Desayuno con AGRO 09/09/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 09/09/20 a las 8:10 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	357,7	0,2	MALASIA – PALMA	699,6	-6,7
CBOT ACEITE	727,1	-6,4	DALIAN – SOJA	646,4	-4,7
CBOT HARINA	342,4	1,3	DALIAN -MAIZ	336,6	0,0
CBOT MAIZ	141,8	-0,6
CBOT TRIGO	199,8	-0,2
FTSE EUROPA	0,74%		DÓLAR/EURO	1,1762	-0,18%
HANG SENG	-0,63%		DÓLAR/YUAN	6,847	0,05%
NIKKEI	-1,04%		ORO LONDRES	1922,12	-8,80
S&P	-2,78%		PETROLEO BRENT	40,12	0,34

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

China comprará una cantidad récord de soja estadounidense en 2020: China comprará una cantidad récord de soja estadounidense este año, ya que los precios más bajos ayudarán a la nación asiática a impulsar las compras prometidas en virtud del acuerdo comercial de fase uno, según personas familiarizadas con el asunto. El total de Estados Unidos probablemente alcanzará alrededor de 40 millones de toneladas en 2020, dijeron las fuentes, que pidieron no ser identificadas porque el pronóstico no es público. Eso sería alrededor de un 25% más que en 2017, el año de referencia para el acuerdo comercial, y aproximadamente un 10% más que el récord establecido en 2016, según datos del Departamento de Agricultura de EE. UU. China ha estado aumentando las compras de productos agrícolas estadounidenses desde finales de abril, y las ventas de soja para entrega la próxima temporada se encuentran actualmente en su nivel más alto para esta época del año desde 2013. La nación asiática también ha establecido varios récords diarios en compras de maíz, encaminada para superar por primera vez una cuota anual establecida por la Organización Mundial del Comercio. Fuente: Agupdate https://www.agupdate.com/crops/china-to-purchase-record-amount-of-u-s-soybeans-in-2020/article_3d8678da-ed1e-11ea-bfdc-fb8ab8b6d562.html

Cuando se trata de exportadores de soja, ¿es Estados Unidos la única oferta?: China ha estado obteniendo soja de los tres principales exportadores a un ritmo récord. Los datos preliminares para el período septiembre-junio indican que, juntos, Argentina, Brasil y EE. UU. Han enviado un estimado de 81 millones de toneladas a China. Eso es un aumento del 28% / 18 MMT con respecto al mismo período de 10 meses del año pasado e incluso supera el año de cosecha 2013/14 cuando los envíos de septiembre a junio a China aumentaron un 23% / 11 MMT de un año a otro. La explosión de las importaciones chinas de soja ha confundido a la mayor parte del comercio e incluso a los economistas profesionales del USDA. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/marketing/when-it-comes-soy-exporters-us-only-shop-town

Posible expansión a largo plazo de la soja en Brasil: A medida que la producción agrícola brasileña continúa expandiéndose, la pregunta recurrente es cuánto más expansión agrícola es posible en Brasil. El director de la consultora Agroconsult, Andre Pessoa, intentó dar respuesta a esa pregunta en un reciente webinar patrocinado por el instituto Insper Agro Global e Itaú BBA. Indicó que la producción de soja en el bioma del cerrado en la región centro-oeste de Brasil podría expandirse 5 millones de hectáreas durante los próximos 10 años. Estimó que el 10% del área de los estados de Mato Grosso, Mato Grosso do Sul, Goiás y el Distrito Federal es adaptable para la expansión agrícola. Indicó que la región centro-oeste de Brasil tiene actualmente 21 millones de hectáreas de cultivos / plantaciones forestales y 55 millones de hectáreas de cerrado nativo y pastos. Si solo el 10% de esa área se convierte en producción de soja, eso equivaldría a 5 millones de hectáreas o 12,3 millones de acres. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Sep8_20-Potential-Long-Term-Soybean-Expansion-in-Brazil

 

• LOCALES

Después del pronóstico australiano sobre La Niña, que dice el Servicio Meteorológico sobre la primavera: Ya casi parece un hecho confirmado que la región agrícola argentina tendrá una primavera con precipitaciones por debajo de lo normal durante el primer trimestre de la estación cálida, es decir, un claro fenómeno “La Niña”. Se fue analizando y confirmando esto desde el otoño y casi no caben dudas. Recientemente, hasta el Bureau Meteorológico australiano le asignaba una probabilidad de ocurrencia a La Nina mes por mes. Ahora fue el turno del Servicio Meteorológico Nacional, el cual le asignó una probabilidad de ocurrencia, región por región, a ese déficit de precipitaciones.  Fuente: Infocampo

Santa Fe: el socialismo busca convertir en Ley el Registro Único de Producciones Primarias: El bloque de diputados socialistas de la provincia de Santa Fe presentó un proyecto para establecer por ley el Registro Único de Producciones Primarias (RUPP), una herramienta que fue implementada por decreto durante la anterior gestión provincial y permitió conocer al productor en sus diversas actividades y producciones, a la vez que unificar trámites, brindándole acompañamiento y apoyo efectivo. El objetivo del RUPP es centralizar información dinámica de las personas humanas o jurídicas cuyas actividades tengan relación con la producción primaria en la provincia, para el diseño de políticas públicas eficientes y efectivas. Fuente: Agrolink

La recuperación del Belgrano Cargas tiene una estación en Córdoba: a empresa Trenes Argentinos Cargas (TAC), que depende del Ministerio de Transporte de la Nación, informó que comenzaron las obras de mejoramiento de vías en las tres líneas nacionales de cargas: Belgrano, San Martín y Urquiza. “En total son 180 kilómetros distribuidos en distintos tramos de las provincias de Corrientes, Entre Ríos, Córdoba, Santa Fe y Buenos Aires para los cuales se destinará una inversión de más de 650 millones de pesos”, indicó la firma estatal. En el caso de Córdoba, son 70 kilómetros en cuatro sectores distintos de la traza de la línea Belgrano que “le darán mayor productividad al servicio ferroviario”. A esto se suman 10 kilómetros entre Timbúes y Pino San Lorenzo (Santa Fe).  Fuente: Agrovoz

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el deterioro de los cultivos en EE.UU. pero limitado por la expectativa de una demanda más tranquila de exportación donde se espera el informe del USDA del viernes

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que la soja está en un 65% en la categoría de bueno a excelente, bajando un punto respecto de la semana previa y cuando el mercado esperaba un recorte. El año pasado estaba en un 55% en dicha categoría.

+ La soja está en un 20% perdiendo hojas vs. el 7% del año pasado y el 16% del promedio.

+ El USDA informo ayer que China compró 664.000 toneladas de soja estadounidense.

+ El reporte semanal de inspección de embarque de soja estuvo por arriba de la semana previa, con el principal destino de los negocios a China.

+ El agregado agrícola del USDA en China estima que la producción de soja 2020/21 del país será de 18 M de ton, con expectativas de procesamiento de 93 M de ton y un incremento de 4,4% de las importaciones a un total de 95 M de ton.

+ Fue soporte ayer para los precios las compras técnicas y de posicionamiento de los fondos de inversión de cara al informe WASDE que se presentará el viernes.

+ Se estima que los analistas estarían expectantes en cuando a la presentación del informe mensual del USDA el 11 de septiembre. En este sentido, se esperan tener mayores certezas en cuanto a los de la sequía y la tormenta “derecho”.

+ Para el informe mensual del USDA del viernes se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de soja 19/20 desde los 615 millones de bushels a 600 millones (16,33 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 20/21 se espera en promedio 465 millones de bushels (12,66 millones de toneladas) vs. los 610 millones del reporte de agosto.

+ Para el informe mensual del USDA del viernes se espera una producción de soja 2020 de Estados Unidos en promedio de 4.295 millones de bushels (116,9 M ton), abajo de los 4.425 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 51,8 b/acre vs. 53,3 b/a anterior y el área cosechada en 82,9 M de acres vs. 83 M de agosto.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 95,7 M ton de stocks finales de soja 2019/20 debajo de los 95,85 M de ton respecto del reporte anterior. Para el 2020/21 se esperan 93,11 M ton en promedio vs. los 95,36 M ton del informe de agosto.

+ IHS Markit (IEG Vantage) estimó que los rindes promedio de soja 2020 en EE.UU. podría alcanzar los 52,1 bu/acre, abajo del informe oficial de agosto

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 20.000 ton de aceite de soja del ciclo 2019/20 para acumular 3,2 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, como consecuencia de la firmeza en la demanda de exportaciones norteamericanas por parte de China.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 1.295.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 700-1.300 mil ton y arriba del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de soja, vendieron 3.000 contratos de harina y compraron 4.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de las pasadas subas a pesar del deterioro de los cultivos en EE.UU. donde hay mejores pronósticos climáticos para los próximos días

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el maíz está en un 61% en la categoría de bueno a excelente, bajando un punto respecto de la semana previa y cuando el mercado esperaba un recorte. El año pasado estaba en un 55% en dicha categoría.

+ El maíz está en un 97% llenando granos, arriba del 87% del año pasado a la misma fecha y del 94% del promedio de los últimos cinco años. El 79% está dentando frente al 51% del año pasado y el 71% del promedio. El 25% esta madurando frente al 10% y el 19% respectivamente

+ El clima en las regiones productoras de maíz continúa impactando en el mercado

+ Se espera mucha precipitación en las llanuras central y sur hasta el viernes, con algunas áreas de Texas y Oklahoma preparándose para más lluvias, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA. Otras áreas verán marcadamente menos acumulaciones, aunque la mayor parte de Iowa podría acumular más durante este tiempo.

+ La perspectiva de 8 a 14 días de la NOAA predice un clima estacionalmente seco y fresco en el cinturón de maíz entre el 15 y el 21 de septiembre, mientras tanto.

+ El USDA reporto la venta de 101.600 ton de maíz del ciclo 2020/21 a destinos desconocidos

+ El informe semanal de inspección de embarque de maíz estuvo arriba de la semana previa, con gran variedad de destinos.

+ Hay posicionamiento de los fondos de inversión de cara al informe de Oferta y Demanda mundial que presentará el USDA el viernes.

+ Para el informe mensual del USDA del viernes se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de maíz 19/20 desde los 2.228 millones de bushels a 2.234 millones (56,75 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 20/21 se espera en promedio 2.451 millones de bushels (62,26 millones de toneladas) vs. los 2.756 millones del reporte de agosto.

+ Para el informe mensual del USDA del viernes se espera una producción de maíz 2020 de Estados Unidos en promedio de 14.898 millones de bushels (378,4 M ton), abajo de los 15.278 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 178,3 b/acre vs. 181,8 b/a anterior y el área cosechada en 83,5 M de acres vs. 84 M de agosto.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 310,9 M ton de stocks finales de maíz 2019/20 debajo de los 311,3 M de ton respecto del reporte anterior. Para el 2020/21 se esperan 311,11 M ton en promedio vs. los 317,5 M ton del informe de agosto.

+ IHS Markit (IEG Vantage) estimó que los rindes promedio de maíz 2020 en EE.UU. podría alcanzar los 178,1 bu/acre, abajo del informe oficial de agosto

+ La consultora ucraniana Agritel espera que los rendimientos de maíz se desvíen un 6,5% por debajo de la cosecha del año pasado, a 33,6 M de ton después de realizar una gira de campo a fines de agosto. Ese total aún sería la tercera producción más grande registrada.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 23.995 ton de maíz del ciclo 2019/20 para totalizar 30,97 M de ton

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, generado por la preocupación de los agentes en cuanto a las condiciones de los cultivos en EE.UU.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 781.838 ton cuando el mercado esperaba un rango de 700-900 mil ton y arriba del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 10.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por las mejores condiciones de los cultivos del cereal en el hemisferio sur, donde Australia aumento su proyección de producción

+ Los precios del trigo operaron negativos ayer en Chicago después de las noticias de las lluvias que impulsaron el rendimiento de los competidores mundiales Argentina y Australia.

+ Un dólar estadounidense fortalecido creó vientos en contra adicionales.

+ La cosecha del trigo de primavera en Estados Unidos alcanza al 82% del ‘área sembrada, arriba del 66% del año pasado a la misma fecha pero debajo del 87% promedio de los últimos cinco años.

+ El trigo de invierno en EE.UU. está sembrado en un 5%, arriba del 1% del año pasado y del 3% de promedio de los últimos cinco años.

+ Para el informe mensual del USDA del viernes se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de trigo 20/21 desde los 925 millones de bushels a 924 millones (25,15 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 300,46 M ton de stocks finales de trigo 2019/20 debajo de los 300,91 M de ton respecto del reporte anterior. Para el 2020/21 se esperan 315,81 M ton en promedio vs. los 316,79 M ton del informe de agosto.

+ En Australia aumentaron las proyecciones de producción de trigo del ciclo 2020/21.

+ Las lluvias en Argentina han mejorado las expectativas productivas del país incrementando las mermas en los valores del commodity.

+El reporte de inspección de embarque de trigo estadounidense estuvo un 5,94% arriba de la semana previa y arriba del año pasado a la misma fecha. China y Brasil fueron importantes compradores pero Yemen y Vietnam los principales destinos.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 377 ton del ciclo 2019/20 para totalizar 12,08 M de ton y unas 50.000 ton del ciclo 2020/21 para totalizar 3,42 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, generado por el fuerte incremento presentado por el Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics and Sciences (ABARES) en su estimación de cosecha de trigo.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 695.700 ton cuando el mercado esperaba un rango de 400-600 mil ton y arriba del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 6.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

CIERRE AL	08/09/2020
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	357,5	1,3	138,1	1,4	195,9	-2,4
FOB MIN	390,0	-1,0	178,0	1,0	244,0	0,0
FAS TEORICO OF	245,4	0,6	141,7	1,0	196,9	0,2
FAS MERCADO	260,3	2,0	153,9	2,0	195,4	0,0
Datos en dolares oficiales