Desayuno con AGRO 05/11/19

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 05/11/19 a las 7:50 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	340,0	-0,2	MALASIA – PALMA	594,4	-3,4
CBOT ACEITE	703,9	-3,5	DALIAN – SOJA	484,6	0,6
CBOT HARINA	336,7	0,9	DALIAN -MAIZ	268,0	-1,4
CBOT MAIZ	150,9	0,0
CBOT TRIGO	188,2	0,9
FTSE EUROPA	0,34%		DÓLAR/EURO	1,1127	-0,01%
HANG SENG	0,49%		DÓLAR/YUAN	6,992	-0,56%
NIKKEI	1,76%		ORO LONDRES	1504,902	-4,33
S&P	0,37%		PETROLEO BRENT	62,68	0,55

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

China presiona a Trump para eliminar más aranceles antes del acuerdo comercial: China está presionando al presidente de Estados Unidos, Donald Trump, para que elimine más aranceles impuestos en septiembre antes de la firma del acuerdo comercial entre Estados Unidos y China, informó el lunes un analista, citando a tres personas familiarizadas con las discusiones internas. Beijing también está presionando a Estados Unidos para que elimine un arancel del 15% que se impuso a productos chinos por valor de aproximadamente $ 112 mil millones el 1 de septiembre, pero no se ha tomado una decisión, informó Politico citando fuentes. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-usa-trade-china/china-pushing-trump-to-remove-more-tariffs-ahead-of-trade-deal-politico-idUSKBN1XE27F

La economía estadounidense se desacelera a medida que la producción de maíz y soja se dispara, según la proyección del USDA: Con el regreso al clima normal, los agricultores expandirán enormemente sus siembras de maíz y soja el próximo año, lo suficiente como para producir su cosecha de maíz más grande y la cuarta cosecha de soja más grande, según las proyecciones agrícolas del USDA. Las cosechas abundantes bajarán los precios del mercado en el corto plazo y crearán enormes reservas que tardarán años en reducirse. Mientras tanto, el crecimiento económico se desacelerará en los Estados Unidos a menos del 2% anual, lo que limitará la demanda interna de alimentos y fibra, dijeron las proyecciones publicadas el viernes. El crecimiento también se desaceleraría en Japón, aumentaría en Canadá, México y Corea del Sur y se mantendría estable en la UE. Canadá, México, la UE, Japón y Corea del Sur, en ese orden, son los principales clientes de las exportaciones agrícolas de EE. UU. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/business/us-economy-slows-as-corn-and-soy-output-soar-according-to-usda-projection

Coterva es afectada por el retraso de la siembra en Brasil y la desaceleración china: Corteva dijo que la demanda de granos y semillas oleaginosas podría verse afectada por un retraso en la siembra de soja en Brasil y un crecimiento lento en China y las economías emergentes. El clima seco persistente ha limitado la siembra de soja y el uso de productos para la protección de cultivos en Brasil, el mayor exportador mundial de la oleaginosa, mientras que las compras de China, el mayor importador, han sido impredecibles debido a la guerra comercial de Pekín con Estados Unidos, que también afectó el crecimiento de la segunda economía más grande del mundo. A fines de la semana pasada, la siembra de soja en Brasil había alcanzado poco más de un tercio del área, después de las escasas precipitaciones en la segunda mitad de septiembre. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/corteva-e-afetada-por-atraso-de-plantio-no-brasil-e-desaceleracao-chinesa.html

 

• LOCALES

Productores de Córdoba rechazaron la intervención del gobierno y las retenciones: Desde la Confederación de Asociaciones Rurales de la Tercera Zona, CARTEZ, manifestaron, una vez más, el rechazo categórico a las políticas que propician la continuidad de los Derechos de Exportación que pesan sobre productos que el país vende al mundo y que tienen su máxima incidencia en aquellos que provienen del rubro agropecuario. «Conocidos comúnmente como retenciones a las exportaciones, constituyen el peor impuesto distorsivo que asfixia a las producciones generadoras de las divisas que nuestro país necesita de manera imperiosa», expresa el comunicado que lleva como título «coherencia entre discursos y convicciones». Fuente: Agritotal

El principal referente agropecuario de Frente de Todos en Diputados volvió a presentar el proyecto para deducir 100% de ganancias el costo del fertilizante: A fines de 2015 la Cámara de Diputados aprobó una iniciativa –generada a partir de una propuesta conjunta elaborada por Juan Casañas y Luis Basterra– que contemplaba subsidiar el costo de los fertilizantes para intentar promover la recomposición del balance de nutrientes. La iniciativa determinaba que los empresarios agrícolas podrían deducir en la liquidación anual del impuesto a las Ganancias el 100% del costo de los fertilizantes en el ejercicio fiscal en el que se comercializase la primera producción a la que fueron aplicados los nutrientes. En 2017 el formoseño Basterra presentó un proyecto similar –denominado de “conservación y mejoramiento de la fertilidad de los suelos de uso agropecuario a través de la promoción del uso de fertilizantes”–, pero la iniciativa tampoco prosperó. Fuente: Valor Soja

Otro desembarco de la carne argentina a China: En el marco de la guerra comercial con Estados Unidos, el gobierno de la República Popular China quiere demostrarle al mundo que más allá de ser un país exportador, también es uno de los que más compra, especialmente alimentos. De ahí la grandilocuencia publicitaria de la segunda edición de la feria CIIE que comenzará mañana en Shanghái, corazón económico de China. En el gigantesco predio de la muestra, unos 2.500 expositores de 130 países presentarán sus productos a más de 150.000 importadores locales invitados especialmente por el gobierno que, además, otorgará beneficios impositivos a los que cierren operaciones durante la feria. «Estamos logrando que el pueblo chino se enamore de la carne argentina pese a que hasta hace poco tiempo no nos conocían. Hicimos mucho pero queda mucho por hacer», aseguró Ulises Forte, Presidente del IPCVA. Fuente: Agrositio

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la presión de la cosecha estadounidense aunque más lenta de lo normal, limitadas por expectativas de avance en las negociaciones con China

+En EE.UU. continúa siendo lenta el avance de la cosecha

+ La cosecha de soja en EE.UU. alcanza el 75%, abajo del 81% del año pasado a la misma fecha y del 87% del promedio de los últimos cinco años

+ Hay señales adicionales de que Estados Unidos y China probablemente se están acercando a la firma de un acuerdo comercial de «fase uno» entre los dos países, ya que el Ministerio de Comercio de China dice que se ha alcanzado un «consenso en principio».

+ La oficina del Representante de Comercio de Estados Unidos también señaló que las negociaciones han hecho «progresos en una variedad de áreas y están en el proceso de resolver los problemas pendientes». Todavía existe la posibilidad de que se finalice un acuerdo comercial inicial a finales de este mes.

+ Limitan las subas los pronósticos de un clima mayormente seco en el Medio Oeste para los próximos días, que permitiría avanzar con las tareas de cosecha.

+ Las condiciones principalmente secas durante el fin de semana han ayudado a impulsar la cosecha lenta y constante. El pronóstico de precipitación total de 7 días muestra casi lo mismo, con el este del cordón maicero esperando ver un cuarto de pulgada o menos de precipitación.

+ El reporte semanal de inspección de embarque de soja estuvo debajo de la semana previa pero unas 234 mil ton arriba del año pasado a la misma fecha. El acumulado de las exportaciones alcanza las 9,552 M de ton

+ El clima continúa siendo un factor importante de seguimiento del mercado por la demora en la cosecha

+ El USDA en una primera estimación de siembra de soja 2020 espera acres por 84 M, con una revisión del dato en el Outlook Forum de febrero

+ El viernes se publica el informe mensual del USDA de noviembre

+En Brasil la siembra de soja alcanza el 46% del área proyectada, debajo del anio pasado que alcanzaba el 60% y del promedio de 43%

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 89.900 ton de aceite de soja del ciclo 2018/19 para acumular 4,23 M de ton y unas 20.000 del ciclo 2019/20 para acumular 310 mil ton. Se autorizaron 73.650 ton de subproductos de soja del ciclo 2018/19 para acumular 21,91 M de ton y 50.000 ton del ciclo 2019/20 para acumular 1,26 M de ton. SE autorizaron 25.000 ton de poroto de soja del ciclo 2018/19 para totalizar 9,53 M de ton y unas 180.000 del ciclo 2019/20 para acumular 2,27 M de ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, debido a las crecientes esperanzas de un acuerdo comercial entre Washington y Pekín, junto con la firmeza en el mercado de petróleo que alentó los precios del aceite.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 1.480.632 ton cuando el mercado esperaba un rango de 850-1.500 mil ton y debajo de los 1.568.399 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 5.000 contratos de soja, vendieron 3.000 contratos de harina y compraron 7.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras ante el lento avance de la cosecha estadounidense

+El avance de la cosecha de maíz en EE.UU. esta debajo de lo esperado en el mercado según el informe de ayer

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el maíz está en un 58% en la categoría de bueno a excelente, sin cambios respecto de la semana previa. El año pasado estaba en un 68% en dicha categoría.

+ La cosecha de maíz en EE.UU. alcanza el 52%, abajo del 74% del año pasado a la misma fecha y del 75% del promedio de los últimos cinco años

+ El clima sigue siendo un factor importante para el mercado del maíz

+ A pesar de las lluvias leves que atravesaron el norte y el noroeste del cinturón agrícola de EE. UU. durante el fin de semana, los pronósticos marcan condiciones principalmente frescas y secas durante el correr de esta semana, lo que debería impulsar el progreso de la cosecha.

+ Se espera clima mucho más frío la próxima semana, con temperaturas que oscilan entre 20 y 25 grados por debajo de lo normal en muchas áreas.

+ La última perspectiva de 6 a 10 días de NOAA predice que las temperaturas por debajo del promedio persistirán a mediados de mes para las dos terceras partes del este del país, con temperaturas superiores al promedio en el oeste de las Montañas Rocosas. El último mapa de precipitación acumulada de cinco días de NOAA muestra una precipitación moderada probable para el Medio Sur hasta el 9 de noviembre, con algo de humedad ligera posible en el Medio Oeste y las Llanuras.

+ El reporte semanal de inspección de embarque de maíz mostro una fuerte baja respecto del año pasado a la misma fecha. El acumulado esta un 37,6% debajo del 2018.

+Los números de exportación de los Estados Unidos aportaron debilidad al mercado de maíz.

+ El USDA en una primera estimación de siembra de maíz 2020 espera acres por 94,5 M, con una revisión del dato en el Outlook Forum de febrero

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 200.000 ton de maíz del ciclo 2019/20 para acumular 11,50 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, debido a mejoras en las estimaciones de rendimiento en la campaña maicera estadounidense efectuadas por consultoras privadas de ese país.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 275.575 ton cuando el mercado esperaba un rango de 400-650 mil ton y debajo de los 380.660 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 12.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de coberturas ante las pasadas bajas

+ El trigo está presionado por mejoras climáticas en las zonas productoras de Australia en los últimos días y buenas condiciones del trigo estadounidense

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 57% en la categoría de bueno a excelente, un punto arriba de la semana previa cuando el mercado esperaba una mejora. El año pasado a la misma fecha estaba en el 51%.

+ El trigo de invierno en EE.UU. está sembrado en un 96%, avanzando 11 puntos en la semana y arriba del 83% del año pasado y del 88% de promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 71% emergido frente al 69% del año pasado y el 74% del promedio.

+El reporte semanal de inspección de embarque de trigo mostro un volumen debajo de lo esperado por el mercado y de la semana pasada.

+Egipto lanzo una licitación para comprar trigo con entrega en diciembre

+ Japón anuncio que permitirá las importaciones de trigo genéticamente modificada.

+En zonas productoras de Australia hubo precipitaciones en los últimos días

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, debido a la fuerte competencia en los mercados mundiales de exportación del cereal, y a la presión de un dólar fortaleciéndose en términos relativos.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 293.360 ton cuando el mercado esperaba un rango de 450-700 mil ton y debajo de los 523.262 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 5.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

CIERRE AL	04/11/2019
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	340,2	0,6	150,9	-2,3	187,3	-2,3
FOB MIN	358,0	2,0	166,0	0,0	203,0	3,0
FAS TEORICO OF	248,3	1,6	142,0	0,0	175,2	2,6
FAS MERCADO	250,9	0,6	141,5	-0,1	170,4	1,0
Datos en dolares oficiales