Desayuno con AGRO 12/02/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 12/02/20 a las 8:10 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Mientras Trump apunta al comercio de la UE, los funcionarios europeos se preparan para luchar: Un presidente envalentonado, Donald Trump, se ha propuesto reestructurar la relación comercial de más de $ 1 billón de Estados Unidos con la Unión Europea, elevando el espectro de otra gran guerra comercial a medida que la economía mundial se desacelera y busca la reelección. Trump, quien se ha quejado durante mucho tiempo de que la posición de la UE sobre el comercio es «peor que China», dijo el lunes a los gobernadores de EE. UU. Que estaba entrenando su mirada sobre Europa después de firmar un acuerdo de Fase 1 que enfrió una amarga guerra comercial con China.»Europa nos ha estado tratando muy mal», dijo. «En los últimos 10, 12 años, ha habido un enorme déficit con Europa. Tienen barreras que son increíbles … Así que vamos a comenzar eso. Lo saben».
Los funcionarios europeos dicen que están dispuestos a trabajar con Trump para abordar algunos irritantes en la relación. Pero advierten que tomarán represalias contra cualquier medida de los Estados Unidos para imponer aranceles a los automóviles y otros productos, como Trump ha amenazado. Fuente: Agweb https://www.agriculture.com/markets/newswire/update-1-as-trump-takes-aim-at-eu-trade-european-officials-brace-for-fight

Las cambiantes necesidades de carne de cerdo de China: es hora de diferenciar: Entramos en 2020 con una serie de eventos inusuales e impredecibles. En otras palabras, hay una gran oportunidad para aquellos que pueden leer los signos de los tiempos. Por ejemplo, el acuerdo comercial de $ 717 millones entre JBS SA en Brasil y el Grupo WH de China (empresa matriz de Smithfield Foods en los Estados Unidos) debería abrir decenas de miles de oportunidades de marketing directo en los puntos de venta establecidos por WH en China. Moverá carne de cerdo, carne de res y pollo a través de China. Es probable que los chinos reduzcan su consumo total per cápita de carne de cerdo sustancialmente a largo plazo, si no de forma permanente. Eso requerirá una reducción permanente masiva en las granjas de traspatio, restricciones de movimiento en cerdos vivos (ya implementados) y una remodelación de la demanda en torno a las preferencias dietéticas del consumidor chino más joven. El foco inevitablemente se está desplazando hacia cortes seguros y de mayor valor junto con porciones más pequeñas y un cambio hacia aves y mariscos. También requerirá cadenas de producción y comercialización totalmente integradas para manejar la variedad de riesgos en el futuro. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/chinas-changing-pork-needs-its-time-differentiate

Safras aumenta la previsión de cosecha record de soja de Brasil a 124,6 M de ton: Se espera que Brasil coseche 124,554 millones de toneladas de soja en la temporada 2019/20, estimó la consultora Safras & Mercado, aumentando su pronóstico en un 0.8% en comparación con las cifras de enero. La estimación, que apunta a un récord de producción de semillas oleaginosas en el país y supera la cosecha 2018/19 en un 4.4%, se basa en un crecimiento del 1.9% en el área plantada, a un máximo histórico de 37,072 millones de hectáreas, le dijo a Safras. Según la consultora, la estimación más alta que la de enero se debe a ligeros ajustes realizados a la productividad promedio de algunos estados en el Medio Oeste, además de un ajuste positivo para el área plantada en Mato Grosso, el principal productor del grano. «La evolución de la cosecha, aunque a un ritmo más lento que el promedio normal para esta época del año a nivel de país, comenzó a mostrar una productividad superior a la esperada en Mato Grosso y Goiás», dijo el analista de Safras Luiz Fernando Roque. «El exceso de lluvia registrado en algunos estados en la franja central del país en enero no afectó significativamente a la mayoría de los cultivos». Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/safras-aumenta-previsao-de-colheita-de-soja-para-recorde-de-1246-mi-t-.html

• LOCALES

El peso del agro en 2018: 55% de las exportaciones, 11% del empleo y el 10% del PBI: El Ministerio de Agricultura actualizó en los últimos días, con datos oficiales a 2018, un documento estadístico clave sobre el peso que tienen las 31 principales cadenas agroalimentarias del país. Del trabajo pone de relieve que la soja, que hasta 2015 representaba el 26% del Valor Bruto de la Producción (VBP), retrocedió al 21% en los tres primeros años de la gestión de Mauricio Macri, en coincidencia con la baja de las retenciones y la eliminación de las trabas a la exportación de otros cultivos. El análisis cerró a fin de 2018, con lo cual hay que esperar para ver si esta tendencia hacia una saludable diversificación de la matriz productiva de la Argentina se sostuvo en 2019 (cuando el propio macrismo desandó el camino y reimplantó muchas retenciones) y lo que sucede de ahora en adelante, durante el gobierno de Alberto Fernández (que volvió a subir ese tributo). Fuente: Bichos de Campo

Brusca desaceleración de las exportaciones de carne a China: Una brusca desaceleración tuvieron las exportaciones de carne en enero pasado respecto de diciembre debido a la cancelación de embarques y la renegociación de contratos que impulsaron los importadores chinos. China se ha convertido en el principal destino de los envíos argentinos. De cuatro dólares que ingresan por exportaciones de carne vacuna, tres corresponden a ventas realizadas a ese mercado. Ahora podría haber una merma de ingresos por US$ 450 millones. Según datos del Consorcio de Exportadores de Carnes Argentinas (ABC, en sus siglas en inglés), el volumen exportado en el primer mes del año se redujo un 19,1% respecto de diciembre pasado. De las 89.000 toneladas enviadas en diciembre se pasó a 72.000 toneladas en enero. Fuente: Agritotal

SE acordó un nuevo esquema de tarifas referenciales de fletes de granos con un ajuste interanual de casi el 54%: SE acordó una nueva actualización por inflación de las tarifas orientativas de fletes de granos en el ámbito de la “mesa de negociación participativa” realizada en la sede porteña del Ministerio de Transporte de la Nación. Los nuevos valores de referencia –que comenzarán a tener vigencia cuando sean publicados próximamente en el Boletín Oficial– tienen un ajuste por inflación del 53,9% con respecto a las tarifas establecidas un año atrás. Con el nuevo esquema, para fletes de 400 kilómetros la nueva tarifa de referencia será de 1906 $/tonelada (32,7 u$s/tonelada con el tipo de cambio comprador BNA actual), mientras que para una distancia de 1050 kilómetros es de 2932 $/tonelada (50,3 u$s/tonelada). Fuente: Valor Soja

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de cobertura ante la expectativa de mayor demanda de China luego de los datos del USDA de ayer

+El informe del USDA de ayer trajo optimismo para la demanda estadounidense de soja pero limitada por la cosecha record que se espera en Brasil para el 2019/20

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 19/20 en EE.UU. de 425 millones de bushels (11,57 millones de toneladas) debajo del promedio de 443 millones de bushels esperado por el mercado y de los 475 millones del reporte de enero.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 18/19 serán de 111,22 M ton desde los 110,28 M ton anteriores. Para el ciclo 19/20 la cifra proyectada fue de 98,86 M ton desde los 96,68 M ton del informe de enero y de los 97,30 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ En los datos mundiales, el USDA ajusto al alza la proyección de importación de poroto de soja de China 2019/20 a 88 M de ton desde los 85 M de ton del reporte de enero.

+ Para Sudamérica, el USDA ajusto a la suba la producción de soja 2019/20 de Brasil de 123 M de ton a 125 M ton, mientras que la producción de Argentina la dejo sin cambios en 53 M de ton

+ El USDA muestra mayores exportaciones de soja y menores existencias finales. Las exportaciones nacionales de soja para 2019/20 ahora se proyectan en 49,67 M de ton, un aumento desde las 48,31 M de ton de enero, basado en un aumento en las compras chinas.

+La Conab de Brasil ha elevado sus estimaciones para la producción de soja 2019/20 del país a 123,23 M de ton, lo que sería un aumento del 7,1% respecto al año pasado.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 7.999 ton de subproductos de soja del ciclo 2018/19 para totalizar 25,06 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas,  por los stocks de soja de Estados Unidos serán más pequeños a lo esperado debido al aumento de la demanda de exportación por parte de China para la campaña 2019/20.

+ Se estima que los fondos compraron 500 contratos de soja, vendieron 3.500 contratos de harina y compraron 3.500 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por los datos del informe mensual del USDA donde no bajo los stocks estadounidenses de maíz como esperaba el mercado

+ Los datos del informe del USDA todavía impactan en el mercado con los stocks estadounidense sin cambios cuando se esperaban ajustes a la baja

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 19/20 en EE.UU. de 1.892 millones de bushels (48,06 millones de toneladas) arriba del promedio de 1.864 millones de bushels esperado por el mercado pero sin cambios respecto del reporte de enero.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 18/19 serán de 320,47 M ton desde los 320,39 M ton anteriores. Para el ciclo 19/20 la cifra proyectada fue de 296,84 M ton desde los 297,81 M ton del informe de enero y de los 297,20 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ El USDA compenso las menores exportaciones estadounidenses con un mayor uso de etanol. La agencia redujo su perspectiva de exportación de maíz en 50 millones de bushels, basándose en un ritmo lento hasta enero, mientras aumentaba el uso de maíz para etanol en la misma cantidad. Eso dejó las existencias finales sin cambios, frente a las estimaciones previas esperando bajas.

+ Para Sudamérica, el USDA dejo sin cambios la producción de maíz 2019/20 de Brasil en 101 M ton, y la producción de Argentina en 50 M de ton

+ En todo el mundo, el USDA aumentó ligeramente sus estimaciones para la producción de granos hasta alcanzar 1.403 M de toneladas, según el aumento de Sudáfrica, Moldavia y Ucrania.

+ El USDA también observa mayores exportaciones de Sudáfrica y Ucrania, que compensaron en gran medida las reducciones de las existencias finales de los EE. UU.

+ En Brasil, la caída de las existencias y el aumento de la demanda han elevado los precios a un máximo de 4 años, y Rabobank pronosticó que la demanda interna se mantendrá fuerte en el futuro, y los procesadores de carne brasileños aumentarán las compras de maíz para la alimentación del ganado, junto con un aumento en la demanda de uso de etanol.

+ La Conab de Brasil estima que la producción total de maíz 2019/20 del país es de 100,5 M de ton, moviéndose un 1.8% por encima de sus proyecciones de enero y un poco por delante de la producción del año pasado. Se espera que las exportaciones de maíz se mantengan estables a partir de las estimaciones de enero en 34 M de ton.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 200.000 ton de maíz, acumulando 19,19 M de Ton en el ciclo 2019/20

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por una rebaja en la estimación de exportaciones de maíz que dejó sin cambios las existencias finales de maíz en EE.UU., cuando la mayoría de los analistas esperaban una disminución.

+ Se estima que los fondos vendieron 10.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, presionado por la gran existencia de trigo en el mundo

+ El informe del USDA mostró ayer que continua siendo alto el nivel de stocks de trigo en el mundo así como la competencia en el mercado exportador

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 19/20 en EE.UU. de 940 millones de bushels (25,58 millones de toneladas) debajo del promedio de 954 millones de bushels esperado por el mercado y de los 965 millones del reporte de enero.

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 18/19 serán de 278,27 M ton desde los 278,06 M ton anteriores. Para el ciclo 19/20 la cifra proyectada fue de 288,03 M ton desde los 288,08 M ton del informe de enero y de los 287,50 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Los datos de aduanas confirmaron que las exportaciones de trigo de Rusia en 2019 bajaron más de un 27% año con año a 31,8 M de ton. Sin embargo, Rusia sigue siendo el primer exportador mundial de trigo.

+ Egipto compró 360 mil ton de trigo a Rumania y Rusia en una licitación internacional, unas 180 mil a cada origen. El grano se enviará a fines de marzo. El grano se enviará en marzo o abril, según el origen.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 4.181 ton de trigo pan, acumulando 11,99 M de Ton en el ciclo 2019/20

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por una reducción menor a la anticipada en las existencias finales mundiales de trigo.

+ Se estima que los fondos vendieron 10.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago