Desayuno con AGRO 26/08/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 26/08/20 a las 8:10 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Los patrones meteorológicos están reinventando las rutas comerciales mundiales de cereales: Los caprichos del clima están remodelando las rutas comerciales mundiales de granos, según el USDA. Después de superar a Rusia para ser el principal exportador de trigo, la sequía y las inundaciones experimentadas en la UE harán que retroceda al tercer lugar esta temporada. Sin embargo, las perspectivas para otros exportadores clave son mucho más alentadoras, ya que se prevé que Canadá registre ventas récord; Australia está en camino de exportar sus mayores volúmenes en cuatro años; y se espera que Rusia recupere su puesto número uno. Dado que la producción en la UE es insuficiente, Australia pronostica un aumento en la producción de trigo del 76 por ciento a 26,7 millones de toneladas, después de que las lluvias beneficiosas impulsaran las cosechas tras años de sequía. Los meteorólogos incluso están proyectando que la producción podría llegar a los 30 millones de toneladas, posicionando al país para recuperar presencia en el mercado del sudeste asiático.  A medida que continúa la cosecha en Rusia, los analistas esperan que el país vea su segunda mayor cosecha de trigo registrada, lo que lleva a que las exportaciones aumenten en un 10 por ciento. Fuente: Oilseedandgrain https://www.oilseedandgrain.com/single-post/2020/08/25/Weather-Patterns-are-Reinventing-Global-Grain-Trade-Routes

Brasil revisa la estimación de los cultivos de soja de siete ciclos pasados: El gobierno brasileño revisó los datos sobre las siete cosechas de soja anteriores del país, alterando la producción estimada en el mayor proveedor y exportador mundial de productos agrícolas. La revisión, detallada en un comunicado de la agencia de estadísticas y suministro de alimentos Conab, mostró un aumento de 14,4 millones de toneladas en la producción de soja brasileña durante los siete años, la mayor parte en las tres temporadas anteriores. Por ejemplo, para el ciclo 2019/2020, que ahora está llegando a su fin, Conab agregó 3.57 millones de toneladas al volumen estimado de soja producida, fijándolo en 124.46 millones de toneladas. La revisión se produce después de que Conab encontrara discrepancias en los volúmenes exportados por Brasil, el consumo interno y la producción de soja en el país, dijo el presidente de Conab, Guilherme Bastos, durante un webinar. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/brazil-revises-soy-crop-estimates-for-past-seven-cycles-adds-144-mln-t-to-supplies

China desabastece el mercado interno de soja, y Brasil apela a la importación: Brasil ha exportado 93 millones de toneladas de soja en los últimos 12 meses. El volumen, que crece cada vez más, consolida el liderazgo mundial del país y aporta un récord de ingresos. Estas exportaciones, sin embargo, están dejando una estela de problemas para varios sectores de la economía nacional. El fácil flujo de la soja brasileña al exterior genera costos para las industrias de biodiesel, piensos, artículos de limpieza, farmacéutica y, principalmente, para los consumidores. El voraz apetito chino, sumado al tipo de cambio favorable para las exportaciones, se ha llevado toda la soja disponible en el país. Con eso, los precios alcanzaron hasta entonces inimaginables R $ 132 por bolsa en los puertos. El auge de la soja tira de sus derivados. En los últimos 12 meses, la tonelada de aceite de soja se apreció 80% en el mercado interno, alcanzando precios promedio de R $ 5.271 en São Paulo, según encuesta de Cepea (Centro de Estudios Avanzados en Economía Aplicada). El aumento del producto se da en un período de distanciamiento social y aumento del consumo interno. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/china-desabastece-mercado-interno-de-soja-e-brasil-apela-a-importacao-.html

• LOCALES

Basterra: “Estamos trabajando en definir los mecanismos de promoción del uso de fertilizantes”: “Estamos trabajando en definir los mecanismos de promoción del uso de fertilizantes, algo que tenemos que asumir con mucho compromiso porque las finanzas del Estado nacional no están para repartir excedentes”. Así lo indicó hoy el ministro de Agricultura, Ganadería y Pesca de la Nación, Luis Basterra, quien señaló que el equipo económico del gobierno nacional está analizando alternativas para implementar políticas orientadas a incrementar el uso de fertilizantes en el agro. Basterra es autor de una iniciativa legislativa –cuando integraba la Cámara de Diputados– que propone deducir en la liquidación anual del impuesto a las Ganancias el 100% del costo de los fertilizantes. Fuente: Valor Soja

La cuota Hilton arranco con menos volumen, pero mejora su precio: Con siete semana ya cumplidas del ejercicio comercial 2020/2021 de la cuota Hilton, el volumen de embarques certificado es menor que en igual período del ciclo anterior. El desempeño exportador del cupo de cortes enfriados que ingresa a la Unión Europea con tratamiento arancelario preferencial muestra también un menor precio, en relación al ejercicio 2019/2020. De acuerdo con datos del Ministerio de Agricultura de la Nación, en las primeras siete semana de envíos, el volumen embarcado es de 4.848,89 toneladas. Representa un caída de seis por ciento en relación a las 5.138,79 toneladas del año anterior. Fuente: Agrovoz

Dejarían de ingresar u$s 668 M menos por el trigo: Poco antes de comenzar la campaña de siembra de trigo, se proyectaban unas 7 millones de hectáreas y un volumen récord de 21 millones de toneladas. La sequía prolongada en algunas regiones comenzaron a recortar las expectativas y la implantación terminó en 6,5 millones de hectáreas, es decir unas 500 mil por debajo de las expectativas iniciales y 300 mil menos respecto de la temporada anterior. Según el productor y ex secretario de Agricultura Néstor Roulet, si a la caída del área sembrada “le sumamos la merma promedio de rinde entre el 10 y 15% estimada por la Bolsa de Comercio de Rosario con relación a la campaña anterior, implicaría que el país va a producir casi 4,2 millones de toneladas menos que las proyectadas en abril de 2020, antes del inicio de la siembra del cereal”. Fuente: Súper Campo

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por preocupación por el clima cálido en algunas regiones productoras de EE.UU. e impulsado también por la demanda de China que luego de un llamado confirma el compromiso por el acuerdo comercial fase I

+El mercado de soja esta con sostén por el deterioro de los cultivos en EE.UU. y los nuevos negocios de exportación

+El USDA informo ventas de oleaginosa estadounidense por 204.000 toneladas con destino a China y por 142.500 toneladas sin especificar destino, según informaron exportadores privados.

+ El viceprimer ministro de China, Liu He, se reunió por videoconferencia con Lighthizer y Mnuchin el lunes por la noche para discutir el progreso de la Fase Uno. Estados Unidos reconoció las medidas tomadas por Pekín para abrir los mercados de China, y China señaló sus intenciones de cumplir los compromisos firmados en enero, insinuando importantes aumentos de compras.

+ China sigue siendo un comprador activo de soja, con más de 10,1 M de ton en ventas totales el mes pasado. Más del 80% de ese total provino de Brasil, y China compró solo 38 mil ton de EE.UU. en julio. Muchas compras recientes han sido impulsadas por un impulso para expandir la producción porcina de China.

+ CONAB estima que la producción brasileña de soja en 2020/21 totalizará 133,5 MMT, un aumento significativo debido al aumento esperado de la superficie. Dado que la siembra está programada para comenzar el próximo mes, CONAB estima que alrededor del 40% de la producción de nuevos cultivos ya se ha vendido; en comparación con el 20% vendido antes de la siembra de 2019/20.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 85.000 ton de subproducto de soja del ciclo 2019/20 para acumular 14,04 M de ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas,  como consecuencia de las reducciones efectuadas por el USDA en cuanto al porcentaje de lotes en condiciones entre buenas y excelentes, y por la reafirmación de China sobre su compromiso en cuanto al cumplimiento de la fase 1 del acuerdo comercial alcanzado a principios de año.

+ Se estima que los fondos compraron 15.000 contratos de soja, compraron 3.000 contratos de harina y compraron 3.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de la suba de ayer pero con sostén a partir de la demanda exportadora y la preocupación del impacto del clima en los cultivos estadounidenses

+ Los precios del maíz se beneficiaron ayer de calificaciones de calidad inferiores a las esperadas del USDA más dos grandes ventas de exportación anunciadas. Ambos factores impulsaron algunas compras técnicas significativas, moviendo los precios casi dos dígitos

+ El clima cálido y seco en todo el Medio Oeste prestó apoyo adicional.

+ Los remanentes del huracán empaparán el Medio Sur a finales de esta semana, con grandes partes de Louisiana y Arkansas preparándose para  más lluvias entre el miércoles y el sábado, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA. La parte superior del Medio Oeste podría recolectar otros milímetros durante este tiempo.

+ El clima estacionalmente húmedo también es probable en el cinturón de maíz durante la primera semana de septiembre, según la perspectiva de 8 a 14 días de la NOAA. Las temperaturas más frías de lo normal también deberían generalizarse la próxima semana.

+El USDA ayer anunció la venta de 408.000 ton de maíz a China para entrega 2020/21. También se vendió 100.000 ton de maíz a Japón.

+ Hoy se espera el informe semanal sobre la producción de etanol del EIA

+ Los operadores esperan los datos de producción de etanol de la Administración de Información de Energía de EE.UU. La producción se estancó el mes pasado, aunque hubo un modesto aumento semana tras semana para la semana que finalizó el 14 de agosto, con una producción promedio de 926.000 barriles por día.

+ Conab de Brasil espera que la superficie de maíz del país crezca en el 2020/21 un 7% este año, debido a la fuerte demanda de exportación. Eso podría llevar a una producción récord de 112,9 M de ton en 2020/21. Del total u n 23% será la primera cosecha, 74% en la segunda y 3% en la tercera. Eso es 11.8% más alto año / año, citando una expansión esperada del 7% de la superficie debido a los altos precios en términos reales.

+ La CONAB informo que la cosecha de invierno o segunda cosecha de maíz  se cosechó en un 86%, en comparación con el 99% cosechado el año pasado.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 472.995 ton de maíz del ciclo 2019/20 para totalizar 30,4 M de ton y unas 680.000 ton del ciclo 2020/21 para totalizar 4,4 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, debido a la buena demanda externa del cereal y las preocupaciones por el deterioro de los cultivos en zonas productivas de EE.UU.

+ Se estima que los fondos compraron 30.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras a partir de la preocupación del impacto de la tormenta en algunas zonas productoras de trigo

+ Los precios del trigo experimentaron ganancias el martes tras el optimismo de las exportaciones, con la fuerza de los efectos secundarios del maíz y la soja aplicando vientos de cola.

+ Los valores fueron apuntalados por la mejora en la demanda de cereal estadounidense. En este sentido, en la rueda se generó la venta de 100.645 toneladas de trigo grado 1 para molienda con destino a Taiwán.

+El trigo ruso mantiene presión sobre el comercio internacional, ya que se adjudicó una nueva licitación del principal importador a nivel internacional, Egipto.

+Egipto compro 530.000 ton de trigo de Rusia

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 100.000 ton de trigo pan del ciclo 2020/21 para totalizar 3,08 M de ton.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, como consecuencia de compras de oportunidad por parte de los fondos de inversión.

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago