Desayuno con AGRO 11/09/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 11/09/20 a las 8:10 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

¿Está China realmente en camino para ayudar a que la soja estadounidense establezca récords de exportación?: China ha estado comprando soja estadounidense a lo que parece un ritmo vertiginoso durante aproximadamente dos meses, lo que aumenta la probabilidad de exportaciones estadounidenses récord al país asiático durante el próximo año. Pero mientras que un volumen récord se vuelve más realista a medida que las ventas se acumulan semana tras semana, el precio más bajo de la soja estadounidense en relación con la mayoría de los años anteriores significa que se está cubriendo menos terreno cuando se trata del acuerdo comercial de la Fase 1, que se basa en el valor exportado. Además, solo han pasado tres años desde que China compró soja estadounidense hasta este punto, por lo que el ritmo actual «vertiginoso» en realidad no está demasiado fuera de lo común en comparación con años anteriores. Hasta el 27 de agosto, China había reservado 13,53 millones de toneladas de soja de EE. UU. Para su entrega en 2020-21, que comenzó el 1 de septiembre. Fuente: AG Professional https://www.agprofessional.com/article/china-really-pace-help-us-soybeans-set-export-records

Para los agricultores, Trump le dije a la EPA que niegue pedidos retroactivos para exención de biocombustibles: Con miras a apuntalar el apoyo de Farm Belt  a menos de dos meses antes de las elecciones, el presidente Trump ordenó a la EPA que rechazara docenas de solicitudes de refinerías de petróleo para exenciones retroactivas de las leyes de biocombustibles de Estados Unidos, informó Reuters. Según la Norma de Combustible Renovable de EE.UU., las refinerías deben mezclar miles de millones de galones de etanol en su gasolina cada año. Pero la EPA, que administra el programa, puede otorgar exenciones a instalaciones pequeñas que demuestren que el cumplimiento las pondría en apuros financieros. La administración Trump ha cuadruplicado aproximadamente la cantidad de exenciones otorgadas a las refinerías, incluidas algunas para pequeñas instalaciones propiedad de grandes empresas como Exxon Mobil y Chevron, así como para operaciones propiedad del multimillonario aliado de Trump, Carl Icahn. El aumento de las exenciones ha provocado la ira en los estados agrícolas, incluido Iowa, el principal productor de maíz del país. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/business/siding-with-farmers-trump-tells-epa-to-deny-retroactive-biofuel-waiver-requests

Clima de Sudamérica y comienzo de la siembra temprana: El clima en Brasil sigue siendo cálido y seco en el centro de Brasil y húmedo en el sur de Brasil con temperaturas más cálidas. El Servicio Meteorológico Nacional de Brasil (Inmet) pronostica temperaturas esta semana en Mato Grosso, Goiás, Tocantins y el norte de Mato Grosso do Sul de hasta 40 grados C con una humedad relativa tan baja como del 10% al 12%. Muchas ciudades de la región centro-oeste de Brasil han declarado emergencias sanitarias debido a las altas temperaturas y la baja humedad relativa durante el calor del día. Para empeorar aún más las cosas, las altas temperaturas y las condiciones secas han provocado incendios y el humo resultante ha empeorado la calidad del aire. Es posible que haya algunas lluvias ligeras muy dispersas esta semana en Mato Grosso con totales de lluvia de menos de un tercio de pulgada. No se esperan lluvias más fuertes hasta octubre. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Sep9_20-South-America-Weather-and-Early-Planting-Progress

• LOCALES

Precios congelados y caída de demanda para los biocombustibles: Seis cámaras que nuclean a fabricantes de biocombustibles emitieron un comunicado en el que le advirtieron al ministro de Economía de la Nación, Martín Guzmán, que sus asociados están “en una situación insostenible”.  El momento crítico obedece a varios factores. El primero fueron los permanentes cambios en el modo de determinación de los precios, que son fijados por el Estado, ocurridos entre 2017 y 2019, cuando se abandonó la fórmula que actualizaba los valores de materia casi automática en función de diversos indicadores, y garantizando una mínima rentabilidad para los operadores. Esto se agravó a partir del recambio de Gobierno: la nueva administración decidió congelar los precios de los combustibles y esto afectó a los que se extraen de la soja (biodiesel) y del maíz y la caña de azúcar (bioetanol). Fuente: Agrovoz

El clima mantiene la estabilidad y la esperanza: Las nubes cargadas de lluvias entraron y salieron, y solo provocaron precipitaciones débiles este miércoles sobre áreas del sur y centro de Buenos Aires, las cuales no se repitieron sobre las provincias del centro. El saldo de este movimiento de nubes fue que sobre el sur y el este de Buenos Aires se han dado precipitaciones del orden de los cinco milímetros, con excepciones en escala reducida, como el entorno de la ciudad de Tres Arroyos, donde se registraron más de diez. En referencia a lo que viene solo una masa de nubes, ingresando desde el sur del país, dejaría lluvias sobre La Pampa y el oeste bonaerense en forma progresiva desde la tarde.  Fuente: Infocampo

El maíz vuelve a ganar terreno: La cosecha de soja de la campaña 2020/2021 rondaría los 50 millones de toneladas debido a un aumento del 0.6 % en el área de siembra con respecto al año anterior, señaló la Bolsa de Comercio de Rosario. El área para la siembra de soja subiría a unos 17,3 millones de hectáreas, dijo la Bolsa en su reporte mensual. En tanto que en la campaña 2019/2020 la cosecha de soja fue de 50,7 millones de toneladas. Por otro lado, la proyección de producción de trigo cayó a 18 millones de toneladas desde una estimación anterior de entre 18 y 19 millones dijo la entidad. Fuente: Revista Chacra

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por impulso de la demanda de China y expectativas de ajustes a la baja en la cosecha estadounidense en el reporte del USDA de hoy

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja que publicará hoy el USDA se espera un rango de 1.100-1.900 mil

+ Ayer el USDA informo que  exportadores privados vendieron a China por 195.000 toneladas a ser entregadas durante la campaña comercial 2020/21.

+Hoy a las 13 hs argentina se publica el informe mensual del USDA

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de soja 19/20 desde los 615 millones de bushels a 600 millones (16,33 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 20/21 se espera en promedio 465 millones de bushels (12,66 millones de toneladas) vs. los 610 millones del reporte de agosto.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de soja 2020 de Estados Unidos en promedio de 4.295 millones de bushels (116,9 M ton), abajo de los 4.425 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 51,8 b/acre vs. 53,3 b/a anterior y el área cosechada en 82,9 M de acres vs. 83 M de agosto.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 95,7 M ton de stocks finales de soja 2019/20 debajo de los 95,85 M de ton respecto del reporte anterior. Para el 2020/21 se esperan 93,11 M ton en promedio vs. los 95,36 M ton del informe de agosto.

+ La CONAB estima la producción de soja brasileña en 2019/20 en 124,8 MMT, 3,1 MMT más que el pronóstico de agosto. También revisaron 4.7 MMT de la cosecha de soja de 2018/19 a 119.718 MMT.

+ Los meteorólogos estadounidenses ahora predicen un 75% de posibilidades de que las condiciones de La Niña duren durante este invierno, lo que ocurre cuando las temperaturas más frías de lo normal se asientan en el Océano Pacífico ecuatorial.

+ GEA de la Bolsa de Comercio de Rosario  informo que la primera estimación de área de soja muestra una leve suba de 100 mil ha respecto al año pasado para alcanzar las 17,3 M ha, lo que resulta en un incremento de casi 0,6% respecto del año pasado. Con estos guarismos se proyecta una cosecha de 50 Mt.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de girasol es del 13,1% a  nivel nacional, aumentando en la semana pero todavía con un retraso de 20,2% respecto del año anterior a la misma fecha. Se proyecta una cobertura de 1,4 M ha, bajando 12,5% respecto del ciclo anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 1.500 ton de aceite de soja, acumulando 3,20 M de Ton en el ciclo 2019/20. SE autorizaron 7.700 ton de poroto de soja, acumulando 6,29 M ton en el ciclo 2019/20. SE autorizaron 30.000 ton de subproductos de soja, acumulando 14,84 M ton en el ciclo 2019/20.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por toma de ganancias y el cierre de posiciones abiertas por parte de los fondos de inversión de cara al informe WASDE del USDA

+ Se estima que los fondos vendieron 1.000 contratos de soja, vendieron 500 contratos de harina y estuvieron neutrales en contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras a la espera del informe del USDA con expectativas de una baja en la cosecha estadounidense

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de 1.000-1.900 mil toneladas

+ Hoy se publica el informe mensual del USDA

+ Para el informe mensual del USDA se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de maíz 19/20 desde los 2.228 millones de bushels a 2.234 millones (56,75 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 20/21 se espera en promedio 2.451 millones de bushels (62,26 millones de toneladas) vs. los 2.756 millones del reporte de agosto.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de maíz 2020 de Estados Unidos en promedio de 14.898 millones de bushels (378,4 M ton), abajo de los 15.278 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 178,3 b/acre vs. 181,8 b/a anterior y el área cosechada en 83,5 M de acres vs. 84 M de agosto.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 310,9 M ton de stocks finales de maíz 2019/20 debajo de los 311,3 M de ton respecto del reporte anterior. Para el 2020/21 se esperan 311,11 M ton en promedio vs. los 317,5 M ton del informe de agosto.

+ Se estima que la producción de maíz en EE.UU. habría sido perjudicada luego de la sequía que se presenta en partes del Medio Oeste y de la tormenta “derecho” de la primera mitad de agosto.

+ La de fiebre africana en uno de los principales productores de cerdos de la Unión Europea, podría impulsar la exportación de cerdos estadounidenses y, consecuentemente el consumo de maíz.

+ Los datos de la EIA mostraron que los productores de etanol promediaron 941.000 barriles por día en la semana que terminó el 4 de septiembre. Eso fue un aumento de 19 mil barriles por dia y la producción diaria promedio más grande desde la semana que terminó el 24 de julio. Las existencias de etanol cayeron en la semana, 889.000 barriles a 19,993 millones. Esa fue la mayor caída semanal de las existencias desde mayo, y solo la tercera vez que las existencias han caído por debajo de los 20 millones de barriles desde 2016.

+ CONAB estima la producción brasileña de maíz 2019/20 en 102,5 MMT, 360 mil ton más que el pronóstico de agosto.

+ GEA de la Bolsa de Comercio de Rosario  informo que el maíz vuelve a ganar terreno, se sembrarían 7 M ha desde las 6,75 M del informe anterior. La proyección de producción de maíz 2020/21 sube a 48 Mt por mayor siembra respecto a un mes atrás.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 86.200 ton de maíz, acumulando 31,1 M de Ton en el ciclo 2019/20

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, como consecuencia al posicionamiento de los fondos de inversión de cara al informe el USDA

+ Se estima que los fondos compraron 17.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por coberturas de posiciones antes del informe del USDA

+ Las estimaciones de mejoras en la demanda del comercio internacional del trigo fueron soporte para los valores.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo que publicará hoy el USDA se espera un rango de 250-650 mil toneladas

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de trigo 20/21 desde los 925 millones de bushels a 924 millones (25,15 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 300,46 M ton de stocks finales de trigo 2019/20 debajo de los 300,91 M de ton respecto del reporte anterior. Para el 2020/21 se esperan 315,81 M ton en promedio vs. los 316,79 M ton del informe de agosto.

+ La Organización de Granos de Arabia Saudita realizó una licitación para la importación de 715.000 toneladas de trigo.

+ Las mejoras en las estimaciones productivas de Australia y Argentina morigerarían parte de los incrementos de los precios recientes de trigo

+ La consultora rusa Sovecon ha aumentado sus estimaciones de producción para la cosecha de trigo 2020 del país en otro 0,8% a 83,3 M de ton después de ver rendimientos más altos de lo esperado en Siberia.

+ La Conab de Brasil ahora estima que el país importará alrededor de 7 M de ton de trigo este año, lo que es un poco más alto que el recuento de 2019.

+ GEA de la Bolsa de Comercio de Rosario proyecta que la producción de trigo 2020/21 cae a los 18 Mt Hace un mes se señalaba un horizonte productivo en torno a los 18 a 19 M ton

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo más del 90 % del área de trigo transita entre macollaje y espigazón. La condición de cultivo normal a excelente aumentó cerca de 4 puntos porcentuales, y la condición hídrica mejoró en 8 p.p., intersemanalmente.

+ Según la BCBA las lluvias de la semana pasada, los cuadros de trigo del centro y sur del área agrícola presentan una mejora en su condición. Si bien los lotes más adelantados registran mermas de rinde por el escaso macollaje y los daños en espigas luego de las heladas.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 435 ton de trigo pan, acumulando 12,08 Ton en el ciclo 2019/20 y unas 50.000 ton del ciclo 2020/21 para totalizar 3,49 M de ton.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, por compras técnicas y de oportunidad por parte de los fondos de inversión.

+ Se estima que los fondos compraron 4.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago