Desayuno con AGRO 21/04/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 21/04/20 a las 8:00 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	300,0	-3,7	MALASIA – PALMA	477,5	-43,2
CBOT ACEITE	558,0	-14,8	DALIAN – SOJA	697,2	6,2
CBOT HARINA	313,5	-1,3	DALIAN -MAIZ	287,6	-1,3
CBOT MAIZ	121,8	-1,9
CBOT TRIGO	201,5	-0,1
FTSE EUROPA	-1,86%		DÓLAR/EURO	1,0834	-0,28%
HANG SENG	-2,20%		DÓLAR/YUAN	7,0926	0,28%
NIKKEI	-1,97%		ORO LONDRES	1677,26	-15,65
S&P	-1,79%		PETROLEO BRENT	21,58	-3,99

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

La producción de cerdos en China se podría recomponer en el 2021: Los esfuerzos de China para normalizar la producción de cerdos para fines de 2020 pueden enfrentar obstáculos, ya que los costos de cría han aumentado y la mayoría de las granjas pequeñas y medianas pueden no estar activas en la repoblación. Esas granjas solían suministrar una gran parte de la producción porcina de China antes de los brotes de peste porcina africana. La producción de carne de cerdo del país puede caer un 7,5% respecto al año anterior a 39,3 millones de toneladas en 2020. Pero la producción puede volver a la normalidad el próximo año, según el comité de perspectivas del Ministerio de Agricultura.
En la actualidad, la recuperación en el sector porcino está impulsada principalmente por grandes granjas, dijo Zhou Lin, analista jefe del comité. Zhou dijo en una conferencia que las granjas de cerdos de tamaño pequeño y mediano pueden no reponerse tan rápido como se esperaba debido al aumento de los precios de los lechones y los riesgos potenciales de la peste porcina. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/hog/chinas-hog-production-may-recover-2021

La molienda de soja en EE.UU.: El ritmo de molienda de la soja aumentó considerablemente en febrero y marzo. La molienda sigue siendo un punto brillante para el uso de soja, ya que las exportaciones siguen decepcionando. El USDA elevó el pronóstico de molienda en abril a 2,125 mil millones de bushels, 20 millones de bushels más que el pronóstico de marzo. Las interrupciones en las cadenas de suministro de carne, tanto extranjeras como nacionales, pueden frenar una mayor expansión en los totales de molienda este año de comercialización debido al uso de harina de soja más bajo de lo esperado. La molienda de la soja durante la primera mitad del año de comercialización fue de 1.073 mil millones de bushels, un 1,1 por ciento más que el año anterior. La proyección actual del USDA indica un aumento del 1.6 por ciento para el año e implica que la molienda durante la última mitad del año será un dos por ciento mayor que durante la campaña comercial anterior. El informe de aplastamiento de NOPA colocó los niveles de aplastamiento de marzo en 181.4 millones de bushels, lo que implica que el informe de molienda del USDA se estima cerca de 190 millones de bushels. Fuente: FArmdoc Daily https://farmdocdaily.illinois.edu/2020/04/soybean-crush-outlook.html

El rendimiento del maíz de safrinia en Brasil pone en riesgo el abastecimiento en la segunda mitad del año: Una oferta de maíz inferior a la prevista en la segunda cosecha de Brasil, debido a una caída en el potencial de producción debido a problemas climáticos, puede dificultar la entrada de ganado en el segundo lote de alimentación de Brasil, ya afectado por los impactos del coronavirus en el sector cárnico, según los expertos El cereal se usa como base para la alimentación de los animales confinados y será uno de los principales gastos del ganadero que elige el corral este año, dijo Caio Toledo, especialista en gestión de riesgos ganaderos en INTL FCStone. El desarrollo de la segunda cosecha de maíz 2019/20 en Brasil ha sido monitoreado de cerca por los productores de carne, especialmente por confinar a los ganaderos, que en este caso también tienen la opción de dejar el ganado en el pasto, a pesar de que en el extenso sistema el animal lleva más tiempo estar listo para la matanza. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/desempenho-do-milho-safrinha-poe-em-risco-confinamento-no-segundo-semestre.html

 

• LOCALES

Inédito: el precio del petróleo bajo un 300% en la primera posición futura: El barril de petróleo de referencia en Estados Unidos, para su entrega en mayo, se derrumbó este lunes a su peor registro histórico ante un mercado devastado por una demanda en caída libre y reservas estadounidenses casi saturadas. El precio del crudo West Texas Intermediate (WTI) con entrega para el mes próximo -que vence este martes- cayó un 300% y cerró en negativo a u$s-37,63 por barril. Según varios analistas esto evidenció la desesperación de los inversores de deshacerse del contrato para que no les entreguen en físico en un contexto complicado para acumular stock. Fuente: Ámbito

A planificar labores: semana sin lluvias pero serian superiores a lo normal la que viene: Una proyección climática publicada por el INTA y extendida para los próximos quince días indica dos semanas contrastantes desde el punto de vista plumiométrico. Mediante unos mapas, el INTA subraya que al día de hoy, no se esperan eventos de precipitación para los próximos seis días sobre las provincias chaco-pampeanas. De esta forme la situación sería de lluvias por debajo de lo esperado para la época. Fuente: Infocampo

Aumento 70% la venta de harina en paquete: La pandemia del coronavirus y la cuarentena dispuesta por el Gobierno Nacional ha modificado hasta los cambios de hábito de consumo. Según Diego Cifarelli, presidente de la Federación Argentina de la Industria Molinera (FAIM), desde que comenzó la cuarentena aumentó 70% la venta de harina en paquetes de 1 kilo para el consumo hogareño. Según Cifarelli “al principio se vendió más por temor a que faltara mercadería y luego la gente se dio cuenta de que en la cuarentena podía entretenerse haciendo pan casero y cocinando. Por suerte estamos abasteciendo todo pero por fin llegó el momento de disfrutar de la harina en casa”.  Esta situación plantea un nuevo escenario para la molinería, ya que el paquete de 1 kilo representa solo el 10% de sus ventas (70% va a las panaderías y 20% a la industria) y solo 17 de los 120 establecimientos tiene la maquinaria para ese fraccionamiento.  Fuente: Súper Campo

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la fuerte baja del aceite que contagia al poroto. Presiona una gran caída de los precios del aceite de palma

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con fuertes bajas.

+ El mercado del aceite de palma se perderá un período clave de alta demanda en 2020, ya que los bloqueos impulsados por el coronavirus durante el mes sagrado musulmán de Ramadán reducen la demanda en países importadores clave como India, Pakistán y Bangladesh.

+ El reporte semanal de los cultivos del USDA indico que la soja está sembrada en un 2%, arriba del 1% de promedio de los últimos cinco años y del año pasado a la misma fecha

+ El mercado de soja continúa con la atención de lo que sucede en el mercado del petróleo

+ La caída del petróleo genera caídas en las demandas de combustibles alternativos. También se mantendría la presión negativa por los posibles efectos relacionados con la pandemia de coronavirus, ya que el cierre temporal de plantas de procesamiento de carnes habría reducido las necesidades de abastecimiento de harina de soja.

+El gobierno estadounidense estará ayudando a los productores con un programa de incentivos económicos

+ El USDA emitirá usd 3.900 M para los productores de cultivos en pagos directos, los pagos se formularán hasta un 85% de los precios perdidos del 1 de enero al 15 de abril

+ Las inspecciones de exportación de soja estadounidense estuvieron arriba de la semana previa y del año pasado. China fue el principal destino para los envíos de soja de la semana con el 13.5% del total.

+ El Ministerio de Agricultura de China espera un aumento constante de las importaciones de soja durante la próxima década, pasando de 92,5 M de ton este año a 99,5 M de ton en 2029. Mientras tanto, el país aún enfrenta muchos problemas a corto plazo, incluidas las consecuencias del brote de peste porcina africana el año pasado, junto con la pandemia COVID-19 de este año.

+ La soja brasileña alcanza una cosecha del 92% según Ag Rural

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 7.079 ton de aceite de soja, acumulando 1,52 M de Ton en el ciclo 2019/20. Se autorizaron 36.950 ton de subproducto de soja, acumulando 7 M de Ton en el ciclo 2019/20. Se autorizaron 750 ton de poroto de soja, acumulando 5,6 M de Ton en el ciclo 2019/20

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, por las mermas serían generadas por las caídas en los valores del petróleo.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 539.800 ton cuando el mercado esperaba un rango de 200-500 mil ton y arriba del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 5.000 contratos de soja, vendieron 2.000 contratos de harina y vendieron 3.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por nuevas bajas del precio del petróleo que afecta la demanda del maíz para la producción de etanol en EE.UU y avance del 7% de la siembra estadounidense

+ El reporte semanal de los cultivos del USDA indicó que el maíz está sembrado en un 7%, avanzando 4 puntos en la semana y arriba del 5% del año pasado pero debajo del 9% de promedio de los últimos cinco años.

+ El clima en las regiones productoras del Medio Oeste es importante para ver la evolución de las siembras del maíz

+ El sur de los EE. UU. Se encuentra en un período relativamente húmedo de tres días, con muchas áreas que probablemente acumulen más entre el martes y el viernes, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de NOAA.

+Se espera que el medio oeste y las llanuras vean solo precipitaciones moderadas durante este tiempo. Más allá, NOAA espera una división de temperatura en mayo, con temperaturas más cálidas de lo normal al oeste del río Mississippi y un clima estacionalmente frío más al este entre el 27 de abril y el 3 de mayo, según las últimas previsiones de la agencia de 8 a 14 días. .

+ Los precios del maíz se vieron atrapados en el fuego cruzado del derrumbe de los precios del petróleo crudo, y la debilidad del derrame provocó una ronda sustancial de ventas técnicas que empujó los contratos a un 2.5% menos.

+ Los precios más bajos del petróleo ejercerán una presión adicional sobre el sector del etanol, que ya está en dificultades, lo que hace que la recuperación a corto plazo del maíz sea aún más improbable esta primavera.

+ El USDA emitirá usd 3.900 M para los productores de cultivos en pagos directos, los pagos se formularán hasta un 85% de los precios perdidos del 1 de enero al 15 de abril (sin exceder los usd 125.000 para una persona o una entidad). La fórmula del monto del pago directo también aborda las pérdidas proyectadas desde el 15 de abril hasta mediados de octubre.

+ No se espera que los productores y mezcladores de etanol reciban pagos o fondos.

+ el informe de Inspecciones de Exportación de maíz estadounidense estuvo debajo que las exportaciones de la semana pasada, y 49,5% por debajo de la misma semana del año pasado.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 26.500 ton de maíz del ciclo 2020/21 para acumular 406 mil ton. SE autorizaron también 100.472 ton del ciclo 2019/20 para acumular 20,56 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por las caídas en los valores del petróleo. En el día de ayer el contrato con vencimiento más cercano llegó a tener cotizaciones negativas.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 683.800 ton cuando el mercado esperaba un rango de 600-1.000 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron22.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la caída del precio del petróleo pero limitada por el deterioro de la condición de los cultivos en EE.UU.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 57% en la categoría de bueno a excelente, bajando 4 puntos respecto de la semana previa cuando el mercado esperaba un deterioro. El año pasado a la misma fecha estaba en el 62%.

+ El trigo de primavera en EE.UU. está sembrado en un 7%, avanzando en la semana 2 puntos respecto de la semana anterior, arriba del 4% del año pasado pero debajo del 18% de promedio de los últimos cinco años.

+ Los precios del trigo obtuvieron un importante aumento ayer en una ronda de compras técnicas que impulsó algunos contratos más del 3%.

+ Rusia y Ucrania tienen cada vez más probabilidades de limitar las exportaciones hasta el final de la campaña de comercialización 2019/20, lo que le da al grano estadounidense una oportunidad de aproximadamente seis semanas para aumentar las ventas

+ Fuentes rusas indicaron que las exportaciones podrían estar restringidas entre mediados de mayo y julio si el saldo restante se agota a mediados de mayo como se anticipa actualmente.

+ En el informe semanal de Inspecciones de exportación del trigo estadounidense estuvo debajo de lo esperado y el acumulado del ciclo comercial alcanza las 21,964 M de ton.

Russian consultancy IKAR has trimmed its estimates for the country’s 2020 wheat production by nearly 3% to 2.837 billion bushels, citing dry weather and low soil moisture in some key production areas. Russia is the world’s No. 1 wheat exporter.

+ La consultora rusa IKAR ha recortado sus estimaciones para la producción de trigo del país en 2020 en casi un 3% a 77,2 M de ton, citando el clima seco y la baja humedad del suelo en algunas áreas clave de producción.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 50.000 ton de trigo pan del ciclo 2020/21 para acumular 1,17 M de ton.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago con subas, por la menor oferta del cereal en países productores de la región del Mar Negro ante los recortes de exportaciones

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 469.922 ton cuando el mercado esperaba un rango de 400-700 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 10.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

CIERRE AL	20/04/2020
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	303,7	-2,2	123,7	-3,2	201,6	5,6
FOB MIN	322,0	-3,0	152,0	-4,0	244,0	0,0
FAS TEORICO OF	204,2	-2,1	120,0	-3,1	196,8	0,3
FAS MERCADO	207,6	-3,0	123,5	-1,1	194,0	0,0
Datos en dolares oficiales