Desayuno con AGRO 13/05/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 13/05/20 a las 8:15 hs.

	Precio	VAR usd
CBOT SOJA	312,9	-0,15
CBOT ACEITE	581,8	2,85
CBOT HARINA	322,4	0,44
CBOT MAIZ	126,0	-0,62
CBOT TRIGO	187,5	-1,50
	Var %			COTIZACION	Var
FTSE EUROPA	-0,88%		DÓLAR/EURO	1,0864	0,13%
HANG SENG	-0,27%		DÓLAR/YEN	106,99	-0,14%
NIKKEI	-0,49%		ORO LONDRES	1708,4	1,6
S&P	0,60%		PETROLEO BRENT	25,84	0,06

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

El maíz doméstico y las existencias de soja en EE.UU. crecen en medio de la pandemia: Los precios del trigo cayeron a medida que las existencias finales nacionales y mundiales para la producción 2019/20 y 2020/21 aumentaron en el informe de Estimaciones de la oferta y la demanda agrícola mundial (WASDE) publicado por el USDA. Como era de esperar, las existencias de maíz y soja viejos aumentaron debido a la destrucción de la demanda de COVID-19 y la debilidad de las exportaciones. Las nuevas existencias de soja de la cosecha estadounidense terminaron en el extremo inferior de las expectativas de los analistas y los pronósticos de soja de América del Sur también se redujeron. La perspectiva del USDA para el maíz incluye el supuesto de una producción y un uso doméstico récord, con un aumento de las exportaciones. El resultado neto seguirá siendo stocks finales más grandes, según la agencia. El USDA también asume un retorno a los rendimientos de la línea de tendencia, que se rastrean a 178.5 bushels por acre este año. Eso podría conducir a una producción sin precedentes de 16.0 mil millones de bushels este otoño. El pronóstico de exportación 2020/21 es de 375 millones de bushels a 2.150 mil millones de bushels, y el USDA supone un aumento en el comercio mundial de maíz. La competencia de exportación entre Argentina, Brasil y Ucrania debe mantenerse rígida. También se espera que el uso de maíz aumente en 2020/21 desde el año pasado. El USDA espera que los alimentos, las semillas y el uso industrial aumenten 245 millones de bushels a 6.6 billones de bushels. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/market-reports/domestic-corn-soybean-stockpiles-swell-amid-pandemic

Las existencias de trigo de Brasil alcanzarán un récord mínimo en medio de la pandemia de COVID-19: Brasil, un importador neto de trigo, comprará más que nunca a medida que la pandemia global de COVID-19 aumente el apetito interno por el pan y otros productos a base de harina, dijo un funcionario de la agencia gubernamental de suministro de alimentos y estadísticas Conab. Las existencias finales de trigo de 2020 en Brasil se estiman en 170.000 toneladas, la más baja en la historia, mientras que se espera que las importaciones a Brasil, principalmente de la vecina Argentina, alcancen el nivel nunca antes visto de 7.3 millones de toneladas en 2020, mostraron datos de Conab. Fuente: AGriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/brazil-wheat-stocks-to-hit-record-low-amid-covid-19-pandemic-conab

El maíz representará el 8,4% del etanol de Brasil, según Conab: En su primera evaluación de la producción de azúcar / etanol 2020/21 en Brasil, Conab indicó que los productores brasileños pondrían más énfasis en la producción de azúcar esta temporada a expensas de la producción de etanol. Estimaron que Brasil produciría 35,3 millones de toneladas de azúcar en 2020/21, lo que representa un aumento del 18,5% en comparación con el año pasado. La producción de etanol en 2020/21 se estimó en 32 mil millones de litros, lo que representa una reducción del 10.3% en comparación con el año pasado. El etanol producido a partir de la caña de azúcar se estimó en 29.300 millones de litros, lo que representa una disminución del 13,9% en comparación con el año pasado. El etanol producido a partir del maíz se estimó en 2.700 millones de litros, lo que representa un aumento del 61,1% en comparación con el año pasado. Si estas estimaciones se verifican, el etanol producido a partir del maíz representaría el 8,4% de la producción total de etanol de Brasil en 2020/21. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/May12_20-Corn-will-Account-for-8_4-of-Brazils-Ethanol-According-to-Conab

 

• LOCALES

USDA estimo una baja en la cosecha argentina de soja: El nuevo informe mensual del Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (USDA) mostró las primeras proyecciones del ciclo comercial 2020/21, que comenzó hace varios meses con la siembra de trigo, y avanza con la siembra de los granos gruesos en el hemisferio norte. Las primeras proyecciones en relación a los cultivos estadounidenses marcan un aumento importante en las cosechas de maíz y soja para la campaña 2020/21 que comenzó a sembrarse en las últimas semanas. Para el maíz se espera una cosecha en Estados Unidos (EE.UU.) de 406,3 millones de toneladas, arriba de los 347 millones del presente ciclo, que fue afectado por el clima húmedo. El mismo, recortó la producción desde lo inicialmente proyectado también en el mes de mayo del año pasado. Fuente: BCR News

Los buenos precios del trigo le dan aire a los márgenes para soportar bajos rendimientos: Un margen bruto de 208 dólares por hectárea en campo propio y de 140 dólares en uno alquilado es el que dejaría el trigo esta campaña en el norte de Córdoba, siempre que los rindes se ubiquen en torno al promedio de los últimos años: 28 quintales por hectárea. Así lo estimó la investigadora Noelia Barberis, del Inta Manfredi, en el marco de una jornada organizada por el Instituto para presentar las perspectivas y márgenes para cultivos de invierno en el centro-norte de Córdoba. Fuente: Agrovoz

Basterra en el Senado: entre retenciones y los proyectos de ley que se vienen: Basterra comenzó explicando que la suba de los derechos de exportación “solo tuvo impacto en un cultivo” – la soja– y que el Poder Ejecutivo “decidió no aplicar el máximo previsto” para el resto de los cultivos que llevaba a los commodities al tope del 15% y un 5% para las economías regionales del valor FOB. Con respecto a la segmentación, prevista en la ley de Emergencia Económica, el ministro señaló que desarrollaron “un mecanismo que da un tratamiento diferencial a los pequeños productores hasta mil toneladas de producción”, que va a permitir el recupero de los derechos de exportación de forma progresiva, de acuerdo al volumen de entrega. Fuente: Infocampo

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por ventas ante el aumento de los stocks de la soja estadounidense a pesar de los últimos negocios de ventas al exterior

+ El mercado de soja está presionado por los altos stocks en EE.UU. por la oleaginosa para el 2019/20 por las menores exportaciones proyectadas

+ Se espera que la demanda de China potencie la demanda de exportación, muy optimista en la proyección de las exportaciones del ciclo 2020/21 mostradas en el informe del USDA de ayer

+ Los stocks finales de soja estadounidense 19/20 serán de 580 millones de bushels (15,79 millones de toneladas) vs. los 480 millones del reporte de abril.

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de soja estadounidense 2020 en 4.125 millones de bushels (112,27 M ton) arriba del ciclo anterior cuando se cosecharon 96,81 M de ton.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 20/21 en EE.UU. de 405millones de bushels (11,02 millones de toneladas) debajo del promedio de 430 millones de bushels esperado por el mercado.

+ Según el USDA la producción mundial de soja 2020/21 será de 362,76 M ton frente a las 336,11 M de ton del 2019/20.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 19/20 serán de 100,27 M ton desde los 100,45 M ton anteriores y los 99,73 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 20/21 la cifra proyectada fue de 98,39 M ton desde los 104 M de ton esperados en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA ajusto a la baja la producción de soja 2018/19 de Brasil de 124,5 M de ton a 124 M ton, mientras que la producción de Argentina bajo en 1 M de ton a 51 M de ton.

+ El USDA reporto la venta de 136.000 ton de soja estadounidense con destino a China para el ciclo 2019/20.

+ China espera que sus importaciones de soja 2020/21 aumenten un 3% respecto al año anterior, alcanzando 93,5 M de ton. Sin embargo, el país necesitará aumentar las compras para alcanzar esa meta, luego de igualar el 26% del total entre enero y abril.

+ Conab de Brasil redujo sus estimaciones para la producción de soja 2019/20 del país en un 1,4% a 120,3 M de ton. Se estima que las exportaciones totales de soja este año oscilarán entre 75 M y 77 M de ton.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 27 ton de subproducto de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 8,34 M de ton. Se autorizaron 17.520 ton de poroto de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 5,76 M de ton. Se autorizaron 8.382 ton de aceite de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 1,68 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, presionados por los datos publicados por el USDA con más stocks de soja estadounidense

+ Se estima que los fondos vendieron 1.000 contratos de soja, compraron 2.000 contratos de harina y vendieron 2.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la presión de los datos bajistas publicados ayer por el USDA donde se proyecta una cosecha record para el cereal estadounidense y grandes stocks por la menor demanda

+ Los precios del maíz cerraron con subas ayer después de que los operadores ignoraron en gran medida una mezcla de datos de WASDE y comenzaron con algunas compras técnicas y coberturas cortas porque algunos operadores todavía esperan un cambio moderado a los acres de soja este año.

+ El clima en las regiones productoras de maíz en EE.UU. es un factor de seguimiento para el mercado

+ Entre ayer y el viernes, grandes porciones de Missouri, Illinois, Indiana y el sur de Michigan recibieran lluvias, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de NOAA. Más allá, el clima mucho más cálido de lo normal está volviendo al Cinturón de Maíz entre el 19 y el 25 de mayo, según las últimas previsiones de 8 a 14 días de la NOAA.

+ El clima estacionalmente húmedo también es probable para la mitad norte del país durante este tiempo, con condiciones más secas de lo normal más frecuentes más al sur.

+Hoy se espera el informe semanal de producción de etanol de la EIA

+ Los datos del USDA de ayer para el maíz en EE.UU y en el mundo fueron mayormente bajistas

+ Los stocks finales de maíz estadounidense 19/20 serán de 2.098 millones de bushels (53,29 millones de toneladas) vs. los 2.092 millones del reporte de abril.

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de maíz estadounidense 2020 en 15.595 millones de bushels (406,30 M ton) arriba del ciclo anterior cuando se cosecharon 347 M de ton.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 20/21 en EE.UU. de 3.318 millones de bushels (84,28 millones de toneladas) debajo del promedio de 3.389 millones de bushels esperado por el mercado.

+ Según el USDA la producción mundial de maíz 2020/21 será de 1.186,86 M ton frente a las 1.114,75 M de ton del 2019/20.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 19/20 serán de 314,73 M ton desde los 303,17 M ton anteriores y los 305,74 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 20/21 la cifra proyectada fue de 339,62 M ton desde los 319,50 M de ton esperados en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA ajusto dejo sin cambios la producción de maíz 2018/19 de Brasil en 101 M ton, mientras que la producción de Argentina quedo en 50 M de ton.

+ Conab de Brasil hizo pequeñas revisiones al alza a sus estimaciones de producción de maíz 2019/20, subiendo a 102,3 M de ton, subiendo 400 mil ton respecto del reporte previo. Las exportaciones de la cosecha actual podrían superar 34,5 M de ton.

+ La consultora ucraniana APK-Inform ha reducido sus perspectivas para la cosecha de maíz del país en 2020 en un 2,5% a 35,1 M de ton, citando un clima desfavorable. Las exportaciones totales de granos podrían caer 8.9% respecto al año anterior.

+ China produce cantidades masivas de maíz, pero sigue siendo un importador neto del grano. Las importaciones de maíz esperadas del país para 2020/21 podrían aumentar en un 25% a 5 M de ton, según el último pronóstico del ministerio de agricultura del país. Una gran parte de este total podría obtenerse de los EE. UU. A medida que China trabaja para cumplir sus promesas de acuerdo comercial de fase uno.

+ En Francia, el Ministerio de Agricultura del país espera un 11% más de acres de maíz este año, y los agricultores se alejarán de los cereales de invierno. Algunas áreas no pudieron sembrar esos cultivos a principios de este año debido a los «campos anegados», según un informe de cultivos del ministerio

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 140.000 ton de maíz del ciclo 2019/20 para totalizar 21,63 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, a partir del dato de stocks 2019/20 en Estados Unidos informado por el USDA que fue menor a lo esperado por el mercado.

+ Se estima que los fondos compraron 15.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la presión del aumento de la oferta global a partir de los datos publicados ayer por el USDA a pesar que el clima sigue siendo un factor de sostén en algunas regiones productoras mundiales

+ El trigo en el mercado de estuvo presionado en sus cotizaciones por los datos del USDA de ayer que muestra un aumento en la producción mundial del cereal para el ciclo 2020/21

+ Suman presión bajista a los contratos las buenas expectativas productivas confirmadas por el USDA a nivel mundial y la incertidumbre acerca de los niveles de demanda que enfrentará el cereal.

+ Los stocks finales de trigo estadounidense 19/20 serán de 978 millones de bushels (26,62 millones de toneladas) vs. los 970 millones del reporte de abril.

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de trigo estadounidense 2020 en 1.866 millones de bushels (50,79 M ton) abajo del ciclo anterior cuando se cosecharon 52,25 M de ton.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 20/21 en EE.UU. de 909 millones de bushels (24,74 millones de toneladas) arriba del promedio de 814 millones de bushels esperado por el mercado.

+ Según el USDA la producción mundial de trigo 2020/21 será de 768,50 M ton frente a las 764,32 M de ton del 2019/20.

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 19/20 serán de 295,12 M ton desde los 292,78 M ton anteriores y los 292,33 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 20/21 la cifra proyectada fue de 310,12 M ton desde los 292,5 M de ton esperados en promedio por los operadores.

+ El USDA pronostico una cosecha de trigo de Argentina en el 2020/21 en 21 M de ton

+ Las condiciones climáticas desfavorables han provocado que la consultora ucraniana APK-Inform reduzca la cosecha de trigo esperada del país en un 8,2% desde estimaciones anteriores, a 24,5 M de ton

+ La consultora rusa SovEcon estima el potencial de producción de trigo del país en 2020 en 81,2 M de ton. Eso es un 3,8% menos que las estimaciones anteriores debido a condiciones demasiado secas en algunas regiones clave de producción del sur.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 2.757 ton de trigo pan del ciclo 2019/20 para totalizar 12,01 M de ton.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago con bajas, presionados por las condiciones ambientales favorables para el cultivo tanto en los Estados Unidos como en Europa y la región del Mar Negro.

+ Se estima que los fondos vendieron 2.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

CIERRE AL	12/05/2020
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	313,1	-0,8	126,9	1,8	189,0	-0,8
FOB MIN	330,0	0,0	148,0	2,0	240,0	-1,0
FAS TEORICO OF	204,5	1,9	116,6	1,8	193,5	-0,6
FAS MERCADO	217,2	2,2	123,0	0,6	179,4	0,1
Datos en dolares oficiales