Desayuno con AGRO 25/01/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 25/01/21 a las 8:10 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

El gran rally de precios agrícolas recibió un golpe: Los mercados de maíz y soja han tenido un buen desempeño durante los últimos meses. Con el maíz repuntando dos dólares y medio mientras que la soja empujaban un repunte de seis dólares, los productores han estado sonriendo de oreja a oreja. Sin embargo, todos los mercados superan o tienen correcciones en algún momento. La semana pasada tuvimos un gran revés. ¿Fue este un tope en el mercado o simplemente eliminamos algunos de los largos débiles? Aunque no lo sabremos por algún tiempo, tengo algunas ideas sobre cómo podríamos ver esta caída en los precios y cómo podríamos reaccionar en el futuro. El maíz de marzo cerró la semana $ 5.00 ½, 31 centavos menos en la semana y 34 ¼ centavos del máximo de la semana. El maíz básicamente cerró a un centavo y un cuarto del mínimo de la semana, algo que la mayoría de los productores no querían ver el viernes. LA soja de marzo cerraron la semana en $ 13.11 ¾, $ 1.05 menos en la semana y $ 1.09 ½ del máximo de la semana. Los frijoles cerraron 6 ½ centavos por debajo del mínimo de la semana. Decir que terminamos la semana con una nota negativa sería adecuado en más de un sentido. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/marketing/huge-rally-takes-big-hit

Los mercados dan y quitan: «La semana pasada clavamos muchas cosas en la pared que se van a pegar, ese es el rendimiento», dice. «No hay otro 4-bu. por acre procedente de maíz. Los informes de la semana pasada habrían sido negativos sin esos 4 bu. caída, ya que el USDA redujo las exportaciones de maíz, redujo el uso de alimento y redujo el etanol. Así que es bueno que hayamos abandonado el lado de la oferta». Ahora que el lado de la oferta está fijo, dice Gulke, todo se trata de demanda. “La función del mercado es conseguir precios lo suficientemente altos como para empezar a frenar la demanda de alguna magnitud hasta donde la oferta y la demanda se equilibren”, dice. «Había cierta preocupación por tener suficiente soja de nueva cosecha, y ahora algunos analistas dicen que habrá 89 millones o tal vez 90 millones de acres de soja, así que eso asustó un poco al mercado».  Fuente: Agweb https://www.agweb.com/markets/market-analysis/jerry-gulke-markets-giveth-and-taketh-away

El clima mejorado está aumentando los rendimientos de soja en Mato Grosso do Sul: Al comienzo de la temporada de cultivo, los agricultores del sur de Brasil estaban muy preocupados de que el clima seco retrasara la siembra y produjera rendimientos inferiores a los previstos. De hecho, la siembra se retrasó, pero la mejora posterior del clima ahora tiene a los agricultores anticipando muy buenos rendimientos de soja. En el municipio de Maracaju, ubicado en el sur de Mato Grosso do Sul, la siembra de soja se retrasó al menos un mes debido a la sequía. Los agricultores comenzaron a plantar sus semillas de soja alrededor del 15 de octubre y terminaron en algún momento de noviembre. Incluso con el inicio tardío, la mayoría de la soja en el municipio se sembró dentro de una ventana de siembra aceptable. El clima mejoró lentamente en noviembre y mejoró mucho a partir de la segunda quincena de diciembre. En lo que va del mes de enero, el municipio ha recibido más de 300 mm de precipitación, que ya ha superado la media mensual. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Jan22_21-Improved-Weather-is-Increasing-Soy-Yields-in-Mato-Grosso-do-Sul

• LOCALES

El gobierno anuncia que los principales cortes de carnes volverán a los precios anteriores a las fiestas: Empeñado en comenzar a reducir los aumentos de precios que afectaron el consumo en las últimas semanas e influyeron en la suba inflacionaria, y en el inicio del decisivo año electoral, el gobierno de Alberto Fernández anunciará mañana un acuerdo con frigoríficos, supermercados y carnicerías para retrotraer los precios de diez cortes a los valores anteriores a las fiestas de fin de año. El ministro de Producción, Matías Kulfas, será el encargado de transmitir la noticia, y no se descarta que también el presidente Fernández participe de algún modo del anuncio, ya que, según contaron cerca del Presidente a LA NACION, «se estuvo trabajando mucho un acuerdo que no es sencillo de conseguir» por el peso de los actores del sector. Fuente: La Nación

Las exportaciones de granos en 2020 fueron el segundo mayor volumen de la historia: Los despachos de granos desde puertos argentinos durante 2020, con 56,5 millones de toneladas y el maíz como producto «estrella» resultaron «el segundo mayor volumen de la historia y un 23% encima del tonelaje promedio exportado los últimos cinco años», según un informe de la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR). Los embarques de cereales y oleaginosas en 2020 quedaron «un 6% por detrás del récord del 2019 pero, aun así, el segundo mayor volumen de la historia», afirma el trabajo. Y señala que esa caída está «en línea con la retracción de la producción a consecuencia del clima seco y caluroso de febrero y marzo del 2020» Fuente: Agritotal

La Niña bonita: las lluvias le dan aire a la soja y al maíz: En el establecimiento Don Emilio, ubicado en Las Isletillas, en el centro de la provincia de Córdoba, el productor y contratista Marco Giraudo lleva todos los años un registro a mano de las lluvias. En el último mes –puntualmente, entre el 19 de diciembre y el 19 de enero–, el “Excel” casero de Giraudo arrojó un total de 121 milímetros, de los cuales 46 cayeron durante estas primeras semanas de 2021. Mirando una década hacia atrás, estos valores están por debajo del promedio, que alcanza a 148 milímetros en un mes, y a 76 milímetros en el acumulado del arranque del año. Fuente: Agrovoz

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de coberturas luego de las pasadas bajas por el impacto de la mejora de los cultivos en Sudamérica luego de las recientes lluvias. Durante el fin de semana hubo lluvias en regiones productoras de Brasil

+ Los precios de la soja sufrieron una fuerte baja el viernes, terminando la sesión más de un 4% más bajo debido a una ola de ventas técnicas y toma de ganancias impulsadas en gran medida por la mejora del clima sudamericano que se espera que impulse la producción récord esta temporada.

+ Las recientes lluvias han calmado al menos por ahora las preocupaciones por la producción agrícola, centralmente en Brasil y Argentina.

+ Los importadores chinos compraron 136.000 TM de soja viejos en un anuncio diario el viernes.

+  Los datos de ventas de exportación del USDA mostraron negocios totales por 2,649 MMT para la semana que terminó el 14 de enero. Eso se dividió en 1,818 MMT para la cosecha vieja y 831 mil TM para la nueva cosecha.

+  Una encuesta de 13 analistas muestra que se espera que Brasil coseche 132,2M de ton de soja esta temporada, un récord, si se logra. Después de las lluvias recientes, la encuesta tiene una tendencia ligeramente superior a las estimaciones de diciembre de 131,80 M de ton.

+ Agroconsult tiene una predicción muy similar para la producción de soja brasileña, con una nueva estimación de 132,4 M de ton. Sin embargo, las estimaciones de producción de la consultora tienen una tendencia ligeramente inferior a su estimación anterior de noviembre pasado. También espera que Brasil exporte 83 M  de ton de soja este año.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de soja en 14.587 contratos en el mercado de Chicago al 19 de enero, llevando la posición neta comprada a 151.898 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 6.948 ton de aceite de soja, acumulando 5,05 M de Ton en el ciclo 2019/20.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con bajas, marcando la primera semana que finaliza con pérdidas en un mes. Continua la toma de ganancias de los fondos, acompañada de importantes mejoras en las perspectivas productivas de Sudamérica.

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 2.649.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 1-2 M ton

+ Se estima que los fondos vendieron 35.000 contratos de soja, vendieron 12.000 contratos de harina y vendieron 10.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por presión de mejores perspectivas para los cultivos de maíz en Sudamérica pero limitadas por la demanda de exportación

+ Los precios del maíz estuvieron presionados por tomas de ganancias a partir de mejores condiciones para los cultivos en Sudamérica

+ A un panorama productivo brasileño más alentador se le suma un ritmo de negocios muy lento en ese país.

+ Un panorama exportador más robusto del esperado en Estados Unidos tanto del maíz como de la soja no alcanzó para limitar las bajas.

+ Los datos de la EIA mostraron que los productores de etanol promediaron 945 mil barriles de producción por día en la semana que terminó el 1/15. Eso fue con subas de hasta 4,000 bpd semana / semana. Las existencias de etanol se contrajeron 64.000 barriles a 23.628 millones.

+ Las ventas de exportación de maíz estuvieron parecidas a la semana previa pero por encima de las expectativas comerciales y un 43% por encima de la misma semana del año pasado. Se informaron nuevos compromisos de cultivos en 46.430 TM. El informe de ventas de exportación del USDA registró envíos de maíz a un mínimo de 4 semanas de 886,650 TM.

+ Para el sorgo, el USDA informó que se vendieron 293,525 TM en la semana que terminó el 14 de enero.

+ En un anuncio diario, el USDA informó que se vendieron 123.000 toneladas de sorgo a China, divididas en 60.000 y 63.000 toneladas de cosecha vieja y nueva respectivamente.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de maíz en 25.219 contratos en el mercado de Chicago al 19 de enero, llevando la posición neta comprada a 349.945 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 30.290 ton del ciclo 2019/20 para totalizar 34,51 M de ton y unas 60.000 ton del ciclo 2020/21 para totalizar 15,39 M de ton.

+ En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con bajas, por las mejoras climáticas benefician especialmente al sur de Brasil, donde se está cultivando una importante parte de maíz del país vecino

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 1.437.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 600-1.200 mil ton

+ Se estima que los fondos vendieron 42.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de cobertura luego de las pasadas bajas a la espera de mayor demanda de exportación por las restricciones de Rusia

+  Los precios del trigo siguieron a la baja de los precios del maíz y la soja, y las preocupaciones sobre el aumento de la competencia en el extranjero presionaron con ventas técnicas

+ La consultora Sovecon incrementó en 900 mil ton las perspectivas de producción rusas, atribuidas a recientes nevadas que mejorarían la humedad de los suelos.

+ La consultora rusa Sovecon elevó sus estimaciones para la producción de trigo del país en 2021 a 77,7M de ton, citando la mejora del clima en enero. “Las condiciones generales para la cosecha de trigo de 2021 siguen estando lejos de ser ideales”, señaló el grupo. «Las plantas entraron al invierno en la peor forma durante 10 años debido a la falta de lluvia durante el otoño».

+ La expansión de una nueva cepa de peste porcina africana en China trae preocupación, ya que una caída de la producción porcina en el gigante asiático conllevaría una menor demanda de trigo.

+ El informe de ventas de exportación del USDA estuvo en el extremo inferior de las expectativas y bajó 52% año / año. Los envíos de la semana fueron 264,007 TM, que fue un mínimo de 6 semanas. Se estima que las ventas de trigo de nueva cosecha estarán por debajo de 50.000 TM para la semana que finaliza el 14 de enero.

+ Los precios europeos del trigo también experimentaron fuertes caídas el viernes, perdiendo un 4% y cayendo a un mínimo de 10 días debido a las preocupaciones de que un nuevo brote de peste porcina en China

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de trigo en 3.631 contratos en el mercado de Chicago al 19 de enero, llevando la posición neta comprada a 20.618 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 95.000 ton de trigo pan, acumulando 8,90 M de Ton en el ciclo 2020/21

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, por el efecto contagio de la jornada bajista de hoy se le suma la mejora en las proyecciones de cosecha en Rusia

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 329.647 ton cuando el mercado esperaba un rango de 250 a 650 ton

+ Se estima que los fondos vendieron 20.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago