Desayuno con AGRO 01/04/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 01/04/20 a las 8:10 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

La disminución de etanol hace dudosas las proyecciones de maíz del USDA: El USDA calculó el martes que los productores estadounidenses sembraran 97 millones de acres de maíz esta primavera, un aumento del 8% con respecto a 2019, pero los analistas dicen que las recientes caídas bruscas en la producción de etanol hacen dudar que ese número sea cierto. Las encuestas que usó el USDA para hacer la estimación finalizaron el 18 de marzo, justo antes de que el mercado de etanol se derrumbara en medio de una espiral de precios del petróleo y disminuyera drásticamente el uso de combustible debido a las restricciones de viaje de la pandemia de coronavirus, según el analista Garrett Toay de Ag Trader Talk. “Implica un récord de acres de maíz en el oeste del cinturón de maíz, 53.75 millones de acres en el oeste del cinturón de maíz. El récord anterior es 52.46 millones, e hicimos eso en 2012 cuando hacía calor y seco, teníamos macetas funcionando tan duro como podíamos y las plantamos «, dijo Toay en la transmisión por Internet de Farm Journal Live. «El otro factor de eso es que ese número también implica 3.4 millones de acres de maíz sobre maíz, y considerando que lo que está sucediendo en la industria del etanol está siendo fuertemente ponderado en el cinturón de maíz occidental, ese número obviamente va a cambiar entre ahora y Junio.» El USDA proyecta que los acres de soja serán de 83.5 millones, un aumento del 10% con respecto a 2019. Toay espera que los mercados intenten comprar otro millón de acres o más para la soja. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/analysts-ethanol-declines-make-usda-corn-projections-doubtful

¿Aún deberías apostar por el maíz?: Los informes de fin de marzo del USDA suelen ser un gran problema en el mercado de comodities. Este año, los datos sobre existencias de granos y posibles siembras podrían significar mucho, o nada. Las proyecciones de superficie para el maíz y la soja parecen tener más probabilidades de terminar en la papelera. El USDA dijo que los productores quieren dedicar 97 millones de acres al maíz y solo 83.5 millones a la soja. Los estadísticos del gobierno reunieron datos de los productores sobre sus planes durante las primeras dos semanas de marzo, cuando los futuros de maíz de diciembre se fortalecieron en relación con la soja. La relación soja / maíz alcanzó un mínimo de 2.3025 a 1 sobre una base de cierre el 16 de marzo. Terminó marzo en 2.455 a 1, un nivel que generalmente alienta a los productores a considerar la soja. A los productores les encanta plantar maíz. Ese sesgo se justificó durante la edad de oro del auge del etanol, cuando las ganancias promedio del maíz superaron a la soya en $ 100 por acre o más. Pero después de alcanzar su punto máximo a raíz de la sequía de 2012, la rentabilidad del maíz cayó en comparación con la soja. Las semillas de soja generaron más que el maíz de 2013 a 2018 gracias a las compras chinas. El maíz podría terminar atrás nuevamente para las cosechas de 2019, con seis meses inciertos para jugar en el año de comercialización. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/marketing/should-you-still-bet-corn

La Ministra brasilera declara a los agronegocios como servicios esenciales: En un esfuerzo por minimizar el daño al sector agrícola debido a la crisis de Covid-19, el Ministro de Agricultura de Brasil, Tereza Cristina, declaró que las estaciones de servicio, restaurantes y paradas de camiones a lo largo de las carreteras de la nación son servicios esenciales para el transporte de alimentos e insumos agrícolas. El Ministro hizo la declaración después de que muchos camioneros se quejaron de que tenían que dejar de trabajar porque no podían estar seguros de los servicios básicos a lo largo de las carreteras. Además, el Ministro también declaró que los puertos, ferrocarriles, municipios, carreteras estatales y federales son esenciales para la distribución de alimentos e insumos agrícolas. También se declara esencial el transporte público necesario para los trabajadores involucrados en los agronegocios, el transporte de carga, la producción, distribución y comercialización de combustibles y sus derivados. El Ministro también declaró procesadores agrícolas esenciales, manufacturas de insumos como fertilizantes, productos químicos, semillas, raciones de animales, así como la fabricación y venta de equipos y piezas agrícolas. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Mar31_20-Brazilian-Minister-Declares-Agribusiness-Essential-Services

• LOCALES

Coronavirus: los emotivos videos que destacan la labor del campo en la cuarentena: as diversas actividades ligadas al campo, el transporte de sus productos y la exportación quedaron exceptuadas del cumplimiento de la cuarentena obligatoria por el coronavirus dispuesta por el Gobierno. Además de las actividades habituales que hacen los productores tranqueras abiertas, en la agricultura, la ganadería, el tambo u otras decenas de economías regionales, en este momento en particular se está desarrollando la cosecha de soja y maíz. Es un momento de amplio movimiento en el campo, con cosechadoras, camiones y otros equipos que intervienen. Mucha gente que va y viene. En este contexto, instituciones del sector y empresas hicieron videos para homenajear a quienes en el sector trabajan en medio de la cuarentena por la producción de alimentos. Fuente: La Nación

El gobierno interviene por 90 días el mercado de la carne vacuna: l Gobierno nacional estableció que la industria frigorífica de carne bovina deberá informar semanalmente la cantidad de kilogramos de media res y cueros vendidos diariamente y sus respectivos precios promedio, los cuales se difundirán al público. La medida fue dispuesta a través de la resolución 103/2020 de la Secretaría de Comercio Interior, publicada hoy en el Boletín Oficial, y se argumenta en que «en el marco de esta situación de emergencia» producto del coronavirus «se han observado desequilibrios en el mercado de la carne vacuna, producto de distorsiones en materia de precios». La semana pasada, el ministro de Agricultura Luis Basterra había desmentido una posible intervención en el mercado de las carnes. Fuente: Agrovoz

El uso de fertilizantes en 2019 ascendió a 4,6 M de toneladas y alcanzó un record histórico: Fertilizar Asociación Civil presentó un informe del consumo de fertilizantes del año 2019, en el que se registra un consumo récord de 4,6 millones de toneladas, traduciéndose en un crecimiento del 8% respecto al año anterior. “Una vez más la siembra de gramíneas fue el principal motor de este mercado. Tanto el trigo como el maíz, y el maíz tardío inclusive, han mejorado en el manejo de la tecnología y este es un aspecto muy positivo para la productividad y la sustentabilidad de los sistemas”, señaló Jorge Bassi, presidente de la asociación. Fuente: Infocampo

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por ventas ante nuevas bajas en los mercados globales además del impacto del informe de ayer del USDA donde proyecta una mayor siembra de la oleaginosa en EE.UU.

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia tienen una fuerte baja que contagia al aceite de soja

+ Los precios de la soja se mantuvieron en verde el martes después de que el USDA reportó menos acres de acres de soja de lo esperado en el informe previo de siembra, lo que provocó algunas compras técnicas.

+ Los stocks también cayeron en alrededor de mil millones de bushels, pero los analistas ya anticipaban una caída similar.

+ Con la relación actual de precios de la soja y el maíz por encima de 2.4, el mercado está indicando a los productores que planten soja a favor del maíz, según la analista del mercado de granos de Farm Futures, Jacquie Holland.

+ Los stocks trimestrales al 1 de marzo de soja fueron de 2.250 millones de bushels (61,24 millones de toneladas) arriba del promedio de 2.241 millones de bushels esperado por el mercado pero debajo de los 2.727 millones del año pasado a la misma fecha.

+ El informe de Intenciones de Siembra 2020 para la soja proyecto 83,50 M acres (33,80 M ha), debajo del promedio esperado por el mercado de 84,86 M acres y arriba del año pasado cuando se implanto 76,10 M acres.

+ El USDA publicará hoy los informes de Grasas y Aceites, los analistas estiman que la molienda de la soja en febrero oscilará entre 175 y 179 mbu. Si se dio cuenta de que sería el mayor procesamiento de febrero registrado. Los operadores anticipan que las existencias de aceite de soja serán de 2.075 a 2.400 millones de libras el 29 de febrero.

+ La nueva «Ley de Ayuda, Alivio y Seguridad Económica de Coronavirus» (CARES) tiene varias secciones destinadas a beneficiar directamente a la industria agrícola, en particular, los $ 14 mil millones asignados al Fondo de la Corporación de Crédito de Productos Básicos, que muchos han especulado conducirán a otra ronda de Pagos del Programa de Facilitación del Mercado (MFP) a finales de este año.

+Los productores argentinos tienden a mantener la soja como cobertura contra una moneda débil.

+ Los productores brasileños parecen dispuestos a vender los frijoles a pesar de una moneda muy débil y apostar por el efectivo que retiene algo de poder adquisitivo.

+Agroconsult de Brasil bajo su pronóstico de cosecha de soja 2019/20 a 123,5 M de ton debido a la sequía en Rio Grande do Sul, debajo de los 124,3 M de ton del informe anterior al crop tour realizado por la consultora

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por compras técnicas luego que los datos publicados por el USDA fueran alcistas por las intenciones de siembra de la oleaginosa 20/21 en EE.UU. debajo de lo esperado por el mercado

+ Se estima que los fondos compraron 3.000 contratos de soja, vendieron 3.500 contratos de harina y compraron 2.500 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la presión de los datos publicados ayer por el USDA donde se proyecta una gran cobertura de siembra con el cereal en EE.UU.

+ Los precios del maíz se desplomaron ayer después de que el USDA reportó acres de maíz más grandes de lo esperado en su posible informe de siembra, pero los precios casi se recuperaron cuando la sesión llegó a su fin. Las preocupaciones sobre la disminución de la demanda de etanol todavía acechan.

+ Los stocks trimestrales al 1 de marzo de maíz fueron de 7.950 millones de bushels (201,9 millones de toneladas) debajo del promedio de 8.150 millones de bushels esperado por el mercado y de los 8.613 millones del año pasado a la misma fecha.

+ El informe de Intenciones de Siembra 2020 para la maíz proyecto 97 M acres (39,25 M ha), arriba del promedio esperado por el mercado de 94,3 M acres y del año pasado cuando se implanto 89,7 M acres.

+ La superficie de maíz Dakota del sur mostró el mayor incremento anual / año nominalmente y como porcentaje de las siembras del año pasado, con un aumento de 1,65 millones de acres de superficie. Las intenciones de Ohio también han aumentado un 32.1% desde su siembra evitada suprimida en 2019.

+El mercado de maíz no necesita 97 millones de acres de siembra a estos niveles de demanda y si se logra el rendimiento de la línea de tendencia, habrá excesos productivos.

+ En EE.UU. está avanzando la siembra del maíz en algunas regiones y es importante como evoluciona el clima en las regiones productoras

+ El cinturón de maíz del este debería permanecer seco en su mayor parte hasta el viernes, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de NOAA, con probables acumulaciones moderadas en las llanuras del norte hasta el final de la semana. Además, se espera un clima estacionalmente cálido para todo el centro de EE. UU., Además de condiciones más húmedas de lo normal del 7 al 13 de abril, según las últimas previsiones de la agencia de 8 a 14 días.

+ El USDA reporto la venta de 113.000 ton de maíz con destino a Japón para entrega 2019/20.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por el informe del USDA donde se espera que los productores estadounidenses aumenten el área de siembra por arriba de lo esperado previamente por los operadores

+ Se estima que los fondos vendieron 9.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por bajas en los demás mercados que contagian al cereal a pesar del dato ayer del USDA donde las siembras de trigo caen al nivel más bajo de la historia

+ Los precios del trigo se movieron mayormente en alza por compras técnicas el martes después de que el USDA reportó existencias más bajas de lo esperado y menos acres de lo esperado en dos informes clave publicados ayer.

+ Los stocks trimestrales al 1 de marzo de trigo fueron de 1.410 millones de bushels (38,37 millones de toneladas) debajo del promedio de 1.432 millones de bushels esperado por el mercado y de los 1.593 millones del año pasado a la misma fecha.

+ El informe de Intenciones de Siembra 2020 para la trigo proyecto 44,7 M acres (18,1 M ha), debajo del promedio esperado por el mercado de 44,9 M acres y del año pasado cuando se implanto 45,15 M acres.

+ Se espera que los acres de trigo alcancen un mínimo histórico una vez más en 2020.

+ El trigo rojo duro de invierno en EE.UU. representa 21,7 millones de acres y el trigo de primavera 12,6 millones, siendo la mayor parte de ese total.

+ El mayor incremento nominal de siembra de trigo de invierno año / año fue en las siembras de Texas con 300,000 acres más. Las siembras de trigo de invierno de Montana totalizaron 1.6 MA, que fue la mayor disminución nominal año a año.

+ El ministerio de agricultura de Rusia indicó que venderá alrededor de la mitad (1 millón de toneladas) de sus reservas estatales de granos a nivel local para mantener bajos precios internos y suministros estables a medida que la pandemia de coronavirus siga su curso.

+ Kazajstán es el último país en anunciar que está restringiendo la exportación de trigo y harina durante la actual pandemia de coronavirus para garantizar que tenga un amplio suministro interno. El país se encuentra en una reserva total de granos de alrededor de 9,2 millones de toneladas en este momento.

+ Las Naciones Unidas han comprado 70 mil ton, probablemente procedentes de Rumania y Ucrania, como ayuda humanitaria para su envío a Etiopía en junio o julio. Etiopía continúa enfrentando escasez de alimentos en medio de una severa sequía.

+ Túnez lanzó una licitación internacional para comprar 76 mil ton de trigo duro de origen opcional. El grano se enviará entre mediados de abril y principios de mayo.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago con subas, por compras técnicas luego de los datos publicados por el USDA donde se informó la menor siembra de la historia y menores stocks trimestrales

+ Se estima que los fondos compraron 1.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago