Desayuno con AGRO 11/05/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 11/05/21 a las 7:55 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	586,3	2,9	MALASIA – PALMA	1169,6	-9,7
CBOT ACEITE	1400,8	-6,6	DALIAN – SOJA	949,4	5,4
CBOT HARINA	489,4	1,9	DALIAN -MAIZ	435,8	-1,6
CBOT MAIZ	281,6	1,4
CBOT TRIGO	270,7	2,3
FTSE EUROPA	-2,40%		DÓLAR/EURO	1,2162	0,25%
HANG SENG	-2,03%		DÓLAR/YUAN	6,4254	0,14%
NIKKEI	-3,08%		ORO LONDRES	1839,32	3,88
S&P	-1,04%		PETROLEO BRENT	67,69	-0,63

 

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por compras antes del informe mensual del USDA donde se espera ajuste en los stocks estadounidenses. La siembra de la soja en EE.UU. alcanza el 42%, arriba del año pasado y el promedio

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por compras ante la buena demanda de exportación del cereal estadounidense a pesar de la presión del buen avance de la siembra del cereal en EE.UU. El 67% del área está implantada frente al 65% del año pasado

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por coberturas de posiciones luego de la fuerte baja del día anterior, esperando el informe mensual del USDA que mostrara las primeras proyecciones para la campaña 2021/22

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

ADM construirá una nueva planta de molienda de soja para satisfacer la creciente demanda de alimentos y combustibles: ADM dijo que planeaba construir una planta de molienda de soja y una refinería en Dakota del Norte para satisfacer la creciente demanda de alimentos y combustibles renovables. Las empresas cuentan con una creciente demanda de alimentos a medida que los restaurantes y el sector de los viajes emergen de la pandemia de COVID-19, y de materias primas para producir biocombustibles, incluido el diésel renovable. Un auge del diesel renovable también podría tener un impacto profundo en el sector agrícola al aumentar la demanda de semillas oleaginosas como la soja y la canola. El complejo de molienda y refinación de $ 350 millones, con sede en Spiritwood, Dakota del Norte, tendrá la capacidad de procesar 150.000 bushels de soja por día, y se espera que la instalación esté terminada antes de la cosecha de 2023. Rival Cargill Inc dijo en marzo que estaba ampliando la capacidad de procesamiento de soja en dos grandes plantas del Medio Oeste y aumentando la eficiencia en otras cinco instalaciones de EE.UU. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-archer-daniels-investment-soybeans/adm-to-build-new-soy-crushing-facility-to-meet-rising-food-fuel-demand-idUSKBN2CR1NR

El clima seco en América del Norte y del Sur amenaza las condiciones de los cultivos: El clima desfavorable ha ejercido una presión alcista en los precios de los mercados de la soja y los cereales durante la semana pasada, con poco alivio a la vista. El clima en las regiones productoras de Estados Unidos y Brasil presenta un riesgo significativo para la salud de los cultivos, y esas preocupaciones continuarán a medida que nos acercamos a mediados de mayo con precipitaciones por debajo de lo normal. El clima seco continúa en una gran parte del Corn Belt en la segunda semana de mayo de 2021. Según datos de WeatherTrends360, la semana que finaliza el 16 de mayo de 2021 será la cuarta más seca en más de 30 años para el Corn Belt. Sin embargo, si los pronósticos actuales para la semana se mantienen, en realidad habrá una bolsa de precipitación por encima de lo normal desde Dakota del Norte a Minnesota. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/weather/news/dry-weather-in-north-and-south-america-threaten-crop-conditions

Lentos contratos forward 2021/22 de soja en Brasil: Los productores brasileños son más cautelosos este año con sus contratos a plazo porque se perdieron ingresos adicionales la última temporada de cultivo al contratar demasiado de sus cultivos demasiado pronto. El precio de la soja para gran parte de sus contratos a plazo el año pasado estuvo en el rango de R $ 75 a R $ 85 por bolsa, que era un buen precio en ese momento y estaban felices de asegurar el precio. Como sabemos ahora, los precios de la soja se han disparado durante los últimos seis meses y los precios internos en Brasil están ahora en el rango de R $ 150 a R $ 160 por bolsa. El sentimiento entre los productores brasileños es ser vendedores lentos de la soja restante del 2020/21 con la esperanza de precios aún mejores en caso de que haya un clima problemático durante la temporada de cultivo de EE.UU. Safras & Mercado estimó que los productores brasileños han vendido el 71,4% de su producción de soja 2020/21 al 7 de mayo en comparación con el 85,2% del año pasado y el 64% promedio. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/May10_21-202122-Soy-Forward-Contracting-in-Brazil-Slower-than-Last-Year

 

• LOCALES

Con el ingreso extra por retenciones el gobierno podría pagarle al club de París: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/con-el-ingreso-extra-por-retenciones-el-gobierno-podria-pagarle-al-club-de-paris-o-emitir-237500-nid10052021/

Abril recargado: el consumidor pago 14 veces más de lo que recibe el productor en el campo: https://www.infocampo.com.ar/abril-recargado-el-consumidor-pago-hasta-14-veces-mas-de-lo-que-percibe-el-productor-en-el-campo/

Santa Fe: la fábrica de la maquinaria agrícola argentina por excelencia: https://www.revistachacra.com.ar/nota/40888-santa-fe-la-fabrica-de-la-maquinaria-agricola-argentina-por-excelencia/

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ El reporte semanal de los cultivos del USDA indico que la soja de EE.UU. está sembrado en un 42%, arriba del 36% del año pasado y del 22% de promedio de los últimos cinco años. La oleaginosa esta emergida en un 10% frente al 6% del año pasado a la misma fecha y del 4% del promedio

+ El mercado de soja registro una toma de ganancias por las mejores condiciones climáticas en las regiones productoras para el avance de la siembra en EE.UU.

+ La baja oferta de la oleaginosa estadounidense continua siendo un factor de sostén

+ Las inspecciones de exportación de soja registraron mejoras semanales del 64%, alcanzando 240 mil ton. Eso estaba en el extremo superior de las estimaciones de los analistas, que oscilaron entre 100 mil y 300 mil ton. Indonesia y México fueron los dos principales destinos, con 70 mil ton cada uno. Los totales acumulados para el año comercial 2020/21 siguen estando muy por delante del ritmo del año pasado después de alcanzar los 55,68 M de ton.

+ en el informe que publicará este miércoles, el USDA hará su primera estimación para la campaña 2021/22, de la cual se espera que se sostenga un ajustado nivel de stocks finales, lo cual da soporte al mercado.

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de soja 2020/21 desde los 120 millones de bushels a 117 millones (3,18 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 21/22 se espera en promedio 138 millones de bushels (3,76 millones de toneladas).

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 86,53 M ton de stocks finales de soja 2020/21 debajo del reporte anterior  de 86,87 M de ton. Para el 2021/22 se esperan 78,73 M ton en promedio.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de soja 2020/21 de 136 M de ton, igual que la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 46,8 M de ton vs. las 47,5M del informe anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 925 ton de aceite de soja, acumulando 1,59 M de ton en el ciclo 2020/21. Se autorizaron 24.975 ton de subproducto de soja, acumulando 7,72 M de ton en el ciclo 2020/21. Se autorizaron 18.057 ton de poroto de soja, acumulando 1,99 M de ton en el ciclo 2020/21

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, por tomas de ganancias por parte de los fondos de inversión habrían presionado a los precios.

+ Se estima que los fondos vendieron 7.000 contratos de soja, compraron 1.000 contratos de harina y vendieron 6.500 contratos de aceite

 

MAIZ

+ El reporte semanal de los cultivos del USDA indico que el maíz está sembrado en un 67%, avanzando 21 puntos en la semana, arriba del 65% del año pasado y del 52% de promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 20% emergido frente al 22% del año pasado y el 19% del promedio.

+ Los precios del maíz tropezaron significativamente ayer en una ronda de venta técnica y toma de ganancias, provocada por el amplio progreso de la siembra la semana pasada y cuando los operadores aprovecharon la oportunidad para descargar parte de su posición larga neta antes del informe de USDA del miércoles.

+ El clima en las regiones productoras de EE.UU. se muestran mejores para el avance de las siembras

+ Caerán pocas o ninguna lluvia adicional en el medio oeste y las llanuras entre el martes y el viernes, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA, aunque una pequeña parte del oeste de Kansas y el este de Colorado podría ver de 1 ”a 2” durante ese tiempo.

+ La perspectiva de 8 a 14 días de la NOAA prevé que el clima estacionalmente húmedo regrese al cinturón del maíz entre el 17 y el 23 de mayo, con temperaturas generalizadas más cálidas de lo normal también la próxima semana.

+ Los exportadores privados anunciaron al USDA la venta de 1,02  M de ton de maíz para entrega a China durante el año comercial 2021/22, que comienza el 1 de septiembre. Los exportadores también anunciaron una cancelación de maíz de China de 280 mil ton de maíz que se habían enviado durante el año de comercialización actual.

+ Las inspecciones de exportación de maíz alcanzaron 1,71 M de ton la semana pasada, derramando moderadamente más bajo que hace una semana, pero aún llegando al extremo superior de las estimaciones comerciales, que oscilaron entre 1,10 millones y 2,2 M de ton. México y China lideraron todos los destinos, con 340 mil ton cada uno. Los totales acumulados para el año comercial 2020/21 ampliaron su ya impresionante ventaja sobre el ritmo del año pasado, subiendo a 45,16 M de ton.

+ Las importaciones de maíz de la Unión Europea para la campaña comercial 2020/21 todavía han bajado moderadamente con respecto al año anterior, alcanzando los 12,72 M de ton hasta el 9 de mayo, una disminución interanual del 29% hasta ahora, según los últimos datos de la Comisión Europea.

+La consultora brasileña AgRural recortó su estimación de producción para la segunda cosecha de maíz de Brasil en la región Centro Sur debido a una sequía prolongada que empeoró en la primera semana de mayo. Se espera que los productores cosechen 65,1 M de toneladas de maíz de safrinia, frente a los 73 M de toneladas estimados el 19 de abril.

+ El mercado se posiciona al informe mensual del USDA

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de maíz 2020/21 desde los 1.352 millones de bushels a 1.275 millones (32,39 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 21/22 se espera en promedio 1.344 millones de bushels (34,14 millones de toneladas).

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 279,47 M ton de stocks finales de maíz 2020/21 debajo del reporte anterior  de 283,85 M de ton. Para el 2021/22 se esperan 269,30 M ton en promedio.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de maíz 2020/21 de 103 M de ton, debajo de los 109 M de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 46,9 M de ton vs. las 47 M del informe anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 175.000 ton de maíz del ciclo 2020/21 para acumular 27,41 M de ton y unas 80.000 ton del ciclo 2021/22  para acumular 1,68 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por el cierre de posiciones y toma de ganancias por parte de los fondos de inversión

+ Se estima que los fondos vendieron 35.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 49% en la categoría de bueno a excelente, arriba en un puno respecto de la semana previa cuando el mercado esperaba una mejora. El año pasado a la misma fecha estaba en el 53%.

+ El trigo de primavera en EE.UU. está sembrado en un 70%, avanzando 21 puntos en la semana y arriba del 40% del año pasado y del 51% de promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 29% emergido frente al 15% del año pasado y el 20% del promedio.

+ Los precios del trigo sufrieron una fuerte baja ayer por ventas técnicas impulsadas por la mejora de las previsiones meteorológicas para las Grandes Planicies. La debilidad del maíz generó presion adicional.

+ Las lluvias beneficiosas para el desarrollo del cultivo en las Planicies Estadounidenses y en algunas regiones de Europa presionaros las caídas de los precios futuros

+ Las inspecciones de exportación de trigo avanzaron ligeramente por encima de la semana anterior a 540 mil ton. Eso también estaba en el extremo superior de las expectativas de los operadores, que oscilaron entre 380 mil y 600 mil ton. China fue el destino número uno, con 20 mil ton. Los totales acumulados para la campaña comercial 2020/21 están ligeramente por encima del ritmo del año pasado, con 23,7 M de ton.

+ China vendió otros 140 mil ton de sus reservas estatales de trigo la semana pasada, lo que representa sólo el 3,6% del total disponible para la venta. China ha ofrecido otras nueve subastas de trigo desde principios de marzo en un intento por reducir los costos de los piensos para sus productores nacionales de ganado y aves de corral.

+ Las exportaciones de trigo blando de la Unión Europea durante la campaña comercial 2020/21 alcanzaron los 22,84 M de ton hasta el 9 de mayo, un 25% menos que el ritmo del año pasado hasta ahora.

Indonesia emitió una licitación internacional para comprar 180 mil de trigo forrajero de origen opcional que cierra mañana. El grano se divide en seis envíos que deben llegar entre junio y agosto.

+ Corea del Sur compró 60 mil ton de trigo para piensos, probablemente procedente de la región del Mar Negro, en un acuerdo privado que se cerró el viernes. El grano llegará alrededor del 10 de agosto.

+ El mercado se posiciona al informe mensual del USDA

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de trigo 2020/21 desde los 852 millones de bushels a 846 millones (23 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 21/22 se espera en promedio 730 millones de bushels (19,87 millones de toneladas).

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 295,38 M ton de stocks finales de trigo 2020/21 debajo del reporte anterior  de 295,52 M de ton. Para el 2021/22 se esperan 294,30 M ton en promedio.

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles se espera una producción de trigo total 2021 de Estados Unidos en promedio de 1.871 millones de bushels (50,92 M ton), arriba de los 1.826 millones del año pasado. Del total el trigo total de invierno se proyecta en 1.256 M bushels (34,18 M ton), arriba del volumen respecto del 2020.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 15.000 ton del ciclo 2020/21 para acumular 9,66 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas,  presionados por ventas técnicas y cierre de posiciones por parte de los fondos.

+ Se estima que los fondos vendieron 20.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

CIERRE AL	10/05/2021
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	595,2	-0,4	294,4	-9,8	272,8	-11,4
FOB MIN	567,0	-2,0	284,0	-6,0	285,0	-3,0
FAS TEORICO OF	378,1	-1,3	230,4	-4,8	231,3	-2,3
FAS MERCADO	355,6	4,3	237,4	-6,8	223,6	-9,9
Datos en dolares oficiales