Desayuno con AGRO 07/04/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 07/04/20 a las 8:00 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	315,7	1,4	MALASIA – PALMA	538,1	1,2
CBOT ACEITE	600,3	8,8	DALIAN – SOJA	653,6	-16,9
CBOT HARINA	326,9	-0,4	DALIAN -MAIZ	284,8	-0,1
CBOT MAIZ	130,1	1,1
CBOT TRIGO	201,4	-2,8
FTSE EUROPA	2,81%		DÓLAR/EURO	1,0879	0,78%
HANG SENG	2,12%		DÓLAR/YUAN	7,0553	-0,53%
NIKKEI	2,01%		ORO LONDRES	1655,78	-5,92
S&P	7,03%		PETROLEO BRENT	33,89	0,84

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

La OPEP y sus aliados probablemente reducirán la producción si Estados Unidos se une a los recortes: Es probable que el grupo de productores de petróleo conocido como OPEP +, incluidos Arabia Saudita y Rusia, acuerden reducir la producción en una reunión programada para el jueves, siempre y cuando Estados Unidos se una para recortar la producción, dijeron a Reuters tres fuentes de la OPEP +. Un acuerdo previo de reducción de la producción finalizó el mes pasado después de que Rusia y Arabia Saudita no pudieron llegar a un acuerdo para reducir aún más la producción, ya que la pandemia de coronavirus destruyó la demanda. Ahora, con una caída de la demanda de combustible de aproximadamente un 30%, los miembros de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, incluida Rusia, buscan controlar el suministro. Sin embargo, quieren que otros, como Estados Unidos, se unan. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-oil-opec-usa/opec-and-allies-likely-to-cut-production-if-u-s-joins-cuts-sources-idUSKBN21O2SO

Implicancias de 97 M de acres de maíz: El informe de perspectivas de siembra publicado el 31 de marzo, indicó las intenciones de los productores de sembrar casi 97 millones de acres de maíz en 2020. Bajo las intenciones de siembra actuales y las tendencias de consumo, un suministro masivo de maíz parece factible durante el año comercial 2020-21. Las intenciones de los productores de sembrar la superficie de cultivo principal muestran un aumento de 16.5 millones de acres desde 2019. El USDA estima que la superficie plantada para cultivos principales totalizará 319.1 millones de acres, a la par con los niveles de superficie en 2018. El aumento planeado en la superficie total sembrada de la de un hace un año es particularmente grave en los cultivos de cereales forrajeros. Los productores de maíz reportaron intenciones de sembrar 97 millones de acres de maíz este año, 7.1 millones más que el año pasado. La superficie de sorgo llegó en 555.000 acres más que hace un año en 5.82 millones de acres. La cebada y la avena aumentaron en 200.000 y 202.000 acres, respectivamente. El crecimiento en acres de granos forrajeros tiene implicaciones para los precios del maíz. Fuente: Farmdoc Daily https://farmdocdaily.illinois.edu/2020/04/implications-of-97-million-corn-acres.html

Solo menores problemas logísticos en Brasil: Sigue habiendo problemas localizados en Brasil en el transporte y procesamiento de productos agrícolas, pero el gobierno federal y las empresas parecen haber tenido un gran éxito en mantener las interrupciones al mínimo, al menos por ahora, El número de camiones en las carreteras brasileñas es más bajo de lo normal, pero no ha habido obstáculos importantes. Ha habido algunos problemas con el cierre de estaciones de servicio, restaurantes y otros servicios básicos en las principales autopistas de Brasil, lo que ha provocado que algunos camioneros prefieran viajes cortos en lugar de largos. La Asociación Brasileña de Industrias de Aceite Vegetal (Abiove) anunció la semana pasada que proporcionarían kits de comida para los conductores de camiones en las carreteras de la nación donde los restaurantes o paradas de camiones pueden estar cerrados. El Ministro de Agricultura de Brasil y la Agencia Nacional de Transporte Terrestre (ANTT) han autorizado la producción, procesamiento y transporte de alimentos, granos, frutas, verduras, etc. para operar de la manera más normal posible, ya que son servicios esenciales para el país. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Apr6_20-Only-Minor-Problems-being-Reported-for-Brazilian-Logistics

 

• LOCALES

Para la Mesa de Enlace los precios y la cadena de pagos son las principales preocupaciones: Como lo vienen haciendo casi semanalmente, los titulares de las entidades de la Comisión de Enlace se reunían por videoconferencia para debatir los precios de los alimentos y la cadena de pagos del sector en medio de la cuarentena por el coronavirus. Las entidades gremiales, Confederaciones Rurales Argentinas (CRA), Coninagro, Federación Agraria Argentina (FAA) y la Sociedad Rural Argentina (SRA) siguen de cerca el funcionamiento de las diferentes cadenas productivas que atañen al sector agroindustrial.  «Tenemos un temario muy amplio», dijo desde Mendoza Carlos Iannizzotto, titular de Coninagro, en diálogo con TN.com.ar. «Nos preocupa el tema precios y queremos llevar a la población que no es un problema del productor, que al contrario está recibiendo menor o igual precio en la mayoría de las actividades. El problema es que no se comercializa, entonces los valores tienden a bajar y no a subir; el contralor tiene que estar en otra parte de la cadena».  Fuente: Agritotal

¿Analizando la nueva campaña? Los granos con buen poder de compra de insumos: A pesar del contexto internacional desfavorable y los cambios en los esquemas de derechos de exportación, el trigo, el maíz y la soja han logrado mejorar su poder de compra respecto al año pasado, analiza un trabajo de la Bolsa de Cereales cordobesa. Justo a tiempo para empezar a armar la nueva campaña y pensar en hacer un canje de granos por insumos.  Entre los insumos que más se abarataron, dice la Bolsa, están los fertilizantes, con caídas promedio del 14%, mientras que la atrazina y el glifosato han incrementado su precio.  Fuente: Infocampo

El gobierno emitió un nuevo certificado para que transportistas puedan circular sin trabas: Desde que comenzó a regir el aislamiento social preventivo y obligatorio por la pandemia de coronavirus, el transporte de cargas en Argentina ha sufrido una suerte de caos normativo. La cuarentena se lanzó sin prever qué papel debían portar aquellos sectores habilitados para circular, como por ejemplo los transportistas de mercadería agropecuaria, una de las actividades exceptuadas según el decreto 297/2020. Córdoba fue la primera provincia que dispuso de una declaración jurada propia y luego la Nación lanzó la suya.  En el medio, muchos municipios empezaron a obstaculizar el tránsito de camiones por su propia cuenta, generando problemas en el abastecimiento de alimentos y de granos en los puertos. Después, el Gobierno argentino dispuso un nuevo certificado único de circulación, pero afirmó que la actividad agropecuaria estaba exenta de presentarlo.  Ahora, el domingo dio a conocer en el Boletín Oficial una resolución en la que establece cuál sería el documento definitivo que deberían llevar las transportistas para respaldar su habilitación a circular, sin que nadie pueda impedírselos. Fuente: Agrovoz

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de cobertura ante la mejora de los mercados energéticos y financieros. Sube el aceite de soja por una mayor demanda

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con subas que contagian al resto de los aceites vegetales

+ El mercado de soja espera una mayor actividad de la demanda mientras que sigue la evolución del precio de sus subproductos

+ La suba en la cotización del aceite ayudo de soporte para los valores de la soja estadounidense. Pero, por el contrario y como resultado de un efecto contagio, las caídas el maíz estarían morigerando las ganancias de la oleaginosa.

+ Los precios de la soja se reafirmaron ligeramente en medio de condiciones secas en Brasil y Argentina que podrían reducir el potencial de producción. Se espera un ajuste negativo en el informe mensual del USDA del jueves

+ El jueves el USDA publicara un nuevo informe mensual de oferta y demanda

+ Para el informe del USDA se espera un aumento en los stocks finales de soja estadounidense a 440M de bushels (11,98 M de ton) arriba de los 425 M del reporte de marzo.

+Los operadores esperan un ajuste de la proyección de cosecha de soja de Brasil y Argentina, bajando este último en 300 mil ton respecto del informe previo.

+ En el reporte semanal de inspección de embarque de soja, se reportó una caída del 28% respecto de la semana previa y un 66,5% debajo del año pasado a la misma fecha. El acumulado esta levemente por arriba del 2019.

+A pesar de la normalización del abastecimiento de las plantas de procesamiento de oleaginosa y de puertos en Argentina, no se habrían eliminado las dudas sobre la posibilidad de aprovisionamiento del mercado internacional por parte de Sudamérica.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 3.050 ton de aceite de soja, acumulando 1,47 M de Ton en el ciclo 2019/20. Se autorizaron 25.462 ton de subproducto de soja, acumulando 6,67 M de Ton en el ciclo 2019/20. Se autorizaron 7.500 ton de poroto de soja, acumulando 5,57 M de Ton en el ciclo 2019/20.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por el impacto de pandemia de coronavirus que estaría dificultando el desempeño de grandes actores comerciales a nivel mundial.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 298.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 300-600 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 2.500 contratos de soja, vendieron 4.500 contratos de harina y compraron 3.500 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por mejoras de los precios del petróleo que contagian a los precios del cereal a pesar de la menor demanda de etanol

+ Ayer el USDA no publicó sobre el avance de la siembra del maíz en EE.UU., el informe sobre el cultivo comienza la próxima semana a pesar que esta avanzando la siembra en algunos estados..

+ En el informe de Progreso de Cultivos del USDA, el 26% de la capa superior del suelo contenía un exceso de humedad, en comparación con el 32% del año pasado. La humedad del subsuelo tenía un excedente del 24%, en comparación con el 28% del año pasado.

+ Los precios del maíz bajaron nuevamente ayer por ventas técnicas, con la demanda de etanol en peligro mientras los productores se preparan para sembrar lo que los proyectos del USDA serán la tercera mayor superficie registrada.

+ Las pérdidas en el sector del etanol podrían convertir más superficie de maíz en soja antes de la siembra de 2020. Farm Futures está rastreando los impactos del declive del etanol en la siembra de maíz.

+ El clima en las regiones productoras estadounidense son importantes para seguir la evolución de las siembras en el país

+ Entre el martes y el viernes, gran parte del este de Corn Belt verá otras precipitaciones y es probable que el oeste de Corn Belt y las llanuras estén mucho más secas, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de NOAA.

+Se espera una fuerte caída en las temperaturas entre el 13 y el 19 de abril, con condiciones más húmedas de lo normal durante este tiempo, según el pronóstico de la agencia de 8 a 14 días

+ El reporte semanal de inspección de embarque de maíz estadounidense estuvo arriba de lo esperado por el mercado y un 19,7% arriba del año asado a la misma fecha. El acumulado esta un 37% debajo del año pasado. El principal destino fue Japón y luego México.

+ El Mercado se posiciona al informe mensual del USDA del jueves

+ Según una encuesta de Bloomberg los operadores en promedio espera un aumento de los stocks finales de maíz 2019/20 de EE.UU. a 2.010 M de bushels (51,06 M de ton) desde los 1.892 M del informe de marzo

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 20.000 ton de maíz, acumulando 20,19 M de Ton en el ciclo 2019/20

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por preocupación por los efectos económicos de la pandemia, sumado a la caída de la cotización del petróleo por la falta de acuerdos comerciales entre sus oferentes a nivel mundial y las estimaciones de siembra presentadas por el USDA

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 1.271.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 700-1.100 mil ton y arriba del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 11.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias por la suba de ayer ante la buena condición de los cultivos de trigo de invierno en EE.UU. mejor que el año pasado a la misma fecha

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 62% en la categoría de bueno a excelente, en su primer informe del ciclo comercial. El año pasado a la misma fecha estaba en el 60%.

+ Los precios del trigo rebotaron en la jornada previa por preocupación de los cultivos en regiones productoras. Sin embargo, las ganancias fueron menores después de malos datos de inspección de exportaciones del USDA.

+ El cereal encuentra sostén en la demanda de distintos países importadores del cereal para abastecer su demanda

+ El reporte semanal de inspección de embarque estadounidense estuvo debajo de la semana anterior y un 42,4% inferior al año pasado a la misma fecha. México fue el principal destino de cereal

+ El mercado de posiciona al informe mensual del USDA que se publicara el jueves. ES espera un stock final de trigo de EE.UU. arriba del informe previo por ajuste a la baja en las exportaciones.

+SE espera que se reactive la demanda de grandes importadores como lo son Egipto y Arabia Saudí luego de que ambos gobiernos tomaran medidas que apuntan a aumentar sus respectivas reservas estratégicas de granos. Esto se realizaría con el fin de proveer al mercado interno a pesar de las dificultades que genere la pandemia de coronavirus.

+ Los embarques franceses de trigo blando fuera de la UE el mes pasado alcanzaron su nivel más alto para marzo en al menos 10 años,

+ Ucrania, uno de los principales exportadores de trigo del mundo, redujo sus exportaciones de granos a un promedio de 14.000 toneladas por día en abril de 44.000 toneladas en marzo para garantizar un suministro interno adecuado, dijo el Ministerio de Economía.

+ En los primeros dos meses de 2020, Rusia exportó 3,66 M de ton de trigo, siguiendo el ritmo de 2019 en un 21% para comenzar el año. Rusia es el primer exportador mundial de trigo.

+ Las exportaciones de trigo blando de la Unión Europea para la campaña comercial 2019/20 alcanzaron 24,8 M de ton al 5 de abril, un aumento del 66% año tras año. Las exportaciones de cebada de la UE también son un 52% más alta que hace un año.

+ El comprador estatal de granos de Arabia Saudita ha pedido a los inversores privados sauditas en el extranjero que importen aproximadamente 350 mil ton de trigo para una llegada escalonada entre mayo y noviembre. Eso proporcionaría el 10% de las necesidades locales del país este año.

+ Turquía emitió varias licitaciones internacionales para comprar hasta 250 mil ton de trigo molido de origen opcional que cierra el 10 de abril. El grano se enviará entre fines de abril y mediados de mayo.

+ Jordania compró 120 mil de trigo de molienda dura de origen opcional en una licitación que cerró hoy. El grano se enviará en junio y julio.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago con subas, por la preocupación por el clima en Estados Unidos, por la ola de frío en Las planicies, y en la zona del Mar Negro, por sequías que podrían reducir la producción de trigo de Ucrania y Rusia

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 320.371 ton cuando el mercado esperaba un rango de 3000-600 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 4.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

CIERRE AL	06/04/2020
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	314,3	0,4	129,0	-1,2	204,2	2,4
FOB MIN	330,0	1,0	169,0	-3,0	245,0	-2,0
FAS TEORICO OF	217,0	-2,8	134,2	-2,3	197,6	-1,4
FAS MERCADO	209,3	-3,1	142,3	0,0	192,3	-1,8
Datos en dolares oficiales