Desayuno con AGRO 02/02/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 02/02/21 a las 8:25 hs.

	Precio	VAR usd
CBOT SOJA	498,1	-3,50
CBOT ACEITE	992,0	0,66
CBOT HARINA	470,7	-3,85
CBOT MAIZ	215,5	-0,78
CBOT TRIGO	239,7	0,58
	Var %			COTIZACION	Var
FTSE EUROPA	0,72%		DÓLAR/EURO	1,2041	-0,17%
HANG SENG	1,23%		DOLAR INDEX	91,12	0,13%
NIKKEI	0,97%		ORO LONDRES	1850,8	-13,1
S&P	0,94%		PETROLEO BRENT	54,8	1,25

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Perspectiva de la soja: las señales alcistas respaldan la expansión de 2021: ¿El reciente repunte del mercado de la soja está impulsado por la oferta o la demanda? La respuesta corta es primero oferta, siguiente demanda y luego oferta nuevamente. Hay varios factores pronunciados que actualmente influyen en los precios de la soja. Aquí hay una mirada profunda a ellos. Los suministros se reducen a niveles históricos La producción de soja de EE. UU. Para 2020 se redujo ligeramente con respecto a las estimaciones anteriores del USDA basadas en los informes de producción de cultivos y WASDE de enero de 2020. Los rendimientos cayeron medio bushel a 50,2 bushels por acre, todavía el tercer rendimiento más alto en la historia de Estados Unidos. La producción se redujo marginalmente con respecto a las estimaciones anteriores a 4.135 millones de bushels. Marcó un aumento del 16% con respecto a los rendimientos de 2019 y obtuvo el cuarto volumen más alto registrado en la producción de soja de EE.UU. Aunque se redujo el uso residual para el año 2020/21 y se agregaron 20 millones de bushels de importaciones al balance general de soja de EE. UU., Las existencias finales de soja se redujeron aún más a medida que aumentaron las exportaciones y la aplastante demanda interna. Los suministros de soja de EE. UU. Permanecen en su segundo nivel más ajustado registrado, ya que la fuerte demanda mundial y nacional hace que los compradores mundiales luchen por la soja de EE.UU. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/story-weekly-soybean-review-0-30767

La Casa Blanca está revisando el acuerdo Fase 1 con China: China compró un gigantesco 5,85 millones de toneladas de maíz en Estados Unidos la semana pasada, incluidos 2,108 millones de toneladas el mismo día en que la Casa Blanca dijo que se estaba revisando la «fase uno del acuerdo» que redujo la escalada de la guerra comercial. «El equipo de seguridad nacional, el secretario de estado recién confirmado y el presidente Biden están revisando todos los aspectos de nuestro enfoque de seguridad nacional, incluida ciertamente nuestra relación con China», dijo la secretaria de prensa Jen Psaki. «Estamos enfocados en abordar esa relación desde una posición de fortaleza, y eso significa coordinar y comunicarnos con nuestros aliados y socios sobre cómo vamos a trabajar con China», dijo Psaki el viernes, en respuesta a una pregunta sobre si el acuerdo todavía estaba en vigor. «Todo lo que la administración pasada ha implementado está bajo revisión, en lo que se refiere a nuestro enfoque de seguridad nacional». Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/business/white-house-reviewing-phase-one-agreement-with-china

Brasil exportará menos soja en febrero de lo esperado: La alineación de embarcaciones en Brasil sugeriría que se esperaba que Brasil exportara 8 millones de toneladas de soja durante el mes de febrero, según datos de la agencia marítima Cargonave y reportados por Reuters. Sin embargo, existe la preocupación de que el volumen de soja disponible no sea suficiente para sostener ese nivel de exportaciones. Una serie de factores que podrían limitar la exportación temprana de soja de Brasil incluyen: retraso en la siembra de soja que retrasará la cosecha de soja, períodos prolongados de clima húmedo justo cuando la soja temprana está lista para la cosecha y una posible huelga de camioneros que interrumpa el transporte de la cosecha inicial de la soja recién cosechada a los puertos brasileños. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Feb1_21-Brazil-to-Export-Fewer-Soybeans-in-February-than-Expected

 

LOCALES

Tras un enero con 300 milímetros: Que dice la estadística para LA Niña en febrero y marzo?: l climatólogo de la Bolsa de Cereales de Córdoba, Jorge Ruiz, no dudó durante una conferencia online realizada la semana pasada: “Hay que agradecer el enero que estamos teniendo”, disparó. Lo dijo en referencia a un régimen de lluvias que sorprendió hasta al más optimista, teniendo en cuenta que el fenómeno climatológico conocido como La Niña sigue vigente, según los pronósticos de consenso a nivel global. Hasta el 26 de enero pasado; es decir, hace solo una semana, las lluvias ya venían acompañando de buena manera el desarrollo de los cultivos, pero estaban en general por debajo de la media histórica 2007-2020, según los datos de la Bolsa de Cereales provincial. Fuente: Agrovoz

Hidrovía: la Mesa de Enlace pide participar de la primera reunión del Consejo Federal: De cara a la primera reunión del Consejo Federal de la Hidrovía (CFH), que se realizará el próximo 22 de febrero en Rosario, la Mesa de Enlace salió a expresar su preocupación por no haber sido convocada, al igual que ya lo hicieron entidades de Santa Fe. En forma oficial, aseguraron que ven la decisión con “suma preocupación” y remarcaron que la conformación del Consejo Federal “para ser verdaderamente representativo y federal debe incluir a los actores responsables del grueso de la producción de los bienes que por esa vía se exportan”, es decir, los productores agropecuarios de todo el país. Fuente: Infocampo

Las exportaciones de carne vacuna registraron en diciembre una caída del 44%: Las exportaciones de carne bovina argentina correspondientes al duodécimo mes del año 2020 alcanzaron un valor de aproximadamente 197,1 millones de dólares, resultando (-44,7%) inferiores a los 356 millones de dólares obtenidos en diciembre del año 2019, señaló el Instituto de Promoción de Carne Vacuna Argentina (IPCVA).  El precio promedio de exportación correspondiente al mes de diciembre del año 2020 es significativamente inferior (-31,1%), al observado a lo largo del duodécimo mes del año 2019.  Fuente: Agritotal

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por las recientes lluvias que mejoran la situación de los cultivos en Sudamérica mientras que avanza lenta la cosecha en Brasil por las mismas

+ India ha impuesto un impuesto adicional a las importaciones de aceite de palma crudo, ya que el mayor importador mundial de aceites vegetales intenta construir una infraestructura agrícola nacional gravando las importaciones, dijo la ministra de Finanzas, Nirmala Sitharaman. India recortó el impuesto básico a la importación del aceite de palma crudo del 27,5% al 15%, pero impuso un «impuesto» del 17,5%, un impuesto separado, sobre las importaciones, dijo Sitharaman en su discurso sobre el presupuesto federal

+ El ritmo de la cosecha en Brasil va a su ritmo más lento en diez años, con la lluvia demorando las cosechas y la siembra del maíz de segunda.

+ Expectativas de continuidad en los negocios entre Estados Unidos y China reducen las bajas recientes de los precios de la soja.

+ El USDA anunció una gran venta de harina de soja por 133.000 toneladas a Filipinas

+ El USDA informó que en diciembre se procesaron 193,75 mbu de soja. Detrás de octubre, ese fue el segundo mayor volumen mensual registrado. El triturado de soja MYTD fue de 752,4 mbu durante los primeros cuatro meses. El crush mensual tendría que promediar 181 mbu para alcanzar el pronóstico de enero de 2,2 bbu de WASDE.

+ El informe semanal de inspecciones de exportación del USDA fue un aumento de 14.3 mbu con respecto a la misma semana en 19/20.

+ Egipto está en el mercado por 30.000 TM de aceite de soja.

+ Corea del Sur compro 60.000 toneladas de harina de soja, probablemente de Sudamérica

+ Las importaciones de soja de la Unión Europea para la campaña comercial 2020/21 alcanzaron los 8,76 M de ton hasta el 31 de enero, un 7,2% más que el año pasado hasta ahora. Por el contrario, las importaciones de canola de la UE han disminuido ligeramente año tras año, y las importaciones de harina de soja de la UE se enfrentan a una disminución moderada.

+ La consultora brasileña AgRural informa que la cosecha de soja 2020/21 del país ha tenido su comienzo más lento en una década. La sequía provocó retrasos en la siembra para comenzar la temporada, y las lluvias recientes han obstaculizado el ritmo de la cosecha y provocado especulaciones sobre una menor calidad de la cosecha.

+ Mientras tanto, las exportaciones brasileñas de soja prácticamente se detuvieron en enero, con ventas de solo 48 mil ton el mes pasado. Compare eso con el recuento de enero de 2020 de 1,4 M de ton.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 5.225 ton de aceite de soja, acumulando 5,23 M de Ton en el ciclo 2019/20. SE autorizaron 56 ton de poroto de soja, acumulando 6,48 M ton en el ciclo 2020/21. SE autorizaron 293.653 ton de subproductos de soja, acumulando 21,76 M ton en el ciclo 2019/20.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, con fuerte incertidumbre por probables inconvenientes en las exportaciones del poroto, aún se especula con una cosecha con previsiones menores a las esperadas en Brasil.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 1.790.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 800-1.100 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 6.500 contratos de soja, vendieron 1.500 contratos de harina y compraron 3.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias presionado por la firmeza del dólar que puede afectar las exportaciones estadounidenses

+ Los precios del maíz comenzaron la sesión del lunes con sólidas ganancias durante la noche, que en su mayoría se evaporaron al cierre. Los precios se mantuvieron modestamente en alza, gracias a algunas compras técnicas.

+ Las perspectivas de sembrar más acres de maíz en Estados Unidos esta primavera y otra gran cosecha de Sudamérica podrían dificultar la repetición del desempeño estelar de la semana pasada, cuando los precios subieron más de un 9%.

+ Un crecimiento de las ventas de exportación de los Estados Unidos ejercen de soporte para los precios, el día de hoy con cerca de 368.000 t próximas a embarcarse a Filipinas, México y Japón.

+ El USDA mostró dos nuevas grandes ventas de exportación. México compró 125.730 ton de cosecha vieja y los importadores japoneses compraron 110 mil ton.

+  El informe semanal de Inspecciones de Exportación del USDA mostró fue casi el doble de la misma semana del año pasado, y extendió la ventaja MYTD de 19/20 a 84%

+ El informe mensual Grain Crushings del USDA mostró que se utilizaron 430,44 mbu de maíz para etanol en diciembre. Eso estuvo por debajo del uso de noviembre y un 10,2% menos que en diciembre de 2019. La producción de DDGS de diciembre fue un mínimo de 4 meses de 1,784 millones de toneladas.

+ Los datos más recientes de la Comisión Europea muestran que las importaciones de maíz de la UE en 2020/21 alcanzaron los 9,7 M de ton hasta el 31 de enero, una tendencia un 27% por debajo del ritmo del año pasado hasta ahora.

+ Los retrasos en la cosecha de la cosecha de soja 2020/21 de Brasil, que se ha visto obstaculizada por las lluvias recientes, retrasarán a su vez las siembras de la segunda cosecha de maíz del país, según AgRural. Hasta el 28 de enero, solo el 1.5% de la segunda cosecha de maíz estaba en el suelo, que es el ritmo más lento desde 2013.

+ La siembra de maíz de doble cosecha en el estado brasileño de Mato Grosso es la más lenta desde 2011, debido a demoras en el despegue de la soja. Una estimación tiene un 2,1% completo.

+ Las exportaciones brasileñas de maíz todavía eran sólidas en enero, y los agricultores vendieron otros 2,55 M de ton el mes pasado. Esa también es una mejora interanual del 21%.

+ El mercado de maíz recibe soporte por la demanda creciente de China

+Apuntala los precios y aviva las expectativas de una ajustada oferta global del cereal

+  SE estima que las importaciones de maíz por parte del gigante asiático ascenderían a entre 25 o 27 Mt en la 2020/21.

+ El USDA informó el viernes de otra gran venta de maíz a China. La venta de cosecha antigua de 2.108 MMT fue la segunda mayor venta diaria de maíz registrada. Las reservas totales de la semana cubiertas por el sistema de informes diarios son 5,848 MMT Para China y 316,400 TM para desconocido.

+ Agregar los anuncios diarios de la semana pasada a los datos de ventas de exportación publicados anteriormente dejaría a China con 17,693 MMT de compromisos de maíz de cosecha antigua de EE.UU

+ El  agregado agrícola del USDA en Beijing pronostica 22 MMT de importaciones de 2020/21.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de maíz en 14.734 contratos en el mercado de Chicago al 26 de enero, llevando la posición neta comprada a 364.229 contratos.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 5.580 ton de maíz del ciclo 2019/20, acumulando 34,5 M de Ton y unas 489.000 ton del ciclo 2020/21 para totalizar 16,41 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, por la demanda de exportación que llegó a máximos de casi ocho años.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 1.104.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 1.100-1.200 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 4.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la expectativa de demanda de exportación para el cereal estadounidense a pesar de la firmeza que el dólar muestra en los últimos días

+ Los precios del trigo se erosionaron durante gran parte de la sesión del lunes en una ronda de ventas técnicas, ya que las preocupaciones sobre la feroz competencia en el extranjero volvieron a la vanguardia, dejando a la mayoría de los contratos con pérdidas de dos dígitos.

+ Ucrania ya cubrió cerca del 75% de la cuota de exportación de trigo. Habiendo exportado en la campaña 2019/20 cerca de 20,5 M de ton. Para el año comercial 2020/21 la cuota limitó las exportaciones en 17,5 Mt. Menos exportaciones por estas limitaciones comerciales podrían aminorar las bajas y estimular presiones alcistas si Ucrania continua acercándose a completar la cuota.

+ El informe semanal de Inspecciones de Exportación del USDA fue un 30% menos en la semana y un 9% menos que la misma semana del año pasado. El principal destino fue Corea del Sur con 73.392 ton.

+ China vendió 2,187 M de ton de trigo de las reservas estatales la semana pasada. Eso fue el 54% de la oferta informada,

+ China vendió otra cantidad masiva de sus reservas estatales de trigo. China ha celebrado ocho subastas similares desde principios de diciembre, mientras el país intenta ofrecer a los productores de ganado nacionales alternativas de menor costo en medio de un aumento de los precios del maíz.

+ Sovecon elevó su proyección de exportación de trigo ruso 2020/21 1,6 M de ton a 37,9 M de ton. La consultora citó el envío activo antes de la tasa impositiva más alta a partir del 1 de marzo.

+ GASC de Egipto está licitando el trigo.

+ Las exportaciones de trigo blando de la Unión Europea durante la campaña comercial 2020/21 alcanzaron los 15  M de ton hasta el 31 de enero, un descenso interanual del 17% hasta ahora. Las exportaciones de cebada de la UE también han bajado moderadamente desde hace un año.

+ Rusia vendió otros 4,7 M de ton de trigo en diciembre, que fue el mejor recuento mensual desde septiembre. El país está experimentando una caída en los precios del trigo después de que los agricultores introdujeron más granos en el mercado antes de un impuesto a la exportación entrante que se implementará el 1 de marzo.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 43.000 ton de trigo pan, acumulando 8,95 M de Ton en el ciclo 2020/21

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por  las dudas por menores exportaciones globales de trigo ante las retenciones en Rusia, hay preocupación por una posible caída en las cosechas del trigo en ese país.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 396.873 ton cuando el mercado esperaba un rango de 300-400 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 9.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

CIERRE AL	01/02/2021
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	501,6	-1,8	216,2	0,9	239,2	-4,4
FOB MIN	555,0	-1,0	254,0	0,0	278,0	0,0
FAS TEORICO OF	355,4	6,3	205,3	0,6	225,4	0,7
FAS MERCADO	329,3	1,1	199,2	0,2	221,5	2,3
Datos en dolares oficiales