Desayuno con AGRO 01/03/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 01/03/21 a las 8:20 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por el aumento de demanda que se proyecta ante el retaso de la cosecha en Brasil donde continúan las lluvias en las regiones productoras y demora la llegada de la oleaginosa a los puertos

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por expectativas de demanda a partir de la menor oferta en Sudamérica donde se retrasan las siembras del cereal en Brasil y en Argentina el clima no es favorable para los cultivos

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por el impulso de la demanda ante la preocupación por el impacto del clima en las regiones productoras de EE.UU.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Incluso con 90 millones de acres de soja, este es el motivo por el que el aumento del precio de la soja podría mantenerse firme: El mercado alcista que se está apoderando de los productos agrícolas en este momento es impulsado no solo por la escasez de suministros, sino también por una demanda monstruosa. A medida que China continúa obteniendo más productos básicos clave como el maíz y la soja, existen dudas sobre si las compras de maíz de China realmente se enviarán. “Sigo pensando que hay motivos para estar preocupados por los envíos de maíz, y esa es una de las razones por las que creo que el USDA fue conservador y elevó su objetivo de exportación de maíz”, dijo Arlan Suderman de StoneX a los asistentes durante el evento Top Producer Seminar Online de 2021. «Francamente, su balance general no funciona como lo tiene ahora, y en el caso de la soja, es una historia totalmente diferente». Suderman dice que las compras de soja no solo están adelantadas al ritmo, también lo están los envíos reales. «Si observa la estacionalidad de los envíos de soja, actualmente estamos a 370 millones de bushels del año hasta la fecha por encima del ritmo al que deberíamos estar para alcanzar el objetivo del USDA», dijo Suderman durante la discusión de marketing del US Farm Report. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/news/crops/soybeans/even-90-million-acres-soybeans-heres-why-soybean-price-surge-could-stay

Que es lo que pasa con los mercados volátiles: En Bloomberg News reportan que a medida que se administran las vacunas con la esperanza de un resurgimiento de la economía, los invitados a estos programas están hablando de un superciclo en el mundo de las materias primas. La comunidad agrícola debe realizar un superciclo. La historia nos dice que cuatro a seis años de consolidación lateral barata genera demanda y generalmente va seguida de un repunte de dos a cuatro años en los mercados. Los operadores técnicos a menudo identifican esta consolidación de cuatro a seis años como un «fondo redondeado». Estas son formaciones técnicas raras y muy poderosas cuando comienzan a estallar. Básicamente, desde que Estados Unidos redujo las tarifas, hemos visto un crecimiento masivo de la demanda. Esto podría impulsar un repunte de varios años basado en la evidencia histórica de un cambio de demanda. Sin embargo, estamos entrando en una época estacional en la que las exportaciones brasileñas se recuperan. Eso crea más competencia para los mercados de EE. UU. Y generalmente hace que nuestros precios se estabilicen por un tiempo. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/marketing/heres-what-you-should-do-about-volatile-markets

La cosecha de soja de Brasil se desaceleró por el retraso en la siembra y el clima húmedo: El clima húmedo en el centro de Brasil continúa ralentizando la cosecha de soja brasileña 2020/21 después de que ya iba a ser más lenta de lo normal debido al clima seco que retrasó la siembra en septiembre y octubre. A fines de la semana pasada, la cosecha de 2020/21 se cosechó en un 15% en comparación con el 31% del año anterior. En muchas áreas de Brasil, esta es la cosecha de soja más lenta en diez años. En el estado más grande de producción de soja de Mato Grosso, los agricultores habían cosechado el 34,5% de su soja a fines de la semana pasada, según el Instituto de Economía Agrícola de Mato Grosso (Imea). Si bien esto representó un avance del 12% para la semana, todavía está significativamente por detrás del 74% que se cosechó el año pasado en este momento. El segundo estado productor más grande es Paraná y la cosecha en el estado es incluso más lenta que en Mato Grosso. El Departamento de Economía Rural (Deral) informó a principios de esta semana que los agricultores del estado habían cosechado el 8% de su soja en comparación con aproximadamente el 30% del año anterior.  Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Feb25_21-Brazil-Soy-Harvest-Slowed-by-Delayed-Planting-and-Wet-Weather

• LOCALES

En la zona núcleo: en febrero solo llovió un 23% de lo histórico y se complica la soja: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/soja-febrero-solo-llovio-23-lo-historico-nid2614181

Los registros de exportaciones de trigo  ya alcanzaron el 90% del saldo exportable: https://www.revistachacra.com.ar/nota/39981-los-registros-de-exportaciones-de-trigo-ya-alcanzaron-el-90-del-saldo-exportable/

De la mano del campo, la balanza comercial argentina vuelve a mostrar números positivos: https://www.infocampo.com.ar/de-la-mano-del-campo-la-balanza-comercial-argentina-vuelve-a-mostrar-numeros-positivos/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Las expectativas de una gran cosecha de soja brasileña y las preocupaciones sobre la peste porcina africana en China moderaron la mejora de los precios en Chicago. Las pérdidas se vieron limitadas por fuertes proyecciones de uso en EE. UU.

+ AgResource publicó una estimación de producción más baja para la cosecha de soja 2020/21 de Brasil que se está cosechando actualmente, basada en las fuertes lluvias que ralentizaron el progreso óptimo de la cosecha. AgResource fija la cosecha en 130 M de ton, por debajo de la estimación del USDA

+ Los suministros de soja exportable de Brasil ya se pronostican un 8% menos que hace un año a pesar de un aumento anual del 8% en la producción de soja. Pero cualquier endurecimiento adicional de los suministros exportables de Brasil enviaría compradores internacionales de soja a las costas de Estados Unidos.

+ Las sólidas cifras de producción de biodiesel de diciembre de 2020 publicadas por la Administración de Información de Energía de EE. UU. Ofrecen una idea de la demanda de uso interno récord de existencias de soja en los últimos meses. En diciembre, la producción de biodiesel de EE. UU. Aumentó 8 millones de galones con respecto al mes anterior a 159 millones de galones.

+ El uso de aceite de soja, que es la principal materia prima para la producción de biodiesel, aumentó casi un 9% con respecto al mes anterior a 744 millones de libras.

+ Hoy se publica el informe mensual de molienda de soja del USDA muestre 195,6 millones de bushels de soja en enero de 2021. Si se realiza, será el segundo mayor volumen de molienda registrado, solo después de la tasa de molienda de octubre de 2020 de 196.5 millones de bushels.

+ Las posibilidades de que el volumen de molienda sea alto son bastante buenas. Las conjeturas promedio de los analistas para la crisis de enero de 2021 oscilan entre 195,0 millones y 196,1 millones de bushels.

+ Los nuevos brotes de peste porcina africana en China hicieron que los futuros de la harina de soja china en la Bolsa de Productos de Dalian cayeran un 5%, ya que las preocupaciones sobre la demanda pesaron mucho en la mente de los operadores. Los brotes, que comenzaron en las provincias del norte y noreste de China, se han extendido más al sur, lo que sugiere que esta última ronda de brotes puede ser más problemática para el objetivo de China de un volumen de piaras porcinas antes de la peste porcina africana para junio de 2021.

+ Si bien compradores chinos han retornado al mercado luego de las celebraciones del año nuevo en el país oriental, la falta de novedades en el mercado exportador ejerció presión sobre los precios.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de soja en 10.954 contratos en el mercado de Chicago al 23 de febrero, llevando la posición neta comprada a 172.364 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 290 ton de poroto de soja, acumulando 893 mil ton en el ciclo 2020/21. Se autorizaron 21.295 ton de aceite de soja, acumulando 5,54 M de ton en el ciclo 2019/20

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró mixtos, evidenciando caídas en sus posiciones más lejanas y subas en las más cercanas, por toma de ganancias y la falta de noticias de demanda

+ Se estima que los fondos vendieron 3.750 contratos de soja, vendieron 1.000 contratos de harina y estuvieron neutrales en contratos de aceite

MAIZ

+ El mercado del cereal sigue de alguna forma el comportamiento de la soja.

+Los operadores esperan que continúa firme la demanda de exportación mientras que en Brasil se demora la siembra del maíz de safrinia

+La falta de actividad en el plano externo de EE.UU. sumado al fortalecimiento del dólar habrían presionado a las cotizaciones del cereal en las últimas jornadas.

+Gran Bretaña dio a conocer las intenciones del gobierno de pasar a un mandato E10 (del 5% de etanol) para setiembre de 2021

+ Las estadísticas actualizadas de Rosstat también sitúan la producción de maíz ruso en 2020 en 14 M de ton, casi un 3% menos que el año anterior.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de maíz en 4.634 contratos en el mercado de Chicago al 23 de febrero, llevando la posición neta comprada a 361.151 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 9.200 ton del ciclo 2020/21 para totalizar 19,48 M de ton.

+ En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró  mixto, registrando leves ganancias en el contrato con vencimiento más cercano y caídas y caídas en aquellos con vencimientos más lejanos.

+ Se estima que los fondos vendieron 4.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ un dólar fortalecido y las menores exportaciones estadounidenses continuaron presionando los precios del trigo.

+ Con el retorno de un clima más cálido a las principales regiones productivas en EEUU se aminoraron las preocupaciones acerca de los daños que el clima podría causarle al cultivo, lo que sumó a las presiones bajistas.

+Las grandes cosechas de trigo en Australia e India también contribuyeron a que los precios del complejo de trigo disminuyan entre un 2 y un 3%, ya que los compradores mundiales de trigo encuentran suministros más accesibles que los de EE.UU

+ Rusia publicó datos de cosecha actualizados para el año de cosecha 2020/21. El Servicio Federal de Estadísticas de Rusia (Rosstat) estima la producción de trigo en 2020 en 86 M de ton, un aumento del 15% con respecto al año anterior. El pronóstico sigue siendo la mayor cosecha de trigo de Rusia jamás registrada.

+ A pesar de una ola de frío a principios de este mes, la cosecha de trigo de invierno de Francia sigue en buenas condiciones. A medida que se acerca la primavera, la cosecha de trigo de invierno se calificó en un 87% de buena a excelente a partir del lunes según la oficina agrícola francesa FranceAgriMer, por debajo del 96% de buena a excelente en noviembre de 2020.

+ Las condiciones de cultivo favorables probablemente conducirán al trigo de invierno francés 2021/22 cosecha para superar los rendimientos del año pasado, que luchó en medio de una temporada de siembra húmeda y una sequía tardía.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de trigo en 5.625 contratos en el mercado de Chicago al 23 de febrero, llevando la posición neta comprada a 26.910 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 25.900 ton de trigo pan, acumulando 9,36 M de Ton en el ciclo 2020/21

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, por el cierre de posiciones y toma de ganancias por parte de los fondos de inversión deprimieron las cotizaciones del cereal

+ Se estima que los fondos vendieron 7.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago