Desayuno con AGRO 25/03/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 25/03/21 a las 7:50 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por toma de ganancias luego de las pasadas subas impulsadas por la mejora de los precios del aceite de soja. Hay preocupación por los nuevos focos de gripe porcina en China

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por presión de la baja del petróleo y expectativas de un aumento del área de siembra en Estados Unidos

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por mejores condiciones climáticas en las regiones productoras de trigo de invierno en EE.UU., Europa y Rusia. La firmeza del dólar impacta en la competitividad de las exportaciones

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

El USDA anuncia nueva asistencia a productores en pandemia: Después de reevaluar los programas de ayuda COVID-19 anteriores para los productores, el USDA ha anunciado una nueva iniciativa de cuatro partes de Asistencia Pandémica para Productores. El secretario de Agricultura, Tom Vilsack, dice que este nuevo programa es necesario después de que el departamento identificó brechas y disparidades en la forma en que se distribuyó la asistencia y un alcance inadecuado para los productores desatendidos y las operaciones pequeñas y medianas. Este nuevo programa llegará a un conjunto más amplio de productores con al menos $ 6 mil millones, dijo el departamento. Un nuevo conjunto de reglas enfatizará el alcance a los productores pequeños y socialmente desfavorecidos, los productores de cultivos orgánicos y de especialidad, los recolectores de madera, así como también brindará apoyo a la cadena de suministro de alimentos y a los productores de combustibles renovables. “La pandemia afectó a toda la agricultura, pero muchos agricultores no se beneficiaron de las rondas anteriores de asistencia relacionada con la pandemia. La Administración Biden-Harris se compromete a ayudar a tantos productores como sea posible, de la manera más equitativa posible”, dice Vilsack. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/business/usda-announces-new-pandemic-assistance-for-producers-initiative

¿Es 2021 el año en que el clima desencadena un repunte del mercado de commodities en primavera?: El clima suele ser un factor en los mercados de commodities. Pero este año, el clima podría ser un catalizador aún mayor para precios más altos o más bajos. “Creo que seremos más sensibles este año porque estamos entrando en la temporada de cultivo con balances tan ajustados en el maíz y la soja en particular, en relación con los últimos años”, dice Joe Vaclavik de Standard Grain.  “Teníamos estas grandes existencias que teníamos que masticar, teníamos un cómodo colchón de suministro, teníamos mercados que ofrecían acarreo. Estamos en un mundo totalmente diferente en este momento aquí en 2021 en comparación con donde estábamos en este punto el año pasado, o incluso como todos los años para comenzar básicamente desde 2014”, agrega Vaclavik. «Creo que vamos a ser un poco más sensibles al clima». Vaclavik dice que el clima y la superficie son dos grandes piezas del rompecabezas de precios. Si bien un mercado meteorológico de EE. UU. Suele ser una noticia que mueve el mercado en los meses de verano, Matt Bennett de AgMarket.Net dice que existe la posibilidad de que el mercado meteorológico llegue a principios de este año.  Fuente: Agweb https://www.agweb.com/news/crops/crop-production/2021-year-weather-sparks-spring-commodity-market-rally?

Brasil lleva cosechado el 59% de la soja 2020/21 vs. el 71,9% del año pasado: La soja brasileña 2020/21 se cosechó en un 59,3% a fines de la semana pasada en comparación con el 71,7% del año pasado, según Patria Agronegocios. Esto representa un avance del 13,5% para la semana. Mato Grosso fue cosechado en un 91,7% en comparación con un promedio de 93,5% y Paraná fue cosechado en un 58% en comparación con un promedio de 80%. El clima en Brasil la semana pasada fue más seco en el centro de Brasil y más húmedo en el extremo sur de Brasil, especialmente en el estado de Rio Grande do Sul, lo que creo que en general fue una buena noticia para ambas regiones. Algunas áreas de Mato Grosso continúan recibiendo lluvias excesivas con al menos cuatro ciudades del estado declarando estados de emergencia. El pronóstico para esta semana indica un clima más seco en el centro-sur de Brasil y más posibilidades de lluvias en Rio Grande do Sul. La soja en Rio Grande do Sul todavía está llenando vainas, por lo que cualquier lluvia adicional sería beneficiosa. Este es un buen pronóstico para la cosecha de soja, pero no tan bueno para la cosecha de maíz safrinha; más sobre eso más adelante.  Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Mar23_21-202021-Brazil-Soybeans-59-Harvested-vs-71_7-Last-Year

• LOCALES

Soja: el gobierno pagara la última compensación a 5.600 productores: http://agrovoz.lavoz.com.ar/agricultura/soja-gobierno-pagara-ultima-compensacion-a-5600-productores

Estiman que el agro aportara en el 2021 una producción equivalente a más de u$s 40.000 millones: https://www.agritotal.com/nota/estiman-que-el-agro-aportara-en-2021-una-produccion-equivalente-a-mas-de-us-40-000-millones/

Tarjetas de crédito: cae la financiación de consumos por topes o falta de actualizaciones a los límites: https://www.lanacion.com.ar/economia/tarjetas-de-credito-cae-la-financiacion-de-consumos-por-topes-o-falta-de-actualizaciones-a-los-nid24032021/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja que publicará hoy el USDA se espera un rango de 100-450 mil toneladas de cosecha vieja y de 0 a 200 mil toneladas de cosecha nueva.

+ Los futuros de la soja subieron ayer ya que la demanda alcista de aceite de soja impulsó las ganancias del día para el complejo de la soja.

+ Las lluvias disminuyeron en Brasil, lo que permitió que las tasas de cosecha y envío en la región progresaran, aunque la noticia limitó las ganancias en el complejo de la soja esta tarde. Las ganancias de los precios de los futuros de nuevas cosechas también se vieron limitadas por las expectativas de aumento de la superficie cultivada esta primavera.

+ La encuesta de productores de Farm Futures estima que la superficie de soja de los EE. UU. En 2021 será de 88,5 millones de acres, un 6,5% o 5,4 millones de acres más que en 2020. Si se realiza, probablemente será la tercera superficie de soja más grande jamás plantada en los EE. U. un rendimiento de 50,8 bushels por acre establecería un nuevo récord de producción de 4.451 billones de bushels (121,1 M de ton)

+ El estancamiento de la producción de aceite de soja en China ha sido un factor clave para el aumento de los precios del aceite de soja en los últimos días, ya que los precios mundiales del aceite comestible se acercan a un pico.

+ La ralentización de los envíos brasileños de soja debido a retrasos en la cosecha ha limitado los suministros de soja disponibles para las instalaciones de molienda en China, con muchas plantas más pequeñas inactivas hasta que se importen existencias de soja más asequibles y disponibles.

+ Si bien se espera que los precios disminuyan a medida que la temporada de envío de soja de Brasil coja impulso, es probable que las pérdidas sean limitadas a medida que el presidente Biden impulse una agenda a favor del biodiesel y aumente la demanda del sector de combustibles.

+ Los problemas de la producción y la cadena de suministro de la pandemia, especialmente para la producción de aceite de palma, y ​​las tendencias cambiantes del consumo de alimentos en una era posterior a la pandemia también probablemente contribuyan a aumentar los costos del aceite comestible en el futuro.

+ Anec de Brasil estima que las exportaciones brasileñas de soja podrían totalizar 16 M de ton durante marzo de 2021. La estimación revisada de Anec es casi un 2% menor que la proyección de la semana pasada, ya que los retrasos por lluvia continúan frenando la temporada alta de envío de soja en el país sudamericano.

+ Brasil intentará compensar los retrasos acelerando las tasas de carga en las terminales de exportación en relación con el año pasado. Brasil solo envió 13 M de ton de soja en marzo de 2020. Y aunque ya se han exportado 9 M de ton de soja brasileña en lo que va de mes, se espera que se envíen otros 7,5 M de ton entre ahora y el próximo miércoles.

+ DJVE: en el día martes se autorizaron 158.984 ton de subproductos de soja, acumulando 24,26 M de ton en el ciclo 2019/20. se autorizaron 6.160 ton de aceite de soja, acumulando 830 mil ton en el ciclo 2020/21

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por el impulso de la demanda del aceite de soja ante la poca oferta disponible del poroto estadounidense

+ Se estima que los fondos compraron 4.500 contratos de soja, compraron 1.500 contratos de harina y compraron 2.000 contratos de aceite

MAIZ

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de 3,8 a 4,7 M de ton toneladas por las ventas realizadas a China la semana pasada

+ Los precios del petróleo crudo se están recuperando para la sesión de mitad de semana después de dos fuertes caídas de + 5% recientemente, citando el respaldo del Canal de Suez.

+ El precio del maíz en Chicago en el día de ayer subió un poco en las posiciones cercanas debido a las continuas demoras en la siembra en Brasil, lo que probablemente favorecería los volúmenes de exportación de Estados Unidos en los próximos meses. Pero los precios de los futuros de nuevas cosechas se tambalearon levemente a medida que los mercados se preparan para una expansión de la superficie en 2021.

+ La producción de etanol cayó la semana pasada, la primera caída en la producción semanal durante las últimas cuatro semanas. Los nuevos datos publicados por la EIA informaron 38,7 millones de galones / día de producción para la semana que finalizó el 19 de marzo, un 5% menos que la semana anterior.

+ LAS tasas de mezcla y la demanda de combustible para el consumidor aumentaron en el informe más reciente, en línea con la relajación de las restricciones pandémicas. El aumento de las ofertas de base en las plantas de etanol del Medio Oeste en los últimos días sugiere que las bajas ventas de los agricultores pueden estar influyendo en la desaceleración de la producción.

+ Las tasas de consumo de combustible por parte del consumidor aumentaron 2.1% en la semana a 361.9 millones de galones / día. Fue el mayor volumen semanal registrado desde principios de octubre de 2020 y recordaba ligeramente los niveles de demanda antes de la pandemia.

+ La Agencia de Protección Ambiental de EE. UU. (EPA) anunció que pronto ofrecería una propuesta que permitiría a las refinerías y procesadoras retrasar los plazos de cumplimiento con el Estándar de Combustible Renovable para 2019 y 2020. Si se aprueba, la EPA permitirá que las pequeñas refinerías esperen hasta noviembre 30 de noviembre de 2021 para enviar la documentación de cumplimiento de 2019 a la agencia, mientras que las grandes refinerías tendrán una fecha límite del 30 de noviembre de 2021 para enviar la documentación de cumplimiento de 2020.

+ Una encuesta de Farm Futures de marzo de 2021 pronostica que los acres de maíz de 2021 aumentarán un 3,1% con respecto al año anterior a 93,6 millones de acres. Si bien sería la mayor superficie cultivada desde 2016 (94.0 millones de acres), solo sería la cuarta mayor superficie de maíz que Estados Unidos ha visto desde 1945.

+ Pero si los rendimientos de maíz se mantienen fieles a la línea de tendencia de 179,5 bushel por acre, los productores de maíz de EE. UU. Podrían cosechar hasta 15,413 mil millones de bushels (391,50 M de ton) de maíz en 2021, la mayor cosecha de maíz registrada.

+ Safras informo que la primera cosecha de maíz de Brasil está completa en un 55%. Eso está por debajo del promedio de 5 años de 56.2% cosechado en este momento. El grupo informó que la segunda cosecha de maíz está plantada en un 86%, en comparación con el 96% del promedio.

+ DJVE: en el día martes se autorizaron 103.290 ton de maíz, acumulando 20,41 M de Ton en el ciclo 2020/21

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró mixto, con subas en las posiciones cercanas por la demora en la siembra del cereal en Brasil pero presionadas a la baja las lejanas por la expectativa de aumento del área de siembra 2021 en EE.UU.

+ Se estima que los fondos compraron 1.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo que publicará hoy el USDA se espera un rango de 150-500 mil toneladas de cosecha vieja y de 50 a 200 mil toneladas de cosecha nueva.

+ Los futuros de trigo cayeron más de un por ciento en chicago ayer, ya que las previsiones meteorológicas favorables en las llanuras mejoraron las condiciones de los cultivos y las proyecciones de oferta. Un dólar en alza también contribuyó a las pérdidas.

+ China está empezando a volverse más exigente con la calidad del trigo que está comprando a Francia. Pero eso podría beneficiar a los exportadores de trigo de EE.UU.

+ El gigante de los granos de propiedad estatal de China, COFCO International, dijo a los participantes del seminario organizado por France Export Cereales (FEC) que, mirando hacia el futuro, China probablemente requerirá trigo que contenga mayores cantidades de proteínas de Francia. La cosecha de trigo blando de Francia normalmente contiene un contenido de proteínas más bajo en comparación con otras variedades de trigo.

+ Las regulaciones fitosanitarias también podrían limitar las futuras compras chinas de trigo francés. Sin embargo, como el mayor proveedor residual de trigo del mundo, Estados Unidos podría beneficiarse si aumenta la demanda de China de mayores contenidos de proteína en el trigo. China ya ha comprado casi 4,6 veces más bushels de trigo estadounidense en 2020/21 en comparación con el promedio de cinco años.

+ la reducción de los suministros estadounidenses podría hacer que la discusión sobre la superficie del próximo año sea mucho más interesante. El clima, obviamente, será un factor clave para determinar si las pérdidas potenciales de cultivos en EE.UU. Se compensarán o no con pronósticos sólidos en la Unión Europea, el Mar Negro y Rusia.

+ El agregado agrícola del USDA estima que las importaciones de trigo de 21/22 de Egipto llegarán a 9 M de ton, ligeramente por encima de las 8,9 M estimadas de este año.

+ DJVE: en el día martes se autorizaron 687 ton de trigo pan, acumulando 9,48 M de Ton en el ciclo 2020/21

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por las condiciones climáticas favorables en las Planicies estadounidenses para el desarrollo de los cultivos

+ Se estima que los fondos vendieron 5.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago