Desayuno con AGRO 20/09/19

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 20/09/19 a las 6:55 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Funcionarios estadounidense y chinos se enfrentan en Washington en medio de profundas diferencias: Los negociadores comerciales de Estados Unidos y China reanudaron las conversaciones cara a cara por primera vez en casi dos meses el jueves, mientras las dos economías más grandes del mundo intentan salvar profundas diferencias políticas y encontrar una salida a su prolongada guerra comercial. Las negociaciones, que se extenderán hasta el viernes, tienen como objetivo sentar las bases para conversaciones de alto nivel a principios de octubre que determinarán si los dos países están trabajando hacia una solución o se dirigen a aranceles nuevos y más altos para los productos del otro. Una delegación de unos 30 funcionarios chinos, encabezada por el Viceministro de Finanzas, Liao Min, se reunió con sus homólogos en la oficina del Representante de Comercio de los Estados Unidos (USTR) cerca de la Casa Blanca. Las discusiones se centran en gran medida en la agricultura, incluidas las demandas de Estados Unidos de que China aumente sustancialmente las compras de soja estadounidense y otros productos agrícolas, dijo a Reuters una persona con conocimiento de las discusiones planificadas. Dos sesiones de negociación durante los dos días cubrirán temas agrícolas, mientras que solo una se dedicará al fortalecimiento de las protecciones de propiedad intelectual de China y la transferencia forzada de tecnología estadounidense a las empresas chinas. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-usa-fed/fed-cuts-rates-on-7-3-vote-gives-mixed-signals-on-next-move-idUSKBN1W32H7

Los cultivos de maíz y soja se mueven hacia la recta final: Después del peor comienzo de una temporada de cultivo en décadas debido a la primavera húmeda, la falta de lluvia en partes de Illinois desde principios de julio y las bajas calificaciones de cosecha durante toda la temporada, es hora de echar un vistazo a lo que viene después de la temporada de cultivo de 2019 pasa a sus etapas finales. El informe de producción de cultivos del 1 de septiembre, publicado el 12 de septiembre por USDA-NASS, redujo ligeramente el rendimiento proyectado de maíz de EE. UU. Para 2019, de 169.0 a 168.2 bushels por acre, y disminuyó el rendimiento de Illinois en 1 bushel, de 181 a 180 bushels por acre. La cosecha de Illinois se ve un poco mejor de lo que pensamos ahora, dado que más de la mitad se plantó después del 1 de junio. La cubierta y el color del dosel a principios de julio fueron en su mayoría buenos, pero la falta de lluvia y un sistema de raíces menos vigoroso en el maíz plantado tardíamente, el estrés hídrico comenzó a aparecer en partes de Illinois. Fuente: Farmdoc DAily https://farmdocdaily.illinois.edu/2019/09/corn-and-soybean-crops-move-towards-the-finish-line.html

La siembra de soja en Brasil comienza más lenta que en 2018/19: Los productores en gran parte de Brasil ahora pueden comenzar a sembrar su cosecha de soja 2019/20 si sienten que hay suficiente humedad del suelo para asegurar la germinación y el establecimiento de rodales. La siembra de soja se liberó la semana pasada en Paraná, pero se produjo poca siembra debido a condiciones secas. El pronóstico a corto plazo en Paraná exige lluvias limitadas, principalmente en la parte sur del estado. Queda por ver si las lluvias serán suficientes para dar a los agricultores suficiente confianza para sembrar sus semillas de soja. Los agricultores en Paraná dicen que les gustaría ver dos o tres lluvias de una pulgada o más antes de comenzar a sembrar. El inicio de la siembra de soja este año en Paraná será más lento que el inicio de la siembra en 2018/19. El 17 de septiembre de 2018, los agricultores en Paraná ya habían sembrado el 9% de su soja, pero este año se han sembrado muy pocas sojas. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Sep18_19-Brazilian-Soybean-Planting-off-to-a-Slower-Start-than-20189

• LOCALES

Con el empuje de la cosecha record, la economía creció 0,6% en el segundo trimestre: El Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC) informó que el Producto Bruto Interno (PBI) de Argentina avanzó un magro 0,6% interanual en el segundo trimestre del 2019, aunque las características recesivas de la economía siguieron dominando el escenario general. El PBI argentino no registraba datos positivos desde el primer trimestre de 2018, cuando anotó un avance de un 4,1% en relación a igual período del año previo. Fuente: Edición Rural

Buena repercusión de la carne argentina en el exterior: El Instituto de Promoción de la Carne Vacuna Argentina (IPCVA) informó que fue lanzada en los Estados Unidos, la campaña denominada «Días de carne vacuna argentina», con el fin de lograr ampliar la participación de productos argentinos en ese mercado. El IPCVA, junto con el Ministerio de Relaciones Exteriores y Culto y los consulados argentinos en Los Ángeles, Chicago y Miami, organizaron los primeros «Argentine Beef Days» («Días de la carne vacuna argentina»), según se informó oficialmente. Fuente: Agritotal

La intermediación tradicional del transporte de granos se lleva casi u$400 M por ton al año: En época de cosecha el problema se agudiza porque unos 10.000 vehículos descargan diariamente en las terminales de la zona portuaria del Gran Rosario. Según datos oficiales del Sistema Turnos Obligatorios en Puertos (STOP), cerca de 80.000 camiones graneleros diferentes realizaron al menos un viaje en el presente año, de los cuales más del 90% corresponde a vehículos de choferes cuentapropistas.  De acuerdo al Departamento de Estudios Económicos y Costos de la Federación Argentina de Entidades Empresarias del Autotransporte de Cargas (Fadeeac), después del gasoil, el segundo costo en importancia para los transportistas es la comisión por intermediación de los concentradores de camiones. Fuente: Valor Soja

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, a la espera de novedades respecto de las negociaciones entre EE.UU. y China

+ Las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China comenzaron por primera vez en casi dos meses ayer en Washington, con el enfoque en sentar las bases entre los dos países antes de las conversaciones de alto nivel previstas para principios de octubre. «Las sesiones sobre agricultura obtendrán una cantidad desproporcionada de tiempo «, según una fuente, aunque el secretario de Comercio de Estados Unidos, Wilbur Ross, dijo a los periodistas en Fox Business News que «es más complicado comprar más soja».

+ Hay optimismo relacionado a la mejora en los lazos comerciales con China le brinda un soporte adicional a los precios. Dichos factores contrarrestaron las presiones bajistas originadas en el beneficioso clima para los cultivos en las áreas productivas estadounidenses.

+El clima en las regiones productoras de EE.UU. importan en el mercado de soja

+ El reporte semanal de exportaciones de soja estadounidense superaron el rango esperado por el mercado, del total unas 593.221 ton fueron con destino a China y unas 427.400 ton a destinos desconocidos

+ El Ministerio de Agricultura de Argentina en su informe mensual realizo ajustes en el balance de oferta y demanda del soja 2018/19, las exportaciones subiendo a 9 M ton desde las 8,7 M ton anteriores, pasando los stocks finales a 3,84 M de ton desde las 4,14 M de ton del reporte anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 146.170 ton de aceite de soja, acumulando 3,85 M de Ton en el ciclo 2018/19 y unas 52.000 ton del ciclo 2019/20 para acumular 222 mil ton. SE autorizaron 1.012.380 ton de subproducto de soja del ciclo 2018/19 para acumular 19,68 M de ton y 131.000 ton del ciclo 2019/20 para acumular 999 mil ton. SE autorizaron 50.000 ton de poroto de soja del ciclo 2018/19 para acumular 8,53 M de ton y unas 186.000 ton del ciclo 2019/20 para totalizar 591 mil ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por la gran demanda mundial de la oleaginosa estadounidense, lo cual generó número de exportaciones semanales superiores a los que esperaba el mercado.

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 1.728.100 ton cuando el mercado esperaba un rango de 600-1.100 mil ton

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de soja, compraron 1.000 contratos de harina y compraron 3.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la mejora de las condiciones climáticas en EE.UU. pero limitada por los negocios de exportación que se informaron ayer

+ El mercado de maíz tiene soporte en la demanda mientras que importa la evolución de los cultivos en EE.UU.

+ El clima sigue siendo un factor de seguimiento para el mercado del maíz, más cuando está comenzando la cosecha en algunas zonas productoras del cereal estadounidense

+ El Centro de Predicción del Clima de NOAA dice que el pronóstico de EE. UU. Para octubre hasta diciembre favorece en gran medida las temperaturas superiores a lo normal durante todo el otoño.

+ Los pronósticos a corto plazo también resaltarán temperaturas por encima de lo normal, especialmente en el medio oeste superior y las llanuras del norte. También es probable que llueva mucho la próxima semana en gran parte de Corn Belt, y algunas áreas esperan una acumulación adicional hasta el 26 de septiembre.

+ El reporte semanal de exportaciones de maíz estadounidense fueron superiores a lo esperado por el mercado, y las mayores en dos semanas, superando el volumen de la semana previa y del 2018. Las mayores ventas fueron a México por 1.158.000 ton

+ Una delegación de Taiwán firmo un memorándum de entendimiento para la compra de 5 M de ton de maíz y unas 500 mil ton de DDG de EE.UU. en los próximos dos años.

+ El Ministerio de Agricultura de Argentina en su informe mensual estima que el área de siembra de maíz 2019/20 será de 9 millones de hectáreas, sin cambios respecto el mes anterior e igual que la superficie del ciclo anterior

+ El Ministerio de Agricultura de Argentina en su informe mensual realizo ajustes en el balance de oferta y demanda del maíz 2018/19, las exportaciones subiendo a 35 M ton desde las 34 M ton anteriores, pasando los stocks finales a 8,12 M de ton desde las 9,12 M de ton del reporte anterior.

+ Según GEA de la Bolsa de comercio de Rosario faltan más milímetros y no hay lluvias a la vista. Las lluvias de la semana pasada permitieron sembrar el 45% del maíz temprano. Tal vez sea la única tanda de siembra de setiembre.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de maíz es del 5,5% a nivel nacional, aumentando 3,3% en la semana y con un adelanto de 0,1% respecto del año anterior a la misma fecha. Se proyecta una cobertura de 6,2 M ha, subiendo respecto del ciclo anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 294.000 ton de maíz del ciclo 2018/19 para acumular 33,61 M de ton y unas 872.000 ton del ciclo 2019/20 para acumular 7,93 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, a causa de los buenos números de exportaciones semanales, los cuales resultaron ser superiores a los que preveían los analistas.

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 1.464.600 ton cuando el mercado esperaba un rango de 900-1.300 mil ton

+ Se estima que los fondos compraron 5.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por preocupación del clima en algunas regiones productoras del mundo a pesar de la gran oferta global

+ El mercado de trigo continúa con mucha actividad del mercado de exportador, aunque EE.UU. es el menos favorecido

+ La oferta mundial del cereal es mucha pero preocupa la originada en el hemisferio sur por el clima en regiones productoras de Australia y Argentina

+El reporte semanal de exportaciones de trigo estadounidense fueron un 53% inferior a la semana previa y debajo del rango esperado por el mercado

+ La consultora francesa Strategie Grains aumento su estimación de producción de trigo de la UE en 1,6 M de ton, a un total de 144,5 M de ton.

+ El clima seco en la mayor parte de Ucrania ha retrasado la siembra de grano de invierno para la cosecha del próximo año en uno de los principales exportadores de granos del Mar Negro, dijo el pronosticador meteorológico del país.

+ Ucrania y su rival en las exportaciones de granos del Mar Negro, Rusia, están buscando lluvias en las próximas semanas. Sin embargo, en Rusia, la siembra aún se adelanta al ritmo del año pasado.

+ El Ministerio de Agricultura de Argentina en su informe mensual realizo ajustes en el balance de oferta y demanda del trigo 2018/19, las exportaciones bajando a 11,5 M ton desde las 12,2 M ton anteriores, pasando los stocks finales a 2,61 M de ton desde las 1,91 M de ton del reporte anterior.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el 17,9 % del total nacional de trigo se encuentra con una condición hídrica por debajo de regular, afectando principalmente al 54 % que aún permanece en macollaje. No obstante, el 85 % presenta una condición de cultivo de normal a excelente.

+ Según la Bolsa de Cereales de Buenos Aires el 81,3 % del trigo a nivel nacional mantiene una condición de humedad de adecuada a óptima. Sin embargo, el cultivo marca cierto retraso en el desarrollo fenológico con respecto a años anteriores, observándose que solo el 46 % del cultivo transita el periodo de encañazon, registrando una demora de -12,8 puntos porcentuales a igual fecha en el promedio de los últimos 5 años (58,8 %).

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 330.666 ton de trigo pan del ciclo 2019/20 para acumular 5,15 M de ton.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por operaciones de toma de ganancias por parte de los fondos, luego de los máximos obtenidos en las sesiones anteriores.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 286.600 ton cuando el mercado esperaba un rango de 300-600 mil ton

+ Se estima que los fondos vendieron 2.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago