Desayuno con AGRO 26/03/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 26/03/21 a las 8:00 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por presión de la oferta sudamericana donde avanza la cosecha en Brasil con mejores condiciones para los cultivos argentinos.

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por los buenos datos de demanda de exportación estadounidense mas la mejora del precio del petróleo ante la obstrucción del canal de Suez que permite el 12% del comercio global del commodity

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por mejores perspectivas para el desarrollo de los cultivos de trigo implantados del ciclo 2021/22 con proyecciones del IGC de aumento de producción global

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Cómo el informe del USDA de la próxima semana podría afectar los precios de los granos: Con los precios de los cereales consolidándose en un patrón comercial lateral durante casi dos meses, el mercado ha estado esperando pacientemente noticias fundamentales sobre la oferta o la demanda. No hay duda de que los fundamentos de 2020/21 son alcistas, con los stocks finales tan ajustados. Esta es la razón por la que los precios de futuros de maíz y soja se han mantenido en general en estos valores más altos. El informe de existencias trimestrales y perspectivas de siembras de la próxima semana arrojará luz sobre los suministros de cultivos antiguos disponibles y el potencial de nuevos suministros de cultivos para el año de cosecha 2021/22. El comercio esperará ansiosamente los datos, ya que se necesitan más acres sembrados para aliviar las existencias de las cosechas antiguas. Se espera que la reacción del precio después del informe del próximo miércoles sea volátil debido al tono alcista del mercado. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/marketing/how-next-weeks-usda-report-could-impact-grain-prices

El aceite de soja sustituye los aceites derivados del petróleo en los neumáticos Goodyear: Goodyear Tire & Rubber Company se ha comprometido a utilizar aceite de soja de EE. UU. Producido de manera sostenible y a eliminar gradualmente los aceites derivados del petróleo de sus productos para 2040. La nueva política de adquisiciones presenta una variedad de componentes, incluidas disposiciones en toda la cadena de suministro para el uso responsable de la tierra, el cultivo, la cosecha y el procesamiento. Con su objetivo de ser un líder mundial en sostenibilidad, la industria de la soja de EE.UU. Está bien posicionada para satisfacer esta demanda, dice United Soybean Board, promocionando las prácticas de sus agricultores, como la rotación de cultivos, la labranza reducida y el manejo de nutrientes para mejorar la salud del suelo. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/business/soybean-oil-replacing-petroleum-derived-oils-in-goodyear-tires

El sorgo podría ser una alternativa al maíz Safrinha: Los productores brasileños del estado de Mato Grosso suelen sembrar una segunda cosecha de maíz o algodón después de cosechar su primera cosecha de soja, pero 2020/21 no ha sido una temporada de cultivo habitual. La soja brasileña se sembró más tarde de lo normal debido al clima seco y luego las fuertes lluvias en el momento de la cosecha retrasaron la cosecha de soja aún más hasta el punto de que esta ha sido la cosecha de soja más lenta en diez años. La cosecha retrasada de la soja ha retrasado la siembra de una segunda cosecha de maíz más allá de la ventana ideal para la siembra, que se cerró alrededor de la tercera semana de febrero. Como resultado, esto ha obligado a algunos agricultores a buscar alternativas al maíz para su segunda cosecha, como sorgo de grano o pastos forrajeros. El sorgo en grano podría ser una alternativa al maíz de siembra tardía porque es más tolerante a las condiciones secas, que ocurrirán con el inicio de la estación seca anual. Eso permitiría sembrar sorgo en grano más tarde que maíz. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Mar25_21-Grain-Sorghum-could-be-Alternative-to-Safrinha-Corn

• LOCALES

El PBI del agro cayó 6,9% en 2020: http://agrovoz.lavoz.com.ar/actualidad/pbi-del-agro-cayo-69-en-2020

Idígoras: “Cada indio que mejora la calidad de vida, compra aceite de girasol”: https://bichosdecampo.com/idigoras-cada-indio-que-mejora-su-calidad-de-vida-compra-aceite-de-girasol/

A $ 12.000 millones: piden actualizar el fondo de emergencia agropecuaria: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/a-12000-millones-piden-actualizar-el-fondo-de-emergencia-agropecuaria-nid25032021/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los futuros de soja ayer en Chicago registraron fuertes bajas por toma de ganancias de los fondos

+ El aceite de soja también experimentó fuertes bajas. Este subproducto de la soja se utiliza para la producción de biodiesel, competitivo con las fuentes de energía no renovable. De esta manera, las bajas en las cotizaciones del petróleo crudo impulsan a la baja al aceite de soja.

+El Ministerio de Economía de Rusia propondrá que el gobierno imponga un impuesto restrictivo a la exportación de semillas de girasol a partir del 1 de julio y un impuesto a la exportación basado en fórmulas para el aceite de girasol a partir del 1 de septiembre, dijo el ministro

+ el mercado se posiciona al informe del USDA del miércoles sobre área de siembra 2021 en EE.UU. y stocks trimestrales al 1 de marzo

+ Una encuesta de Bloomberg sobre las expectativas de los analistas destaca que la estimación promedio comercial para las intenciones de la soja es de 90,1 millones de acres frente a los 83,1M del 2020.

+ Los analistas encuestados antes de las existencias de granos trimestrales del USDA esperan ver 1.537 bbu (41,8 M de ton) de existencias de soja en el informe, un 32% debajo del año pasado a la misma fecha.

+ Las ventas de exportación de soja se ubicaron en el extremo inferior de las ideas previas al informe, con 101.822 ton para la entrega 2020/21 y 65 mil ton para la nueva cosecha. Las ventas a China se registraron en solo 649 ton.

+El Consejo Internacional de Granos publicó su pronóstico preliminar para la producción mundial de soja 201/22 en 383 M de ton. Eso sería 22 M de ton más que su pronóstico 20/21, dejando 5 M de ton adicionales para las existencias finales estimadas en 50 M de ton.

+ Los ritmos de carga semanales a China se redujeron  a 70 mil ton desde la semana anterior. La caída no debería ser un shock total para el mercado: los compradores chinos generalmente obtienen más soja de Brasil en esta época del año.

+ El aspecto más sorprendente es cuánto tiempo los chinos han dependido del suministro de soja de Estados Unidos en comparación con años anteriores debido a la cosecha en curso de Brasil y las demoras en el envío. Durante las últimas cinco semanas, el ritmo promedio de envío de soja de EE. UU. A China es más del doble que el de hace un año debido a la lenta cosecha de Brasil.

+ Espere que esos ritmos sigan disminuyendo, y posiblemente incluso más rápidamente después de esta semana. Un dólar más fuerte aumentó el valor de la soja brasileña en relación con las provenientes de Estados Unidos, lo que aumenta los incentivos financieros de China para reducir el abastecimiento de soja estadounidense y simplemente esperar las demoras en los envíos de Brasil.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que comenzó la cosecha de soja sobre el centro del área agrícola informando rindes con alta variabilidad y valores promedios por debajo de los rindes históricos

+ DJVE: en el día martes se autorizaron 158.984 ton de subproductos de soja, acumulando 24,26 M de ton en el ciclo 2019/20. se autorizaron 6.160 ton de aceite de soja, acumulando 830 mil ton en el ciclo 2020/21

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, acompañando la caída del trigo y en un contexto de marcadas tomas de ganancias lideradas por el aceite de soja

+ Se estima que los fondos vendieron 13.500 contratos de soja, compraron 2.500 contratos de harina y vendieron 12.500 contratos de aceite

MAIZ

+ A pesar de una venta de exportación de maíz de 110.000 ton de maíz del ciclo comercial 2020/21 a Japón según lo anunciado por el USDA, los precios de futuros de maíz de cosecha vieja cayeron un por ciento debido en gran parte al debilitamiento de los precios del trigo y las pérdidas en el sector energético incurridas por retrasos en los envíos en el Canal de Suez.

+El maíz es utilizado en elevadas cantidades para la fabricación de etanol en los Estados Unidos y tiene su relación con el precio del petróleo

+ Comienzan las especulaciones por la publicación del reporte de intenciones de siembra del USDA la próxima semana.

+ Una encuesta de Bloomberg muestra que la estimación previa promedio para las intenciones de siembra de maíz en el informe de la próxima semana es de 93,13 millones de acres, arriba de los 90,8 M sembrado en el 2020.

+ Los analistas encuestados antes de las existencias de granos trimestrales esperan en promedio que el USDA muestre 7.750 bbu de inventario de maíz al 1 de marzo (196,8 M de ton), un 2.53% más ajustado año / año.

+  El informe semanal de ventas de exportación del USDA mostró que se vendieron 4,482 M de ton de maíz viejo para la semana que finalizó el 18 de marzo. Las grandes ventas de China anunciadas anteriormente representaron el 87% del total. Las exportaciones de maíz de la misma semana se reportaron en 2,036 M de ton, lo que dejó los compromisos en 64,99 M de ton.

+ IGC elevó su producción mundial prevista de 20/21 a 1.139 millones de ton. El stocks se dejó sin cambios ya que los 5 M de ton adicionales se trasladaron a las exportaciones y el consumo. Para las proyecciones preliminares 21/22, IGC prevé 1.193 millones de ton de producción de maíz. Se espera que aumente el uso doméstico, ya que IGC proyecta que las existencias se reducirán en 10 M de ton a pesar de una cosecha mayor de 54 M de ton.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de maíz es del 7% a  nivel nacional, aumentando 1,1% en la semana pero con retraso respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución mantuvo la proyección de producción de maíz 2020/21 en 45  M ton

+ DJVE: en el día martes se autorizaron 103.290 ton de maíz, acumulando 20,41 M de Ton en el ciclo 2020/21

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por las caídas en las cotizaciones de commodities petroleros ante temores por rebrotes de coronavirus

+ Se estima que los fondos vendieron 20.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ Un dólar más fuerte, pronósticos de producción internacional sólidos para 2021/22 y la mejora de las condiciones de los cultivos en las llanuras de EE.UU. presionaron los precios del trigo.

+ Las lluvias se vienen observando tanto en las zonas productoras del mar Negro así como en las Planicies estadounidenses, plantea un escenario productivo mundial mucho mejor para el trigo.

+ El USDA informó que se vendieron unas 343.573 ton de trigo de cosecha vieja durante la semana que finalizó el 18/3. Con 658.836 ton de trigo enviadas también, los compromisos totales están en 24,854 M de ton. Los compromisos sobre cosechas antiguas están a la par con el ritmo del año pasado. Las ventas de nuevas cosechas se informaron en 70.500 ton, lo que eleva las ventas totales a futuro a 1.095 M de ton. Eso es un 13% por encima de las reservas a plazo en el mismo punto la temporada pasada.

+ En el mercado mundial se observan distintas licitaciones de países que están buscando trigo en el mercado exportador

+ La actividad de licitación internacional muestra que Etiopía está en el mercado de 400.000 ton de trigo. Corea del Sur licita por 130.000 toneladas de trigo de calidad alimentaria. En una licitación anterior, Corea del Sur compró 60.000 ton de trigo de origen opcional. Filipinas pasó las ofertas para la licitación de 155.000 toneladas.

+ El pronóstico inicial de producción mundial de trigo de IGC para 21/22 es de 790 M de ton. Eso está por encima de su estimación de 774 M de ton para 20/21.

+ El Consejo Internacional de Granos considera que el stocks de 21/22 es 12 M de ton más alto que 304 MMT.

+ IKAR de Rusia elevó su pronóstico de producción de trigo para 2021 en 800 mil ton a 78,8 M de ton, citando un invierno suave y condiciones de crecimiento favorables hasta el momento.

+IKAR espera que las exportaciones de trigo de Rusia aumenten en la próxima campaña comercial. IKAR aumentó su pronóstico de exportación en 1 M de ton a 39,5 M de ton para la campaña comercial 2021/22, que comenzará el 1 de julio en Rusia.

+ Para el informe del próximo miércoles del USDA, las estimaciones promedio muestran stocks trimestrales de trigo en EE.UU. al 1 de marzo por  1.271 M de bushels (34,6 M de ton) debajo de los 1.425 M del año pasado a la misma fecha.

+ DJVE: en el día martes se autorizaron 687 ton de trigo pan, acumulando 9,48 M de Ton en el ciclo 2020/21

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por un dólar estadounidense fortalecido acompañado de mejoras productivas globales

+ Se estima que los fondos vendieron 8.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago