Desayuno con AGRO 12/11/19

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 12/11/19 a las 7:40 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

SE recuperarán las exportaciones de maíz estadounidense que vienen en baja?: A pesar de que la cosecha de maíz se redujo en 118 millones de bushels en el informe del viernes pasado, una reducción de 100 millones de bushel en el uso de maíz 2019-20 disminuyó cualquier positividad. Si bien la mayoría de los observadores del mercado lo esperaban, el lento ritmo de las exportaciones de maíz para comenzar el año comercial vio caer el pronóstico en 50 millones de bushels. Existe la posibilidad de un mayor ritmo de exportación, pero depende de los niveles de producción en todo el mundo y de la competitividad de los precios de exportación de maíz de EE. UU. Las proyecciones de exportación de maíz se ubican en 1.85 mil millones de bushels, el total más bajo para un año comercial desde la cosecha afectada por la sequía de 2012-13. Los datos de la Oficina del Censo indicaron que las exportaciones de maíz en septiembre totalizaron poco más de 80 millones de bushels. Hasta el 31 de octubre, las exportaciones de maíz se ubican cerca de 160 millones de bushels. Para el resto de la campaña comercial actual, se requieren 1,69 mil millones de bushels de exportaciones de maíz para cumplir con la proyección del USDA. En los últimos cinco años de comercialización, el total de exportaciones de maíz de noviembre a agosto promedió 1.795 millones de bushels. La mayor cantidad, asociada con pobres cultivos en algunos de los principales países exportadores, ocurrió durante la campaña comercial 2017-18 y llegó a 2,19 mil millones de bushels. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/will-sagging-corn-exports-recover

El reporte del cultivo otra vez fue desalentador: El 8 de noviembre del USDA, la producción de cultivos y las estimaciones de la oferta y la demanda agrícolas mundiales (WASDE) no mejoraron los precios. El 2019/20 las perspectivas del maíz requieren una menor producción, menor uso, menores exportaciones y existencias finales más pequeñas. La producción de maíz se pronostica en 13.661 millones de bushels, 118 millones menos que el mes pasado en un 1,4-bu por caída en el rendimiento a 167.0 bushels por acre. Las existencias finales actuales se sitúan en 1.900 millones de bushels. «Necesitamos reducir las existencias finales a alrededor de 1.600 para que el mercado se preocupe», dice Jerry Gulke, presidente del Grupo Gulke. El uso de alimento y residuos ha bajado 25 millones de bushels debido a una cosecha más pequeña y precios esperados más altos. «Su uso decepcionante de alimento no se incrementó, a pesar de que tenemos grandes cantidades de ganado, cerdos y aves de corral», dice. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/gulke-crop-report-disappoints-again

El 57% de la soja brasilera que se procesara en el 2020 ira al biodiesel: El biodiesel abre nuevas vías para la soja en Brasil. Para 2020, al menos 25 millones de toneladas de soja serán trituradas para producir este combustible. Este año debería ser de 20,5 millones. Los datos provienen de Abiove (Asociación Brasileña de Industrias de Aceite Vegetal), que realizó las primeras estimaciones de cosecha para el próximo año. Según los datos obtenidos por la entidad, el área de siembra de soja será de 36,4 millones de hectáreas, y la producción de semillas oleaginosas aumentará a 122,8 millones de toneladas. Este volumen supera el de 2019, pero está por debajo del récord de 123 millones de 2018.
El aumento de la cosecha, a pesar del mayor consumo interno, permitirá al país aumentar el volumen de las exportaciones. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/57-da-soja-a-ser-moida-em-2020-ira-para-a-producao-de-biodiesel.html

• LOCALES

Tres escenarios para el maíz en Córdoba: con 20% de retenciones, no sería rentable: a Bolsa de Cereales de Córdoba dio a conocer este lunes un informe en el que analiza el escenario económico del maíz para la campaña 2019/20 bajo tres supuestos: el primero, que la política fiscal se mantenga como en la actualidad; el segundo, que se incrementen las retenciones; el tercero, que además se restablezcan también los cupos a la exportación. El análisis del Departamento de Economía de la entidad bursátil concluye en que prácticamente no hay margen para incrementar los derechos de exportación, menos aún para el caso del maíz tardío que es el que más se siembra en Córdoba. Fuente: Agrovoz

¿Cuáles son los alimentos con mayor brecha entre el productor y el consumidor?: En general, bajó un 1% en octubre, según datos de la Confederación Argentina de la Mediana Empresa (CAME).  La brecha de precios entre lo que pagó el consumidor y cobró el productor por los alimentos agropecuarios bajó un 1% en octubre. Además, según la Confederación Argentina de la Mediana Empresa (CAME), los clientes pagaron 5,4 veces más de lo que cobró el productor, mientras que, en el mes de septiembre, la diferencia fue de 5,5 veces y en agosto de 5,6. Según los expertos, esta baja fue impulsada por la reducción en las desigualdades de la mandarina, el tomate, la berenjena, el pimiento y el brócoli. Por su parte, desde CAME también afirmaron que la participación del productor en el precio final se elevó a 23,2%, un 4,5% de incremento en relación septiembre último. Fuente: Edición Rural

Argentina inicia un plan para medir el ciclo de vida de su agroindustria: La creciente preocupación que existe a nivel mundial por el cambio climático y los modos de producción que impactan en el ambiente, llevaron al Gobierno nacional a crear una Mesa de Competitividad Ambiental Agroindustrial. Este órgano tiene por objeto «proponer y coordinar políticas y acciones tendientes a mejorar la competitividad de la producción y el comercio de los productos provenientes de las actividades agrícolas, ganaderas, forestales, pesqueras, bioeconómicas, alimentarias y sus transformaciones, elaboradas en el territorio de la República Argentina, a partir de mejoras en la gestión ambiental en los distintos eslabones de cada cadena de valor», señala la resolución que lo pone en marcha. Fuente: Agritotal

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, a la espera de noticias de las negociaciones entre EE.UU. y China

+ Ayer no se publicaron los informes habituales del USDA del lunes por conmemorarse el día de los Veteranos

+ Hoy se publicara el informe semanal de los cultivos en EE.UU. Se espera la cosecha de 84/85%

+ Los operadores siguen de cerca las negociaciones entre EE.UU. y China

+ Las declaraciones contradictorias de la Administración Trump sobre si se levantarán algunos aranceles en el acuerdo comercial de la fase uno han dejado en duda el destino de las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China. Todavía hay cierto optimismo, un acuerdo comercial parcial entre los dos países se firmará a principios de diciembre, si los detalles disputados se pueden resolver y se puede identificar un lugar.

+ Darci Vetter, líder global con Edelman y ex negociador jefe de agricultura para el Representante de Comercio de EE. UU., es uno de los escépticos de que haya un progreso significativo en el horizonte.

+ UkrAgroConsult, proyecta que la producción de soja rusa 2019/20 sea de 4,3 MMT, y revisó Ucrania 100.000 ton más alto a 3,7 MMT.

+ Las importaciones de harina de soja de la UE aumentaron un 15% respecto al último año comercial. La harina de soja generalmente se envía a España para convertirse en alimento para el ganado; 45% de alimento para cerdos, 31% de aves de corral y 24% de carne de res.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 10.000 ton de aceite de soja, del ciclo 2019/20 para acumular 347 mil ton. SE autorizaron 81.855 ton de poroto de soja, acumulando 9,67 M ton en el ciclo 2018/19 y unas 14.400 ton del ciclo 2019/20 para acumular 2,65 M de ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, por las mayores dudas en torno a la posibilidad de rúbrica de un acuerdo entre EE.UU. y China en el corto plazo, que suscitaron las declaraciones del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump.

+ Se estima que los fondos vendieron 8.000 contratos de soja, vendieron 4.000 contratos de harina y vendieron 3.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de coberturas pero limitadas por la poca demanda del cereal estadounidense

+ Hoy se espera el informe semanal sobre el avance de la cosecha en EE.UU. así como el informe de inspección de embarques

+ El mercado de maíz continúa con la atención en el avance de la cosecha estadounidense dado que viene con demora. + Se espera que la cosecha de maíz alcance el 65-66%

+ El clima en EE.UU. estará por debajo de lo normal en gran parte del centro de Estados Unidos a mediados de semana, y luego se recuperan lentamente a temperaturas casi normales al final del fin de semana.

+ Se espera otra semana relativamente seca para el Cinturón de maíz la próxima semana, según el último mapa de precipitación acumulada de siete días de NOAA, aunque el Cinturón de maíz oriental en particular debería ver una humedad pequeña pero medible hasta el 18 de noviembre.

+ Corea del Sur compro 66.000 ton de maíz, donde Fuentes dijeron que seria de EE.UU.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 138.000 ton de maíz del ciclo 2018/19, acumulando 37,05 M de Ton y unas 190.000 ton del ciclo 2019/20 para acumular 12,08 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por operaciones de toma de ganancias, luego de las subas que tuvieron los contratos en este mercado durante la rueda del viernes

+ Se estima que los fondos vendieron 14.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de coberturas ante las bajas anteriores

+ El trigo en EE.UU. recibe presión de la oferta global y se contagia de la baja de los demás productos

+ Hoy se publicaran los informes del USDA habituales al día lunes

+ Las exportaciones de trigo blando de la Unión Europea para 2019/20 alcanzaron 9,7 M de ton al 10 de noviembre, lo que representa una tendencia de más del 50% por encima del ritmo del año pasado. Las exportaciones de cebada de la UE también han aumentado un 38% interanual hasta ahora.

+ Las exportaciones de trigo de Rusia durante los primeros nueve meses de 2019 han bajado un 30% respecto al año anterior, a 22,6 M de ton.

+ Etiopía lanzó una licitación internacional para comprar 80.000 ton de trigo de molienda, con una fecha límite del 26 de noviembre, ya que el país continúa intentando llenar el vacío de la menor producción debido a la sequía del año pasado.

+El ministro de suministros de Egipto dijo que el país planea comprar hasta 6,2 M de ton de trigo importado en su año fiscal actual. Las reservas estratégicas del país ya son suficientes hasta mediados de marzo.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 147.500 ton de trigo pan, acumulando 7,62 M de Ton en el ciclo 2019/20

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por el contagio de las bajas en los mercados de granos gruesos, sumado a la insatisfactoria demanda del cereal estadounidense en los mercados externos

+ Se estima que los fondos vendieron 4.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago