Desayuno con AGRO 16/04/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 16/04/20 a las 8:00 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	309,1	-0,3	MALASIA – PALMA	513,7	-13,0
CBOT ACEITE	583,6	-1,8	DALIAN – SOJA	692,8	0,6
CBOT HARINA	323,2	1,1	DALIAN -MAIZ	289,2	0,8
CBOT MAIZ	126,4	0,7
CBOT TRIGO	199,6	1,1
FTSE EUROPA	0,40%		DÓLAR/EURO	1,0881	-0,28%
HANG SENG	-0,58%		DÓLAR/YUAN	7,0756	0,07%
NIKKEI	-1,33%		ORO LONDRES	1731,57	15,86
S&P	-2,20%		PETROLEO BRENT	28,58	0,89

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

El clima húmedo podría aumentar el riesgo de enfermedad en EE.UU.: La siembra es solo el primer paso en la batalla por los altos rendimientos. Tan pronto como las semillas caen al suelo, son atacadas por varios depredadores, a saber, hongos y enfermedades. «Este podría ser un gran año para los fungicidas», dice Mike Kavanaugh, gerente nacional de agronomía de AgriGold. «Cada vez que hace calor y está húmedo para el maíz, es un buen año para el fungicida». En el maíz, esté atento a la roya del sur, la roya común, la mancha de alquitrán, la fistoderma, las pudriciones tempranas de la corona, el tizón de la hoja del maíz del norte y cualquier otra enfermedad que conozca que pasa el invierno en sus campos y prefiere las condiciones húmedas. En la soja, los expertos están observando Pythium, rizoctonia, phytopthora y síndrome de muerte súbita (SDS) a principios de la temporada, y enfermedades como la mancha de la hoja de frogeye y el moho blanco más adelante en el año. El clima húmedo puede hacer que la siembra sea más desafiante en partes del país este año, pero no hay que dejar que se pierdan bushels. Proteger cada núcleo precioso con una exploración diligente, observando si los hongos y enfermedades alcanzan el umbral y estando listo para tomar medidas cuando sea necesario. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/wet-weather-could-increase-disease-risk

La administración de Trump apunta a comprar leche y carne para ayudar a los productores afectados por el coronavirus -Perdue: La administración Trump planea comprar leche y carne a los productores estadounidenses como parte de un esfuerzo inicial de $ 15.5 mil millones para ayudarlos a resistir el impacto del brote de coronavirus, dijo el secretario de Agricultura, Sonny Perdue. La decisión se produce en medio de la creciente presión del lobby agrícola de los Estados Unidos para las compras del gobierno, ya que los productores y ganaderos luchan para llevar sus productos al mercado debido a las interrupciones causadas por la pandemia, lo que obligó a algunos de ellos a tirar sus suministros. «Queremos comprar la mayor cantidad posible de esta leche u otros productos proteicos, jamones y productos de cerdo, y trasladarlos a donde puedan ser utilizados en nuestros bancos de alimentos, o posiblemente incluso a la ayuda humanitaria internacional», dijo Perdue en una entrevista en Fox News. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/trump-administration-aims-to-buy-milk-meat-to-help-farmers-hit-by-coronavirus

Sequia derrumba un 45% en valor de la producción de maíz y soja en Rio Grande do Sul: El valor bruto de producción (VBP) de Rio Grande do Sul con la cosecha de granos de verano debería registrar una pérdida del 45% en 2019/20 en comparación con lo que se estimó inicialmente, en vista de la sequía que afectó a los cultivos de soja y maíz, dijo FecoAgro / RS. Según la Federación de Cooperativas Agrícolas del Estado de Rio Grande do Sul, el VBP local alcanzará R $ 18,93 mil millones, en comparación con R $ 34,42 mil millones proyectados al comienzo de la temporada. Las pérdidas más significativas se encuentran en la soja, cuya proyección de VBP alcanzó los 30 mil millones de reales. Con una caída del 47,2% en la cosecha, según las estimaciones de la entidad, la cifra tiende a caer a 15.840 millones de reales. FecoAgro / RS, que proyectó una cosecha de 20 millones de toneladas de soja en 2019/20, redujo su estimación a 10.56 millones de toneladas. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/seca-derruba-em-45-valor-da-producao-de-soja-e-milho-do-rs-para-r19-bi.html

 

• LOCALES

Recortan nuevamente la estimación de producción nacional de soja: La Bolsa de Comercio de Rosario informó que con el 25% de avance de la cosecha de soja, se efectuó un nuevo recorte en el actual informe y la oleaginosa resigna otro millón de toneladas, por lo cual la estimación de producción nacional es de 50,5 millones de toneladas. “Con el ajuste realizado y los datos observados, el rinde nacional promediaría 3.000 kilos por hectárea, o sea 600 kilos menos que en el informe anterior, y con 580.000 hectáreas que finalmente no se cosecharían sobre un área total sembrada de 17,32 millones de hectáreas”, señaló la BCR. Fuente: Infocampo

En un contexto dominado por la incertidumbre, la soja muestra chances alcistas: n un contexto complejo, marcado por una pandemia global y una guerra de precios en el mercado petrolero, los precios de los granos se debaten entre ofertas aún no concretas, restricciones comerciales y una menor demanda global. El párrafo, extraído textualmente del último informe de mercados agrícolas de la Bolsa de Cereales de Córdoba, refleja de manera sintética lo que está sucediendo a nivel mundial: la gran incertidumbre que domina sobre cuándo terminará la crisis del coronavirus y qué secuelas dejará, inevitablemente afecta también las proyecciones sobre los granos. De todos modos, sobre la base de los datos disponibles, los economistas de la entidad bursátil prevén que la soja sería la que más chances alcistas posee. Fuente: Agrovoz

Una oportunidad de oro para Pymes agropecuarias: Las autoridades del Banco Central (BCRA) autorizaron a las entidades bancarias a desarmar las Leliqs en un contexto de aceleración de la emisión monetaria. Eso generó una suba sustancial del tipo de cambio de mercado (MEP y CCL). La contrapartida de ese fenómeno es un derrumbe de las tasas de interés en pesos. La movida es tan abrupta que incluso se están negociando en el Mercado Argentino de Valores S.A. (MAV) cheques de pago diferido avalados con una tasa de interés anualizada ¡del 5,0%! “En la actualidad lo más conveniente es retener inventarios dolarizados para financiarlos con deuda en pesos a tasas reales negativas (que no llegan a cubrir la depreciación de la moneda por la inflación)”, explicó Diego Palomeque, director académico de Agroeducación y asesor financiero de empresas agropecuarias. Fuente: Valor Soja

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras ante buenos datos del procesamiento de soja en EE.UU. y esperando más demanda por parte de China

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia operan con fuertes bajas por la decisión del país de postergar el mandato del uso de biodiesel por impacto del coronavirus

+ El mercado de soja espera que se despierte la demanda de exportación mientras que continúa deprimido por falta de compras de China

+ China tiene menos stocks de soja pero se orienta a la oferta de Brasil por ser más competitivo en plena cosecha

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja que publicará hoy el USDA se espera un rango de 300-600 mil toneladas de cosecha vieja y de 75 a 300 mil toneladas de cosecha nueva.

+ La molienda de soja de NOPA en marzo estuvo muy por encima de la estimación promedio y estableció un nuevo récord histórico, ya que se procesaron 181.374 mbu de soja.

+ Las exportaciones harina de soja fueron de 973,741 toneladas, la más alta en cualquier mes desde marzo de 2017.

+ Las existencias de aceite de soja de NOPA al 31 de marzo fueron de 1,899 mil millones de libras, lo que representa un descenso del 2.2% de las existencias de febrero, pero un 7.9% por encima de las existencias de aceite de soja del año pasado.

+ Las procesadoras de soja en el sur de China han comenzado a recibir soja nuevamente de América del Sur, aliviando la escasez de suministro en el mercado más importante del mundo, dijeron analistas.

+ Los compradores chinos traen soja para convertirla en harina de soja para el sector ganadero y el aceite de cocina, pero las lluvias en el principal proveedor de Brasil a fines de febrero han retrasado la cosecha y las exportaciones, reduciendo los inventarios de soja y harina de soja en China para registrar mínimos y obligando a algunas trituradoras a frenar las operaciones. .

+ La cosecha de soja de Brasil se completó en un 88% de Ag Rural.

+ Según el agregado agrícola del USDA la producción de soja en Paraguay 2020/2021 se pronostica en 10,25 millones de ton con rendimientos normales esperados y una ligera expansión en la soja de primera cosecha y la superficie recuperada para la soja de segunda cosecha.

+ La producción de Paraguay para 2019/2020 se pronostica en 10,77 millones de toneladas con rendimientos superiores al promedio en soja de primera cosecha y menor superficie plantada en soja de segunda cosecha. Las exportaciones de soja 2019/2020 se pronostican en un récord de 6,67 millones de toneladas.

+ GEA de la Bolsa de Comercio de Rosario informo que la soja superaría la barrera de los 50 Mt. El 25% de la cosecha muestra rindes compatibles con una producción de 50,5 Mt, por el «clima extremo» que recortó 4,5 Mt en solo dos meses

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 2.261 ton de aceite de soja, acumulando 1,48 M de Ton en el ciclo 2019/20. Se autorizaron 47.998 ton de subproducto de soja, acumulando 6,85 M de Ton en el ciclo 2019/20

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, por las ventas técnicas y de oportunidad por parte de los fondos y cierta debilidad en la demanda de oleaginosa, tanto doméstica como extranjera en EE.UU.

+ Se estima que los fondos vendieron 4.500 contratos de soja, compraron 4.000 contratos de harina y vendieron 2.500 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por contagio con la suba del petróleo desde los niveles mínimos pero limitada por la menor demanda de etanol. SE esperan hoy los datos de exportaciones estadounidenses

+El mercado del maíz en EE.UU. continúa afectado por el recorte de la demanda doméstica para la producción de etanol

+ Por la reciente baja de precios se espera que se despierte la demanda de exportación

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de 600-1.200 mil toneladas de cosecha vieja y de 150 a 350 mil toneladas de cosecha nueva.

+ El clima en las regiones productoras del Medio Oeste es importante para el desarrollo de las siembras

+ Se avecina un clima más húmedo, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de NOAA. Una porción moderada del este del cinturón de maíz podría ver lluvias hasta el sábado. Mientras tanto, el medio oeste superior y las llanuras del norte deberían ver condiciones relativamente secas durante este tiempo.

+ La perspectiva de 8 a 14 días de NOAA exige condiciones ligeramente más frías de lo normal para la región de los Grandes Lagos, con un clima estacionalmente húmedo para gran parte del país del 22 al 28 de abril.

+ La producción de etanol a partir de la publicación de datos semanales del reporte de EIA promedió 570 mil barriles / día para la semana que finalizó el 10 de abril. Esa fue otra 102.000 bpd más baja semana / semana.

+ Desde que comenzaron los cierres de las plantas de etanol hace un mes, la producción es aproximadamente 7.32 millones de barriles por debajo de lo que hubiera sido en la tasa promedio pre-cierre. Las existencias de etanol registraron un nuevo récord de 27,469 millones de barriles, después de un aumento de 378.000 barriles respecto a la semana pasada.

+ La Federación Agrícola de EE.UU. enfatiza el hecho de que este año se deben sembrar significativamente menos acres de maíz para evitar grandes suministros. «Según las proyecciones actuales de WASDE y las expectativas 2020/2021 del USDA sobre rendimiento y demanda, los acres plantados de maíz tendrían que disminuir 6.6 millones de acres a 90.4 millones de acres para mantener las existencias finales en 2.5 billones de bushels o menos», escribe el economista de AFBF Shelby Myers.

+ La estimación actual del USDA de 97 millones de acres se produjo antes de las consecuencias económicas de la demanda y la producción de etanol en Estados Unidos por COVID-19.

+AgRural de Brasil informo que el maíz de primera cosecha fue cosechado en un 72%, y la cosecha de safrinha está sembrada en un 99%.

+ GEA de la Bolsa de Comercio de Rosario informo que el maíz se mantuvo estoico ante la sequía; solo cedió 200 mil t ante la falta de agua y va por 49,8 Mt.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 36.500 ton de maíz, acumulando 20,40 M de Ton en el ciclo 2019/20. SE autorizaron también 50.000 ton del ciclo 2020/21 para acumular 250 mil ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por la baja en la producción de etanol en base a maíz que recorta la demanda del cereal, sumado a las expectativas de que se sembrará una gran superficie con maíz en Estados Unidos.

+ Se estima que los fondos vendieron 13.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por coberturas de posiciones luego de las pasadas bajas sostenido por la preocupación del clima en regiones productoras de EE.UU. aunque están mejorando las condiciones en otras regiones productoras

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo que publicará hoy el USDA se espera un rango de 150-350 mil toneladas de cosecha vieja y de 100 a 300 mil toneladas de cosecha nueva.

+ Los contratos de trigo se derrumbaron ayer por el gran potencial de producción global, lo que provocó otra ronda de ventas técnicas.

+ SE informó que Francia estaría próximo a alcanzar el mayor volumen de exportaciones de trigo por fuera de la Unión Europea. SE estima un record de 13,2 M de ton, desde las 12,7 M de ton pronosticadas en el mes de marzo.

+ El presidente de Irán afirmó que la producción de trigo de dicho país sería suficiente como para abastecer a dicho país. Todo esto generaría expectativas de menor necesidad de trigo por parte del comercio internacional.

+ Las exportaciones de trigo de Ucrania 2019/20 ahora son de 18,3 M de ton. Un portavoz del ministerio de agricultura dijo que las exportaciones totales de trigo del país podrían superar los 20 M de ton este año comercial tras una cosecha récord de granos el otoño pasado. Sin embargo, Ucrania podría prohibir las exportaciones de trigo si las ventas del país superan los 2 M de ton antes de finales de junio.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 190.000 ton de trigo pan del ciclo 2020/21 para acumular 840.000 ton.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago con bajas, por la mejora en las condiciones de los cultivos en la zona del Mar Negro y por ventas técnicas por parte de los fondos.

+ Se estima que los fondos vendieron 6.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

CIERRE AL	15/04/2020
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	309,4	-1,8	125,7	-2,6	198,5	-3,1
FOB MIN	327,0	-2,0	159,0	-5,0	245,0	0,0
FAS TEORICO OF	208,4	0,7	125,8	-3,9	197,6	0,3
FAS MERCADO	208,8	0,8	131,1	0,0	193,5	-0,5
Datos en dolares oficiales