Desayuno con AGRO 17/03/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 17/03/20 a las 8:00 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	304,2	2,3	MALASIA – PALMA	533,9	11,0
CBOT ACEITE	561,7	10,8	DALIAN – SOJA	600,5	2,7
CBOT HARINA	327,6	1,0	DALIAN -MAIZ	280,3	-2,0
CBOT MAIZ	139,8	0,1
CBOT TRIGO	182,3	-0,7
FTSE EUROPA	-1,25%		DÓLAR/EURO	1,103	-1,39%
HANG SENG	0,87%		DÓLAR/YUAN	7,0221	0,41%
NIKKEI	0,06%		ORO LONDRES	1466,61	-47,30
S&P	-11,98%		PETROLEO BRENT	30,08	0,03

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Fuetes bajas en el maíz, la soja y el trigo de EE. UU. que alcanzaron mínimos en varios meses: Los futuros de granos y soya de Estados Unidos cayeron el lunes a mínimos de varios meses debido a las preocupaciones sobre la pandemia de coronavirus que afecta la economía mundial y la demanda de productos finales por parte de los usuarios finales, dijeron los comerciantes. «El temor sigue siendo que solo empeorará a medida que se desarrolle la semana», dijo Mark Schultz, analista jefe de Northstar Commodity Investment Co. «Hemos seguido este patrón, sea lo que sea el viernes. Es peor el lunes». Los futuros de soja registraron el mayor descenso, con el contrato de Chicago cayendo un 2,8% a su nivel más bajo de forma continua desde mayo. Fue el mayor descenso porcentual diario para el contrato más activo desde agosto de 2018. Los futuros de maíz CBOT alcanzaron su nivel más bajo desde septiembre y los futuros de trigo blando de invierno alcanzaron su nivel más bajo desde octubre. Los futuros agrícolas fueron conducidos a la baja por fuertes caídas en los mercados financieros. El índice bursátil de referencia cayó un 11,4% al principio de la sesión, perdiendo alrededor de $ 2 billones en valor de mercado, antes de que las compras de oportunidad ayudaran a los principales índices a recuperar algunas pérdidas. Fuente: AG Professional https://www.agprofessional.com/article/us-corn-soy-wheat-post-sharp-declines-hit-multi-month-lows

95 M de acres a sembrar de maíz en 2020 en EE.UU.: A medida que la atención cambia a la temporada de siembra 2020, se abordarán las preguntas sobre la superficie de EE.UU., Y el potencial para los más de 95 millones de acres de maíz. Por un lado, 95 millones sería un aumento sustancial sobre los 90 millones de acres plantados en los últimos años. Por otro lado, 95 millones es un paso significativo atrás de los 100 millones de acres meditados y rumoreados el verano pasado. Esta es una consideración para el potencial de los EE.UU. De plantar 95 millones de acres de maíz en 2020. Desde 1990, los acres de maíz sembrados en los Estados Unidos han tenido una tendencia más alta, de cultivos de 75 millones de acres en 1990 a cultivos de más de 90 millones de acres en la década de 2010. Durante este período de tiempo, EE.UU. Solo ha plantado más de 90 millones de acres de maíz siete veces, primero en 2007 (93.5mill.). Además, Estados Unidos solo ha plantado más de 95 millones de acres dos veces; 2012 (97,3 m) y 2013 (95,4 m). Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/950-million-us-corn-acres-in-2020

La debilidad de la moneda estimula la venta agresiva de los agricultores brasileños: La moneda brasileña continúa debilitándose en comparación con el dólar estadounidense que abre la puerta a precios récord de granos domésticos en Brasil, lo que ha alentado a los agricultores brasileños a vender agresivamente tanto sus cultivos 2019/20 como a contratar sus cultivos 2020/21. Según los analistas de ARC Mercosul, los agricultores brasileños han vendido aproximadamente el 70% de su producción de soja 2019/20 y el 10-15% de su producción 2020/21, que no sembraran hasta más adelante este año. Para el maíz, los agricultores brasileños están vendiendo agresivamente la cosecha de este año y ya han contratado 5-10% de su producción de maíz 2020/21. El real brasileño cerró el viernes pasado a 4,81 reales por dólar, lo que resultó en precios de la soja en algunos puertos brasileños de hasta R $ 97,00 por bolsa. Estos precios altos en los puertos también se traducen en precios altos en el interior. Según el Instituto de Economía Agrícola de Mato Grosso (Imea), los agricultores de Mato Grosso habían contratado el 74% de su producción de maíz prevista para 2019/20 a fines de febrero, lo que representó un avance del 9% durante el mes de febrero. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Mar16_20-Weak-Currency-Spurs-Aggressive-Selling-by-Brazilian-Farmers

 

• LOCALES

El productor argentino, con el menor apoyo estatal en toda América: pesar de sufrir una presión impositiva, que según la Fundación Fada alcanza a 60 pesos por cada 100 pesos de renta agrícola, el productor agropecuario argentino recibe poco a cambio en materia de políticas agropecuarias Según Agrimonitor, un indicador del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) sobre los estimados de apoyo estatal que recibe le productor de los países de América Latina y el Caribe, el argentino es el que menos recibió en los últimos tres años.  «Agrimonitor permite a los responsables políticos y analistas de políticas el seguimiento de las políticas agropecuarias y la medición de la composición del apoyo a la agricultura. Los indicadores, relacionados a la magnitud y composición del apoyo, ayudan a describir y abordar los principales desafíos que enfrentará la agricultura en la próxima década», aseguran sus precursores. Fuente: Agrovoz

Buenos Aires restringe en tránsito de tripulantes de buques graneleros provenientes de zonas afectadas por el COVID-19: Las autoridades del Puerto de Quequén establecieron hoy lunes, a modo de medida precautoria, la restricción de ingreso de buques por algunas horas para evitar la expansión de coronavirus Covid-19. Fuentes del Puerto de Quequén indicaron a Valorsoja.com que, luego de realizar consultas al respecto con funcionarios de la Subsecretaría de Puertos, Vías Navegables y Marina Mercante de la Nación, se procedió a restablecer la operatoria, aunque prohibiendo el desembarco de la tripulación para evitar que tome contacto con el personal argentino. Fuente: Valor Soja

Desde la BCR analizan estrategias para la comercialización de maíz: Según el informe de la Bolsa de Comercio de Rosario,  el diseño de un plan de ventas que permita minimizar el riesgo de someterse a la volatilidad en los precios de los mercados agrícolas, resulta menester para ganar en previsibilidad en relación a la rentabilidad que obtendrá un productor de granos por su actividad. Los mercados a término permiten armar estrategias de distinto tipo para minimizar nuestro riesgo precio, de acuerdo a nuestro grado de predisposición a asumir riesgos, y a las previsiones (o la ausencia de las mismas) sobre el recorrido futuro que tendrán los precios de nuestros granos. En el trabajo se analizan distintas posibilidades que tiene el productor a su disposición para comercializar su maíz 2019/20, los resultados que obtendría y los riesgos asociados a cada una de estas posibles estrategias. Fuente: BCR News

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de oportunidad luego de las pasadas bajas pero limitadas a la continuidad del impacto del coronavirus en la economía mundial

+Los futuros de aceite de palma en Malasia operaron con subas que contagiaron al aceite de soja

+ La caída del día de ayer de la soja sobre el contrato con mayor volumen operado fue la mayor en términos porcentuales desde agosto de 2018.

+Los precios futuros de la soja en Chicago alcanzaron los niveles mínimos de los últimos 10 meses, presionados también por la caída del aceite de soja que se contagia de la baja del petróleo.

+ Los mercados de granos sufrieron otra ronda de abundantes bajas el lunes, luego de que los mercados financieros y de energía bajaran significativamente ya que los temores que rodean la pandemia mundial de coronavirus tienen a los especuladores de recesión en alerta máxima.

+ Wall St. continúa mostrando una volatilidad masiva en medio de la incertidumbre sobre cómo la pandemia de coronavirus afectará a la economía global. En los EE.UU., el cierre de escuelas, restaurantes y eventos públicos parece estar acelerándose, donde recomiendan que los eventos con 50 o más personas se pospongan durante las próximas ocho semanas. Los inversores también se asustaron por el movimiento de la Reserva Federal este fin de semana para reducir las tasas de interés a cero.

+ El reporte mensual de molienda del NOPA de febrero fue de 166.3 M de bushels, arriba de lo esperado por los operadores y un 7,63% arriba del mes de febrero del 2019.

+ El reporte semanal de inspección de embarque de soja estuvo dentro de lo esperado por los operadores y en el acumulado está arriba del año pasado a la misma fecha. No hubo embarques con destino a china por primera vez desde el 3/12.

+ En EE.UU. el precio FOB de la soja es de usd 334 por ton mientras que en Brasil es de usd 329.

+ Según AgRural la cosecha de soja de Brasil alcanza el 53% del área sembrada. La consultora hizo una revisión a la baja en su proyección de producción en 1,3 M de ton, hasta un total de 124,3 M de ton.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 1.805 ton de aceite de soja, acumulando 1,26 M de ton del ciclo 2019/20.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, debilitados por ventas masivas en los mercados financieros, derivadas de las preocupaciones sobre una desaceleración económica mundial debido a la pandemia de coronavirus.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 436.358 ton cuando el mercado esperaba un rango de 400-750 mil ton y debajo de los 743.769 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 7.000 contratos de soja, vendieron 1.500contratos de harina y vendieron 6.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por nuevas bajas en el precio del petróleo aunque limitadas por algunas compras de coberturas de posiciones luego de las fuertes bajas de la jornada previa

+ Los precios futuros de maíz no pueden escapar a la presión de la baja de los precios del petróleo, con quien compite con la demanda de combustible

+ La Fed redujo las tasas de interés a corto plazo hasta cero en una reunión de emergencia el domingo, desafortunadamente aumentando la percepción de que la economía global está en serios problemas.

+El reporte semanal de inspección de embarque de maíz estadounidense estuvo un 20,3% arriba de la misma semana del año pasado. Los negocios parecen reactivarse aunque en el acumulado eta muy por debajo del año pasado a la misma fecha, solo el 41,9%. México fue el principal destino, seguido de Japón

+ Los precios Fob del maíz estadounidense eta en niveles de usd 171 la tonelada, por arriba del precio de Argentina de usd 165 por ton

+ En Texas está sembrado el 29% del maíz que se espera sembrar en el estado, un 12% arriba del año pasado a la misma fecha.

+ En Europa, la asociación de comercio de granos Coceral mantuvo estables sus proyecciones para la producción de maíz de la UE 2019/20, en 65 M de ton. Eso marcaría una mejora del 6.6% respecto al año pasado.

+ Las importaciones de maíz de la UE 2019/20 cayeron un 14% respecto al año anterior al 15 de marzo, después de alcanzar 14,8 M de ton.

+ Corea del Sur compró 130 mil ton de maíz en una licitación internacional que se cerró el viernes pasado. El grano, que se espera que provenga de América del Sur o Sudáfrica, llegará entre fines de julio y principios de agosto.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 10.655 ton de maíz, acumulando 19,72 M de Ton en el ciclo 2019/20.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, producto de la preocupación que reinó en los mercados internacionales ante el avance del coronavirus que impacta sobre la economía y la demanda mundial.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 977.879 ton cuando el mercado esperaba un rango de 650-800 mil ton y arriba del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 32.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la suba del dólar que limita las exportaciones estadounidenses que son menos competitivas que otros origenes

+ El trigo es el producto que menos bajo en la jornada de ayer, ya que encuentra otro factor de seguimiento como el clima en algunas regiones productoras del cereal

+ El clima de marzo ofrece otra ronda de lluvia y nieve a finales de esta semana para gran parte del Medio Oeste y las llanuras, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de NOAA, que muestra el potencial de más acumulación adicional para la mayor parte del cinturón de maíz a partir del viernes.

+ El pronóstico de la agencia de 8 a 14 días muestra que el clima estacionalmente húmedo debería prevalecer del 23 al 29 de marzo, con un clima más frío de lo normal que se mantiene en partes del medio oeste superior y las llanuras del norte.

+ Los pronósticos de lluvias que serían beneficiosas para los cultivos en las llanuras de los EE.UU. agregaron presión en el mercado de trigo.

+ En Kansas el cultivo de trigo de invierno mostro un deterioro de 3 puntos en la condición de buena a excelente respecto de la semana anterior.

+El reporte semanal de inspección de embarque de trigo estuvo debajo de la semana previa y solo unas 64 mil ton arriba del año pasado a la misma fecha. El acumulado supera el volumen del 2019.

+SovEcon de Rusia reporto que las exportaciones de trigo del país superaron un 30% el reporte de la semana previa por la devaluación del rublo. IKAR informo que el precio Fob del trigo de Rusia bajo usd 6 por ton en la semana, hasta los usd 207 por ton.

+La asociación europea de comercio de granos Coceral redujo su evaluación para la cosecha de trigo 2019/20 de la UE, trasladándola a una producción estimada de 139 M de ton. Esa cifra sería un 6,3% más baja que hace un año. Las inundaciones en el norte de Europa son la razón principal del menor potencial de producción de este año.

+ Las exportaciones de trigo blando de la UE han crecido un 72% interanual al 15 de marzo, mientras tanto, alcanzando 22,2 M de ton. Las exportaciones de cebada de la UE en 2019/20 también aumentaron un 62% respecto al año anterior.

+ Túnez lanzó una licitación internacional para comprar 70 mil ton de trigo duro y otros 24 mil ton de trigo blando de origen opcional, cerrando el 17 de marzo. El grano se enviará en abril.

+ Jordania lanzó una licitación internacional para comprar 120 mil ton de trigo molido de origen opcional, que cierra el 17 de marzo.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, contagiados de la tendencia general en los mercados financieros mundiales. El temor en torno a los efectos del coronavirus sobre la economía mundial sigue castigando a los mercados de commodities agrícolas

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 449.653 ton cuando el mercado esperaba un rango de 400-700 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 5.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

CIERRE AL	16/03/2020
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	301,9	-10,0	139,7	-4,3	183,0	-2,9
FOB MIN	305,0	-10,0	163,0	-4,0	240,0	-5,0
FAS TEORICO OF	205,0	-5,0	129,1	-3,0	193,4	-3,7
FAS MERCADO	216,5	-2,2	133,3	-3,2	190,4	0,8
Datos en dolares oficiales