Desayuno con AGRO 13/07/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 13/07/20 a las 8:05 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	327,6	-1,9	MALASIA – PALMA	0,0	0,0
CBOT ACEITE	619,7	-4,9	DALIAN – SOJA	677,4	-5,6
CBOT HARINA	319,3	-2,4	DALIAN -MAIZ	306,2	0,1
CBOT MAIZ	132,1	-2,3
CBOT TRIGO	196,9	-0,6
FTSE EUROPA	0,88%		DÓLAR/EURO	1,133	0,26%
HANG SENG	0,17%		DÓLAR/YUAN	7,0013	0,02%
NIKKEI	2,22%		ORO LONDRES	1809,06	10,75
S&P	1,05%		PETROLEO BRENT	42,48	-0,76

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Trump dice que no está pensando en un acuerdo comercial con China ‘Fase 2’: El presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, dijo el viernes que actualmente no está pensando en negociar un acuerdo comercial de «Fase 2» con China, ya que las relaciones entre Washington y Beijing empeoran la pandemia de coronavirus y otros asuntos. Trump, preguntado por los periodistas a bordo del Air Force One sobre la posibilidad de un acuerdo comercial en la segunda fase luego de la implementación de un acuerdo de la Fase 1 este año, dijo «No pienso en eso ahora», y agregó que tiene muchas otras cosas en mente. «La relación con China se ha dañado gravemente. Podrían haber detenido la plaga, podrían haberla detenido. No la detuvieron», dijo Trump. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/trump-says-he-not-thinking-about-phase-2-china-trade-deal

Use contratos de opciones put en el mercado climático: En los mercados climáticos, los precios de los commodities pueden moverse dramáticamente en un corto período de tiempo. Una forma de protegerse contra el movimiento de precios a la baja es establecer un precio mínimo utilizando opciones de venta. Las opciones de venta se compran a través de corredores de productos básicos o, a veces, a través de elevadores, y se negocian en CME. Cuando utilice una opción de venta, su objetivo es establecer un precio mínimo y, sin embargo, dejar su producto físico sin precio, lo que le permite participar en los avances de precios al alza. No se necesita una imaginación para esperar que los precios del maíz y la soja suban significativamente, si las previsiones actuales se mantienen para temperaturas muy superiores a lo normal para la segunda mitad de julio y principios de agosto. Sin embargo, los precios pueden caer en un cambio en el pronóstico o si los totales de lluvia son mejores de lo esperado. Los suministros actuales proyectados se consideran casi onerosos tanto para el maíz como para la soja. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/using-put-option-contracts-in-a-weather-market

Se afirma el precio domestico de la soja en Brasil por escasa oferta: A medida que los productores brasileños se preparan para sembrar su cosecha de soja 2020/21 a partir de septiembre, también están prestando mucha atención al mercado para juzgar cuándo vender el último 8-9% de su producción de soja 2019/20. Desde principios de año, los productores han sido vendedores muy agresivos de sus semillas de soja para aprovechar los precios internos de la soja, que son récord o casi récord. Los productores brasileños habían vendido el 91,2% de su producción de soja 2019/20 al 3 de julio en comparación con el 74,4% del año pasado y el 76,3% promedio según la consultora Datagro. Las ventas de la cosecha de soja 2020/21 fueron del 36,2% en comparación con el 18,2% del año pasado y el promedio del 13,9%. Según el Instituto de Economía Agrícola de Mato Grosso (Imea), los suministros disponibles de soja en el estado de Mato Grosso se venden a algunos de los precios más altos de los últimos años. Fuente: Soybean and Corn Advisor  http://www.soybeansandcorn.com/news/Jul9_20-Domestic-Soybean-Prices-Strengthen-in-Brazil-as-Supply-Tightens

 

• LOCALES

Campania 2020/21: tomar decisiones frente a demasiadas incertidumbres: Manejo financiero, estrategia de insumos, presupuestos de siembra y registro de ventas de lo obtenido. La campaña 2020/2021, que ya comenzó con la siembra de trigo y desde septiembre se acelerará con los granos gruesos, se va moldeando sobre un terreno movedizo con variables macroeconómicas inciertas. Encima, hay señales poco alentadoras, como el intento de expropiación de la cerealera Vicentin, que tocó las fibras de los productores por un temor al control en el mercado de granos, más allá del desempeño que tuvo esa empresa. ¿Qué va a pasar con la economía, el dólar y la inflación?, ¿qué se puede esperar del Gobierno en materia impositiva en el marco de una pandemia que agravó la crisis general?, ¿si hay oportunidades, cómo aprovecharlas? Fuente: La Nación

Patente, gastos generales, personal y mantenimiento: los rubros que más impactan en los costos de transporte: Según el Departamento de Estudios Económicos y Costos de la Federación Argentina de Entidades Empresarias del Autotransporte de Cargas (Fadeeac), el primer semestre del año se registró un aumento de los costos acumulado de 9,7% para el transporte de cargas.  Según los transportistas, este índice deja entrever que los costos estuvieron sensiblemente por debajo de los dos dígitos, pero bajo un contexto de caída de la actividad como consecuencia de la pandemia. Fuente: Infocampo

El maní ofrece más oportunidades que amenazas: Más de la mitad del maní que importa la Unión Europea es de origen argentino, que en el caso de este cultivo es casi lo mismo que decir cordobés. El liderazgo en el viejo continente es indiscutible: según estadísticas aportadas por Marcos Lafuente, representante de la firma Intersnack –principal importador de maní de Europa–, Argentina tiene 55 por ciento de participación, muy por encima del resto de los proveedores más relevantes: Estados Unidos (14 por ciento), China (10) y Brasil (8).   Ese fue uno de los muchos datos que se dieron a conocer durante el primer World Peanut Meeting (Encuentro Mundial del Maní) organizado de manera virtual por la Cámara Argentina que nuclea a las empresas de este sector (CAM).  Fuente: Agrovoz

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por las lluvias beneficiosas para los cultivos de soja que se produjeron durante el fin de semana en las regiones productoras estadounidenses. Hay preocupación también por la relación comercial entre EE.UU. y China luego de las declaraciones del viernes de Trump

+ El mercado el viernes pasó de alto el informe del USDA para centrarse en los pronósticos climáticos en las regiones productoras de EE.UU.

+ El viernes un comentario de Trump sobre el acuerdo comercial con  China genero preocupación entre los operadores que realizaron ventas de posiciones

+ Hoy se espera el informe semanal sobre el estado de los cultivos en EE.UU.

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de soja estadounidense 2020 en 4.135 millones de bushels (112,54 M ton) debajo del promedio esperado por el mercado pero arriba del reporte de junio. El rinde promedio fue de 49,8 bu/acre sin cambios respecto del reporte anterior.

+ Los stocks finales de soja estadounidense 19/20 serán de 620 millones de bushels (16,87 millones de toneladas) vs. los 585 millones del reporte de junio y arriba del promedio esperado por el mercado.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 20/21 en EE.UU. de 425 millones de bushels (11,57 millones de toneladas) arriba del promedio de 416 millones de bushels esperado por el mercado y de los 395 millones del reporte de junio.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 19/20 serán de 99,67 M ton desde los 99,19 M ton anteriores y los 99,35 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 20/21 la cifra proyectada fue de 95,08 M ton desde los 96,36 M ton del informe de junio y de los 96,71 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA ajusto a la suba la producción de soja 2019/20 de Brasil de 124 M de ton a 126 M ton, mientras que la producción de Argentina la dejo sin cambios en 50 M de ton.

+ El USDA aumento su proyección de importaciones de soja por parte de China 2019/20 a 96 M de ton por la firme demanda para industrialización.

+ SE espera que China continúe realizando compras de soja estadounidense para cumplir su compromiso de Acuerdo Comercial Fase 1

+Las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China siguen siendo relativamente heladas. El presidente Donald Trump señaló que las relaciones están «severamente dañadas» después de que cada una ha acusado a la otra de manejar mal la pandemia de coronavirus. Trump indicó que un acuerdo comercial planificado de fase dos todavía está sobre la mesa, pero no es una prioridad en este momento.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de soja en 31.407 contratos en el mercado de Chicago al 7 de julio, llevando la posición neta comprada a 99.243 contratos.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con bajas, por ventas técnicas ante los mejores pronósticos climáticos para las regiones productoras estadounidenses y el temor de nuevas disputas con China

+ Se estima que los fondos vendieron 9.500 contratos de soja, vendieron 4.500 contratos de harina y vendieron 1.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el impacto de las fuertes lluvias durante el fin de semana en el Medio Oeste que ayudaría a los cultivos de maíz

+Los precios del maíz cayeron un 3% el viernes en una ronda de ventas técnicas y toma de ganancias a medida que los operadores asimilaron las últimas previsiones meteorológicas y los datos de cosecha del USDA.

+ Hoy se espera el informe semanal sobre el estado de los cultivos en EE.UU.

+Durante el fin de semana hubo lluvias favorables para los cultivos en las regiones productoras del Medio Oeste donde más humedad se necesitaba

+ El informe del USDA fue alcista para los precios aunque impacto más los pronósticos climáticos

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de maíz estadounidense 2020 en 15.000 millones de bushels (381 M ton) debajo del promedio esperado por el mercado del reporte de junio. El rinde promedio fue de 178,5 bu/acre sin cambios respecto del reporte anterior.

+ Los stocks finales de maíz estadounidense 19/20 serán de 2.248 millones de bushels (57,10 millones de toneladas) vs. los 2.103 millones del reporte de junio y debajo del promedio esperado por el mercado.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 20/21 en EE.UU. de 2.648 millones de bushels (67,26 millones de toneladas) debajo del promedio de 2.683 millones de bushels esperado por el mercado y de los 3.323 millones del reporte de junio.

+ El USDA señaló «suministros considerablemente menores», y también menor uso de alimento y residuos con mayor uso de alimentos, semillas e industrial en el informe del USDA. El uso de piensos y residuos disminuyó 200 millones de bushels, mientras que el uso de alimentos, semillas y uso industrial aumentó 25 millones de bushels. El resultado neto fue una baja de existencias finales.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 19/20 serán de 311,65 M ton desde los 312,91 M ton anteriores y los 315,07 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 20/21 la cifra proyectada fue de 315,04 M ton desde los 337,87 M ton del informe de junio y de los 324,84 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA dejo sin cambios la producción de maíz 2019/20 de Brasil en 101 M de ton, y la producción de  Argentina en 50 M de ton.

+ El USDA el viernes informo una venta de 1,365 M de ton de maíz con destino a China, un 56% de la cosecha vieja y un 44% del ciclo 2020/21

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de maíz en 59.907 contratos en el mercado de Chicago al 7 de julio, llevando la posición neta vendida a 141.741 contratos.

+ En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con bajas, por pronósticos climáticos de mejores condiciones para los cultivos estadounidenses a pesar del informe mensual del USDA

+ Se estima que los fondos vendieron 35.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de las subas de la semana pasada, contagiado también por la caída del precio del maíz

+ Hoy se espera el informe sobre los cultivos estadounidense y el avance de la cosecha

+ Los precios del trigo operaron con subas el viernes por los datos de oferta y demanda generalmente favorables del USDA. Dos grandes ventas a China también prestaron apoyo adicional.

+ Para el trigo 2020/21 en Estados Unidos se proyectó una producción de 1.824 M bushels (49,64 M ton), debajo del promedio esperado por el mercado de 1.848 M bushel y de los 1.877 M del informe de junio.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 20/21 en EE.UU. de 942 millones de bushels (25,64 millones de toneladas) debajo del promedio de 948 millones de bushels esperado por el mercado pero arriba de los 925 millones del reporte de junio.

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 19/20 serán de 297,12 M ton desde los 295,84 M ton anteriores y los 297,30  M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 20/21 la cifra proyectada fue de 314,84 M ton desde los 316 M ton del informe de junio y de los 315,89 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ El USDA bajo la producción de trigo de la UE desde los 141 M de ton del reporte de junio a los 139,50 M actuales. En el caso de Rusia bajo la proyección a 76,5 M de ton desde los 77M de ton anteriores

+ El USDA anuncio el viernes una venta de 190 mil ton de trigo duro colorado de primavera y unas 130 mil ton de trigo duro colorado de invierno con destino a China

+ Rusia, el primer exportador mundial de trigo, planea reponer su reserva estatal de granos, que había agotado en gran medida a principios de este año a través de las ventas nacionales. El ministerio de agricultura del país aún espera una cosecha de 2020 que supere 75 M de ton. La cosecha ya comenzó en las regiones del sur de Rusia.

+ La cosecha de trigo de Francia ahora está completa en un 10%, frente al 4% de hace una semana, por la consultora FranceAgriMer. La producción total podría caer 21% año tras año, mientras tanto, en medio del clima cálido y seco a principios de esta temporada de crecimiento. FranceAgriMer estima que el 55% de la cosecha está en buenas o excelentes condiciones hasta el 6 de julio, un punto por debajo de la semana pasada.

+ Los precios del trigo del Mar Negro subieron por la preocupación sobre los pobres rindes que se están observando en la cosecha de Rusia.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 5.283 contratos en el mercado de Chicago al 7 de julio, llevando la posición neta vendida a 33.529 contratos.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con subas, por las proyecciones de menor cosecha del cereal en algunos países productores que son exportadores

+ Se estima que los fondos compraron 8.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

CIERRE AL	10/07/2020
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	327,5	-2,5	134,0	-4,3	196,9	3,5