Desayuno con AGRO 09/01/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 09/01/20 a las 7:40 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

El Banco Mundial recorta el pronóstico de crecimiento para 2020 en medio de la lenta recuperación del comercio y la inversión: El Banco Mundial recortó sus pronósticos de crecimiento global ligeramente para 2019 y 2020 debido a una recuperación más lenta de lo esperado en el comercio y la inversión a pesar de las tensiones comerciales más frías entre Estados Unidos y China. El banco de desarrollo multilateral dijo que 2019 marcó la expansión económica más débil desde la crisis financiera mundial de hace una década, y 2020, aunque una ligera mejora, siguió siendo vulnerable a las incertidumbres sobre el comercio y las tensiones geopolíticas. En su último informe de Perspectivas de la economía mundial, el Banco Mundial recortó 0,2 puntos porcentuales del crecimiento para ambos años, con el pronóstico de crecimiento económico global para 2019 en 2,4% y 2020 en 2,5%. «Este modesto aumento en el crecimiento global marca el final de la desaceleración que comenzó en 2018 y tuvo un alto costo en la actividad global, el comercio y la inversión, especialmente el año pasado», dijo Ayhan Kose, el principal pronosticador económico del Banco Mundial. «Esperamos una mejora, pero en general, también vemos una perspectiva de crecimiento más débil». Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-worldbank-economy/world-bank-trims-2020-growth-forecast-amid-slow-recovery-for-trade-investment-idUSKBN1Z72UA

Serán alcistas los datos del USDA el viernes?: En enero, generalmente el único factor de mercado con mucha influencia en los precios es el clima de América del Sur. Después de todo, son nuestro mejor competidor para las exportaciones mundiales y esta es su mejor temporada de crecimiento. Pero algunos supuestos del USDA también se convertirán en un factor importante en enero.
El clima de América del Sur sigue siendo poco amenazador en el pronóstico, pero las estadísticas climáticas recientes sugieren que, aunque el pronóstico no fue amenazante en diciembre, las estadísticas reales muestran precipitaciones por debajo de lo normal en la región central / oriental de Brasil que comienza en el estado de Bahía y se extiende hacia el oeste a tres o cuatro provincias contiguas. Entonces, incluso en Brasil, donde parece llover casi todos los días en esta época del año, hay un área de preocupación. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/not-if-fridays-usda-will-be-bullish-but-by-how-much

FC Stone reduce producción de maíz de Brasil y aumenta soja: La primera cosecha de maíz de Brasil 2019/20 será 3,4% más baja de lo esperado, llegando a 25,75 millones de toneladas después de que el clima cálido y las lluvias irregulares afecten la producción en Rio Grande do Sul, segun INTL FCStone. La cosecha de maíz de Rio Grande do Sul ahora se estima en 4,8 millones de toneladas, un 20% menos que el pronóstico anterior, dijo FCStone. El problema en Rio Grande do Sul, el primer estado en cosechar maíz en Brasil, llega en un momento en que el país enfrenta, a principios de año, un ajuste de la oferta después de las exportaciones récord de granos en 2019, además del fuerte consumo interno. de la industria cárnica. La analista de FCStone, Ana Luiza Lodi, dijo que la situación es preocupante, «ya que estamos experimentando un momento de gran consumo y altos precios para este producto». Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/fcstone-reduz-1-safra-de-milho-por-clima-no-rs-eleva-previsao-para-soja-.html

• LOCALES

La Rural asegura que el peso de los impuestos llega al 97% para la producción agrícola: En el medio de la suba de las retenciones, la nueva Ley impositiva en la provincia de Buenos Aires y las modificaciones en tasas viales, la Sociedad Rural Argentina (SRA) presentó un informe en el que señaló cuál es el impacto de la presión tributaria en la producción agrícola. El estudio -que elaboró el Instituto de Estudios Económicos y Negociaciones Internacionales de la entidad-, se enfocó en la campaña 2019/20, y analizó las variaciones de impuestos para las decisiones de inversión entre los momentos de siembra y de cosecha. Fuente: Infocampo

Con el actual nivel de retenciones, el agro de Córdoba pierde plata: l mismo día en que se desarrollaba en Córdoba un tractorazo en contra de la presión impositiva que ejerce el Estado sobre el campo, la Comisión de Enlace provincial difundió un estudio sobre el impacto de las retenciones en la producción local. “Una mirada imparcial sobre las retenciones al agro en la provincia de Córdoba”. Así se llama en estudio realizado por el Instituto de Investigación de la Comisión de Enlace de Entidades Agropecuarias Regional Córdoba a través del cual se evalúa el impacto del impuesto sobre la producción en la provincia. Fuente: Agrovoz

Las ventas externas de trigo alcanzan las 13,27 M de ton en el 2019/20: Según informó el Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca de la Nación en su informe semanal, las compras acumuladas de trigo de la campaña 19/20 por 13,27 mill. de t. por parte del sector exportador. Por otro lado, la mercadería comprada con precio alcanza las 12,2 mill. de t., superando por 35% lo que ocurría la campaña pasada a la misma fecha. En el caso del maíz 19/20, las compras de la exportación suman 17,9 mill. de t., al tiempo que las compras con precio fijado representan un 25% de las 51 mill. de t. que se proyecta serán producidas esta campaña. Fuente: BCR News

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por expectativas de firma el acuerdo comercial entre EE.UU. y china y una nueva fuerte suba del aceite

+ El vice premier de China Lui He dijo que la semana próxima estará en Washington para firmar el acuerdo comercial con EE.UU.

+ Los futuros de aceite de palma en el mercado de Malasia tienen una fuerte suba que contagia al aceite de soja

+ Se mantiene el optimismo de mayores compras por parte de China de productos agrícolas estadounidenses, luego de que se firme el acuerdo comercial de “Fase Uno” entre EE.UU. y China la semana próxima.

+ La agencia Bloomberg informo que China está recogiendo cargas importante de soja de Brasil esta última semana lo cual limita las subas en este mercado.

+ Hoy no se publicara el informe semanal de exportaciones de soja de EE.UU. por tormenta en Washington, para el viernes se espera un rango de 400 a 800 mil ton

+ La CONAB de Brasil aumento su proyección de producción de soja 2019/20 del país en 1,133 M de ton, a un total de 122,225 M de ton.

+ El viernes se publicara el informe mensual del USDA

+ Para el informe del USDA del viernes se esperan que los stocks finales de soja de EE.UU. 2019/20 alcancen las 431 M de bushels (11,7 M de ton) debajo de los 475 M del informe de diciembre

+ Los operadores para el informe del USDA también esperan una reducción del área cosechada de soja 2019/20 y baja en los rindes promedios, que afectara a la baja el número de la cosecha estadounidense.

+ Los analistas estiman que las cifras de soja de Sudamérica del viernes tendrán un ajuste, con una estimación promedio de soja argentina bajando en 200 mil ton y las existencias finales brasileñas se incrementarán en 100 mil ton

+ El informe del agregado agrícola del USDA en Argentina pronostica la siembra de soja argentina en 18 millones de HA y una producción de 53 MMT.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 19.000 ton de aceite de soja, acumulando 4,91 M de Ton en el ciclo 2018/19

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, motivados por la tendencia general del mercado estadounidense a la espera de la demanda china

+ Se estima que los fondos compraron 5.500 contratos de soja, compraron 2.000 contratos de harina y vendieron 4.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por contagio con la suba de los demás productos a la espera de una mayor demanda y ajustes en la producción de maíz de EE.UU.

+ El maíz espera datos de la demanda mientras que la volatilidad del precio del petróleo tiene impacto en las cotizaciones

+ El informe semanal de producción de etanol de la EIA muestra una producción de 1.062 M de barriles pro día, bajando 4000 barriles por día en la semana y siendo la segunda semana consecutiva de bajas. El stock de etanol aumento respecto de la semana previa en 1.428 M de barriles a un total de 22,462 M de barriles

+ Hoy no se publica el informe semanal de exportaciones de maíz estadounidense pro una tormenta de invierno en Washington. Las estimaciones para el informe del viernes es de 350 a 700 mil ton

+ El USDA anunció una venta de exportación privada de 207.000 ton de maíz con destino desconocido con entrega para la campaña comercial 2020/21.

+ China tenía planes de implementar un mandato de mezcla de etanol al 10% para 2020, pero el país está suspendiendo ese despliegue en medio de una capacidad de producción limitada y menores existencias nacionales de maíz.

+ Estados Unidos y Brasil, ambos exportadores importantes de biocombustibles, han estado esperando ansiosamente actualizaciones mientras buscan nuevas oportunidades de exportación allí. Las exportaciones estadounidenses de etanol a China aumentaron a $ 300 millones en 2016, pero han disminuido drásticamente desde entonces.

+ Para el informe del USDA del viernes se esperan que los stocks finales de maíz de EE.UU. 2019/20 alcancen las 1.776 M de bushels (45,11 M de ton) debajo de los 1.910 M del informe de diciembre. El dato se proyecta por un recorte en la producción del cereal 2019/20

+ Los operadores para el informe del USDA esperan un recorte en los stocks finales de maíz 2019/20 del mundo en 3,8 M de ton.

+ La CONAB de Brasil aumento su proyección de producción de maíz 2019/20 en 300 mil ton a un total de 98,711 M de ton.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 820 ton de maíz, acumulando 18,35 M de Ton en el ciclo 2019/20

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por la preocupación sobre el conflicto entre EE.UU. e Irán a pesar de los incrementos de demanda del cereal estadounidense.

+ Se estima que los fondos estuvieron neutrales contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el avance de la tensión política entre EE.UU. e Irán que puede despertar la demanda del cereal

+ El trigo tiene ayuda del impacto del clima en algunas zonas productoras, mientras que Australia recibió lluvias

+ La producción de trigo se ha visto obstaculizada en Australia en los últimos meses, ya que la oficina de meteorología del país confirmó a principios de esta semana que 2019 fue el año más seco y más caluroso registrado y estima que la producción 2019/20 es de solo 16 M de ton, la cifra más baja desde 2007.

+ Hoy no se publica el informe semanal de exportaciones de trigo de EEUU, será publicado el viernes con expectativas de operadores de 300 a 550 mil ton

+Egipto compro 300 mil ton de trigo, de las cuales 120 mil ton son de Rusia, 120 mil de Rumania y unas 60 mil ton de Ucrania

+ El mercado también se posiciona al informe del USDA del viernes

+ Los operadores cerrando posiciones a la espera del informe mensual que publicará el Departamento de Agricultura de EE.UU. (USDA) al final de la semana. En este sentido, se prevén menores niveles de siembra de trigo de invierno y existencias de granos más ajustadas sobre el final de la temporada.

+ Para el informe del USDA del viernes se esperan que los stocks finales de trigo de EE.UU. 2019/20 alcancen las 970 M de bushels (26,4 M de ton) debajo de los 974 M del informe de diciembre

+ SE publicara la primera proyección de área de siembra del trigo de invierno 2020 en EE.UU. Los analistas esperan que alcance una siembra de 30.664 M de acres (12,41M de hectáreas) vs. los 31.159 M del año pasado. De alcanzarse, sería la más baja desde 1909.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 517 ton de trigo pan, acumulando 11,92 M de Ton en el ciclo 2019/20

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas,  en sintonía con los mercados europeos, debido a incrementos en la demanda externa del cereal.

+ Se estima que los fondos compraron 3.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago