Desayuno con AGRO 26/02/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 26/02/20 a las 7:50 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	322,4	-0,6	MALASIA – PALMA	581,9	-4,7
CBOT ACEITE	642,0	-2,4	DALIAN – SOJA	594,3	6,7
CBOT HARINA	315,8	0,0	DALIAN -MAIZ	272,6	-0,1
CBOT MAIZ	146,1	-0,6
CBOT TRIGO	197,2	-0,8
FTSE EUROPA	-0,66%		DÓLAR/EURO	1,0879	-0,01%
HANG SENG	-0,73%		DÓLAR/YUAN	7,0186	0,06%
NIKKEI	-0,79%		ORO LONDRES	1647,99	12,91
S&P	-3,03%		PETROLEO BRENT	54,18	-0,77

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

China toma medidas para comenzar a implementar un acuerdo comercial, dicen Perdue y Lighthizer: China ha tomado numerosas medidas para comenzar a implementar sus compromisos relacionados con la agricultura bajo el histórico Acuerdo Económico y Comercial Fase Uno entre Estados Unidos y China, según el cronograma, dice el Secretario de Agricultura de los Estados Unidos, Sonny Perdue, y el Representante de Comercio de los Estados Unidos, Robert Lighthizer. El acuerdo entró en vigencia el 14 de febrero de 2020. Estas acciones incluyen: Firmar un protocolo que permita la importación de papas frescas de EE. UU. Levantar la prohibición de las importaciones de aves de corral y productos avícolas de EE. UU., Incluidos los alimentos para mascotas que contienen productos avícolas Levantar las restricciones a las importaciones de alimentos para mascotas de EE. UU. Que contengan material de rumiantes Actualización de listas de instalaciones aprobadas para exportar proteínas animales, alimentos para mascotas, productos lácteos, fórmulas infantiles y sebo para uso industrial en China; Actualización de las listas de productos que pueden exportarse a China como aditivos para piensos; y
Actualización de una lista aprobada de especies de mariscos de EE. UU. Que se pueden exportar a China.
Además, China ha comenzado a anunciar exclusiones arancelarias para las importaciones de productos agrícolas estadounidenses sujetos a sus aranceles de represalia, y anunció una reducción en las tarifas arancelarias de represalia sobre ciertos productos agrícolas estadounidenses. Este tipo de acciones facilitará el progreso de China hacia el cumplimiento de sus compromisos de compra de la Fase Uno. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/business/china-taking-actions-to-begin-implementing-trade-deal-says-perdue-and-lighthizer

9 razones por las que la exportación de soja parece cuestionable en EE.UU.: Hace unas semanas, los funcionarios chinos y estadounidenses firmaron la Fase I de un pacto comercial diseñadopara estimular las exportaciones de productos agrícolas estadounidenses a la nación más poblada del mundo. El mercado de la soja estaba especialmente interesado en el acuerdo, ya que utilizaba 2017 como línea de base, el acuerdo podría hacer que los EE. UU. Exporten más de 1.100 millones de bushels con algunos analistas arrojando volúmenes del orden de 1.05 bbu en el Año 1 y posiblemente tanto como 1.600 millones de bushels en el año 2 del acuerdo. Cualquiera sería una mejora bienvenida de las exportaciones del año calendario 2018 de unos escasos 303 millones a medida que se desarrolló la disputa comercial, y considerablemente más que el total de 733 millones de enero a noviembre de 2019. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/marketing/9-reasons-why-soybean-export-picture-looks-questionable

El avance de la cosecha de soja de Brasil 2019/20 está debajo del promedio de 5 años: El clima sigue siendo húmedo en el centro de Brasil y generalmente seco en el sur de Brasil. El clima húmedo ha retrasado un poco la cosecha de soja y ha generado algunas preocupaciones localizadas sobre la calidad de la semilla, pero ambas preocupaciones han sido localizadas. Arc Mercosul informó que la soja brasileña se cosechó el 34,2% el viernes pasado, lo cual es aproximadamente el promedio, pero inferior al año pasado, cuando el 46,3% de la soja se había cosechado para esta fecha. La cosecha avanzó 6.8% la semana pasada, que es aproximadamente la mitad que las últimas semanas. Según el Instituto de Economía Agrícola de Mato Grosso (Imea), los agricultores de Mato Grosso habían cosechado el 73% de su soja a fines de la semana pasada en comparación con el 80% del año pasado y el promedio del 55.7%. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Feb25_20-201920-Brazil-Soybean-Harvest-slows-to-5-year-Average-Pace

 

• LOCALES

Retenciones: por que un 33% hoy es peor para el campo que el 45% que se intentó fijar en 2008: l 25 de febrero de 2008, el contrato de soja a mayo en el mercado de Chicago cotizaba a casi 540 dólares la tonelada, en el marco de una suba constante de los precios. Once años después, el contexto es completamente diferente: este martes, la soja mayo en Chicago se ubica en 330 dólares y está presionada a la baja por la pandemia de coronavirus que ha paralizado la economía del principal demandante de la oleaginosa a nivel mundial: China, sumado a un contexto de cosechas abundantes en todo el mundo.  Estas cifras constituyen una explicación al fuerte rechazo que está generando en el agro la posibilidad de que el Gobierno vuelva a incrementar las retenciones a la soja, llevándolas del 30 por ciento actual a un hipotético 33 por ciento. Fuente: Agrovoz

Que factores amenazan a los precios de la soja y el maíz: En su nuevo informe de mercados agrícolas, correspondiente al mes de febrero, la Bolsa de Cereales de Córdoba (BCCBA) consideró que tanto la soja como el maíz tienen una perspectiva bajista en sus precios. Esto se debe a una combinación de factores, donde se destacan el brote de coronavirus en China y las cosechas récord que se esperan en Brasil. En la publicación, la BCCBA remarca las consecuencias del coronavirus que ha paralizado al gigante asiático, ya que complejizó el comercio mundial de commodities al reducir sus importaciones de soja y maíz, utilizadas para alimentar sus animales. Fuente: BCR News

El mercado exportador de carne argentina “absolutamente alterado” por el coronavirus: El brote de coronavirus afectó las exportaciones de carne bovina desde Argentina hacia China, al caer un 30% mensual durante el mes de enero debido a una disputa de precios con importadores chinos y a problemas logísticos. Según explicó Mario Ravettino, presidente del Consorcio de Exportadores de Carne, «el mercado está absolutamente alterado». El titular de la cámara de frigoríficos exportadores brindó una entrevista a Reuters, donde detalló que el año pasado Argentina envió un total de 408.500 toneladas de carne bovina deshuesada congelada a China, que concentró el 75% del total de las exportaciones del tradicional producto argentino en 2019, según datos oficiales. Sin embargo, las ventas bajaron un 30% intermensual en enero a 31.415 toneladas, debido a una renegociación de los precios de los contratos y los efectos del brote del coronavirus en sus puertos. Fuente: Perfil

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por nuevos casos de coronavirus que genera preocupación en la demanda de commodities

+ El aceite de palma en Malasia está operando con bajas por la menor demanda partir de la expansión del coronavirus y contagia al aceite de soja

+ Fuerte baja de los mercados accionarios en el mundo por el impacto del coronavirus en la economía global

+ El mercado de soja sufrió una fuerte baja en la jornada del lunes, recomponiéndose solo parcialmente en el día de ayer martes en las cotizaciones futuras de Chicago

+ La presión del avance del coronavirus impacta en el mercado a pesar de las expectativas de demanda por parte de China como forma de cumplir el acuerdo comercial firmado con EE.UU.

+ Estados Unidos puede dar dinero adicional a los productores estadounidenses hasta que los acuerdos comerciales con China, México, Canadá y otros países entren en vigencia, dijo el presidente Trump. «Si nuestros agricultores seleccionados formalmente necesitan ayuda adicional hasta el momento en que los acuerdos comerciales con China, México, Canadá y otros entren en vigor, esa ayuda será proporcionada por el gobierno federal», tuiteó Trump.

+ La oficina de aduanas de China dijo el lunes que había levantado condicionalmente la prohibición de carne de res y productos de carne de vacuno estadounidense de más de 30 meses, luego de la promesa de Beijing de aumentar las compras agrícolas de los Estados Unidos bajo su acuerdo comercial de Fase 1. Los requisitos de inspección y cuarentena de estos productos de carne de res y carne de res de EE.UU. Se establecerán y publicarán por separado, según un aviso en el sitio web de la Administración General de Aduanas, con fecha del 19 de febrero.

+ La Administración Trump está pidiendo al Congreso usd 2.5 mil millones para combatir el coronavirus de rápida propagación, incluidos más de usd 1 mil millones para vacunas, dijo la Casa Blanca. El dinero se utilizará para la terapéutica, el desarrollo de vacunas y el almacenamiento de equipos de protección personal, como máscaras, agregó la Casa Blanca.

+ El reporte semanal de inspección de embarque de soja estadounidense estuvo un 40,85 debajo de la semana previa y un 54,5% inferior al año pasado a la misma fecha.

+el acumulado de embarques de soja está casi un 15% arriba del anio pasado a la misma fecha

+ En Brasil avanza la cosecha de soja pero demorado respecto de otros años. Un analista informo el 34,2% cosechado comparado con el 46,3% del año pasado, mientras que otro informo el 31% cosechado al 20 de febrero frente el 45% del año anterior.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de soja en 3.613 contratos en el mercado de Chicago al 18 de febrero, llevando la posición neta vendida a 97.576 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 3.970 ton de aceite de soja del ciclo 2018/19 para totalizar 4,99 M de ton. Se autorizaron 26.112 ton de subproducto de soja del ciclo 2018/19 para totalizar 25,34 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por coberturas de las fuertes ventas de la jornada anterior cuando la oleaginosa bajo fuerte por el avance del coronavirus

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense del lunes totalizaron 595.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 600-1.100 mil ton

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de soja, compraron 3.000 contratos de harina y vendieron 3.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el impacto de la expansión del coronavirus en el mundo

+ El mercado de maíz ayer opero con subas por coberturas de posiciones vendidas luego de la baja de la jornada del lunes

+ Impacta en las cotizaciones el avance del coronavirus, especialmente en China y Corea del sur.

+ El lunes hubo bajas por la salida de dinero de la mayoría de los commodities y acciones a medida que el virus COVID-19 se extendió a Corea del Sur, Irán e Italia.

+ Las inspecciones semanales de exportación de maíz estadounidense fue un 14.77% más alto de la semana previa, y un aumento de 19,86% con respecto a la misma semana del año pasado. México y Japón fueron los principales destinos.

+ En el acumulado de embarques de maíz esta debajo del año pasado, hasta la semana 25 representan el 30.2% de las exportaciones proyectadas por el USDA.

+ El mercado de maíz necesita de la demanda de exportación para encontrar mayor sostén en los precios futuros estadounidenses

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de maíz en 3.135 contratos en el mercado de Chicago al 18 de febrero, llevando la posición neta vendida a 114.052 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 10.252 ton de maíz, acumulando 19,41 M de Ton en el ciclo 2019/20

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, por compras de coberturas luego de las bajas de la jornada del lunes

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense del lunes totalizaron 913.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 600-950 mil ton

+ Se estima que los fondos estuvieron neutrales en contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la expectativa de menor demanda del cereal ante la expansión del coronavirus

+ El mercado de trigo no puede escapar a la presión del avance del coronavirus en distintas partes del mundo

+ La reciente operatoria en chicago fue de fuerte baja el lunes y compras el martes por cobertura de posiciones

+ Las calificaciones de calidad del trigo de invierno mejoraron levemente en el principal estado productor de Kansas, con un 35% de la cosecha en condiciones buenas a excelentes a partir del 24 de febrero. Las calificaciones de calidad también se movieron ligeramente más altas este mes para Oklahoma y Colorado, el tercer y cuarto estado productor del país.

+ El reporte semanal de inspección de embarque de trigo estadounidense estuvo un 18,2% debajo de la semana previa y un 46,4% inferior al año pasado a la misma fecha. Japón fue el principal destino.

+ El acumulado de embarques de trigo es de 18,144M de ton, arriba del 16,522 M del año pasado a la misma fecha

+ El USDA en el Outlook Forum informo una proyección de producción de trigo 2020/21 de 1.836 M de bushels (49,9 M de ton), el menor nivel desde 2006/07. SE estiman stocks finales por 777 M de bushels (21,15 M de ton) el más bajo desde 2014/15.

+Cocereal estiman que la producción de trigo blando de la UE podría bajar a 137,9 M de ton en el 2020 desde las 145,7 M de ton.

+Una actualización del Ministerio de Desarrollo de Economía, Comercio y Agricultura, señaló las exportaciones récord de granos de Ucrania, hasta ahora este país ha enviado 16.4 MMT de trigo.

+ El rublo ruso es más débil (a 0.015 cerca de los niveles de octubre), los precios FOB rusos son el nivel más bajo desde el cambio de año, pero aún están por encima de Francia y HRW de EE. UU.

+ El trigo estadounidense continúa presionado por la firmeza del dólar que impacta en el mercado exportador que tiene gran competencia mundial

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de trigo en 18.311 contratos en el mercado de Chicago al 18 de febrero, llevando la posición neta comprada a 32.095 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 348 ton de trigo pan, acumulando 12,03 M de Ton en el ciclo 2019/20

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, por compras de cobertura luego de la fuerte baja de la jornada previa

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense del lunes totalizaron 412.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 350-600 mil ton

+ Se estima que los fondos compraron 5.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

CIERRE AL	25/02/2020
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	323,0	1,8	146,6	0,0	198,1	1,1

 

CIERRE AL	24/02/2020
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	321,2	-6,0	146,6	-1,9	197,0	-5,4

 

CIERRE AL	21/02/2020
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	327,2	-0,8	148,4	-0,6	202,5	-3,4
FOB MIN	349,0	-1,0	175,0	-2,0	240,0	0,0
FAS TEORICO OF	235,4	-2,0	139,2	-1,6	193,4	0,1
FAS MERCADO	233,7	-5,3	139,4	0,0	194,1	-0,2
Datos en dolares oficiales