Desayuno con AGRO 02/07/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 02/07/20 a las 8:10 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Los problemas climáticos podrían mantener los precios del maíz y la soja: El contrato de futuros de soja de noviembre cerró en su nivel más alto desde el 11 de marzo el martes, y podría estar creciendo con cierta prima climática. El informe de Area del 30 de junio colocó el área plantada de soja de EE.UU. Para 2020/21 en 83.825 millones de acres, por debajo de la estimación comercial promedio de 84.8 millones y por debajo de la estimación del 31 de marzo en 83.5 millones. En una nota especial del USDA, al 1 de junio todavía quedaban 12,1 millones de acres por sembrar. Si conectamos el nuevo número de superficie plantada en la tabla de oferta / demanda a partir de junio y utilizamos la estimación actual de rendimiento del USDA, las existencias finales llegarían a 411 millones de bushels, frente a 585 millones en 2019/20 y 909 millones en 2018/19. Si el rendimiento es 3% más bajo que el estimado actual del USDA, las existencias finales caerían a 287 millones de bushels. Esto parece ser una razón suficiente para que la soja de los cultivos nuevos genere una prima climática. Fuente: Agriculture  https://www.agriculture.com/markets/analysis/crop-weather-problems-could-keep-corn-soybean-prices-higher-longer

El caso de los 5 millones de acres de maíz que faltan: No todos los informes del USDA generan mucha emoción en los mercados de granos, pero los informes trimestrales de superficie y existencias del martes ciertamente no decepcionaron. Los precios del maíz y la soja hicieron avances sustanciales tanto ayer como hoy después de que los datos en el informe desencadenaron algunas compras técnicas y coberturas cortas. Entre los puntos de datos clave en esos informes estaba el hecho de que el USDA ahora estima que se sembraron poco más de 92 millones de acres de maíz este año, en comparación con una estimación alcista de casi 97 millones de estimaciones a fines de marzo. ¿Qué pasó con esos 5 millones de acres? Echamos un vistazo más de cerca en el podcast de esta semana, junto con algunos datos relevantes de soja y trigo. También investigamos las probabilidades de precios aún más altos a medida que avanza la temporada. Los últimos pronósticos del tiempo ofrecen algunas pistas, pero la bola de cristal sigue siendo algo turbia por ahora. Fuente: Farm Progress  https://www.farmprogress.com/marketing/midweek-markets-case-missing-5-million-corn-acres

El aumento del área y las lluvias tardías ayudaron al maíz de safrinia de Brasil: La estimación de maíz brasileño se incrementó 2 millones de toneladas esta semana a 98 millones y tengo un sesgo neutral a ligeramente más alto en el futuro. La razón por la que aumenté a la estimación de maíz se debe al aumento de la superficie cultivada de safrinha. El mayor estado productor de maíz es Mato Grosso y parece que la superficie de maíz safrinha en el estado aumentó más del 11%, por lo que incluso si los rendimientos son variables, aún habrá un aumento en la producción en comparación con el año pasado. Parece que los agricultores en el estado cambiaron parte de su superficie de algodón destinada al maíz safrinha. Además, las lluvias a fines de mayo y junio en el sur de Brasil ayudaron a las perspectivas de rendimiento del último maíz safrinha sembrado. El maíz safrinha se cosechó 15.1% a fines de la semana pasada en comparación con 26.7% el año pasado y 13.2% promedio según ARC Mercosul. Esto representa un avance del 7.2% para la semana. Fuente: Soybean and Corn Advisor  http://www.soybeansandcorn.com/news/Jul1_20-Increased-Acreage-and-Late-Rains-Help-Brazil-Safrinha-Corn

• LOCALES

Carne vacuna: China compra cada vez, más pero paga menos: n mayo, las exportaciones de carne vacuna volvieron a tener en China a su principal y casi exclusivo destino. Según el último informe del Instituto de la Promoción de la Carne Vacuna Argentina (IPCVA), durante el quinto mes del año el país asiático se llevó 51,5 mil toneladas de las 57,9 mil toneladas peso producto despachadas, lo que representa 89 por ciento del total.  Este volumen resultó, incluso, superior al récord anterior de diciembre de 2019, cuando se enviaron 49,7 mil toneladas. Fuente: Agrovoz

“La paranoia global por el coronavirus promueve barreras al comercio”: El presidente de CIARA-CEC detalló que a pesar de que han transcurrido ya más de cien días de cuarentena, «aún existen problemas en la circulación de camiones en el país por la pandemia» y que incluso el transporte marítimo se ha visto afectado» En cuanto a los hechos vandálicos ocurridos en el campo en los últimos días, subrayó que «la ruputra de silos bolsa es un delito y por lo tanto debe ser penalizado. Es derecho del productor conservar su patrimonio. Para que lo comercialice hay que darle al productor certidumbre económica y soluciones logísticas». Y recordó que a la fecha «no se han registrado casos de covid-19 en ninguno de los 22 puertos que hoy están operativos» Fuente: Revista Chacra

En junio ingresaron 2,3 mil millones de dólares de la agroexportación: El ingreso de divisas en junio creció en un 5,63 % con respecto al mismo mes del año pasado, cuando se habían liquidado 2,2 mil millones de dólares. Según el informe de mayo pasado “Evolución del Mercado de Cambios y Balance Cambiario” del Banco Central de la República Argentina (BCRA), “durante noviembre y diciembre pasados, el sector (oleaginosas y cereales) vendió de forma neta USD 4.600 millones (suba interanual de 84%, básicamente por los mayores ingresos por anticipos y prefinanciaciones del exterior, cuyo stock de endeudamiento se viene cancelando durante el año 2020), y los registros de ventas externas (que definen el pago de derechos de exportación) de todo 2019 estuvieron por encima de las exportaciones del año por unos USD 8.500 millones”. Fuente: BCR News

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de cobertura ante el fin de semana largo que se pronostica con temperaturas cálidas en las regiones productoras

+ Hoy el mercado de Chicago opera con rueda reducida y el viernes es feriado en EE.UU.

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja que publicará hoy el USDA se espera un rango de 300-800 mil toneladas de cosecha vieja y de 300 a 800 mil toneladas de cosecha nueva.

+ Los cultivos de soja de este año han tenido un comienzo relativamente fuerte, pero el clima excesivamente caluroso en julio podría derribar la calidad. Algunos productores ya están sintiendo algunas tensiones en la temporada, como se informó en algunos relevamientos privados estadounidenses

+ El clima en las regiones productoras de soja estadounidense se proyecta cálido y seco en los próximos 6-10 días

+ Ayer se publicó el informe mensual de molienda de soja del USDA para el mes de mayo que totalizo 179.533 M de bushels, cuando el mercado esperaba en promedio 180.7 M. El dato estuvo por debajo de abril pero aun siendo un record para el mes

+ En Brasil, los datos comerciales muestran que las exportaciones de soja del país en junio aumentaron casi un 61% más año con año para alcanzar los 505 millones de bushels.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 9.539 ton de aceite de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 2,39 M de ton. Se autorizaron 428.202 ton de subproducto de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 11,20 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, como consecuencia de los datos presentados ayer por el USDA.

+ Se estima que los fondos compraron 11.000 contratos de soja, compraron 7.000 contratos de harina y compraron 2.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la continuidad de compras ante la menor siembra en EE.UU. además de los pronósticos de clima cálido en las regiones productoras que pueden afectar a los cultivos en el periodo crítico de floración

+ Hoy el mercado opera con rueda reducida y el viernes es feriado en EE.UU. por la conmemoración del Día de la Independencia

+ El maíz lideró nuevamente lidero las subas ayer por compras técnicas y coberturas cortas de las estimaciones de superficie inesperadamente bajas del USDA, además de las crecientes preocupaciones de que el clima seco y caluroso inusualmente podría descender sobre los EE. UU.

+ el mercado de maíz estadounidense continua impulsado por la coberturas de posiciones luego del informe del USDA del martes y los pronósticos climáticos en EE.UU.

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de 450-700 mil toneladas de cosecha vieja y de 0 a 200 mil toneladas de cosecha nueva.

+ El clima en las regiones productoras estadounidense de maíz siguen siendo un factor de seguimiento para el mercado

+ Entre el jueves y el domingo, las llanuras tendrán lluvia adicional, con el Medio Oeste aún viendo algunas precipitaciones mensurables, pero en general más seco durante ese tiempo, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de NOAA.

+ El pronóstico más reciente de la agencia de 8 a 14 días predice condiciones generalmente más secas de lo normal para gran parte de Corn Belt entre el 8 y el 14 de julio, y se espera un clima estacionalmente cálido para todo el centro de EE. UU. Durante este periodo.

+ El informe mensual de procesamiento de granos del USDA mostro que 299.93M de bushels de maíz se procesaron para la obtención de etanol en mayo.

+ El informe semanal de la EIA de producción de etanol totalizo unos 900 mil barriles por día en promedio, aumentando 7.000 barriles por día respecto de la semana previa. El stock de etanol fue reducido en 870 mil barriles a un total de 20,164 M de barriles, el menor nivel desde enero de 2017.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 214.430 ton del ciclo 2019/20 para totalizar 25,80 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, alcanzando los valores más altos en los últimos 3 meses, por los datos que presentó el USDA en la jornada anterior.

+ Se estima que los fondos compraron 35.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por ventas a partir de la mayor oferta con el avance de la cosecha en países del hemisferio norte

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo que publicará hoy el USDA se espera un rango de 250-600 mil toneladas

+ El mercado de trigo está presionado por el avance de la cosecha del cereal en el mundo

+ La fuerza en el maíz ayudó a los precios del  trigo de invierno. El trigo de primavera en Minneapolis cerró el día de ayer con algunas subas

+ El pronóstico a  7 días muestra al menos 2-3 pulgadas de pronóstico de lluvia durante la próxima semana para la mayor parte de ND, así como para partes del norte de SD y el oeste de MN.

+ El acuerdo comercial entre Estados Unidos, México y Canadá (USMCA) entro en vigencia ayer. “Después de años de arduo trabajo, estamos entusiasmados de ver que USMCA se ponga en acción. USMCA no solo es vital para los agricultores, sino que es esencial para ayudar a que la economía rural crezca ”, dice el presidente de NAWG y el agricultor Dave Milligan de Cass City, Michigan. «La industria del trigo agradece al Congreso y a la Administración por ayudar a poner en práctica este acuerdo comercial».

+ Ucrania ha retrasado la toma de decisiones sobre las cuotas de exportación de granos 2020/21 hasta el 10 de agosto. A medida que continúan las negociaciones entre el gobierno del país y sus sindicatos, eso podría generar una gran cantidad de ventas de trigo en las próximas seis semanas.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 288 ton de trigo pan del ciclo 2019/20 para totalizar 12,03 M de ton.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago con subas, como consecuencia de las modificaciones que presentó el Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (USDA) en sus estimaciones de área sembrada y stocks.

+ Se estima que los fondos compraron 6.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago