Desayuno con AGRO 22/06/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 22/06/20 a las 8:20 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

China comprara más productos agrícolas: China planea acelerar las compras de productos agrícolas estadounidenses para cumplir con el acuerdo comercial de fase uno con Estados Unidos luego de las conversaciones en Hawai esta semana. El principal importador mundial de soja tiene la intención de aumentar la compra de todo, desde soja hasta maíz y etanol después de que las compras se retrasaron debido a interrupciones del coronavirus, dijeron dos personas familiarizadas con el asunto, que pidieron no ser identificadas porque la información es privada. Una persona separada dijo que el gobierno chino ha pedido a los compradores agrícolas estatales que hagan todos los esfuerzos para cumplir con el acuerdo de la fase uno. El portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores de China, Zhao Lijian, dijo que «no tengo más información para proporcionar en este momento» cuando se me preguntó sobre los planes de compra en una reunión informativa en Beijing. El plan ofrece un respiro a los mercados preocupados por las interrupciones del comercio después de que los países intercambiaron golpes sobre todo, desde los orígenes del coronavirus hasta la nueva legislación de seguridad en Hong Kong. Los futuros de renta variable de EE. UU., El Euro Stoxx 50, la soja en Chicago y el yuan ampliaron las ganancias. El jueves, el secretario de Estado de Estados Unidos, Michael Pompeo, dijo que el principal funcionario de política exterior de China se comprometió a cumplir con todos los compromisos de su nación en virtud del acuerdo comercial.  Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/trade/china-buy-more-ag-products

Observando el posible mercado climático, pero los analistas dicen vender: El clima seco parece ser lo que causó que las condiciones generales de los cultivos se vean afectadas, según el último Informe de progreso de cultivos del USDA. «Arriba y abajo de las llanuras occidentales, desde Kansas hasta Dakota del Norte, todo fue un éxito», dice Bill Biedermann de AgMarket.Net. Bran Basting de Advance Trading dice que cuando el Western Corn Belt vio la mayor disminución en las calificaciones de las cosechas, las próximas semanas podrían ser muy reveladoras cuando se trata de la historia de producción para 2020. «¿Cambiarán esas regiones las temperaturas extremadamente cálidas, la sequia que han visto a medida que se acercan a la polinización», pregunta Basting. “Todavía estamos a unas semanas de distancia, incluso para el maíz más avanzado de esa región. Sin embargo, no desea ver un patrón de bloqueo seco y caliente, por lo que los mercados pueden estar atentos para ver si hay un cambio en el patrón en la última quincena de junio». El último modelo meteorológico de la NOAA muestra que el Western Corn Belt recibió lluvias significativas, incluso hasta cuatro pulgadas de lluvia en los próximos siete días, comenzando con lluvias mensurables durante el fin de semana. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/watching-possible-weather-market-analysts-say-sell-old-crop-now

La dependencia de trigo de Brasil puede disminuir: Brasil se ha convertido en un líder mundial en exportaciones de diversos productos agrícolas en los últimos años, incluido el maíz. Sin embargo, el país no puede ser autosuficiente en trigo. En tiempos de pandemia, Brasil se jacta de poder alimentar al mundo. Las barreras eventuales a las exportaciones de productos básicos por parte de los principales productores mundiales, una política ya adoptada por algunos, podrían causar una situación de escasez de este cereal en el país. El año pasado, los brasileños importaron 6.6 millones de toneladas de trigo, por un valor de US $ 1,5 mil millones. También gastaron $ 120 millones adicionales para comprar harina. El país se encuentra entre los cinco principales importadores de cereales del mundo. Este escenario, sin embargo, se puede cambiar, en la evaluación de Embrapa Trigo. Brasil tiene al menos 10 millones de hectáreas aptas para plantar cereales, pero utiliza solo 2 millones. Concentrados en el sur del país, los cultivos de trigo pueden intensificarse en el medio oeste e incluso llegar al noreste. Embrapa tiene una propuesta para llevar el conocimiento sobre la cultura a nuevas regiones y alcanzar al menos otro millón de hectáreas de área cultivada en el cerrado, para 2025. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/dependencia-do-trigo-pode-diminuir.html

• LOCALES

El “banderazo”: una manifestación de los habitantes de la Argentina del centro: El sábado 20 de junio cientos de miles de argentinos se movilizaron para realizar un “banderazo” en defensa de las instituciones republicanas. El evento coincidió con el doscientosavo aniversario del fallecimiento de Manuel José Joaquín del Corazón de Jesús Belgrano, quien fue, precisamente, el creador de la bandera argentina. La mayor parte de las movilizaciones se realizaron en las localidades de Córdoba, Santa Fe, Entre Ríos y Buenos Aires que integran la “Argentina del Centro”, es decir, aquellos distritos donde el candidato Mauricio Macri resultó ganador de las elecciones presidenciales 2019. El dato es que la mayor parte de esos votantes no eligieron a Macri por la desastrosa política económica implementada en el último tramo de su mandato, sino porque consideraban –apretando los dientes– que era la única alternativa viable para votar por un proyecto republicano. En la “Argentina del Centro” reside el corazón agroindustrial argentino, la principal fuente originaria de divisas del país y prácticamente el único nexo del mismo con el mundo civilizado. Fuente: Valor soja

Con records de maíz y de trigo, el agro trajo el 70% de los dólares en el primer cuatrimestre: a cadena agroindustrial exportó productos por 12.074 millones de dólares en el primer cuatrimestre, lo que significa el 69 por ciento del total del comercio exterior argentino: 17.540 millones de dólares. Así lo señala un informe elaborado por la Bolsa de Cereales de Córdoba, en base a datos del Instituto Nacional de Estadísticas y Censos. Una clave fue que el maíz, con 11,3 millones de toneladas embarcadas; y el trigo, con 8,1 millones, alcanzaron un récord para este período del año. Ambos cultivos, junto a la soja, representaron el 40,5 por ciento de las exportaciones ocurridas entre enero y abril: 21 por ciento la oleaginosa, 11 por ciento el maíz y nueve por ciento el trigo.  “Durante este período, las exportaciones de estos complejos agrícolas crecieron un 1,5 por ciento respecto al año previo, lo que equivalente a un incremento de 104 millones de dólares”, precisó el reporte. Fuente: Agrovoz

Vicentín estatal. El cono de sombras que se posa sobre el negocio agropecuario: El intento de expropiación de Vicentín anunciado por el presidente Alberto Fernández hace poco menos de dos semanas provocó un cimbronazo que, además de transformarse en un tema político, jurídico y social de primer orden, pone en un cono de sombras al negocio agropecuario. Desde esa inesperada conferencia de prensa, el Gobierno todavía no ha respondido simples preguntas como ¿cuál es el plan de negocios de una eventual Vicentín estatal bajo el paraguas de YPF Agro?, ¿competirá en igualdad de condiciones con el resto de los exportadores y procesadores o usará el poder regulatorio del Estado en su favor? A estos interrogantes se suman otros de carácter jurídico y económico, como la constitucionalidad de la medida o el eventual monto de la expropiación. Un analista del mercado de granos, que pidió reserva de su nombre, cree que el efecto de una Vicentín estatal sobre el negocio va a depender del grado de intervención del Estado. Fuente: La Nación

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de las pasadas subas esperando que aumente la demanda de exportación del poroto estadounidense con destino a China

+ Hoy se espera el informe sobre los cultivos estadounidense del USDA. SE espera el 72% de la soja de bueno a excelente

+ La autoridad aduanera de China dijo el domingo que había suspendido las importaciones de productos de aves de una planta propiedad del procesador de carne con sede en Estados Unidos Tyson Inc que ha sido afectada por el nuevo coronavirus. La Administración General de Aduanas dijo en su sitio web que había decidido la suspensión después de que la compañía confirmó que había detectado el coronavirus en la planta, que lleva el número de registro de P5842.

+ Los precios de la soja se reafirmaron en el optimismo comercial, aunque las relaciones con China siguen siendo débiles en el mejor de los casos.

+ La reunión de Mike Pompeo y Yang Jiechi en Hawai llevó a la reafirmación de los compromisos de compra de la Fase Uno de China. Los informes indican que China comenzará a aumentar las compras para cumplir con las obligaciones descritas.

+ Los detalles concretos sobre una reunión comercial entre los EE. UU. Y China a principios de esta semana en Hawai son escasos, aunque funcionarios chinos familiarizados con las reuniones dijeron que el país planea acelerar las compras de soja, maíz, etanol y más en los esfuerzos por cumplir las promesas que hizo. El acuerdo comercial de la primera fase.

+Aun así, el presidente Donald Trump nuevamente amenazó con «desacoplar» las economías de Estados Unidos y China. «… Estados Unidos ciertamente mantiene una opción política, bajo diversas condiciones, de un desacoplamiento completo de China», señaló ayer en Twitter. El Representante de Comercio de Estados Unidos, Robert Lighthizer, respondió que esa opción no es «una opción de política razonable en este momento».

+ Los aumentos en las ventas al exterior se darían a pesar de las afirmaciones que realizó el presidente estadounidense sobre el posible corte de relaciones con el gigante asiático. Además, el volumen de transacciones efectuados en la última semana entre ambas naciones es el más elevado desde septiembre del año pasado.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de soja en 807 contratos en el mercado de Chicago al 16 de junio, llevando la posición neta comprada a 21.183 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 119.825 ton de subproducto de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 10,45 M de ton. SE autorizaron 95.756ton de aceite de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 2,35 M de ton.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con subas, como consecuencia de mejoras en las expectativas de exportaciones de oleaginosa a China.

+ Se estima que los fondos compraron 4.500 contratos de soja, vendieron 2.500 contratos de harina y compraron 3.500 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por mejores condiciones climáticas en las regiones productoras de EE.UU.

+ El mercado espera hoy el informe semanal sobre el estado de los cultivos de maíz en EE.UU. luego que la semana pasada mostrara una importante baja en la categoría de bueno a excelente. Se espera en el 71% de bueno a excelente

+Durante el fin de semana hubo algunas lluvias en regiones productoras estadounidenses. Se espera que las tormentas se muevan a través del centro de Iowa hacia el norte y centro de Illinois hoy, y algunas traerán clima severo a la región, según el Servicio Meteorológico Nacional.

+ En el contexto del cereal en Estados Unidos sugiere cierta incertidumbre en cuanto a las precipitaciones que fueron pronosticadas en las primeras jornadas de esta semana. Se afirmó que las mismas no alcanzarían a proveer el agua suficiente como para disipar los efectos de la sequía.

+ Las subas del maíz se enfrentarán una batalla cuesta arriba este verano a menos que surjan condiciones de sequía significativas en los EE. UU. O en el extranjero, o a menos que las exportaciones realicen un cambio inesperado más alto.

+ En la actualización semanal de CFTC, las posiciones de maíz redujeron su corto neto en un 9% semana / semana. Eso vino a través de una cobertura corta y nuevas compras.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de maíz en 26.561 contratos en el mercado de Chicago al 16 de junio, llevando la posición neta vendida a 270.751 contratos.

+ Las autoridades comerciales chinas anunciaron consideraciones para aumentar el contingente arancelario para las importaciones de maíz en 5 MMT. China no ha cumplido el actual TRQ de 7.2 MMT en al menos los últimos 10 años, ya que su récord fue en 2012 con 5.2 MMT. F

+ Agroconsult aumentó su estimación para la segunda cosecha de maíz de Brasil a 72,9 MMT desde 71,7. También tenían un rendimiento estimado en 91.7 bolsas / HA o alrededor de 83.9 bpa. La estimación de CONAB es de 86.1 bpa. En 2018/19, la segunda cosecha de Brasil produjo 90.5 bpa.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 1.750 ton de maíz del ciclo 2019/20 para totalizar 25,16 M de ton  y unas 150.000 ton del ciclo 2020/21 para totalizar 1,136 M de ton.

+ En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con bajas, como consecuencia principalmente de compras técnicas y del cierre de posiciones abiertas por parte de los fondos de inversión.

+ Se estima que los fondos compraron 5.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por presión del avance de la cosecha del cereal en EE.UU. y otras partes del mundo

+ Hoy se espera el informe del avance de la cosecha de trigo estadounidense

+El mercado del cereal está presionado por el avance de la cosecha del trigo en distintas partes del mundo

+ Los precios del trigo operaron con bajas el viernes en algunos mercados estadounidenses mientras que en otros subieron. En Chicago hubo bajas pero en Kansas subas.

+ La cosecha de trigo en Kansas está progresando rápidamente, casi todo el tercio sur del estado está cosechándose. Los rendimientos y los pesos de prueba siguen superando las expectativas.

+ La consultora francesa FranceAgriMer informa que la calidad del cultivo de trigo blando del país se mantuvo estable la semana pasada, con un 56% calificado en buenas a excelentes condiciones. Sin embargo, todavía está muy por debajo del ritmo del 80% del año pasado y la calificación más baja en más de una década.

+ Las mejoras climáticas en el viejo continente favorecen expectativas de amplio abastecimiento. Por el contrario, se afirma que las compras de cobertura de posiciones abiertas por parte de los fondos de inversión habrían acotado las mermas de los contratos de cereal estadounidense.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 4.883 contratos en el mercado de Chicago al 16 de junio, llevando la posición neta vendida a 30.25, contratos.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 116 ton de trigo pan del ciclo 2019/20 para totalizar 12,03 M de ton

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago con bajas, como consecuencia del avance de la cosecha en Estados Unidos y de las lluvias en Europa.

+ Se estima que los fondos vendieron 2.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago