Desayuno con AGRO 29/05/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 29/05/20 a las 8:00 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Debilidad en las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China: Con Donald Trump y Xi Jinping centrados en aumentar el apoyo interno a raíz de la pandemia, el fondo está cayendo rápidamente de las relaciones entre Estados Unidos y China. Y pocos en Washington o Beijing parecen estar de humor para detenerlo. Los legisladores estadounidenses están presionando al presidente para que golpee a China con sanciones u otras medidas por su creciente control sobre Hong Kong y los abusos contra los derechos humanos hacia los musulmanes minoritarios en Xinjiang. Mientras tanto, China ha prometido devolver el golpe a los Estados Unidos mientras avanza con la legislación de seguridad nacional sobre Hong Kong, lo que llevó al Secretario de Estado Michael Pompeo a declarar que la ciudad ya no era lo suficientemente autónoma. Y eso es solo esta semana. Los principales líderes de las economías más grandes del mundo se están enfrentando en todo, desde el coronavirus y las redes 5G hasta Taiwán y la investigación académica. Sus buques de guerra se están enfrentando en el Mar del Sur de China, sus compañías enfrentan obstáculos para invertir y sus periodistas han sido atacados con frenos de visa de ojo por ojo Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/farm-policy/bottom-falling-out-us-china-relations

Pensando en resembrar maíz en EE.UU.?: A medida que la lluvia hace retroceder una vez más la temporada de siembra de maíz en algunas áreas del Medio Oeste, los agricultores pueden estar mejor con siembras pobres que resembrar, dice el ingeniero agrónomo de la Extensión de la Universidad de Missouri (MU) Bill Wiebold. Los productores enfrentan decisiones difíciles sobre cuándo y si deberían resembrar maíz, dice Greg Luce, especialista en maíz de MU Extension. Comience sopesando los costos de resiembra con su cabeza, no con su corazón, dice Luce. Compare el potencial de rendimiento actual con el potencial de resiembra y los costos. La guía de Extensión de MU «Decisiones de Replantación de Maíz y Soja» explica cómo contar y calcular rodales, replantear costos y potenciales de rendimiento. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/crops/corn/thinking-about-replanting-corn-think-hard

Con pocas lluvias, Brasil enfrenta riesgo de nueva crisis hídrica: Las ciudades de Paraná y Rio Grande do Sul ya están secas. En São Paulo, el nivel de lluvia es más bajo de lo esperado y aumenta el temor de que se repita la crisis de 2014. En Rio Grande do Sul, 386 de los 497 municipios ya han declarado una situación de emergencia debido al balance consolidado por la sequía. En Santa Catarina, la situación es similar en al menos 65 ciudades. En Paraná, después de 10 meses de sequía, el gobierno estatal decretó la emergencia del agua; la medida autoriza, por ejemplo, una rotación en el suministro de agua. El ex presidente de la Agencia Nacional del Agua (ANA), Vicente Andreu, comenta a DW Brasil que el escenario de sequía en el sur del país afecta principalmente a dos sectores que dependen del agua en estos estados: la agricultura y las centrales hidroeléctricas, especialmente en Paraná. Considera que la situación es más preocupante en Paraná que en el extremo sur del país. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/com-poucas-chuvas-brasil-enfrenta-risco-de-nova-crise-hidrica.html

• LOCALES

La brecha cambiaria le pone un cepo al mercado inmobiliario rural: La Cámara Argentina de Inmobiliarias Rurales (Cair) emitió un comunicado en el que alertó que el mercado de compraventa de campos está paralizado y sin un horizonte cercano de recuperación. El principal motivo que explica esta situación, según se desprende de lo expresado por Cair, es la brecha cambiaria que hace que sea difícil ponerles un valor a los inmuebles rurales, dependiendo de qué cotización del tipo de cambio se tome como referencia.  También incide, entre otros factores, los problemas que tienen los operadores inmobiliarios para poder circular por las rutas y salir a “mostrar” los campos a eventuales interesados. Fuente: Agrovoz

El complejo cerealero argentino logro empatar al sojero en la generación de divisas: El crecimiento del aporte de los cereales logró compensar la “fatiga” que viene registrando el complejo sojero argentino en su capacidad de fabricar divisas. En el primer cuatrimestre de 2020 las exportaciones del complejo cerealero (trigo, harina de trigo, maíz y cebada) sumaron 3798 millones de dólares, una cifra 7% mayor a la registrada en el mismo período de 2019 y 36% mayor que el promedio anual del lustro anterior. Gracias a ese crecimiento, en los primeros cuatro meses del presente año el complejo cerealero argentino genero el 21,6% del total de las divisas por exportaciones de bienes, una cifra prácticamente equivalente al 21,9% del complejo sojero (integrado por biodiesel, poroto, harina y aceite de soja), según datos publicados hoy por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (Indec). Fuente: Valor Soja

La bajante del Paraná afectara las exportaciones de granos hasta setiembre: Las aguas poco profundas en el río Paraná de Argentina frenarán las exportaciones y dañarán los márgenes de trituración de soja del país al menos hasta septiembre, dijeron las autoridades, ya que se necesitan más buques de carga para transportar la misma cantidad de productos. La sequía ha llevado al Paraná a su nivel más bajo en décadas, complicando el transporte y la producción de harina de soja. Un número cada vez mayor de barcos está encallado y los costos más altos están presionando los márgenes en las plantas gigantes de molienda de soja que hacen de Argentina el principal exportador mundial de alimentos para el ganado, utilizado para engordar cerdos y aves de corral desde el sudeste asiático hasta Europa. Fuente: Agritotal

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el aumento de la tensión entre EE.UU. y China luego de las declaraciones del presidente Trump aunque el país asiático está necesitando aumentar sus reservas de granos con nuevas compras

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja que publicará hoy el USDA se espera un rango de 400-900 mil toneladas de cosecha vieja y de 200 a 500 mil toneladas de cosecha nueva.

+ Los precios de la soja disminuyeron ayer debido a las preocupaciones por las tensiones entre Estados Unidos y China que provocaron algunas ventas técnicas. Sin embargo, la suba del maíz y el trigo limitaron las pérdidas

+ Las estimaciones privadas sugieren que sería difícil el cumplimiento del acuerdo comercial al que llegaron ambos países en el año pasado. Incluso, el gigante asiático habría generado nuevas compras de oleaginosa a Brasil para ser embarcado durante el período tradicional de exportaciones en Estados Unidos.

+ El Centro Nacional de Información de Granos y Petróleo en China informó que la molienda de la soja de la semana pasada fue de 2,1 MMT, que fue un récord semanal para la nación y hasta 190.000 arriba de la semana previa.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de soja es del 97,2% a nivel nacional, aumentando 3,9% en la semana y con un adelanto de 6,5% respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución mantuvo la proyección de producción de soja 2019/20 en 49,5 M ton

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 6.050 ton de aceite de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 1,91 M de ton. Se autorizaron 109.000 ton de subproducto de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 8,98 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, por las preocupaciones por parte de los agentes económicos por el aumento en las tensiones entre Estados Unidos y China.

+ Se estima que los fondos vendieron 3.000 contratos de soja, compraron 2.500 contratos de harina y vendieron 2.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras a partir de los datos de la demanda de etanol y preocupación por el clima en regiones productoras de EE.UU.

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de 500-1.000 mil toneladas de cosecha vieja y de 50 a 300 mil toneladas de cosecha nueva.

+ Los precios del maíz registraron una suba del 2% ayer en una ronda de compras cortas y técnicas, con un aumento de la producción de etanol y las previsiones apuntan a un clima cálido y seco la próxima semana en el oeste de Corn Belt.

+ Los pronósticos de un clima seco y caluroso para el Medio Oeste de Estados Unidos generarían preocupaciones dentro del mercado por los daños que esto podría generarle a los cultivos en emergencia.

+ Un poco más de clima húmedo se moverá a través del Medio Oeste y las Llanuras a finales de esta semana, con el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de NOAA que predice lluvias en partes del este del cinturón de maíz entre hoy y el domingo

+La última perspectiva de la agencia de 8 a 14 días exige un clima mucho más cálido y seco en la mayor parte del centro de EE.UU. del 4 al 10 de junio.

+ La reducción en el valor relativo del dólar incentivaría la compra de cereal estadounidense al mejorar la competitividad de dicha moneda.

+El informe semanal de producción de etanol el EIA al 22 de mayo mostró un aumento en la producción y menores stocks. La producción subió 61.000 barriles por día respecto de la semana previa hasta un total de 724.000 barriles por día. Los stocks bajaron 450.000 barriles a un total de 23,176 M de barriles. Los stock fueron los más bajos desde enero.

+ El Consejo Internacional de Granos aumentó su pronóstico para la producción mundial de maíz en 2020/21 a 1.169 millones de toneladas, principalmente debido al aumento esperado para los Estados Unidos y China. Pero IGC también anticipa un aumento en el consumo mundial de maíz, dejando las existencias mundiales cayendo 288 M de ton.

+ Un sindicato ucraniano de comerciantes está preparándose para una potencial cosecha récord de maíz este otoño, con estimaciones de producción de 37 M de ton. Ucrania es uno de los principales exportadores de maíz del mundo cada año.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de maíz es del 47,2% a nivel nacional, aumentando 3,7% en la semana y con un adelanto del 9,8% respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución mantuvo la proyección de producción de maíz 2019/20 en 50 M ton

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 360.500 ton de maíz del ciclo 2019/20 para totalizar 23,72 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, como consecuencia de compras de oportunidad y cobertura por parte de los fondos de inversión.

+ Se estima que los fondos compraron 28.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el impacto del clima en algunas regiones productoras del mundo mientras que se espera una mayor demanda de países asiáticos

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo que publicará hoy el USDA se espera un rango de 50-300 mil toneladas de cosecha vieja y de 100 a 300 mil toneladas de cosecha nueva.

+ Los precios del trigo subieron ayer en Chicago por compras técnicas y coberturas cortas después de que las previsiones apuntan a un clima más cálido y seco en las llanuras la próxima semana.

+ La sequía por la que atraviesa las planicies en Estados Unidos renovaría las preocupaciones de los operadores por el estado de este cultivo.

+ Los compradores de granos asiáticos están listos para reingresar al mercado después de una pausa de aproximadamente dos meses causada por los bloqueos de coronavirus, en busca de trigo de los proveedores del Mar Negro, dijeron dos fuentes comerciales. Molineros en toda la región, incluido el no. 2 importador global Indonesia, está buscando trigo de nueva cosecha del Mar Negro para el envío de julio a agosto.

+ La Comisión Europea redujo su pronóstico para la producción de trigo blando 2020/21 en 4,3 MMT a 121,5 MMT. La Comisión también redujo las exportaciones proyectadas a 26,5 MMT de 28 MMT. El USDA de mayo enumeró la producción de trigo de la UE 2020/21 en 143 MMT y las exportaciones en 28 MMT.

+ La Unión de Operadores de Granos de Ucrania estima que la cosecha de trigo de 2020 será de 26,7 MMT. El pronóstico del USDA para la producción en Ucrania es de 28 MMT.

+ El Consejo Internacional de Granos estima que la producción mundial de trigo 2020/21 será de 766 MMT, un aumento de 2 MMT con respecto a su estimación anterior, pero aún 2 MMT por debajo del USDA.

+ El IGC también proyección un aumentó de los stocks globales de trigo respecto de su estimación previa, a un total de 290 M de ton

+ La consultora rusa SovEcon espera que sus exportaciones de trigo para la campaña comercial 2020/21, que comienza en julio, mejoren 3 M de ton por encima de los totales de este año para llegar a 37 M de ton. La consultora espera rendimientos que destruyan los depósitos en Rusia y una competencia reducida de los principales rivales como Ucrania y la Unión Europea.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de trigo es del 13,4% a nivel nacional, aumentando 8,3% en la semana y con un adelanto del 5,7% respecto del año anterior a la misma fecha. Se proyecta una cobertura de 6,8 M ha, subiendo respecto del ciclo anterior.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago con subas, por compras de oportunidad por parte de los fondos de inversión luego de tres ruedas de pérdidas consecutivas en los valores del cereal estadounidense.

+ Se estima que los fondos compraron 11.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago