Desayuno con AGRO 02/09/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 02/09/20 a las 8:10 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Un duro agosto afecta las cosechas estadounidenses: El clima adverso de agosto en el Medio Oeste parece haber afectado la producción de 2020, potencialmente recortando hasta mil millones de bushels de las cosechas de maíz y soja de este año. Si bien es posible que no se conozca el verdadero número de víctimas de la sequía y la tormenta de viento derecho del 10 de agosto durante meses, el USDA podría hacer recortes significativos en sus próximas estimaciones mensuales del 11 de septiembre. Los datos meteorológicos preliminares de agosto, así como la caída de las condiciones de los cultivos, apuntan a cultivos más pequeños de lo que pronosticó la agencia el mes pasado. La menor producción debería apoyar la base en el mercado de contado este otoño. Pero dado que aún quedan grandes suministros de la cosecha de 2019, puede que sea demasiado tarde en la temporada de crecimiento para producir repuntes importantes, dejando el destino de los precios dependiendo de cómo se desarrolle la demanda en los próximos meses. El 12 de agosto, USDA calculó la cosecha de maíz en 15.278 millones de bushels, estimando que los agricultores traerían 4.425 billones de bushels de soja. Esas suposiciones se hicieron a partir de encuestas de productores antes de que los vientos huracanados arrasaran los campos. Las estimaciones de septiembre incluirán los primeros datos de muestras de campo reales, así como una actualización sobre posibles pérdidas de superficie de los productores afectados por la tormenta de viento. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/marketing/tough-august-hurts-crops

Ajuste de las expectativas de demanda de maíz en una cosecha más pequeña: Los futuros del maíz de Chicago aumentaron de manera inusual durante agosto, ya que las perspectivas de la cosecha nacional se han reducido y China continúa realizando grandes compras en Estados Unidos. Aunque cuando la oferta cae, la demanda casi siempre hace lo mismo. El Departamento de Agricultura de EE. UU. Ha pronosticado un uso y exportaciones de maíz nacionales muy fuertes durante el próximo año, lo que tiene sentido ya que las últimas perspectivas incluyen una cosecha récord. Pero después de un largo período de tiempo desfavorable en el corazón del Corn Belt, la mayoría de los participantes de la industria piensan que una cosecha récord está fuera de la mesa y que la próxima estimación del USDA que vence el 11 de septiembre reflejará eso. Las cifras de demanda asociadas determinarán si una reducción de la cosecha reducirá significativamente el inventario de fin de año, actualmente programado para 2,76 mil millones de bushels, un máximo de 33 años. El sentimiento comercial reciente sugiere que una reducción de 300 millones de bushel en septiembre en la cosecha de maíz de EE. UU. Fuente: AG Professional https://www.agprofessional.com/article/adjusting-demand-expectations-corn-smaller-harvest-braun

Expansión agrícola en Mato Grosso respaldada por tres nuevos ferrocarriles: El gobierno del estado de Mato Grosso, Brasil, está apostando por la construcción de tres nuevos ferrocarriles dentro del estado para asegurar la infraestructura adecuada para la futura expansión agrícola en el estado. Primero está la extensión del Ferrocarril Ferronorte desde la ciudad de Rondonopolis, que se encuentra en el sureste de Mato Grosso, hasta la capital del estado de Cuiabá y luego al norte hasta las ciudades de Nova Mutum y Lucas do Rio Verde, que se encuentran en el corazón de la región de producción de granos del estado. El ferrocarril es operado por Rumo Logística y conecta Mato Grosso con el Puerto de Santos, que es el puerto más grande de Brasil. El Ferronorte pasa por el estado de Sao Paulo antes de llegar al Puerto de Santos y Rumo recibió el permiso en mayo para iniciar la renovación del tramo del ferrocarril en Sao Paulo denominado «malha paulista». Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Sep1_20-Ag-Expansion-in-Mato-Grosso-Supported-by-Three-New-Railroads

• LOCALES

El agro liquido u$s 1.700 M en agosto: menos que en julio pero en promedio: En su último informe sobre agroexportaciones, la Cámara de la Industria Aceitera (CIARA) y el Centro de Exportadores de Cereales (CEC) informaron que en agosto las empresas del sector liquidaron US$ 1.743.000.372. El número representa una baja de US$ 5.530.724.29 en relación a los US$ 2.296.072.80 que ingresaron en julio. Las entidades, que representan el 40% de las exportaciones argentinas, remarcaron que, de todos modos, ese número se encuentra “en los niveles históricos promedio del mismo mes de los últimos 10 años”. Fuente: Infocampo

Por la sequía, el valor bruto del trigo caería entre u$s 300 y 500 M en Córdoba: La fuerte sequía que asola a Córdoba desde principios del otoño podría derivar en una fuerte caída del aporte económico que realiza el trigo a la economía cordobesa, justo en un momento de crisis por la pandemia y las medidas de aislamiento social. Según un informe de la Bolsa de Cereales de Córdoba, el valor bruto de la producción triguera podría caer entre 34 por ciento y 51 por ciento con respecto a la campaña pasada, lo que significa entre 300 y 500 millones de dólares menos. El primer efecto que tuvo la sequía fue una fuerte reducción del área sembrada. A principios de abril, se esperaba una superficie de 1,48 millones de hectáreas, apenas 10 por ciento por debajo del ciclo 2019/20. Luego, esa estimación se redujo a 1,42 millones de hectáreas en mayo y a 1,26 millones en junio, cuando la sequía ya estaba avanzada. Fuente: Revista Chacra

Incendios: la Comisión Nacional de Emergencia Agropecuaria analizara el desastre en Córdoba: El Ministerio de Agricultura de la Nación convocaría la próxima semana a la Comisión Nacional de Emergencia para solicitar al Poder Ejecutivo nacional la homologación decreto de emergencia agropecuaria para los productores afectados por los incendios en el norte de Córdoba. Ese fue el compromiso que asumió el titular de cartera agropecuaria nacional, Luis Basterra, durante su estadía en Córdoba. Fue luego de que el ministro de Agricultura de la Provincia, Sergio Busso, le entregara una copia del decreto provincial que prevé, entre otras ventajas, condonaciones impositivas para los damnificados. Con la homologación a nivel nacional, los productores no solo accederían a la condonación de impuestos sino también a ayudas por parte del Estado. Fuente: Agrovoz

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por cancelación de negocios ante toma de ganancias luego de las subas pasadas pero limitadas por la continuidad de clima seco en algunas regiones productoras de EE.UU.

+ El mercado de soja encuentra soporte en la preocupación por los cultivos estadounidense que continúan deteriorándose

+ La sequía persiste en el Medio Oeste de EE.UU. y podría reducir los volúmenes de producción.

+ La demanda de exportación de soja estadounidense sigue con buen ritmo

+ El USDA informo la venta privada de 132.000 ton de soja de la nueva cosecha a destinos desconocidos

+  El informe mensual de Grasas y Aceites registró una molienda de soja en julio de 184,49 mbu. Eso fue arriba en 7.23 mbu mensual / mes con un día adicional y también por encima del promedio comercial estimado de 183 mbu.

+ El USDA informó que se produjeron 4.08 millones de toneladas de harina y 2.12 mil millones de libras de aceite. En comparación con junio, los rendimientos implícitos fueron un 0,4% mejores para la harina y un 0,2% mejores para el aceite de soja.

+ Brasil exporto unas 6,2 MMT de soja en agosto, es decir, 1,2 MMT arriba del año pasado.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 32.849 ton de subproducto de soja del ciclo 2019/20 para acumular 14,53 M de ton. Se autorizaron 27 ton de poroto de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 6,23 M de ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas,  como consecuencia de la preocupación de los agentes en cuanto a la condición de los cultivos norteamericanos

+ Se estima que los fondos compraron 1.000 contratos de soja, vendieron 2.000 contratos de harina y compraron 1.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el impacto de la menor demanda de etanol en EE.UU. aunque con expectativas de  mayor demanda de exportación  del cereal

+ Los precios del maíz mantuvieron pequeñas ganancias el martes en medio de algunas compras técnicas. La fuerza de la suba del trigo prestó algo de apoyo, al igual que una gran venta a China que se anunció ayer.

+ El clima en las regiones productoras es un factor de seguimiento para el  maíz estadounidense

+ La lluvia debería ser abundante en todo el sur de los EE. UU. Y partes del este del cinturón de maíz entre hoy y el viernes, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA.

+ El pronóstico de la agencia de 8 a 14 días, que abarca desde el 8 de septiembre hasta el 14 de septiembre, apunta a condiciones más secas de lo normal al oeste del río Mississippi, con un clima estacionalmente húmedo más probable más al este. También son probables condiciones más frías de lo normal durante este periodo.

+ SE mantiene la incertidumbre en cuanto al desempeño productivo de maíz estadounidense y al volumen que alcanzará la cosecha

+ El USDA ayer informó nuevas ventas de maíz a China para la campaña comercial 2020/21, totalizando 596.000 toneladas.

+ Debido a que el USDA ya ha registrado un gran salto en las exportaciones de maíz de Estados Unidos para este año, el mercado está teniendo problemas para decidir si se trata de un negocio «sorpresa» que requiere precios más altos o simplemente «como se esperaba».

+ Si la relación stock/consumo fuera más ajustada, las noticias de ventas de exportación probablemente tendrían más influencia sobre el precio del maíz.

+ El aumento de los precios del maíz está avivando el nerviosismo de la seguridad alimentaria en China, donde la inflación de los alimentos ha subido a la más alta en más de una década y el presidente Xi Jinping hizo recientemente un llamado de alto perfil para que se ponga fin al desperdicio.

+  El informe mensual Grain Crushings del USDA mostró 424,37 mbu de maíz utilizado para etanol en julio. Eso fue otro aumento del 11% mensual, pero aun así fue un 5.68% menor que al año pasado

+ La publicación de datos mensuales de la EIA mostró 25,958 millones de barriles de etanol producidos en junio. Eso fue superior a los 21,2 millones de barriles de mayo, pero aún por debajo del promedio de 31,4 millones al mes Las existencias de etanol retrocedieron a 19,8 millones de barriles el 30 de junio y las exportaciones mensuales de etanol aumentaron un poco a 1,9 millones de barriles.

+Hoy se espera el informe semanal de producción de etanol del EIA

+ Los datos de exportación brasileños revelaron 6,48 MMT de maíz exportado en agosto. Eso es un 11,2%  inferior al año pasado.

+ El analista APK-Inform rebajó sus estimaciones para la producción de maíz de Ucrania en 2020 en un 8% a 35,1 M de ton, citando un «clima desfavorable». La consultora también espera que las exportaciones de maíz 2020/21 del país sigan un 3% menos año tras año, cayendo a 28,5 M de ton.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 10.057 ton de maíz del ciclo 2019/20 para totalizar 30,87 M de ton

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por tomas de ganancias luego de que el contrato con mayor volumen operado alcanzara valores máximos en 5 meses habrían presionado negativamente a las cotizaciones del cereal.

+ Se estima que los fondos compraron 1.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de las subas anteriores por la expectativa de mayor demanda de exportación estadounidense

+ Los precios del trigo operaron ayer con ganancias sustanciales en una ronda de compras técnicas provocadas por precios más altos en la región del Mar Negro y preocupaciones sobre la producción y el suministro de algunos competidores clave de EE.UU.

+ Los precios de EE. UU. Siguen al alza los precios de la región del Mar Negro, y ha habido algunas preocupaciones de producción persistentes para algunos productores extranjeros clave (sobre todo Francia y Argentina)

+ Las expectativas de reducciones en las exportaciones de grandes proveedores de cereal como lo son Ucrania y Rusia, habilitaría una posible mejora en la competitividad del cereal norteamericano dentro del comercio internacional.

+ El Ministerio Agrícola Europeo estima la producción de trigo de Francia en 29,5 MMT de producción. El pronóstico del Ministerio para la producción alemana es de 21,88 MMT. Las exportaciones de trigo hasta la fecha del año de comercialización están superando el ritmo de 2019/20 en 146.205 TM, según los datos de las inspecciones de exportación.

+ China ha suspendido las importaciones de cebada del exportador de granos de Australia CBH Grain, alegando que se han encontrado plagas en varias ocasiones. CBH niega el problema y se considera que la medida aumenta las tensiones comerciales entre los dos países.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 20.000 ton del ciclo 2020/21 para acumular 3,35 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, generado por el aumento de los valores del cereal en la región del Mar Negro

+ Se estima que los fondos compraron 11.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago