Desayuno con AGRO 16/11/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 16/11/20 a las 8:00 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

La búsqueda mundial de cereales forrajeros en China agita el mercado mundial: Los productores de forrajes, los criadores de cerdos y los comerciantes chinos están remodelando el mercado mundial de granos mientras recorren el mundo en busca de suministros en medio de un déficit interno que llevó los precios locales del maíz a niveles récord y se espera que alimente la inflación mundial de alimentos en 2021 en una trayectoria para emerger como el principal comprador de granos con diferencia esta temporada, rompiendo récords de compras anteriores y marcando una clara ruptura con la historia de China como un jugador relativamente autosuficiente en los mercados de granos. Esa compra, y los problemas en otros países productores clave, han ayudado a elevar los precios del maíz, el trigo y la cebada en todo el mundo, lo que podría provocar conmociones en los sectores lácteos y cárnicos que dependen de los granos en los próximos meses, dijeron analistas y comerciantes. “El gran desarrollo en los mercados de granos es que China se está convirtiendo en el mayor importador de maíz del mundo; es algo que la gente no ve venir tan pronto”, dijo Philippe Chalmin, economista francés y director del informe de materias primas Cyclope. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-china-grains-imports-analysis/analysis-grain-grab-chinas-global-hunt-for-feed-grains-roils-world-market-idUSKBN27T07K

China en camino de importar u$s 31.000 M de productos agrícolas de EE.UU. en el 2020: Si bien es posible que China no cumpla con el objetivo del primer año en virtud del acuerdo comercial de la «fase uno», está comprando enormes cantidades de productos alimenticios, agrícolas y pesqueros estadounidenses que podrían sumar $ 31 mil millones en 12 meses, dijo el economista del estado de Iowa Wendong Zhang en un conferencia agrícola el jueves. Ni Zhang ni el profesor de Estado de Ohio, Ian Sheldon, dijeron que esperaban que la administración Biden redujera los aranceles estadounidenses a China a corto plazo. El acuerdo de «fase uno», firmado a mediados de enero, obligó a China a importar este año alimentos y productos agrícolas estadounidenses por valor de 36.600 millones de dólares. Los envíos totalizaron $ 12.9 mil millones desde el comienzo de este año hasta septiembre, según el «rastreador de fase uno» del Peterson Institute for International Economics. China era un comprador importante y frecuente de soja y carne de cerdo a fines del verano y principios del otoño, por lo que había alguna esperanza en el cinturón agrícola de acercarse al objetivo original. Fuente: Agriculture  https://www.agriculture.com/news/business/china-on-track-for-31-billion-in-us-ag-imports-over-12-months

El clima seco en Rio Grande do Sul afecta los cultivos de verano: Los productores del estado de Rio Grande do Sul, en el sur de Brasil, sufrieron una sequía severa durante la temporada de cultivo 2019/20 y parece que la sequía también podría continuar en la temporada de cultivo 2020/21. Entre enero y marzo de este año, 386 municipios del estado declararon el estado de emergencia debido a la sequía y los cultivos de verano 2019/20 como soja, maíz, tabaco y operaciones de lácteos se vieron severamente afectados. Durante los meses de invierno, el estado recibió algo de lluvia, pero ahora que el verano ha regresado, parece que la sequía también ha regresado. El clima seco se atribuye a un fortalecimiento de La Niña que ya es moderado a fuerte al límite. La Niña generalmente se asocia con un clima más seco de lo normal en el sur de Brasil y Argentina y el pronóstico es de lluvias por debajo de lo normal durante al menos noviembre y diciembre. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Nov13_20-Dry-Weather-in-Rio-Grande-do-Sul-Impacting-Early-Summer-Crops

• LOCALES

Impuesto a la riqueza: en el campo insisten que el proyecto les “pega de lleno”: Después de que el bloque del Frente de Todos en la Cámara de Diputados, que conduce Máximo Kirchner, convocara a una sesión especial para el martes con el fin de tratar el proyecto de impuesto a la riqueza para quienes tienen un patrimonio de más de $200 millones, entidades del campo expresaron un fuerte rechazo a la iniciativa. En un comunicado, la Mesa de Enlace manifestó su «alarma» por el «nuevo impuesto que se suma a la larga lista de tributos, tasas y gravámenes, incluyendo los derechos de exportación, que viene pagando el sector, aumentando aún más una presión impositiva ya de por sí insoportable para el productor». La Mesa de Enlace calificó al proyecto de «confiscatorio» y dijo que atenta «contra la inversión, la incorporación de tecnología y la creación de empleo, en un momento en que la Argentina lo necesita desesperadamente». Fuente: La Nación

Cuáles son los tres proyectos de ley vinculados al campo que tratara el Congreso: Antes de que termine el 2020, el Congreso de la Nación tratará tres proyectos de ley vinculados con el sector agropecuario. Se trata del impuesto a la riqueza, la modificación al manejo del fuego y la ley Yolanda, similar a la Micaela pero referida al ambiente. Lo cierto es que de estas tres iniciativas, dos no cuentan con el apoyo de entidades ni dirigentes del sector: el impuesto a la riqueza generó fuertes críticas y desembocó en una especie de boicot al banco Credicoop, que preside Carlos Heller, uno de los impulsores. En tanto, la modificación al manejo del fuego que propone Máximo Kirchner también obtuvo el rechazo del campo.  Fuente: Infocampo

Reorientar el GPS para no perder el nuevo tren: la bioeconomía: La nueva ola compradora de China y los problemas climáticos de Estados Unidos, de Brasil y de Argentina son el combustible que alimenta la locomotora que empuja de nuevo los precios de las commodities hacia arriba. La soja, después de cuatro años, se ha posicionado por arriba de los 400 dólares y el maíz roza los 170; un nuevo tren alcista cuya trayectoria es tentadora para un país famélico de dólares. Sin embargo, el Covid-19 llegó para trastrocar también la salud del mundo de los negocios. Por ejemplo, el mercado de las commodities, no exento de una gran volatilidad que puede provocar que estos valores, así como se dispararon en los últimos tres meses, se derrumbe, como ocurrió en el inicio de la pandemia. Fuente: Agrovoz

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras ante el impulso de la demanda con impacto limitado de las lluvias en las regiones productoras de Sudamérica

+ Durante el fin de semana hubo lluvias en regiones productoras de Sudamérica, con cobertura variada en Argentina

+ El clima en Sudamérica con la demanda de China son factores que mueven los precios de la soja

+ Hoy se publicara el informe semanal de los fondos según el CFTC

+ Hoy se publicara el informe mensual de molienda de soja de la NOPA, los operadores esperan en promedio 177.123 M de bushels. Si se da cuenta, sería la mayor molienda de NOPA registrado en octubre y el segundo mayor de NOPA (detrás de marzo) de 2020.

+ Oil World tiene exportaciones mundiales de aceite de soja en 2020 a 7.8 MMT hasta octubre, frente a 7.4 MMT el año pasado.

+ La canola, el aceite de palma y los girasoles están en máximos de varios años.

+ El agregado agrícola del USDA de Brasil estima que la inflación brasileña de precios al consumidor continuará durante la cosecha. El agregado agrícola citó que la complicación de COVID estimuló el comportamiento de las reservas impulsó la inflación, pero señaló el agresivo programa de exportación como el factor más significativo.

+ El reporte de exportaciones de soja estadounidense tuvo debajo de lo esperado por el mercado y de la semana previa. Del total unas 745611 ton fueron vendidas a China

+ Según la consultora Datagro, los productores brasileños han pre-vendido más de la mitad de su cosecha actual de soja, que recién se acaba de sembrar. El recuento total de ese grano pre-vendido ya supera los 70,8 M de ton. El país está en camino de producir 135 M de ton de soja esta temporada.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 1.150 ton de poroto de soja, acumulando 6,44 M de Ton en el ciclo 2019/20. Se autorizaron 230 ton de aceite de soja para totalizar 4,47 M de ton del ciclo 2019/20.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con subas,  impulsada por las ajustadas previsiones de producción y stocks estadounidenses, junto con la fuerte demanda para exportación.

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 1.468.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 1,5 a 2 M ton

+ Se estima que los fondos compraron 6.500 contratos de soja, compraron 500 contratos de harina y compraron 1.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la continuidad de buenos datos de demanda de exportación estadounidense ante la poca oferta de otros competidores mundiales

+ El mercado de maíz sigue la demanda de exportación con menos competencia para Estados Unidos ante la poca oferta disponible de Sudamérica y menor producción de Ucrania

+ El clima en las regiones productoras de Sudamérica retrasan el avance de las siembras de maíz

+ Durante el fin de semana hubo lluvias en gran parte de la región productora de Argentina con variado milimetraje

+ El reporte de exportaciones de maíz de EE.UU. del viernes tuvo en línea con lo esperado por el mercado pero debajo de la semana previa. El destino desconocido y México fueron los principales compradores.

+ La cosecha de maíz de Ucrania está ahora completa en un 78%, con una producción de 21,4 M de ton en 4,3 M de ha, según el Ministerio de Economía del país. Se espera que la producción total de granos del país caiga un 9,3% por debajo del récord de producción de 2019.

+ En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con subas, por el buen reporte de exportaciones mas el ajuste en la estimación de los rindes para la producción estadounidense sumado a la reducción en la proyección sobre los stocks finales

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 978.329 ton cuando el mercado esperaba un rango de 900 mil a 1,1 M de ton

+ Se estima que los fondos compraron 5.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la presión de la oferta global con competencia en el  mercado exportador

+ El mercado de trigo sigue lo que sucede con la demanda ante la nueva ola de COVID

+ Muchos países importadores buscan el cereal para mantener stocks

+ Argelia compro 600 mil ton de trigo de origen opcional en su última licitación

+ El reporte de exportaciones de trigo de EE.UU. del viernes estuvo en línea de lo esperado pero debajo de la semana anterior.

+ Francia ha sembrado el 88% de sus acres de trigo blando esperado para la temporada 2021/22 a partir del 9 de noviembre, según FranceAgriMer. Eso es un 76% más que la semana pasada. La cosecha de cebada de invierno del país está ahora plantada en un 94% y su cosecha de maíz ha llegado al 98%.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con subas, impulsado por compras de oportunidad ante un buen reporte de exportaciones

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 300.530 ton cuando el mercado esperaba un rango de 200 a 400 mil ton

+ Se estima que los fondos compraron 4.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago