Desayuno con AGRO 06/04/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 06/04/20 a las 7:55 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Con el impacto del virus absorbido, la atención del mercado se vuelve al clima para las siembras: Ahora que los informes trimestrales de existencias de granos y perspectivas de siembra del 31 de marzo son historia, los mercados de granos y soja centrarán su atención en otros factores. Principalmente, ese enfoque se centrará en el clima y las continuas consecuencias del coronavirus. Las condiciones climáticas probablemente serán el determinante dominante del precio de los cultivos en las próximas semanas y meses, ya que la temporada de siembra y crecimiento está en el hemisferio norte. Los efectos del coronavirus han devastado los mercados de todo el mundo en las últimas seis semanas. Sin embargo, la mayor parte del impacto del virus probablemente ya se haya absorbido, ya que los precios de los productos básicos (especialmente la agricultura y la energía) han sufrido pérdidas significativas, muchas en el rango del 15% al 25%. En algún momento, los usuarios finales podrían considerar que los precios bajos de los cultivos para cosechas son demasiado buenos para dejarlos pasar. Una vez que la emoción de lo desconocido esté detrás de los mercados, espere que los precios repunten. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/with-virus-impact-absorbed-market-eyes-planting-weather-analyst-says

China necesita hacer mayores compras para compensar las pérdidas de etanol en Estados Unidos: A medida que los mercados de granos continúan captando el impacto de COVID-19 en la demanda, el USDA lanzó al mercado un dato de oferta. El USDA dijo que en base a más de 47.000 encuestas de agricultores, Estados Unidos podría ver 97 millones de acres de maíz plantados este año. Ese número superó las estimaciones comerciales e inmediatamente provocó un debate sobre si 97 millones de acres de maíz podrían convertirse en realidad en 2020. Pete Meyer de S&P Global Platts dice que el mercado esperaba ver un aumento en acres generales, en gran parte debido a la gran cantidad de acres que se destinaron a la siembra de prevención el año pasado. Sin embargo, no muchos esperaban que muchos acres pasaran al maíz. “Desde afuera mirando hacia adentro, creo que lo que sucedió fue que muchos agricultores dijeron: ‘sabes qué, tenía todos estos acres que no planté el año pasado, podrían ser excelentes acres de maíz este año, y mis rendimientos podría reducir mi costo de producción’, dice Meyer. Fuente: AG Professional https://www.agprofessional.com/article/china-needs-make-bigger-buys-make-ethanol-losses-us

Los precios del maíz en Brasil se mantienen firmes: Los precios internos del maíz en Brasil continúan siendo muy fuertes debido a la alta demanda de maíz y una moneda brasileña más débil. A medida que más instalaciones de etanol de maíz se ponen en línea en la región centro-oeste de Brasil, la demanda de maíz para producir etanol continúa aumentando. Se estima que el 8% de la producción de etanol de Brasil ahora se deriva del maíz. Los productores de ganado en el sur de Brasil también están ofertando por los suministros de maíz disponibles debido al aumento de las exportaciones de carne, especialmente a China. La producción de maíz de temporada completa en los estados de Rio Grande do Sul y Santa Catarina terminó siendo decepcionante debido al clima seco durante la temporada de crecimiento, especialmente en Rio Grande do Sul, que tradicionalmente es un productor líder de maíz de temporada completa. El decepcionante maíz de temporada completa se está cosechando actualmente y los suministros de maíz adicionales no estarán disponibles hasta que los productores en Mato Grosso comiencen a cosechar su maíz safrinha a fines de mayo o principios de junio. El maíz de temporada completa es utilizado tradicionalmente por los productores de ganado en el sur de Brasil, pero este año los exportadores están compitiendo por la disminución de los suministros de maíz. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Apr3_20-Domestic-Corn-Prices-in-Brazil-remain-Strong

• LOCALES

Granos Gruesos: con mucha heterogeneidad y rindes menores de los esperados: El maíz y la soja sufrieron falta de humedad al principio y, sobre todo, al final del ciclo, lo que afectó la productividad; mientras tanto, los precios disponibles no alientan las ventas porque generan resultados económicos desfavorables. Así se podría resumir el balance preliminar de la cosecha de granos gruesos de la campaña agrícola 2019/20. En la zona núcleo, los rindes de los cultivos fueron afectados por falta de humedad en distintos momentos del ciclo. Así, en el norte de Buenos Aires las sojas de primera evidencian un comportamiento heterogéneo. Fuente: La Nación

Un acuerdo regional para coordinar el abastecimiento de alimentos: En una declaración conjunta que coordinó la FAO y otros organismos especializados, un grupo de 25 países de América Latina y el Caribe expresaron su compromiso de coordinar el abastecimiento de alimentos suficientes, inocuos y nutritivos para los 620 millones de habitantes de la región durante la pandemia de coronavirus. En el documento, que firman los ministros de agricultura de México, Chile, Bolivia, Venezuela, Uruguay y Brasil, se acuerda informar a la opinión pública sobre las medidas que se toman a fin de asegurar el abastecimiento de alimentos. Fuente: Clarín Rural

El trigo se perfila con buena humedad para la siembra: Los mapas de reservas de agua en suelo que elabora de manera semanal la Oficina de Riesgo Agropecuario (ORA), que depende del Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca de la Nación, pintan el territorio agrícola en siete colores. En su informe del 9 de marzo pasado, la ORA alertaba por un panorama hídrico que comenzaba a ser crítico para la soja de primera, debido a un escenario de ausencia de lluvias en la segunda quincena de febrero y primeros días de marzo, acompañado por altísimas temperaturas que ponían en un fuerte estrés a los cultivos. Para el caso de Córdoba, donde la mayoría del mapa estaba pintado con colores entre amarillo y verde claro, el informe advertía que “se ve reducida el área de reservas adecuadas, predominando los almacenajes hídricos regulares a escasos”. Casi un mes después, la situación cambió de forma radical. Fuente: Agrovoz

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la presión de la nueva baja del petróleo que impacta en el mercado global ante perspectivas de menor demanda por el avance del coronavirus. Presiona también el avance de la cosecha en Sudamérica

+ La OPEP y Rusia pospusieron una reunión del lunes para discutir los recortes en la producción de petróleo hasta el 9 de abril, dijeron el sábado fuentes de la OPEP, ya que se intensificó una disputa entre Moscú y Arabia Saudita sobre quién es el culpable de la caída de los precios del crudo.

+ El precio de la soja está presionado por la tranquilidad de la demanda

+Los fondos especulativos en el mercado de Chicago dieron vuelta su posición neta y ahora esta comprados

+ Los operadores afirman que la demanda China de oleaginosa estadounidense no se ha recuperado completamente.

+ Los productores de EE. UU. Estarán atentos a las previsiones meteorológicas de mediano y largo alcance a medida que se desarrolle la temporada. Y aunque algunas áreas han tenido un comienzo difícil, hay mucha evidencia que muestra que los productores podrán alcanzar los rendimientos de la línea de tendencia en 2020 después de tropezar con múltiples desafíos climáticos el año pasado.

+El NASS reviso los datos de molienda de febrero de soja, ajustándolos a 175,26 M de bushels, unos 6,3M debajo del número publicado el miércoles pasado, aunque continua siendo un record mensual

+Abiove de Brasil mantiene estables sus estimaciones para la producción y las exportaciones de soja para 2020 a partir de sus proyecciones de febrero de 123,6 M de ton y 73,5 M de ton, respectivamente.

+ En Brasil se embarcaron 11,64 M de ton de soja en marzo, que es un 35,5% arriba de marzo el año pasado

+ FCStone proyecta que la cosecha de soja será de 120,1 M de ton, recortando 4M de ton respecto de la estimación mensual anterior, debido a condiciones climáticas cálidas y secas en las regiones productoras.

+ El lento el ritmo que llevan las exportaciones argentinas en relación a otros años estándose en época de cosecha.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales dieron vuelta su posición vendida en soja al realizar compras por 19.210 contratos en el mercado de Chicago al 31 de marzo, llevando la posición neta comprada a 8.819 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 23.596 ton de aceite de soja, acumulando 1,46 M de Ton en el ciclo 2019/20.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con bajas, por el impacto de pandemia de coronavirus que estaría dificultando el desempeño de grandes actores comerciales a nivel mundial.

+ Se estima que los fondos vendieron 6.000 contratos de soja, vendieron 2.500 contratos de harina y compraron 2.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por contagio con las nuevas bajas del precio del petróleo que afectan la rentabilidad de las empresas de etanol en EE.UU., con importante reducción de su demanda del cereal

+ Los precios del maíz volvieron a caer el viernes, a pesar de las noticias del USDA de una gran venta de exportación a China

+ Las ventas técnicas prevalecieron sobre las preocupaciones sobre la escasa demanda de etanol y el potencial para la siembra de 97 millones de acres a finales de esta primavera.

+El USDA el viernes informo la venta de 567.000 ton de maíz a China, unas 504 mil ton para entrega 2020/21 y las restantes 63 mil ton de la cosecha vieja.

+ Los fondos especulativos redujeron su posición neta vendida de maíz, siendo un indicador positivo para los precios a pesar del contexto de presión por la menor demanda de etanol.

+ Los grupos de operadores de biocombustibles están pidiendo fondos a la Administración Trump de la Corporación de Crédito de Productos Básicos del USDA mientras la industria trata de resistir una fuerte caída de la demanda a raíz de la pandemia mundial de coronavirus.

+ Los futuros de etanol de mayo perdieron un 28% el mes pasado, luego de otros precios de la energía sustancialmente más bajos.

+ Además, el CEO de la Asociación de Combustibles Renovables, dice que RFA espera ver entre 2 y 3 mil millones de galones de capacidad desconectados a partir del 3 de abril «en un intento de reequilibrar la oferta y la demanda». Hay alrededor de tres docenas de plantas de etanol en todo el país que han «inactivo por completo» su capacidad, más otras dos o tres docenas de instalaciones que han «reducido en gran medida» su producción.

+ En Brasil las exportaciones de maíz durante marzo totalizaron las 494.600 ton, unas 332.100 ton debajo del 2019.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de maíz en 7.592 contratos en el mercado de Chicago al 31 de marzo, llevando la posición neta vendida a 149.559 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 110.000 ton de maíz, acumulando 20,17 M de Ton en el ciclo 2019/20

+ En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró mixto, los contratos con vencimientos más cercanos finalizaron el día con mermas en sus cotizaciones, mientras que los contratos de vencimientos más lejanos obtuvieron mejoras en sus valores, presiona la baja demanda del cereal para etanol en EE.UU.

+ Se estima que los fondos vendieron 10.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el impulso que muestra la demanda para alimento ante el avance del coronavirus a pesar de la firmeza del dólar frente a las demás monedas

+ Los precios del trigo cayeron lo suficiente en las últimas cuatro sesiones para provocar una ronda de compras técnicas y coberturas cortas el viernes, lo que impulsó algunos contratos casi un 2% más.

+ La compra de pánico en las últimas semanas provocó algunas ganancias sustanciales a corto plazo, aunque la demanda a largo plazo podría ponerse en peligro si la pandemia de coronavirus termina desencadenando una recesión global.

+El mercado del cereal continúa atado a la evolución de la demanda, con muchos compradores buscando el cereal y algunos exportadores restringiendo la oferta

+ La evolución del dólar frente a las demás monedas impacta en el mercado del cereal

+ Kazajstán ha aprobado exportar más de 190 mil ton de trigo en abril, según su ministerio de agricultura. El país actualmente tiene 9,2 millones de toneladas de grano en stock.

+ Egipto, que a menudo es el primer importador mundial de trigo, actualmente tiene reservas estratégicas de trigo que durarán más de cuatro meses, según el gobierno del país. La cosecha nacional de trigo de Egipto comenzará a finales de este mes.

+ Egipto, el mayor importador de trigo del mundo, está considerando cambios en la forma en que compra el grano antes de una compra anticipada para impulsar las reservas estratégicas, con el objetivo de reducir los riesgos comerciales derivados de posibles frenos de exportación por parte de los proveedores.

+El Primer Ministro de Egipto afirmó que poseen reservas de granos suficientes pero que aumentarán estos stocks con el fin de poder abastecer al país durante 6 meses. Esta política sería tomada con el fin de morigerar el impacto de la pandemia de coronavirus.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales dieron vuelta su posición vendida en trigo al realizar compras por 15.943 contratos en el mercado de Chicago al 31 de marzo, llevando la posición neta comprada a 10.198 contratos.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago con subas, por compras técnicas y de oportunidad finalizarían con la racha de 4 días negativos para el cereal norteamericano, luego de que los operadores ponderaran la amenaza de la pandemia de coronavirus en países exportadores

+ Se estima que los fondos compraron 5.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago