Desayuno con AGRO 14/02/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 14/02/20 a las 8:00 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	329,1	-0,2	MALASIA – PALMA	641,3	-2,4
CBOT ACEITE	680,6	3,3	DALIAN – SOJA	592,6	-7,0
CBOT HARINA	320,3	-1,4	DALIAN -MAIZ	274,8	-0,9
CBOT MAIZ	149,6	0,2
CBOT TRIGO	201,0	1,0
FTSE EUROPA	0,20%		DÓLAR/EURO	1,0841	-0,02%
HANG SENG	0,31%		DÓLAR/YUAN	6,9841	0,10%
NIKKEI	-0,59%		ORO LONDRES	1575,69	-0,41
S&P	-0,16%		PETROLEO BRENT	57,17	0,83

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Economía china golpeada por coronavirus pero que se recuperará pronto: encuesta de Reuters: La economía china afectada por el coronavirus crecerá a su ritmo más lento desde la crisis financiera en el trimestre actual, según una encuesta de Reuters de economistas que dijo que la recesión será de corta duración si el brote se contiene. Una encuesta de Reuters del 7 al 13 de febrero a 40 economistas con sede en China continental, Hong Kong, Singapur, así como en Europa y Estados Unidos, predijo que el crecimiento económico anual de China en el primer trimestre de 2020 se desplomará a 4.5% desde 6.0% en El trimestre anterior. Se esperaba que esa caída redujera la tasa de crecimiento de todo el año en 2020 a 5.5% desde 6.1% en 2019, su más débil desde al menos 1990 cuando comenzaron los registros comparables. Sin embargo, los economistas estaban optimistas de que la economía se recuperaría tan pronto como en el segundo trimestre, y se pronostica que el crecimiento se recuperará a una mediana del 5,7%, según la encuesta. Esa cifra fue impulsada por varios pronósticos optimistas de economistas con sede en China continental. El rango fue de 2.9% -6.5%. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-china-health-economy-poll/chinese-economy-clobbered-by-coronavirus-but-set-to-recover-soon-reuters-poll-idUSKBN20801H

El Mississippi más profundo mejorará la economía de las exportaciones de soja: Después de muchos años, el río Mississippi finalmente se profundizará, ayudando a las barcazas que transportan los productos de los agricultores estadounidenses al Golfo de México. Esta semana, el Cuerpo de Ingenieros del Ejército de EE. UU. Anunció la aprobación de fondos para profundizar el río Mississippi en su plan 2020. El proyecto se enfoca en un tramo ubicado hacia el final del río, pero se espera que ayude a los productores de Corn Belt a obtener mejores precios de una cadena de suministro mejorada. Successful Farming  discutió el impacto de este proyecto para los agricultores del Medio Oeste con Mike Steenhoek, el Director Ejecutivo de la Coalición de Transporte de Soja. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/qa-soy-transportation-coalition-executive-director-breaks-down-mississippi-river-project-impact

Productores de Brasil activamente están sembrando el maíz de safrinia 2020: Los productores brasileños están sembrando su maíz safrinha tan rápido como cosechan su primera cosecha de soja. Según el Instituto de Economía Agrícola de Mato Grosso (Imea), los agricultores de Mato Grosso habían plantado el 39% de su maíz safrinha previsto a fines de la semana pasada. Esto representó un avance del 17% para la semana, que fue una buena semana de siembra, y estuvo un 4% por delante del ritmo de siembra promedio. Mato Grosso es el estado productor de maíz safrinha más grande de Brasil, seguido del estado de Paraná. Los productores en Mato Grosso están muy satisfechos con el precio actual del maíz en el estado y se están comunicando con parte de su producción de maíz anticipada por R $ 25 por bolsa o más, que es récord para esta época del año. Su costo de producción también es récord este año debido a la débil moneda brasileña que aumentó el costo de los fertilizantes importados. Brasil importa aproximadamente el 70% de sus fertilizantes necesarios. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Feb13_20-Brazilian-Farmers-Actively-Planting-Their-2020-Safrinha-Corn

 

• LOCALES

Cada año más cerca: se esperan 50 millones de toneladas de maíz y 55 millones de soja: Los cultivos de verano avanzan firmes, con buenas condiciones generales que permiten trazar las primeras proyecciones de la campaña.  Por esto es que la Bolsa de Comercio de Rosario ya sentó una base de rendimiento para la soja y el maíz: entre ambos cultivos, se esperan 105 millones de toneladas. Por el lado dela soja, se alcanzaron a implantar 17,33 millones de hectáreas (17,7 era la proyección inicial). De acuerdo a las imágenes satelitales de la entidad, la primera estimación de la oleaginosa hecha sobre la condición de los lotes muestra rindes muy optimistas. Fuente: Infocampo

Finalizo la siembra de maíz y se espera una cosecha al borde del record: Con la incorporación de los últimos lotes en el norte argentino, la Bolsa de Cereales de Buenos Aires dio por finalizada la siembra de maíz. Según la entidad porteña, se implantaron 6,3 millones de hectáreas que, si se mantienen las buenas condiciones climáticas, arrojarán una producción cercana al récord del año pasado. “Las muy buenas condiciones de los planteos tempranos y tardíos permiten proyectar una producción de 49 millones de toneladas para la campaña 2019/20, un 3,1 por ciento menos que el volumen recolectado en el ciclo previo: 50,6 millones”, indicó en su Panorama Agrícola Semanal (PAS). Fuente: Agrovoz

Secretario de Agricultura: “Un Estado que se sienta amenazado si tiene que intervenir, interviene: “Un Estado que se sienta amenazado en la provisión del grano panadero (de trigo), faltando nueve meses para el empalme de la cosecha (nueva), si tiene que intervenir, interviene”. Así lo indicó hoy Julián Echazarreta, secretario de Agricultura de la Nación, durante las 47º Jornadas Trigueras Nacionales que se están llevando a cabo en Leones (Córdoba). “Debemos ser más que buenos los argentinos, cumplir en estos nueve meses y, con estos ajustados números, proveer”, dijo en referencia al pedido oficial realizado al sector exportador para que venda al sector molinero buena parte de las compras declaradas del cereal. Fuente: Valor Soja

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la poca demanda de soja de exportación estadounidense, especialmente porque China no está comprando

+ El mercado de soja sigue atento a la situación del coronavirus en China

+ El Secretario de Comercio del USDA, Ted Mckinney, dijo ayer que China no ha pedido formalmente un retraso en sus compromisos comerciales de la Fase 1, lo que ofrece esperanza. Sin embargo, el Tesoro de los EE. UU., Sec. Mnuchin, indicó que la implementación de China del Acuerdo de la Fase 1 se había ralentizado debido al coronavirus.

+ China abriría sus mercados a los productos agrícolas estadounidenses 30 días después de la firma del acuerdo el 15 de febrero.

+ Una asesora de mercado de Stewart Peterson dijo que «con el informe del USDA de febrero ahora fuera del camino, el próximo evento potencial de movimiento del mercado se deriva de la importante fecha del acuerdo comercial de Fase Uno del 15 de febrero de 2020»,¿Las compras chinas de soja estadounidense finalmente aumentarán a partir de entonces?.

+ Los mercados están cerrados el lunes por el Día del Presidente en EE.UU., los operadores estarán interesados en ver qué harán la próxima semana respecto de la implementación del acuerdo comercial

+ Los futuros de soja en Chicago tienen apoyo adicional de un fuerte ritmo de crushing de porotos de soja en EE.UU. junto con una falta de ventas de productores de soja.

+Los pobres datos de ventas de exportación semanales no se sintieron en las cotizaciones al informar ventas cerca del límite inferior esperado por el mercado

+El reporte de exportaciones semanales de soja estadounidense mostró una baja de 8,4% respecto de la semana previa y un 39,5% inferior al año pasado a la misma fecha.

+ Las exportaciones de soja de Estados Unidos a China cayeron a su nivel más bajo en casi 10 meses, ya que el brote de coronavirus ha generado preocupación por la demanda del principal comprador mundial de semillas oleaginosas, según el USDA.

+ El informe semanal del gobierno mostró que los exportadores enviaron solo 69.009 toneladas de soja a China en la semana que terminó el 6 de febrero. Esa fue la cifra más baja desde que los exportadores estadounidenses enviaron 67.113 toneladas en la semana que terminó el 18 de abril de 2019.

+ El martes, la NOPA publicará su informe mensual de molienda de enero, donde las estimaciones previas de los analistas están en 173.75 M de bushels

+AGroConsult de Brasil proyecta que la cosecha de soja del país 2019/20 será de 126,3 M de ton, subiendo 2 M de ton respecto del mes anterior

+ Los productores brasileros están vendiendo sus cosechas a un ritmo mucho más rápido de lo habitual debido a la debilidad de la moneda y la incertidumbre sobre cómo el acuerdo comercial entre Estados Unidos y China afectará sus negocios.

+GEA de la Bolsa de Comercio de Rosario informo que la primera estimación de soja hecha sobre la condición del cultivo muestra 1 Mt más que la proyección de enero. Finalmente, de las 17,70 M de ha estimadas en enero de siembra se alcanzaron a implantar 17,33 M de ha. Estima la producción de soja argentina en 55 Mt.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el 97 % de la soja total mantiene una condición hídrica entre adecuada y óptima, mientras que el 100 % una condición de cultivo entre normal y excelente.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que la cosecha de girasol ya cubre el 34,2% del área apta. El progreso intersemanal de las labores fue de 2,2 puntos porcentuales. El rinde promedio se mantiene en 21,1 qq/Ha y la proyección de producción en 3,2MTn.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 58.828 ton de subproductos de soja del ciclo 2018/19 para totalizar 25,11 M de ton. Se autorizaron 3.545 ton de aceite de soja del ciclo 2018/19 para totalizar 4,97 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por coberturas de corto plazo y por las expectativas de que China aumente las compras de suministros de Estados Unidos, a medida de que el acuerdo de “Fase Uno” entre en vigencia en los próximos días

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 644.848 ton, cuando el mercado esperaba un rango de 600-1.000 mil ton.

+ Se estima que los fondos compraron 9.500 contratos de soja, estuvieron neutrales en contratos de harina y vendieron 4.500 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de coberturas ante el fin de semana largo en EE.UU.

+ El mercado de maíz puede tener un posicionamiento hoy antes del fin de semana largo en EE.UU.

+ El avance del coronavirus en China impacta sobre la expectativa de demanda del cereal

+ El reporte semanal de exportaciones estadounidense fue dentro del rango esperado pero rompió la tendencia de 3 semanas de más de 1 M de ton en ventas, y fue 3,6% menor que la misma semana del año pasado.

+ El acumulado de exportaciones de maíz es de 23,759 M de ton, mientras que el año pasado a la misma fecha totalizaba 37,31 M de ton

+ El mercado de maíz necesita demanda de exportación en EE.UU. para salir de la presión de los demás productos

+ En el mundo con la cosecha de Sudamérica se espera mucha competencia en el mercado exportador

+AgroConsult aumento su estimación de producción de maíz de segunda en Brasil en 700 mil ton, a un total de 74,7 M de ton, mientras que el total aumento en 600 mil ton a 101 M de ton

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que fanalizó la siembra de maíz con las 6,3 MHa estimadas para el presente ciclo, luego de registrar un avance intersemanal de 1,2 puntos porcentuales. Las muy buenas condiciones de los planteos tempranos y tardíos, permite proyectar una producción de 49 M de ton para la campaña 2019/20, un 3,1 % menos que el volumen recolectado el ciclo previo (Producción 2018/19: 50,6 M de ton).

+GEA de la Bolsa de Comercio de Rosario informo que se afirma la segunda mejor campaña de maíz en Argentina Con un rinde de 82,0 qq/ha a nivel nacional, se estima 50 M de Tn la producción de maíz 2019/20. Este año el volumen cosechado apenas quedará por debajo del record de año pasado en un 3%.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por la presión de las grandes cosechas esperadas en América del Sur y las pobres exportaciones estadounidenses

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 968.900 ton, cuando el mercado esperaba un rango de 700-1.200 mil ton.

+ Se estima que los fondos vendieron 9.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de coberturas luego de las pasadas bajas, ante el buen informe de exportación semanal de EE.UU.

+ El mercado de trigo encuentra soporte en los buenos datos de exportación de la jornada anterior pero limitado por la situación en China con el coronavirus

+ Hoy se puede ver un posicionamiento de operadores antes del feriado del lunes en el mercado estadounidense

+ El reporte semanal de exportaciones de trigo estadounidense estuvo un 7,93% arriba del año pasado a la misma fecha y superando las expectativas del mercado, además de superar el registro de la semana previa

+ El acumulado de exportaciones de EE.UU. de trigo del ciclo comercial es de 16,61 M de ton, un 14% arriba de año pasado

+ Según Strategie Grains la producción de trigo de la UE 2020/21 se proyecta en 138,6 M de ton, bajando 1,2 M de ton respecto de su estimación de enero

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 318 ton de trigo pan, acumulando 12,03 M de Ton en el ciclo 2019/20

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, ante las preocupaciones actuales de una mayor competencia externa.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 643.050 ton de cosecha vieja y 44.000 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 350-650 mil ton.

+ Se estima que los fondos vendieron 4.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago

CIERRE AL	13/02/2020
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	329,3	1,4	149,4	-1,4	200,0	-1,2
FOB MIN	348,0	0,0	181,0	-1,0	240,0	0,0
FAS TEORICO OF	239,5	-0,5	144,2	-0,4	193,4	0,5
FAS MERCADO	247,6	0,8	152,3	-0,5	195,5	-0,3
Datos en dolares oficiales