Desayuno con AGRO 22/12/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 22/12/20 a las 7:55 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Cómo los informes de enero del USDA podrían afectar las decisiones comerciales en EE.UU.: El mes de enero traerá muchos informes vitales del USDA que sin duda afectarán los balances generales del maíz y la soja, así como la volatilidad de los precios en el futuro. Estos números, por supuesto, cambian constantemente, y lo harán con el tiempo. Se seguirá de cerca el impacto del clima en la producción de Sudamérica, junto con la posible compra continua de productos chinos en Estados Unidos. Examinemos las perspectivas actuales del balance general para el maíz y la soja preparadas por el Departamento de Investigación de Advance Trading, y luego veamos los próximos informes vitales del USDA para el importante mes de enero de 2021. Tenga en cuenta que todos los lunes por la noche, el Departamento de Investigación revisa todos los datos y puede cambiar cualquiera de las cifras previstas debido a las cifras estáticas o cambiantes relativas a la oferta y la demanda cada semana. Fuente: Farmprogress How USDA’s January reports could impact your marketing decisions | Farm Progress

La semana de navidad trae el regalo de lluvias en partes de Brasil: Las lluvias continuaron siendo irregulares en todo Brasil en la semana que finalizó el 17 de diciembre de 2020, sin embargo, parece haber algunos cambios favorables por delante para al menos parte de la región de cultivo de Brasil. Argentina sigue siendo bastante seca, de hecho, la primera quincena de diciembre de 2020 (del 1 al 17 de diciembre) ha sido el tercer período más seco en más de 29 años para Argentina en su conjunto, según datos de Weathertrends360. De cara al futuro, la sequia parece ser el tema principal en Argentina, sin embargo, habrá posibilidades de que algunas lluvias salpiquen a mediados de diciembre. A medida que nos acercamos a la semana de Navidad, estará seco para comenzar en muchas de las regiones productoras de Brasil. Sin embargo, la semana de Navidad comenzará a traer un patrón más consistente y húmedo en gran parte de la región centro-oeste de Brasil, ya que la humedad monzónica hace una aparición tardía. El desafío será ver si el monzón permanece activo en lugar de ser un alivio momentáneo. La Niña fortalecida no pone las probabilidades a favor de una temporada de monzones saludable como hemos visto hasta ahora. Además, el sur de Brasil se perderá en gran medida la humedad favorable, y Rio Grande do Sul permanecerá muy seco. Fuente: Agriculture Christmas week brings the gift of rain to portions of Brazil | Successful Farming (agriculture.com)

China abre perspectivas para el sorgo y el maíz brasileños: Se espera que China utilice al menos 300 millones de toneladas de cereales para forrajes en la década de 2030. Esto abre una nueva ventana para Brasil. Líderes mundiales en importaciones de soja, los chinos también se convertirán en importantes compradores de maíz, sorgo, cebada y trigo. Con suelos muy variados, Brasil podrá avanzar en la producción de todos estos cultivos y, como ya lo hace con la soja, acaparar una parte aún mayor del mercado internacional de cereales. El apetito chino, ahora volcado a otros cereales, genera un crecimiento sostenido en el consumo interno del país asiático, provoca un nivel récord de importaciones y eleva los precios. Estos deberían ser los nuevos puntos de equilibrio a tener en cuenta para los granos utilizados en la composición de piensos en China hasta el 2030, según un informe de Rabobank, banco especializado en agroindustria. El aumento de la demanda de granos chinos se basa en una reordenación porcina en el país, devastado por la peste porcina africana, desde mediados de 2018. Además, para reducir el déficit de proteínas, los chinos están apostando fuertemente por aumentar la producción avícola. Fuente: Brasilagro China abre perspectivas para sorgo e milho brasileiros | Brasilagro

• LOCALES

Ley de economía del Conocimiento: promulgan la ley: El Gobierno reglamentó la Ley de Economía del Conocimiento a través del Decreto 1034/2020 publicado hoy en el Boletín Oficial, que tiene como objetivo promover nuevas tecnologías y generar valor agregado. También apunta a fomentar el empleo de calidad, facilitar el desarrollo de pymes y aumentar las exportaciones de empresas que se dediquen a la industria del software; la nanotecnología; la biotecnología; las industrias audiovisual, aeroespacial y satelital; la ingeniería para la industria nuclear y la robótica, entre otras actividades. La Subsecretaría de Economía del Conocimiento convocará a las empresas del sector para conformar la primera mesa sectorial, un ámbito de diálogo en el cual se explicarán en detalle los alcances de esta Ley y se trabajará en un plan de acción conjunto de cara a 2021. Fuente: Agritotal

La conexión con La Niña se hace fuerte entre enero-marzo: Nuevas estimaciones del Instituto Internacional de Investigación de Clima y Sociedad, de la Universidad de Columbia, en Estados Unidos, aportan datos sobre el comportamiento del clima para el trimestre enero-marzo. Como es tradicional, las proyecciones se hacen mediante un mapa de precipitaciones y temperatura “Los pronósticos de precipitación para la próxima temporada son consistentes en las conexiones esperadas de La Niña”, advierten sobre una visión general del impacto de este fenómeno en el mundo. De acuerdo a las evidencias está claro que las condiciones de lluvias por debajo de lo normal se mantendrán durante el verano y los indicios marcan que las condiciones secas se irán debilitando hacia el final del trimestre cálido. Fuente: Infocampo

Las lluvias del fin de semana fueron generalizadas pero no alcanzo a todos: El fin de semana  se registraron las últimas grandes precipitaciones que se prevén para lo que queda del presente mes de diciembre. Prácticamente la última oportunidad para evitar que se derrumben los rendimientos de los maíces tempranos sembrados en el sector norte de la región pampeana. Y el último “empujón” de humedad necesario para darle impulso a los maíces tardíos y soja de segunda. Pero, si bien ocurrieron tormentas generalizadas, los aportes fueron heterogéneos según localidades. El sudeste de Córdoba –que venía muy castigado por la sequía– fue el área más beneficiada por las lluvias, según un relevamiento publicado por la Bolsa de Comercio de Rosario. Fuente: Bichos de campo

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de las pasadas subas hasta los niveles máximos en seis años que se generaron por la escasa oferta y la parálisis de las exportaciones de Argentina

+ El mercado de soja recibió el sostén de la fuerte suba del mercado de harina de soja producto de la poca oferta en el mundo por el contexto en Argentina

+ Se espera que se solucione el paro en las terminales portuarias de Argentina

+Esta semana la operatoria en el mercado de Chicago será reducida por la festividad de Navidad. El jueves el mercado cierra antes y el viernes permanecerá cerrado.

+ Hay dudas por la recuperación económica ante de este nuevo brote son de relevancia para impulsar los precios al alza.

+ Los productos del complejo oleaginoso cerraron mixtos y ajustaron el margen de molienda por subas de los futuros de harina de soja por continuas huelgas y los retrasos relacionados con los envíos en Argentina, pero los futuros aceite de soja cerraron con pérdidas

+ El informe semanal de Inspecciones de Exportación del USDA fue un 3% más semana / semana, y la duodécima semana consecutiva de envíos mayores a 2 MMT. China fue el principal destino de las exportaciones de la semana con el 58% del total.

+ Citando precios globalmente altos, el Ministerio de Economía de Rusia impondrá un arancel de exportación del 30% a los envíos de soja desde el 1 de febrero hasta el 30 de junio de 2021. Durante los últimos 5 años, Rusia ha promediado el 1,1% de la producción mundial de frijoles y el 0,5% del comercio mundial de soja. El USDA pronosticó solo 800k TM de exportaciones de soja provenientes de Rusia para 2020/21 en el pronóstico de diciembre.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 1.500 ton de poroto de soja, acumulando 6,35 M de ton en el ciclo 2019/20.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas,  llegando a sus máximos niveles en seis años. A las escasas lluvias en Argentina se le suma la persistencia del paro aceitero, lo que recorta la oferta mundial y acelera las subas

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 2.533.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 1.000-2.000 mil ton y arriba del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 17.500 contratos de soja, compraron 6.000 contratos de harina y vendieron 1.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la presión de los nuevos casos de COVID en el mundo que impacta en la demanda de muchos productos con bajas en el precio del petróleo que contagia al cereal

+ Los precios del maíz siguieron al alza de la soja por las noticias del tiempo seco en Argentina, aunque una serie decepcionante de datos de inspección de exportaciones puso un freno a las ganancias.

+ Al ajuste de la oferta mundial disponible de maíz se le suma el efecto contagio de las importantes alzas de la soja.

+ Hay dudas por el posicionamiento de los fondos en el mercado del maíz, con expectativas de tomar más posiciones compradoras, lo que podría estimular aún más al alza los precios.

+ El reporte semanal de inspección de embarque de maíz estadounidense tuvo un 17% debajo de la semana previa pero un 90% arriba del año pasado a la misma fecha. China fue el principal destino con 271.922 ton, luego seguido por Japón

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 2.236 ton de maíz, acumulando 34,22 M de Ton en el ciclo 2019/20

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, por la  falta de lluvias en Brasil que preocupa, en un contexto donde gran parte de la cosecha estadounidense ya estaría comprometida para su venta.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 762.937 ton cuando el mercado esperaba un rango de 700-1.000 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 8.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la presión de la oferta a pesar de las restricciones que se observan en el mercado por medidas de distintos países exportadores

+ Los precios del trigo se recuperaron ayer, apoyados por la fuerza de los efectos secundarios del maíz y la soja, así como por una ronda decente de datos de inspección de exportaciones del USDA

+ La baja de exportaciones de trigo por parte de Rusia ayuda al alza los precios, con expectativas de ajustados stocks del cultivo a nivel mundial.

+ Ucrania decidió no acompañar a Rusia en la imposición de retenciones a la exportación de trigo, lo que pudo haber aminorado las mejoras de los precios ayer.

+  El informe semanal de inspecciones de exportación del USDA estuvo arriba de la semana previa pero por debajo de la misma semana del año pasado. Las exportaciones acumuladas de trigo están ahora por debajo del ritmo del año pasado en un 0.3% con 14.127 MMT enviados MYTD.

+ La semana pasada, China subastó 591.161 ton de trigo de las reservas estatales. El precio de venta promedio fue de 2.342 yuanes / ton (~ $ 9.69 / bu), pero casi 3.5 MMT no se vendieron.

+ Las exportaciones de trigo blando de la Unión Europea para la campaña comercial 2020/21 alcanzaron los 12,1 M de ton hasta el 20 de diciembre, un 17% por debajo del ritmo del año pasado hasta ahora. Las exportaciones de cebada de la UE también han bajado un 8% año tras año.

+ La consultora rusa IKAR redujo su pronóstico para las exportaciones de trigo 2020/21 en un 6.25% a 37,5M de ton. «Esto está vinculado a una combinación de dos factores: la regulación estatal de las exportaciones y las expectativas de una cosecha más baja debido al clima desfavorable para las cosechas de invierno», según el director ejecutivo, Dmitry Rylko.

+  Los datos gubernamentales mostraron que el 22% de las cosechas de invierno de Rusia estaban en malas condiciones hasta principios de diciembre.

+ El Ministerio de Economía de Ucrania predice que las exportaciones mensuales de trigo oscilarán entre 900mil ton y 1 M de ton entre enero y mayo, con la excepción de febrero, cuando el pronóstico es de 650 mil ton más modestos. Los comerciantes ya han utilizado hasta el 70% de sus cuotas de exportación de trigo para 2020/21.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, atribuidas a un efecto contagio de alzas en los commodities agrícolas, principalmente la soja.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 391.219 ton cuando el mercado esperaba un rango de 250-400 mil ton y arriba del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 2.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago