Desayuno con AGRO 11/08/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 11/08/20 a las 8:10 hs.

	Precio	VAR usd
CBOT SOJA	319,3	-0,22
CBOT ACEITE	673,7	-3,75
CBOT HARINA	313,6	0,11
CBOT MAIZ	123,1	0,86
CBOT TRIGO	181,5	1,10
	Var %			COTIZACION	Var
FTSE EUROPA	2,39%		DÓLAR/EURO	1,1795	0,48%
HANG SENG	2,11%		DÓLAR/YEN	106,1	0,16%
NIKKEI	1,88%		ORO LONDRES	1996,5	-43
S&P	0,71%		PETROLEO BRENT	42,6	0,62

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Los grupos agrícolas en EE.UU. piden más tiempo para solicitar la ayuda COVID-19: Veintiocho grupos agrícolas de EE.UU. Solicitaron al Departamento de Agricultura de EE.UU. Que extienda el plazo para que los agricultores soliciten pagos de asistencia por coronavirus y se esfuercen más por llegar a más agricultores afectados por la pandemia. La American Farm Bureau Federation, con organizaciones que representan a productores de productos que van desde manzanas hasta algodón y ganado, dijo en una carta que la fecha límite del 28 de agosto del USDA puede impedir que los agricultores participen en el programa de ayuda de 16.000 millones de dólares. Los agricultores y ganaderos han luchado para vender sus productos debido a las interrupciones causadas por la pandemia, lo que ha obligado a algunos a tirar la comida, sacrificar el ganado y pedir ayuda al gobierno. «Le recomendamos encarecidamente que aumente las iniciativas de participación de los productores y las partes interesadas», dijeron los grupos al secretario de Agricultura de Estados Unidos, Sonny Perdue. El USDA pagó $ 6,8 mil millones en el programa a partir del 3 de agosto, siendo los productores de ganado, leche y maíz los mayores beneficiarios. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/farm-groups-ask-us-more-time-apply-covid-19-aid

El maíz tocando fondo o respirando?: El precio de futuros del maíz para diciembre se estableció en un rango de $ 3.20 – $ 3.25 durante las últimas sesiones de negociación. Las preguntas sobre un precio mínimo para el maíz surgieron en las discusiones del mercado. Un pronóstico meteorológico que mejora el rendimiento y una producción de etanol plana compensaron las grandes ventas de exportación la semana pasada. Un cambio en el patrón reciente del precio del maíz implica una cosecha de maíz menor que la formada por las expectativas actuales del mercado. La demanda de maíz presentó una situación mixta durante las últimas semanas. Después de una recuperación constante en la producción de etanol, las últimas tres semanas vieron el nivel de producción semanal. Los niveles de producción promediaron 932 mil barriles diarios durante el período. Si bien es mucho más alto que los 537 mil barriles observados a fines de abril, el nivel de producción es un 10,1 por ciento más bajo que en un período similar el año pasado. Las estimaciones actuales del USDA sobre el uso de maíz para etanol se ubican en 4.850 millones de bushels para el año comercial.  Fuente: Farmdoc Daily https://farmdocdaily.illinois.edu/2020/08/corn-bottoming-or-taking-a-breather.html

El sector agrícola monitorea el riesgo de La Niña para la cosecha 20/21 en Brasil: La posible ocurrencia del fenómeno climático La Niña y los efectos que podría tener en los cultivos de soja y maíz en la cosecha 2020/21 en Brasil son algunas de las principales variables que estarán en el radar de los agricultores a partir de ahora, dijo la consultora Datagro. «Es importante monitorear La Niña, para ver si realmente tendrá un impacto en la producción», dijo durante un evento en línea el coordinador de granos de Datagro, Flávio Roberto de França Júnior, sobre uno de los únicos factores que pueden cambiar las proyecciones récord de cosecha que está diseñado para 2020/21. Según el especialista, los años de La Niña pueden retrasar la llegada de lluvias en la zona central del país y dar lugar a un verano en la región sur o centro-sur de Brasil. “Estos son factores importantes que pueden afectar no solo a la soja, sino también al maíz safrinha”, advirtió França Jr. Aún durante el evento, reafirmó que la producción de soja brasileña puede avanzar un 6% en la zafra 2020/21, cuya siembra comienza en septiembre, a 131,69 millones de toneladas. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/setor-de-graos-monitora-risco-de-la-nina-para-safra-2021-no-brasil.html

 

• LOCALES

El transporte de cargas por tren alcanzo su nivel más alto desde 2013: El fuerte proceso de inversiones que comenzó a realizarse a partir de 2016 para mejorar los servicios que presta la empresa estatal Trenes Argentinos Cargas y Logística, que administra las líneas Belgrano, San Martín y Urquiza, sigue dando sus frutos. De acuerdo con un estudio realizado por la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR) en base a datos de la Comisión Nacional de Regulación del Transporte (CNRT), en el primer semestre se transportaron 10,1 millones de toneladas por los ferrocarriles argentinos. Este volumen significa un 2,4 por ciento de crecimiento en relación al mismo período de 2019, y la cifra más alta desde 2013. Fuente: Agrovoz

En cinco años, nunca se achico la diferencia de precio entre el campo y la góndola: La publicación mensual, Índice de Precios entre Origen y Destino (IPOD), que hace la Confederación Argentina de la Mediana Empresa cumple cinco años y lo que refleja cada mes, más allá del logro de haber hecho este seguimiento, no es para celebrar. En un lustro, la brecha de precios entre el campo y la góndola nunca se acortó. Según lo publicado este mes, este informe cumplió su objetivo: contribuyó en este tiempo a mostrar las prácticas abusivas por parte de los formadores de precios. Puntualmente, en julio la brecha de precios entre lo que pagó el consumidor y lo que recibió el productor por los productos agropecuarios en el campo subió un 6,1%, respecto a junio. Fuente: Infocampo

El NOA celebra la llegada de los primeros limones a China: El 8 de agosto arribó a Guangzhou, el primer cargamento de limones argentinos desde la apertura del mercado de la República Popular China para nuestro producto en diciembre de 2019. Se trata de 48 toneladas de limones frescos exportadas por las empresas Citromax y San Miguel desde sus fincas en la provincia de Tucumán. Además de estas dos empresas, Argenti Lemon y Diego Zamora e Hijo, participarán en esta primera campaña de exportación a China para totalizar en conjunto 436 toneladas. Fuente: Agritotal

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la mejora en la condición de los cultivos de soja estadounidense cuando se esperaba un deterioro en la categoría de bueno a excelente

+ Los precios de la soja subieron ayer principalmente debido a dos factores. Primero, se esperaba un deterioro en la condición de los cultivos del informe semanal del USDA. En segundo lugar, se anunciaron tres grandes ventas de exportación, que se dirigen a China y destinos desconocidos.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que  la soja está en un 74% en la categoría de bueno a excelente, subiendo un punto respecto de la semana previa y cuando el mercado esperaba un recorte de 1%. El año pasado estaba en un 54% en dicha categoría.

+ La soja está en un 92% en floración vs. el 79% del año pasado y el 89% del promedio. El 75% está formando vainas vs. el 49% del año pasado y el 68% del promedio

+ Ayer el USDA informo ventas de soja al exterior por un total de 699.000 toneladas, con 588.000 con destino a China y 111.000 toneladas sin especificar destino. Todo esto a ser entregado en la campaña 2020/21.

+ El reporte semanal de inspección de embarque de soja estadounidense estuvo un 14% arriba de la semana pasada pero un 11% debajo del 2019 a la misma fecha.

+ El mercado de soja se posiciona al informe mensual del USDA del miércoles

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de soja 19/20 desde los 620 millones de bushels a 618,4 millones (16,83 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 20/21 se espera en promedio 526 millones de bushels (14,32 millones de toneladas) vs. los 426 millones del reporte de julio.

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles se espera una producción de soja 2019 de Estados Unidos en promedio de 4.260 millones de bushels (116 M ton), arriba de los 4.135 millones del reporte previo. SE espera un rinde promedio de 51,2 bu/a frente a los 49,8 b/a del reporte de julio

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles los analistas en promedio esperan para el mundo 97,92 M de ton stocks finales de soja 2020/21 vs. los 95 M del reporte anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 18.386 ton de aceite de soja del ciclo 2019/20 para acumular 2,81 M de ton. Se autorizaron 62.960 ton de subproducto de soja del ciclo 2019/20 para acumular 12,86 M de ton. Se autorizaron 287,5 ton de poroto de soja del ciclo 2019/20 para acumular 6,06 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por posicionamiento de los fondos de inversión de cara al informe WASDE del USDA habría oficiado de soporte para los contratos de oleaginosa estadounidense

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 636.800 ton cuando el mercado esperaba un rango de 650-800 mil ton y arriba del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 8.500 contratos de soja, compraron 2.000 contratos de harina y estuvieron neutrales en contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el deterioro de la condición de los cultivos de bueno a excelente pero sin impactar en las buenas proyecciones productivas del cereal estadounidense

+ Los precios del maíz registraron una tendencia al alza de casi un 1%, ya que los operadores observan las condiciones de sequía actuales en algunas áreas del cinturón del maíz (Iowa, en particular), aunque las lluvias pueden traer alivio a finales de esta semana.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el maíz está en un 71% en la categoría de bueno a excelente, bajando un punto respecto de la semana previa y cuando el mercado esperaba un recorte de 1%. El año pasado estaba en un 57% en dicha categoría.

+ El maíz está en un 97% polinizando, arriba del 82% del año pasado a la misma fecha y del 95% del promedio de los últimos cinco años. El 59% está llenando el grano frente al 34% del año pasado y el 52% del promedio. El 11% esta dentando frente al 6% y el 12% respectivamente

+ El clima en EE.UU. dio señales mixtas en los últimos días, por un lado, las precipitaciones perduraron durante el fin de semana en zonas productivas. No obstante, dichas lluvias no habrían alcanzado a parte del principal estado productor, Iowa, en zonas donde la sequía persiste y ello podría poner en duda parte de los rindes de los cultivos.

+ El cinturón de maíz debería experimentar algo de tiempo húmedo a finales de esta semana, con más lluvia en algunos estados del medio oeste entre martes y viernes, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA.

+SE espera que el clima estacionalmente fresco se infiltre en el este del cinturón de maíz entre el 17 y el 23 de agosto, según la perspectiva de 8 a 14 días de la NOAA. También pueden surgir condiciones más secas de lo normal en la parte superior del medio oeste y las llanuras del norte durante este tiempo.

+ El reporte semanal de inspección de embarque de maíz estuvo arriba de la semana previa y del año pasado a la misma fecha. Del total embarcado China fue el principal destino con el 23%, seguido por México con el 21% y luego Japón con el 15%

+ El mercado se posiciona al próximo informe mensual del USDA el próximo miércoles

+ Para el informe mensual del USDA del viernes se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de maíz 19/20 desde los 2.248 millones de bushels a 2.269 millones (57,63 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 20/21 se espera en promedio 2.824 millones de bushels (71,73 millones de toneladas) vs. los 2.648 millones del reporte de julio.

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles se espera una producción de maíz 2019 de Estados Unidos en promedio de 15.176 millones de bushels (385,50 M ton), arriba de los 15.000 millones del reporte previo. El rendimiento promedio esperado es de 180,4 b/a frente a los 178,5 b/a del informe de julio.

+ Algunos analistas indican que la estimación de la producción de maíz de agosto del USDA ha sido mayor que la estimación comercial promedio en cada uno de los últimos 5 años.

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles los analistas en promedio esperan para el mundo 320,50 M de ton stocks finales de maíz 2020/21 vs. los 315 M del reporte anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 20.000 ton de maíz del ciclo 2019/20 para totalizar 28,65 M de ton

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, como consecuencia del posicionamiento de los fondos de inversión de cara al informe WASDE del USDA.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 1.151.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 700-1.200 mil ton y arriba del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 9.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de cobertura ante el deterioro del trigo de primavera aunque limitada la mejora por la oferta global

+ Los precios del trigo enfrentaron bajas ayer debido a las preocupaciones de que la cosecha masiva de Rusia creará vientos en contra para las exportaciones estadounidenses, que ya enfrentan una dura competencia en el extranjero.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de primavera está en un 69% en la categoría de bueno a excelente, bajando cuatro puntos respecto de la semana previa. El año pasado estaba en un 69% en dicha categoría.

+ La cosecha del trigo de primavera en Estados Unidos alcanza al 15% del área sembrada, frente al 6% del año pasado a la misma fecha pero debajo del 25% promedio de los últimos cinco años.

+ La cosecha del trigo de invierno en Estados Unidos alcanza al 90% del área sembrada, frente al 87% del año pasado a la misma fecha pero debajo del 93% promedio de los últimos cinco años.

+ A los reportes de incrementos productivos en Rusia y Canadá se añadirían las mejoras en las condiciones climáticas de Australia, lo cual presionaría negativamente las cotizaciones del cereal.

+ La demanda de exportaciones estadounidenses se mantendría débil y la ausencia de grandes ventas al exterior generarían mermas en los contratos de trigo.

+El reporte semanal de inspección de embarque de trigo estuvo un 32% debajo de la semana previa y un 47% inferior al año pasado a la misma fecha. El principal destino fue Japón.

+ Egipto lanzo una licitación para comprar trigo en el mercado mundial

+ En Ucrania la cosecha de trigo alcanza el 87% del área sembrada

+ En Francia con el avance de la cosecha se proyecta una producción de 29-30 M de ton.

+ Las exportaciones de trigo blando de la Unión Europea para la campaña comercial 2020/21 han bajado un 61% con respecto al ritmo del año pasado hasta ahora, después de llegar a solo 979 mil ton hasta el 9 de agosto. Las exportaciones de cebada de la UE también han bajado un 51% año tras año.

+ Las exportaciones de trigo de Ucrania también han tenido un comienzo lento este año comercial, con 1,88 M de ton vendidos desde el 1 de julio, aunque el analista APK-Inform cree que las exportaciones totales de trigo aún podrían alcanzar los 17,3 M de ton este año comercial. El país también ha exportado 497 mil ton maíz en lo que va de 2020/21.

+ Las exportaciones rusas de trigo durante el primer semestre de 2020 aumentaron un 17% año tras año a 12,4 M de ton, a un valor de alrededor de $ 2.68 mil millones. El país se está preparando para una cosecha de trigo muy grande este año

+ IKAR estima que la producción podría superar los 81 M de ton. La consultora predice que las exportaciones de trigo de Rusia podrían alcanzar los 37 M de ton durante la campaña comercial 2020/21.

+ Se espera el informe mensual del USDA el próximo miércoles

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de trigo 20/21 desde los 942 millones de bushels a 948 millones (25,8 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles se espera una producción de trigo 2019 de Estados Unidos en promedio de 1.832 millones de bushels (49,46 M ton), arriba de los 1.824 millones del reporte previo.

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles los analistas en promedio esperan para el mundo 314,7 M de ton stocks finales de trigo 2020/21 vs. los 314,8 M del reporte anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 290 ton de trigo pan del ciclo 2019/20 para totalizar 12,07 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, consecuencia de las expectativas de amplio abastecimiento del cereal a nivel internacional.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 379.949 ton cuando el mercado esperaba un rango de 300-600 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 4.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

CIERRE AL	10/08/2020
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	322,1	2,3	122,2	1,0	180,4	-1,7
FOB MIN	359,0	3,0	157,0	3,0	240,0	0,0
FAS TEORICO OF	227,7	-0,4	124,2	2,8	193,5	0,5
FAS MERCADO	241,3	3,6	131,6	2,7	185,1	1,4
Datos en dolares oficiales