Desayuno con AGRO 03/02/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 03/02/20 a las 8:25 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

China inyectará usd 174 mil millones de liquidez el lunes cuando se reabran los mercados: El banco central de China dijo que inyectará 1,2 billones de yuanes ($ 174 mil millones) en liquidez en los mercados a través de operaciones de repos revertido el lunes mientras sus mercados de valores se preparan para reabrir en medio de un brote de un nuevo coronavirus. Las autoridades chinas se han comprometido a utilizar diversas herramientas de política monetaria para garantizar que la liquidez siga siendo razonablemente amplia y para apoyar a las empresas afectadas por la epidemia del virus, que hasta ahora ha cobrado 305 vidas, todas menos una en China. El Banco Popular de China hizo el anuncio en un comunicado el domingo, agregando que la liquidez total en el sistema bancario será de 900 mil millones de yuanes más que en el mismo período en 2019 después de la inyección. Según los cálculos de Reuters basados ​​en datos oficiales del banco central, el lunes, se espera que maduren 1.05 billones de yuanes en repos reverso, lo que significa que se inyectarán 150 mil millones de yuanes en efectivo neto. Los inversores se preparan para una sesión volátil en los mercados chinos cuando las operaciones en tierra se reanuden el lunes después de un descanso para el Año Nuevo Lunar que fue extendido por el gobierno. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-china-health-cenbank/china-to-inject-174-billion-of-liquidity-on-monday-as-markets-reopen-idUSKBN1ZW074

China expandirá activamente las importaciones de carne para estabilizar el suministro interno: El Ministerio de Comercio de China instó el sábado a expandir activamente las importaciones de carne para estabilizar el suministro interno en medio del brote de coronavirus. Según datos preliminares, las importaciones de productos cárnicos como carne de cerdo y carne de res que llegaron a los puertos totalizaron 310.000 toneladas en la primera mitad de enero, un 275% más que el año anterior. Se espera que las importaciones de esos productos aumenten 190% en el año a 640.000 toneladas en enero, dijo. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/china-will-actively-expand-meat-imports-to-stabilise-domestic-supply

Analistas brasileros optimistas sobre las exportaciones de soja de Brasil: Últimamente se ha especulado mucho sobre las futuras exportaciones de soja de Brasil, dada la firma del acuerdo comercial de Fase 1 entre Estados Unidos y China. La semana pasada, Noticias Agrícolas informó que la consultora SIMConsult estima que en 2020 Brasil exportará 77 millones de toneladas de soja, con 62 millones a China y 15 millones al resto del mundo. Sienten que la gran ventaja para Brasil es que la soja brasileña es más barata, es más limpia y tiene 46-48% de proteína en comparación con 42% para la soja de los Estados Unidos. Vlamir Brandalizze de Brandalizze Consulting estima que en 2020 Brasil exportará 75-80 millones de toneladas de soja. Según Brandalizze, la producción de soja en Brasil genera un margen de beneficio del 5% al ​​25%, dependiendo de la región. En la región centro-oeste, la soja tiene un margen de ganancias del 5% o un poco más, mientras que en el sur de Brasil, las ganancias están en el rango del 25% debido a los menores costos de transporte. Una moneda brasileña más débil en comparación con el dólar hace que la soja brasileña sea aún más competitiva. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Jan29_20-Brazilian-Analysts-Optimistic-Concerning-Brazils-Soybean-Exports

• LOCALES

Los precios de los contratos de futuros de trigo argentino comenzaron a incorporar el riesgo político: Esta semana los valores de los contratos futuros de trigo argentino comenzaron a incorporar el factor político ante el escenario de precios en alza en el ámbito regional del Mercosur. El contrato Trigo Rosario Marzo 2020 del Matba Rofex –correspondiente a 100 toneladas del cereal condición cámara destinado a exportación– cerró ayer viernes en 205,5 u$s/tonelada, un valor que, considerado el FOB oficial de 245 u$s/tonelada determinado por el Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca de la Nación, se encuentra en línea con el FAS teórico para esa posición. Sin embargo, el contrato Trigo Rosario Julio 2020, con un precio de 208,5 u$s/tonelada, contempla un derecho de exportación efectivo superior al 15%, cuando la retención vigente para cereales es del 12%. Fuente: Valor Soja

Una resolución prohíbe la comercialización de agroquímicos: La decisión del gobierno pampeano fue tomada mediante una resolución de la Subsecretaría de Ambiente, con el argumento del supuesto incumplimiento en la construcción de centros de acopio para el cuidado de envases de agroquímicos, a cargo de una fundación administrada por la industria del sector. En ese escenario, entidades rurales, distribuidores y comercios de fitosanitarios y el Colegio de Ingenieros Agrónomos de la provincia le solicitaron una audiencia al gobernador de La Pampa, Sergio Ziliotto, para que modifique la medida. Fuente: Agritotal

La Mesa de Enlace le pidió una audiencia a Basterra: Las cuatro entidades rurales que integran la Comisión de Enlace le pidieron una audiencia al ministro de Agricultura, Luis Basterra, para encontrar «los caminos que el sector y el país requieren y reclaman, en el marco del diálogo y la búsqueda de soluciones». Mediante una carta, los presidentes de la Federación Agraria Argentina, Carlos Achetoni; de la Sociedad Rural Argentina, Daniel Pelegrina; de Confederaciones Rurales Argentinas, Jorge Chemes, y de Coninagro, Carlos Iannizzotto, le pidieron a Basterra que luego de haber transcurrido 50 días del último encuentro «se hace necesario no dilatar más la puesta en marcha de una articulación público-privada». En la nota le reiteran el pedido de reunión «con la premura que ameritan las dificultades y los desafíos que debe enfrentar hoy». Fuente: La Nación

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la expansión del coronavirus que impacta sobre la economía china

+ El mercado de la soja continúa afectado por el avance del coronavirus en China, con más casos y expectativas de menor demanda de productos

+ El avance de la cosecha de soja en Brasil también presiona al mercado del a oleaginosa

+ En un balance mensual, la soja cayó un 8,5% en enero registrando la mayor pérdida en un mes desde Agosto de 2018. Desde la firma de la Fase Uno del acuerdo bilateral entre China y Estados Unidos la soja cayó en 11 de las 12 sesiones de operación, evidenciando el escepticismo del mercado frente a futuras compras por parte de China.

+ Hoy se publica el informe mensual de molienda de oleaginosas en EE.UU.

+ El informe de ventas de exportación mostró que China compró 360.871 ton de los Estados Unidos la semana pasada. Eso fue un aumento de 59.76% sobre sus compras la semana pasada. Los envíos de soja a China totalizaron 556.871 TM esa semana, que fue un 133.74% más que la misma semana del año pasado, y representaron el 45.23% del total de los envíos.

+ China ha representado el 42,59% de todos los envíos de soja de Estados Unidos desde el 1 de septiembre. El año pasado, el país fue el destino de solo el 6%.

+ Los datos de la Administración General de Aduanas mostraron que las importaciones chinas de soja estadounidense para el mes de diciembre fueron de 3,09 MMT, que subieron desde 2,56 MMT en noviembre. El año calendario 2019 totalizó 16,94 MMT de soja estadounidense. Las importaciones totales de soja china disminuyeron en 2019 a 88,51 MMT, con 57,67 MMT de Brasil.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de soja en 31.713 contratos en el mercado de Chicago al 28 de enero, llevando la posición neta vendida a 74.247 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 25.000 ton de subproducto de soja, acumulando 24,68 M de Ton en el ciclo 2018/19, se autorizaron 28 ton de aceite de soja para acumular 4,91 M de ton del ciclo 2018/19.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con bajas, por los efectos negativos que tiene la propagación del coronavirus en el comercio internacional. En particular, se espera un recorte en la demanda de soja por parte de China que, con el objetivo de controlar la propagación del virus, implementaría más medidas restrictivas al intercambio comercial.

+ Se estima que los fondos vendieron 4.000 contratos de soja, vendieron 3.000 contratos de harina y vendieron 7.500 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el impacto del avance del coronavirus en China y otras partes del mundo

+ El mercado de maíz recibe presión por la baja del mercado de soja

+ En Sudamérica son buenas las condiciones de los cultivos de maíz en Argentina y buen avance de la siembra en Brasil, esto presiona al mercado

+ El Servicio de Estadísticas de Ucrania publicó datos de cosecha oficiales de 2019, indicando que el país cosechó 35,6 M de ton de maíz de la temporada 2019. El USDA en enero proyectó la producción de maíz de Ucrania en 35.5 MMT

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de maíz en 34.140 contratos en el mercado de Chicago al 28 de enero, llevando la posición neta vendida a 79.914 contratos.

+ En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con subas, por compras técnicas que sumó apoyo a las cotizaciones la fuerte demanda externa por maíz estadounidense,

+ USDA informó ventas de exportación de maíz 2019/20 por 134.000 toneladas a Corea del Sur.

+ Se estima que los fondos compraron 11.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la firmeza del dólar que impacta en el potencial de exportaciones estadounidenses

+ El mercado de trigo continúa con la atención en la evolución de la demanda de algunos países compradores

+ El clima en las regiones productoras de trigo de invierno en el mundo continúa siendo importante para el mercado

+ Las naciones del norte de África tienen importantes necesidades de compra de trigo este año, lo que podría ser una bendición para las exportaciones francesas en el futuro, según los operadores

+ Argelia podría estar en el mercado para comprar otros 1,5 M de ton a finales de esta primavera, con las necesidades de Marruecos probablemente en 600 mil ton.

+ La consultora rusa IKAR espera uno de los mayores años de producción de trigo de la historia, ahora en un estimado de 79,5 M de ton, siguiendo los pasos de las siembras récord de trigo de invierno.

+ La Comisión Europea mantuvo sus estimaciones de producción y exportación de trigo 2019/20 sin cambios desde hace un mes, en 147,2 M de ton y 28 M de ton, respectivamente.

El Servicio de Estadística de Ucrania publicó datos de la cosecha de trigo de la temporada 2019, que totalizaron 28,3 M de ton. El USDA estimó la producción de trigo de Ucrania en 29 MMT en el informe de enero

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de trigo en 1.026 contratos en el mercado de Chicago al 28 de enero, llevando la posición neta comprada a 16.182 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 5.361 ton de trigo pan, acumulando 11,98 M de Ton en el ciclo 2019/20

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas,  por ventas técnicas por parte de los fondos de inversión que optan por activos de menor riesgo ante la propagación del coronavirus.

+ Se estima que los fondos vendieron 4.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago