) osciló entre el 0 y el 40% de lo normal al 16/05.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de maíz es del 27,6% a  nivel nacional, aumentando 3% en la semana pero todavía con un retraso respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución mantuvo la proyección de producción de maíz 2020/21 en 46 M ton

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 110.000 ton de maíz del ciclo 2020/21 para acumular 28,24 M de ton

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, por la buena demanda de exportación estadounidense por parte de China y la preocupación por la menor cosecha en Brasil

+ Se estima que los fondos compraron 12.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ Los precios del trigo continuaron bajando en una ronda de ventas técnicas impulsadas por la mejora del clima y las perspectivas de rendimiento para la cosecha de trigo de invierno de EE. UU., junto con la dura competencia de los competidores extranjeros.

+ La gira del Wheat Quality Council ahora estima el potencial de rendimiento de trigo de Kansas en 58,1 bushels por acre, que es la proyección más alta del grupo en más de 20 años y muy por encima del promedio de los cinco años anteriores de la gira de 43,1 bpa.

+Las exportaciones semanales de trigo estadounidense fueron las máximas de tres semanas con 120.991 ton vendidas. Las ventas de la cosecha vieja de la semana se redujeron un 32% con respecto a la misma semana de la temporada pasada. Las ventas de trigo de nueva cosecha fueron un 25% superiores a la misma semana del año pasado, con 317.713 ton. Eso estaba en el extremo superior de las estimaciones, aunque todavía en el rango. Las ventas totales a futuro de nuevas cosechas son un 41% más alta respecto del año pasado a la misma fecha.

+ Coceral elevó su pronóstico para la producción de trigo de la UE en 4,3 M de ton a 145,8 M de ton. El pronóstico preliminar del USDA era para una cosecha de 134 MMT.

+  La Oficina Federal de Estadísticas de Alemania mostró un aumento del 3% en la superficie de trigo en comparación con la temporada pasada.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de trigo es del 3,5% a  nivel nacional, con un retraso de 1,5% respecto del año anterior a la misma fecha. Se proyecta una cobertura de 6,5 M ha, sin cambios respecto del ciclo anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 30.000 ton de trigo pan del ciclo 2020/21 para acumular 9,83 M de ton y unas 100.000 ton del ciclo 21/22 para acumular 2,59 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por  las buenas expectativas productivas del trigo en Kansas

+ Se estima que los fondos vendieron 2.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago