Desayuno con AGRO 15/05/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 15/05/20 a las 8:10 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	308,8	0,6	MALASIA – PALMA	485,8	7,8
CBOT ACEITE	584,4	3,3	DALIAN – SOJA	705,7	-2,1
CBOT HARINA	319,3	0,6	DALIAN -MAIZ	281,3	-2,7
CBOT MAIZ	127,1	0,3
CBOT TRIGO	186,8	1,1
FTSE EUROPA	0,74%		DÓLAR/EURO	1,0813	0,06%
HANG SENG	-0,14%		DÓLAR/YUAN	7,1062	0,16%
NIKKEI	0,62%		ORO LONDRES	1734,65	5,38
S&P	1,15%		PETROLEO BRENT	31,47	0,34

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Los futuros de la soja continúan consolidándose: 3 indicadores para observar: Durante las últimas dos semanas, los futuros de soja se han negociado de ida y vuelta en un rango de negociación de 30 centavos. Los precios parecen contentos de continuar en este patrón a corto plazo hasta que surjan nuevas noticias fundamentales para justificar finalmente una ruptura de precios. El informe del USDA de esta semana tenía aspectos tanto alcistas como bajistas, lo que continúa teniendo los precios de la soja en un rango comercial modesto por ahora. Sin embargo, una ruptura de precios parece estar en el horizonte. Aquí hay tres indicadores importantes para observar a corto plazo: 1. Estacionales: Observar los patrones estacionales de 5 y 15 años para los futuros de soja de noviembre, señalando dos elementos. La primera es que durante las dos primeras semanas de mayo, los precios de la soja a menudo con frecuencia a los que sufren el comercio lateral entrecortado. Este es el patrón de precios que también está ocurriendo actualmente en el gráfico diario de noviembre de 2020. El segundo elemento que me llama la atención es que, tanto en los patrones de precios de 5 como de 15 años, los futuros de soja tienen una fuerte tendencia a recuperarse a partir de finales de mayo. 2. Existencias finales de cosecha vieja. 3. Existencias finales de cultivos nuevos Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/marketing/soybean-futures-continue-consolidate-3-indicators-watch

El consume deprimido de etanol durara hasta el 2021 en EE.UU.: El consumo de gasolina de EE. UU. Será un 11% menor este año que en 2019 debido a la pandemia de coronavirus y la desaceleración económica que lo acompaña, dijo una agencia del Departamento de Energía en un informe mensual. El uso de etanol experimentará una disminución similar, según la Perspectiva energética a corto plazo. «La reducción de la actividad económica relacionada con la pandemia de COVID-19 ha causado cambios significativos en los patrones de oferta y demanda de energía», dijo el informe, emitido por la Administración de Información de Energía. “La EIA pronostica disminuciones significativas en la demanda de combustibles líquidos de EE. UU. Durante el primer semestre de 2020 como resultado de las restricciones de viaje de COVID-19 y las interrupciones en la actividad comercial y económica. EIA espera que los mayores impactos ocurran en el segundo trimestre de 2020 antes de disiparse gradualmente en los próximos 18 meses”. La EIA dijo que el consumo de etanol caería a 29 millones de galones por día durante el período de tres meses de abril, mayo y junio. Fueron 40.3 millones de galones por día en los últimos meses de 2019. Fuente: AGriculture https://www.agriculture.com/news/sf-blog/depressed-ethanol-consumption-to-last-through-2021

Agroconsult baja la estimación de producción de maíz de safrinia en Brasil: El servicio de consultoría brasileño Agroconsult redujo recientemente su estimación de la producción de maíz safrinha en Brasil. Ahora están estimando la producción de maíz safrinha 2019/20 en 72.2 millones de toneladas en comparación con su estimación anterior de 74.7 millones de toneladas. Si se verifica, esto representaría una disminución del 5,8% en comparación con la producción del año pasado de 76,7 millones de toneladas. La razón de su menor estimación de producción es el clima seco persistente en los estados de producción del sur de Paraná, Mato Grosso do Sul, Sao Paulo y partes de Minas Gerais. Antes de las lluvias que cayeron en esta área esta semana, algunos lugares no habían recibido lluvia durante tres semanas o más. Agroconsult mantuvo su superficie de maíz safrinha brasileño 2019/20 en 13.1 millones de hectáreas, pero redujo su rendimiento nacional a 92 boslas por hectárea. Su estimación para la producción de maíz de Brasil 2019/20 ahora es de 99.0 millones de toneladas. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/May14_20-Agroconsult-Lowers-Estimate-of-Brazils-Safrinha-Corn-Production

 

• LOCALES

En el medio del aislamiento la inflación de abril fue de 1,5%: El Instituto Nacional de Estadística y Censos (Indec) informará hoy la variación que registró el Índice de Precios al Consumidor (IPC) durante abril, que según las estimaciones privadas se habría ubicado en torno al 2%. El viernes pasado, en base a los resultados del Relevamiento de Expectativas del Mercado (REM) realizado por el Banco Central, la inflación estimada por diversos agentes del mercado financiero y consultoras dio un promedio de 2,2% en abril. La dispersión en las estimaciones en torno a la evolución de precios registrada en abril fue muy amplia entre las consultoras. Un ejemplo de esto son los números anticipados por Orlando Ferreres, que calculó un alza de precios del 0,8%. Fuente: Agritotal

La siembra de trigo podría llegar a 7 millones de hectáreas: el doble que hace ocho años: La Bolsa de Comercio de Rosario (BCR) se sumó al optimismo que reina en torno a la siembra de trigo que ya ha comenzado en algunas zonas puntuales del país. A través del informe nacional mensual elaborado por su Guía Estratégica para el Agro (GEA), la entidad rosarina estimó que el área implantada con el cereal podría alcanzar las 7 millones de hectáreas “Es más del doble de lo que se sembró hace ocho años y está cerca de la superficie de la campaña 2001/02, que fue algo superior a 7,1 millones de hectáreas”, señaló la GEA. El reporte asegura que los niveles de tecnologías aplicados al trigo serían altos. Por eso, teniendo en cuenta los rindes promedios de los últimos cinco años, la cosecha podría alcanzar un récord de 22 millones de toneladas.  Fuente: Agrovoz

Basterra y los Dex al trigo: Fernando Rivara, presidente de la Federación de Acopiadores, quien abrió la novena edición del clásico encuentro A Todo Trigo 2020. Atentos, el ministro de Agricultura nacional, Luis Basterra, y el bonaerense, Javier Rodríguez, presenciaron desde el comienzo la transmisión.  El mensaje de partida fue concreto: dar aliento y tranquilidad a los productores para que apuesten con todo al trigo esta campaña. Basterra dio su mensaje a la cadena del trigo reunida en la jornada. “Estamos haciendo los esfuerzos necesarios para que el aporte de la producción triguera sea el mínimo indispensable de acuerdo a las condiciones. No aplicamos el tope para los derechos de exportación”, dijo. Fuente: Infocampo

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por las expectativas de nuevas compras de soja estadounidense por parte de china y pronóstico de lluvias en regiones productoras que pueden retrasar la siembra

+ Los precios de soja bajaron, incluso en medio de más evidencia de que China realizó grandes compras de soja esta semana. Los operadores siguen centrados en lo que podría ser una cosecha masiva de los EE. UU. Este año, junto con las preocupaciones actuales de la demanda de alimentos.

+ Por tercera vez esta semana, los exportadores privados informaron al USDA una gran venta de granos. El anuncio de hoy fue para 198 mil ton de soja y 20 mil ton de aceite de soja para su envío a China.

+ «China seguirá implementando el acuerdo comercial y hay muchas posibilidades de que acelere las compras», según Zhang Hua, vicegerente general de COFCO International de China. El país se ha comprometido a comprar $ 32 mil millones adicionales en productos agrícolas de EE. UU. Durante la línea de base de 2017 en el acuerdo comercial de fase uno firmado a principios de este año.

+ Los suministros de soja de los Estados Unidos aumentaron por encima de los 24,5 M de ton en 2018 cuando China rechazó la soja estadounidense al comienzo de la guerra comercial, estableciendo un nuevo récord para las existencias nacionales de soja. Las proyecciones de suministro de soja de Estados Unidos para agosto de 2021 están a la par con los niveles previos a la guerra comercial y las existencias de maíz se han convertido en una cifra sorprendente.

+ El reporte semanal de exportaciones estadounidense de soja estuvieron por arriba del año pasado a la misma fecha, con China llevándose el 59,2% de las operaciones nuevas.

+ IEG Vantage aumento su estimación de siembra de soja de EE.UU. para el 2020/21 en 2,4 M de acres, a un total de 85,9 M de acres, frente al dato del USDA de marzo de 83,5 M de acres

+ Hoy se espera el informe mensual de molienda del NOPA de abril con proyecciones previas de operadores de 170.483 M de bushels, siendo el nivel más alto histórico que podría alcanzar el mes en análisis pero debajo del record de marzo de 181.374 M.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de soja es del 87,4% a nivel nacional, aumentando 9,2% en la semana y con un adelanto del 10,7% respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución mantuvo la proyección de producción de soja 2019/20 en 49,5 M ton

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 18.000 ton de subproducto de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 8,37 M de ton. Se autorizaron 16.534 ton de poroto de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 5,77 M de ton. Se autorizaron 84 ton de aceite de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 1,70 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, como consecuencia de las grandes existencias que se tienen de la oleaginosa en Estados Unidos.

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 655.474 ton de cosecha vieja y 400.000 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 700-1.500 mil ton.

+ Se estima que los fondos vendieron 1.000 contratos de soja, vendieron 2.500 contratos de harina y compraron 2.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de coberturas ante buenos datos reportados de exportaciones estadounidenses del cereal el día anterior

+ Los precios del maíz continuaron disminuyendo desoyendo otra ronda sólida de datos de exportación del USDA. La presión de siembra y las expectativas de una posible producción récord continúan aplicando vientos en contra para cualquier posible recuperación.

+ El reporte semanal de exportaciones de maíz estadounidense estuvo un 87% arriba de la semana pasada y un 157% arriba del año pasado a la misma fecha. El acumulado esta un 31% debajo del año pasado a la misma fecha

+IEG Vantage bajo su estimación de siembra de maíz en EE.UU. para el 2020/21 en 2,8 M de acres, a un total de 94,2 M de acres frente al dato del reporte de marzo del USDA de una siembra de 97 M de acres

+ El clima en las regiones productoras de maíz en EE.UU. es un factor de seguimiento para el mercado

+ La lluvia comenzó a caer en gran parte del Medio Oeste y se espera hasta el domingo, lo que detendrá el trabajo de campo. El pronóstico requiere un clima más seco durante unos días la próxima semana antes de que regrese la lluvia.

+ Para hoy y hasta el lunes hay clima húmedo para grandes porciones del cinturón de maíz, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de NOAA. Algunas áreas podrían ver mas lluvias durante este tiempo. Más allá, la última perspectiva de la agencia de 8 a 14 días predice un clima más cálido que el promedio probable para la mitad oriental de los EE. UU., Con un clima estacionalmente húmedo probable en las llanuras del 21 al 27 de mayo.

+ Operadores estiman que China podría aumentar las compras estadounidenses con el fin de alcanzar los objetivos de la fase 1 del acuerdo comercial. Lo cual podría generar mayores ventas de maíz al gigante asiático.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de maiz es del 40% a nivel nacional, aumentando 1,8% en la semana y con un adelanto de 6% respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución mantuvo la proyección de producción de maíz 2019/20 en 50 M ton

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 56.570 ton de maíz del ciclo 2019/20 para totalizar 21,71 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por la presión negativa ejercida por el rápido avance en la siembra del cereal en Estados Unidos y por las estimaciones de cosecha récord por parte del USDA

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 1.073.000 ton de cosecha vieja y 554.495 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 1.200-2.000 mil ton

+ Se estima que los fondos vendieron 8.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de coberturas ante pronósticos climáticos en las regiones productoras de trigo de EE.UU. que pueden afectar a los cultivos

+ Los precios del trigo operaron ligeramente mixtos ayer en Chicago, pero en su mayoría más bajos después de una ronda mediocre de datos de ventas de exportación del USDA.

+El reporte semanal de exportaciones de trigo estadounidense estuvo debajo de la semana pasada pero arriba del año pasado a la misma fecha.

+ China está asignando más cuotas de importación de bajo arancel para el maíz este año y puede ampliar su uso de las cuotas de trigo a medida que busca intensificar las compras agrícolas de los Estados Unidos y cumplir una promesa de cumplir con las normas comerciales mundiales, según tres fuentes.

+ Las lluvias benéficas del mes mayo puso a Rusia, Ucrania y Kazajstán, todos los principales productores del Mar Negro, de nuevo en camino para las grandes exportaciones de trigo en la nueva temporada de comercialización después de un abril seco, dijeron el jueves analistas. Una gran cosecha de trigo, que sigue sujeta a las condiciones climáticas en los próximos meses, también reduciría la preocupación por la seguridad alimentaria de los tres países en la temporada 2020/21 que comienza el 1 de julio, ya que tiene exportaciones limitadas durante la pandemia de coronavirus.

+ FranceAgriMer estima que las exportaciones de trigo francés fuera de la UE llegará a 13,3 millones de toneladas debido a las grandes ventas a China y las ventas esperadas a Marruecos. Su estimación anterior era de 13,2 millones de toneladas. La nueva figura representaría un nuevo récord.

+ La consultora francesa Strategie Grains está proyectando que las exportaciones de trigo blando de la UE alcanzarán 34,3 millones de toneladas este año comercial, aumentando sus estimaciones en casi un 6% respecto al mes pasado. La revisión al alza se basa en el aumento de las tendencias de compra en el Medio Oriente y los suministros limitados en la región del Mar Negro.

+ Rusia envió un segundo cargamento de trigo de alrededor de 65 mil ton de Arabia Saudita para su llegada a finales de este mes. Rusia ha buscado acceso a este mercado durante algún tiempo, y este envío es evidencia de que se están haciendo incursiones, incluso en medio de una reciente disputa por la producción de petróleo entre los dos países.

+ El USDA pronostica que la cosecha de trigo 2020/21 de Ucrania alcanzará los 28 M de ton. La agencia espera que se exporten aproximadamente dos tercios de ese total.

+ Túnez compró 60 mil ton de trigo de molienda blanda de origen opcional en una licitación internacional que se cerró hoy. El grano se enviará entre finales de junio y finales de julio.

+ Se dice que Etiopía está considerando ofertas en dos licitaciones internacionales para comprar un total de 600 mil ton trigo que cerraron a fines del mes pasado. El país busca apuntalar sus suministros domésticos en medio de una sequía continua y una infestación de langostas que han reducido drásticamente los rendimientos.

+ GEA de la Bolsa de Comercio de Rosario informo que el trigo va por un nuevo récord en la región, se sembrarán 1,8 M ha Se sembrarán 50 mil hectáreas más que el año anterior. Necesidad de rotar y contar con liquidez a fin de año son los motores de la siembra récord

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 203 ton de trigo pan del ciclo 2019/20 para totalizar 12,02 M de ton.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago con subas, por compras de oportunidad de los fondos de inversión luego de tres días de reducciones consecutivas

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 203.480 ton, cuando el mercado esperaba un rango de 250-600 mil ton.

+ Se estima que los fondos compraron 500 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

CIERRE AL	14/05/2020
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	307,7	-0,7	124,9	-0,4	184,6	0,3
FOB MIN	326,0	0,0	146,0	-1,0	238,0	-2,0
FAS TEORICO OF	204,6	1,0	115,0	-0,7	191,8	-1,4
FAS MERCADO	215,8	-0,7	120,6	-0,8	177,4	-1,8
Datos en dolares oficiales