Desayuno con AGRO 26/06/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 26/06/20 a las 8:10 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Posibles movimientos del mercado ante el informe del martes de siembra y  de existencias de granos: La próxima ronda de informes de USDA será el martes 30 de junio. El USDA publicará sus informes anuales de Arrea y stocks trimestrales el martes 30 de junio a las 11 a.m. CDT. «Los números de superficie son típicamente los grandes titulares en el informe del 30 de junio», dice Joe Vaclavik, fundador y presidente de Standard Grain. «Aún así, hemos visto que las cifras trimestrales de acciones sorprenden al comercio con frecuencia. Cualquier conjunto de números tiene el potencial de ser un motor de mercado». «Comenzamos rápidamente a sembrar maíz», dice Ted Seifried, estratega jefe de mercado agrícola de Zaner Ag Hedge. “En general, cuando hacemos eso, nos acercamos o, a veces, superamos ese número de intenciones. No sé si ese será el caso este año». Seifried espera ver que los acres de maíz caigan a 94.5 millones y los acres de soja aumenten a aproximadamente 84.5 millones. Una caída en los acres de maíz sería positiva para los mercados, dice. «Si vemos un número de existencias de granos que muestra una montaña de maíz y tenemos una gran cantidad de maíz plantado, podría ser una manta húmeda en el mercado», dice Seifried. El USDA aumenta los acres de maíz de marzo a junio la mayoría de las veces, señala Vaclavik.  Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/potential-market-movers-tuesdays-acreage-grain-stocks-reports

¿Puede el aumento de etanol salvar los precios del maíz?: Los precios de los granos han tenido problemas en los últimos días, mostrando sensibilidad a una serie de factores en juego en este momento, incluida la producción de etanol, las previsiones meteorológicas e incluso la salud de los sectores financiero y energético. En una nota más optimista, la producción de etanol se ha incrementado constantemente durante ocho semanas consecutivas, que es una tendencia muy necesaria para la demanda de maíz. La recuperación de COVID-19, en general, ha sido una bendición para los mercados bursátiles y los precios de la energía durante gran parte de junio, y los precios de los granos también han arrojado algunas ganancias exiguas este mes. Pero las previsiones meteorológicas favorables para el resto de junio y principios de julio no están favoreciendo los precios. El mercado ya se está preparando para otro año con rendimientos superiores a las líneas de tendencia. Si eso sucede este otoño, el mercado podría estar preparándose para cosechas récord de maíz y soja en 2020. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/market-news/midweek-markets-can-ethanol-uptick-save-corn-prices

La cosecha de maíz de safrinia alcanza el 16% en Mato Grosso y 4% en Paraná: El Instituto de Economía Agrícola de Mato Grosso (Imea) estimó que los productores del estado habían cosechado el 16.3% de su maíz safrinha hasta el viernes pasado en comparación con el 24.6% del año pasado y el promedio del 14.7%, Conab estima que la superficie de maíz safrinha en Mato Grosso aumentó 11.2% este año de 4.8 millones de hectáreas a 5.4 millones de hectáreas. Conab estima que la producción aumentará 9.3% a 33.9 millones de toneladas. El clima en la mayor parte del estado ha sido favorable para el desarrollo del maíz safrinha, con la excepción de las partes sur y sureste del estado que experimentaron condiciones más secas que las normales al comienzo de la temporada de crecimiento, lo que resultó en una menor germinación y menores potenciales de rendimiento. La lluvia a finales de abril y principios de mayo ayudó a compensar algunas de las pérdidas anteriores. Conab espera rendimientos variables de maíz en Mato Grosso con un rendimiento estatal de 6,268 kg / ha (96.5 bu / ac), que ha bajado 1.7% en comparación con el año pasado. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Jun25_20-Safrinha-Corn-Harvest-in-Mato-Grosso-is-16-Parana-is-4

• LOCALES

Preocupación y reclamo por mayor seguridad a la propiedad privada en el agro: Diferentes entidades de la cadena agroindustrial argentina publicaron un comunicado al respecto: Las entidades abajo firmantes, integrantes de la Cadena Agroindustrial de todo el país, expresan nuevamente su preocupación y repudio ante los actos de destrucción de granos en silobolsas y los ataques a la propiedad privada. Estos episodios han aumentado en los últimos meses, tanto en frecuencia como en peligrosidad, por lo cual creemos necesario que esta situación debe tener una respuesta rápida de las autoridades para brindar seguridad y proteger la propiedad privada. Fuente: BCR News

El Banco Central reabre el mercado cambiario a empresas importadoras: El Banco Central (BCRA) resolvió la flexibilización más importante del cepo post circular 7030: rehabilitó el acceso al mercado oficial a las empresas que busquen atender el pago de importaciones en origen. Este tipo de pagos había quedado en los hechos bloqueados desde la última jornada hábil de mayo, al disponer el ente monetario que las empresas que habían usado dólares para bajar su nivel de endeudamiento externo no tendrían acceso al dólar comercial hasta retornar al nivel de obligaciones comerciales que tenían vigente al 1 de enero pasado. Esto dejó «fuera del mercado» a muchas empresas de distintos sectores productivos que habían optado por ir precancelando esas financiaciones por temor a una aceleración en la tasa de devaluación del peso en adelante. Fuente: La NAcion

Los vientos polares traen heladas, pero siguen alejando las lluvias: La perspectiva agroclimática que elabora de manera semanal la Bolsa de Cereales de Buenos Aires muestra que, al inicio del período analizado (se extiende desde este jueves hasta el próximo miércoles),  se completará el paso de un frente que producirá precipitaciones sobre el nordeste del área agrícola, mientras que el resto de la extensión recibirá valores escasos.  “Junto con el frente, se producirá una vigorosa entrada de vientos polares, con amplios focos de heladas localizadas y generales en la mayor parte del área agrícola, dando una situación de frío generalizado. Sólo el extremo norte del área agrícola recibirá vientos del trópico, mientras que la mayor parte de la extensión continuará bajo el dominio de los vientos polares, con temperaturas máximas por debajo de lo normal”, resume el reporte. Fuente: Agrovoz

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por mejores condiciones climáticas en regiones productoras estadounidenses presionado por falta de datos de nueva demanda por parte de China que informo importaciones record de soja en mayo desde Brasil

+ Las importaciones de soja de China desde el principal proveedor de Brasil se dispararon en mayo a su nivel más alto en dos años, según los datos de aduanas publicados el jueves por la noche, ya que las cargas respaldadas que se retrasaron por el mal tiempo en Brasil despejaron las aduanas. China, el principal importador mundial de soja, trajo 8.86 toneladas de soja brasileña en mayo, la más alta desde mayo de 2018 y un 41% más que los 6.3 millones de toneladas del año pasado, mostraron datos de la Administración General de Aduanas.

+ Los cultivos de oleaginosa en EE.UU. se verían beneficiados por precipitaciones, morigerando los efectos de la sequía.

+ El mercado de la oleaginosa sigue de cerca el desarrollo del clima en las regiones estadounidense y la demanda de exportación

+ Los datos de ventas de exportación de la semana estuvo en línea con las expectativas previas al informe y un 257% por encima de la misma semana del año pasado. Las ventas de nuevas cosechas también estuvieron en línea con estimaciones. De las ventas de la semana, China reservó 565.517 ton (49% del total) con 172.5 mil cosecha vieja y 393 mil 2020/21.

+Se renovaría la incertidumbre en el mercado a causa un posible rebrote de COVID-19 en EE.UU.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 31.394 ton de subproducto de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 10,62 M de ton. SE autorizaron 1.156 ton de aceite de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 2,36 M de ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, causado principalmente por las mejoras en las condiciones climáticas en zonas productivas de Estados Unidos.

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 601.857 ton de cosecha vieja y 560.745 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 800-1.900 mil ton.

+ Se estima que los fondos vendieron 6.000 contratos de soja, compraron 2.000 contratos de harina y vendieron 4.500 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de coberturas ante las bajas pasadas por mejores pronósticos climáticos en las regiones de productoras estadounidenses

+ Hubo bajas ayer en los precios del maíz, con pronósticos favorables y preocupaciones sobre el potencial de una cosecha históricamente grande este otoño, lo que provocó otra ronda de ventas técnicas que empujó a los contratos a más del 2%.

+ El clima está presionando sobre  las cotizaciones del cereal por buenas perspectivas

+ Entre el viernes y el próximo lunes, la mayor parte del este del Cinturón de Maíz podría ver otra lluvia, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de NOAA. Las áreas más al oeste generalmente verán precipitaciones totales más bajas, pero aún así deberían reunir algunas precipitaciones medibles durante este tiempo. Para la primera semana de julio, la última perspectiva de la agencia de 8 a 14 días predice

+ Los precios de los granos han tenido problemas en los últimos días, mostrando sensibilidad a una serie de factores en juego en este momento, incluida la producción de etanol, las previsiones meteorológicas e incluso la salud de los sectores financiero y energético.

+ El informe de ventas de exportación del USDA mostró que las exportaciones viejas maíz estaban en el extremo inferior de las expectativas. De las ventas de la semana, 66,100 ton fueron a China. Las ventas de nuevas cosechas estuvieron por debajo de las estimaciones previas

+ Baja el petróleo por el aumento récord en los inventarios de crudo de EE. UU. y un rápido resurgimiento en los casos de COVID-19 arrojaron dudas sobre la recuperación de la demanda de combustible.

+ El Consejo Internacional de Granos estima que la producción mundial de maíz en 2020/21 será de 1.172 millones de toneladas, lo cual está ligeramente por encima de su proyección anterior de 1.169 millones de toneladas.

+ Las condiciones de crecimiento generalmente desfavorables este año podrían dejar la cosecha de maíz de Ucrania en 39 M de ton, según un pronosticador meteorológico estatal. Sin embargo, si se realiza, ese total aún excedería la producción de maíz del país en 2019 en un 9%.

+ El Comité de Estimaciones de Cultivos de Sudáfrica dice que la producción de maíz del país en 2020 podría llegar a 15,5 M de ton, lo cual está ligeramente por debajo de las proyecciones del grupo para mayo. Si se realiza, la cosecha de este año aún podría superar la producción de 2019 en un 38% después de condiciones de cultivo mucho más favorables.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de maíz es del 78,3% a  nivel nacional, aumentando 7,6% en la semana y con un adelanto del 32,3% respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución mantuvo la proyección de producción de maíz 2019/20 en 50 M ton

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 151.015 ton de maíz del ciclo 2019/20 para totalizar 25,35 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por las mejoras en las condiciones climáticas y del bajo nivel de ventas efectuadas al exterior en la última semana.

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 461.650 ton de cosecha vieja y 76.988 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 400-1.100 mil ton.

+ Se estima que los fondos vendieron 15.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el aumento de oferta en el mundo por el avance de la cosecha con mejores perspectivas productivas proyectadas por el IGC

+ Los precios del trigo fueron mixtos, pero principalmente más bajos. La debilidad del maíz y las continuas preocupaciones sobre las grandes reservas nacionales y mundiales crearon vientos en contra, aunque algunos contratos se movieron moderadamente más altos hoy después de una ronda de cobertura corta.

+ Mantiene la presión bajista  la cosecha estadounidense y las expectativas de amplio abastecimiento. A esto se añade la incertidumbre en cuanto a la posibilidad de un rebrote de coronavirus.

+ Los datos de ventas de exportación estuvieron en el extremo superior de las estimaciones previas al informe. Las reservas cayeron un 15% año / año.

+ IGC elevó su pronóstico para la producción mundial de trigo a 768 MMT, un aumento de 2 MMT desde mayo. El Consejo Internacional de Granos pronostica existencias finales a 290 MMT, sin cambios desde mayo.

+El Consejo Internacional de Granos espera que la producción mundial de trigo se reafirme durante la temporada 2020/21. Las mejoras en China y Australia podrían más que compensar los problemas de producción en la Unión Europea, según el CIG.

+ La Comisión Europea ha reducido sus estimaciones para la producción de trigo blando de la UE en 2020/21 en un 3,5% a 117,2 M de ton. Las estimaciones de exportación también cayeron desde hace un mes, a 25 M de ton.

+ Un pronosticador del clima estatal en Ucrania dice que la cosecha de trigo 2019/20 del país podría caer a 24,5 M de ton tras el clima cálido y seco desde el otoño pasado. Si se realiza, la producción caería un 13% en comparación con el año pasado. El ministerio de economía del país puede limitar las exportaciones de trigo a 17,2 M de ton para el año comercial 2020/21, que comienza el 1 de julio.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de trigo es del 71,3% a  nivel nacional, aumentando 13,2% en la semana y con un adelanto de 10,4% respecto del año anterior a la misma fecha. Se proyecta una cobertura de 6,8 M ha, subiendo un 1,5% respecto del ciclo anterior.

+ Según la BCBA el escenario de falta de lluvias se mantiene sobre el margen oeste y norte del área agrícola, extendiéndose ahora hasta sectores de los Núcleos Norte y Sur, que de no revertirse en los próximos días podrían comprometer el cumplimiento de nuestra actual proyección de siembra

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 290 ton de trigo pan del ciclo 2019/20 para totalizar 12,03 M de ton.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago mixtos, mejoraron los valores de los contratos de vencimientos más cortos y se redujeron los de vencimientos más lejanos. Esto habría sido generado por compras de cobertura por parte de los fondos de inversión

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 518.677 ton, cuando el mercado esperaba un rango de 250-650 mil ton.

+ Se estima que los fondos vendieron 2.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago